Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi

Transkript

1 Saxo Capital Markets Menkul Değerler Anonim Şirketi Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Ara Dönem Özet Finansal Tablolar

2 İÇİNDEKİLER ÖZET FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR Sayfa Not 1 Şirketin Organizasyonu ve Faaliyet Konusu... 5 Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar... 6 Not 3 Operasyonların Sezona Göre Değişimi... 7 Not 4 Nakit ve Nakit Benzerleri... 8 Not 5 Finansal Yatırımlar... 9 Not 6 Ticari Alacaklar Not 7 Ticari Alacak ve Borçlar Not 8 Satış Gelirleri Not 9 Genel Yönetim Giderleri Not 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Not 11 İlişkili Taraf Açıklamaları Not 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi Not 13 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar 19

3 30 EYLÜL TARİHLİ ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) İncelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş 31 Aralık Dipnotlar VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar İlişkili taraflardan finansal yatırımlar İlişkili olmayan taraflardan finansal yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Ticari Borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer Finansal Yükümlülükler İlişkili taraflara diğer finansal yükümlülükler İlişkili olmayan taraflara diğer finansal yüküm UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Sermaye Tamamlama Fonu Sermaye Avansı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları ( ) ( ) Net Dönem Zararı ( ) ( ) TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamalayıcı parçalarıdır. 1

4 30 EYLÜL TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot İncelemeden geçmemiş 1 Ocak - İncelemeden İncelemeden geçmemiş geçmemiş 1 Temmuz - 1 Ocak - İncelemeden geçmemiş 1 Temmuz - Satış gelirleri Satışların maliyeti 8 ( ) ( ) (26.082) - BRÜT KAR Genel yönetim giderleri 9 ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri ( ) ( ) - - Esas faaliyetlerden diğer gelirler ESAS FAALİYET KARI/ ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinden gelirler FİNANSMAN GELİR/ GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Finansal gelirler Finansman giderleri ( ) (48.805) (12.281) (10.560) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI ( ) ( ) ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi (Gideri) / Geliri - Dönem vergi gelir/gideri Ertelenmiş vergi gelir/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) DÖNEM ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Kapsamlı Gelir TOPLAM KAPSAMLI GELİR ( ) ( ) ( ) ( ) İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamalayıcı parçalarıdır. 2

5 Birik SAXO CAPITAL MARKETS MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 EYLÜL TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) Ödenmiş sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Sermaye Tamamlama Fonu Sermaye Avansı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Ge Y Zara 1 Ocak tarihi itibarıyla bakiyeler (4.122 Transferler (86 Sermaye artışı Sermaye tamamlama fonu Toplam kapsamlı gelir tarihi itibarıyla bakiyeler ( Ocak tarihi itibarıyla bakiyeler ( Transferler ( Sermaye artışı ( ) ( ) - Toplam kapsamlı gelir tarihi itibarıyla bakiyeler ( İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 30 EYLÜL TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiştir) Not İncelemeden Geçmemiş 1 Ocak - İncelemeden Geçmemiş 1 Ocak - A.İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları ( ) ( ) Dönem Zararı ( ) ( ) Dönem Net Zararı Mutabakatı ile ilgili Düzeltmeler ( ) ( ) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Vergi geliri ile ilgili düzeltmeler 10 ( ) ( ) Vadeli mevduat reeskontları 4 (18.996) (30.313) Kıdem tazminatı karşılığı ile ilgili düzeltmeler İzin ücret karşılığı ile ilgili düzeltmeler Diğer düzeltmeler Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler ( ) ( ) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler ( ) Finansal yatırımlardaki artış/azalış, net ( ) - Ticari alacaklardaki artış ( ) - Diğer alacaklardaki artış ( ) (61.131) Peşin ödenen gider ve diğer dönen varlıklardaki artış (16.990) (51.723) Ticari borçlardaki artış Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış Faaliyetlerde kullanılan nakit akışları ( ) ( ) Vergi ödemeleri/iadeleri, net (1.455) (51.785) B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları (23.982) ( ) Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (20.982) ( ) Maddi olmayan varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları - (21.665) İştirak sermaye taahhüdü ödemeleri kaynaklı nakit çıkışları (6.000) - İştiraklerden elde edilen temettüler kaynaklı nakit girişleri C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları Sermaye artışı Sermaye tamamlama fonu Alınan faizler Ödenen faizler (162) (991) Kur farkı gelirleri Kur farkı giderleri ( ) (11.290) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) ( ) D. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri E. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) İlişikteki notlar, bu özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır 4

7 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 1 Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ), 12 Kasım 1986 tarihinde tescil edilerek, süresiz olarak kurulan bir sermaye şirketidir. Kuruluşa ilişkin tescil, Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nin 17 Kasım 1986 tarih ve 1640 sayılı nüshasında ilan edilmiş bulunmaktadır. Şirket in Ticaret Sicile kayıtlı adresi; Dereboyu Caddesi Meydan Sokak No:1 Beybi Giz Plaza Kat:30 Maslak, İstanbul dur. Şirket in önceki ünvanı Değer Menkul Değerler A.Ş. olup, Danimarka da kurulu Saxo Bank A/S nin yılında ana ortak olması sonrası, Şirket ünvanı Saxo Capital Markets Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiş bulunmaktadır. Şirket, öncesinde kendi talebi üzerine faaliyetlerini geçici olarak askıya almış olmakla birlikte, 7 Eylül tarih itibariyle yeniden faaliyete geçmiş bulunmaktadır. Şirket in ana faaliyet konusu Sermaye piyasasında aracılık, sermaye piyasası araçlarının Sermaye Piyasası Kanunu nun 30 ve 31 inci maddeleri çerçevesinde kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına ticari amaçla alım satımıdır. Şirket, bu ana faaliyet konusuna ek olarak; Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V, No:125 Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği nin 2nci maddesi 1/(a) kapsamında faaliyette bulunmaktadır. Şirket, yurt dışı piyasalarda menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçları ile yurt dışı piyasalarda işlem gören türev araçların alım satımına aracılık faaliyetinde bulunma ve kredili alım, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemlerini gerçekleştirmektedir. Şirket in sahip olduğu yetki belgeler sırasıyla; - Alım satım aracılığı yetki belgesi, - Türev araçların alım satımına aracılık yetki belgesi ve - Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ in 2 nci maddesinin (a) bendi uyarınca kaldıraçlı alım satım işlemleri faaliyet yetki belgesi. Cari dönem sonu itibarıyla çalışan personel sayısı 10 dur (31 Aralık : 10). Şirket in tescil edilmiş ve ödenmiş sermayesi TL dir (31 Aralık : TL) Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Ortaklar % TL % TL Saxo Bank A/S 100, , Yasemin Öney CANKURTARAN - - 9, Ömer BAYLAN - - 0, Yusuf Yaşar TURAN - - 0, Figen ÖZÖNDER - - 0, Uğur Celal YILDIRIM - - 0, Sermaye

8 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Finansal tabloların hazırlanma ilkeleri İlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, No.lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, Tebliğin 5.maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır. tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, Uluslararası Muhasebe Standardı (UMS) 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tabloların UMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlanması, Şirket Yönetimi nin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket Yönetimi ne ait tahmin ve varsayımlar 31 Aralık tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal tablolarında kullanılanlarla aynıdır. Ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tabloların içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık tarihli finansal tabloları ile birlikte dikkate alınmalıdır. Fonksiyonel ve raporlama para birimi Şirket in geçerli ve raporlama para birimi TL olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL ye çevrilmektedir. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama dönemi sonundaki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmektedir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. Karşılaştırmalı bilgiler tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan ve 31 Aralık tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. yılı finansal tablolarında yapılan sınıflandırmalar SPK nın 7 Haziran tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği kapsamına giren sermaye piyasası kurumları için 31 Mart tarihinden sonra sona eren ara dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca Şirket in finansal tablosunda çeşitli sınıflamalar yapılmıştır. - Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen TL tutarındaki peşin ödenmiş giderler ve TL tutarındaki cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar finansal durum tablosunda ayrı birer hesap olarak sınıflandırılmıştır. - Diğer dönen varlıklar hesap grubunda gösterilen TL tutarındaki avanslar, finansal durum tablosunda diğer alacaklar a sınıflandırılmıştır. - Diğer borçlar hesap grubunda gösterilen TL tutarındaki personele ücretlerine ilişkin vergi ve sosyal güvenlik primi tutarları, finansal durum tablosunda ayrı bir hesap olarak sınıflandırılmıştır. 6

9 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar (devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 (2010) ise finansal yükümlülüklerle ilgili olarak ek zorunluluklar getirmektedir. TFRS 9 (2011) a yapılan değişiklikler, finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunulması gerekmektedir. Yapılan tüm değişiklikler, 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. Şirket, bu standardın erken uygulanmasını planlamamaktadır ve söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum (değişiklik): Finansal Varlık ve Finansal Borçların Netleştirilmesi Yapılan değişiklik ile muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması eş zamanlı tahakkuk ve ödeme ifadelerine anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Eğer işletmeler TFRS 7 deki değişikliklere istinaden gerekli açıklamaları yaptıysa bu değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Şirket, bu değişikliğin erken uygulanmasını planlamamaktadır ve söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 3 Operasyonların Sezona Göre Değişimi Şirket in operasyonları, sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir. 7

10 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 4 Nakit ve Nakit Benzerleri ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Kasa Bankalar Vadesiz mevduat (*) Vadeli mevduat Ters repo işlemlerinden alacaklar Toplam (*) tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatların TL si ilişkili taraf olan Saxo Bank A/S nezdinde bulunmaktadır (31 Aralık : TL). tarihi itibarıyla bankalarda TL karşılığı ABD Doları cinsinden mevduat bulunmaktadır (31 Aralık : TL karşılığı). ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla bankalardaki vadeli mevduatın faiz ve vade detayı aşağıdaki gibidir: Faiz Oranı Vade Tutar TL vadeli mevduat %9,60 22 gün Toplam Aralık Faiz Oranı Vade Tutar TL vadeli mevduat %5,75 - %8, gün Toplam ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların detayları aşağıdaki gibidir: Faiz Oranı Vade Maliyet Tutar Ters repo % 6,31 1 gün Aralık Faiz Oranı Vade Maliyet Tutar Ters repo % 4,85 2 gün Şirket in, ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla nakit akışları tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve nakit benzerlerinden faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 31 Aralık Kasa - 1, Bankalar Vadeli mevduat reeskontları (18.996) (21.623) (30.313) Toplam ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla ters repo alacakları Takasbank A.Ş de blokeli olduğundan nakit akış tablosunda dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri arasında gösterilmemiştir. 8

11 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 5 Finansal Yatırımlar Şirket in kısa vadeli finansal yatırımları, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, alım satım amaçlı kapatılmamış spot döviz kontratlarının kur ve fiyatlarına ilişkin olarak gerçeğe uygun değerlemesi sonucu oluşan pozitif değer farkını ifade etmektedir. Kısa vadeli finansal yatırımlar 31 Aralık Kapatılmamış spot işlemler: - Döviz kontratları pozitif değer farkı Toplam Uzun vadeli finansal yatırımlar hesabında bulunan kıymetler, satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilmekte olup maliyet değeri ile değerlenmişlerdir. Uzun vadeli finansal yatırımlar 31 Aralık Hisse senetleri: Teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyenler Toplam ve 31 Aralık tarihlerinde teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen hisse senedi yatırımlarının tamamı Takasbank A.Ş. den oluşmaktadır. Hisse senetleri: - Takasbank A.Ş. Kayıtlı değeri Toplam Sahiplik oranı (%) ,01 den az Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir gerçeğe uygun değerinin bulunmadığı veya gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması nedeniyle gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. tarihi itibarıyla Şirket in Teşkilatlanmış Piyasalarda İşlem Görmeyen Hisse Senedi Yatırımlarının finansal tablolarına ulaşılamamış olup en son finansal tablo bilgilerinin özeti aşağıdaki gibidir: Mali Tablo Tarihi Şirket adı Aktif Toplamı Borçlar Toplamı Özkaynak Toplamı Net Satışlar Dönem Karı Denetimden Geçip Geçmediği Takasbank Geçmemiş 9

12 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 6 Ticari Alacaklar ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari alacakları aşağıdaki gibidir: Ticari Alacaklar 31 Aralık Kaldıraçlı alım satım işlemleri takas merkezi Müşterilerden komisyon gelir reeskontu - - Müşterilerden şüpheli alacak toplamı Eksi: Ayrılan karşılık (-) ( ) ( ) Toplam ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bulunmamaktadır. tarihi itibariyle takas merkezinde izlenen TL nin tamamı ABD Doları cinsindendir (31 Aralık : TL) Ticari Borçlar 31 Aralık Kaldıraçlı alım satım işlemleri müşteri alacakları Müşteriler alacak bakiyeleri Toplam tarihi itibariyle müşteri alacaklarının TL si ABD Doları cinsindendir (31 Aralık : TL). 7 Diğer Alacak ve Borçlar Kısa vadeli diğer alacaklar: 31 Aralık İlişkili taraflar nezdindeki depozitolar (Not 11) Diğer depozitolar Avanslar (Not 11) Vergi dairesinden alacaklar (*) Eksi: Vergi dairesinden alacaklar için ayrılan karşılık (36.705) (36.705) Toplam (*) Şirket, ünvan değişikliği öncesinde ödenmiş olunan finansal faaliyet harcının mahsuben iadesi için bağlı bulunduğu Vergi Dairesi nezdinde girişimlerde bulunmuştur. Vergi Dairesi, söz konusu mahsuben iadesi ile ilgili olarak bağlı bulunduğu Başkanlık nezdinde görüş talebinde bulunmuştur. İade işlemlerine ilişkin uygulamadaki belirsizlik sebebiyle, Şirket Yönetimi bu alacağı için önceki dönemde karşılık ayırmıştır. Kısa vadeli diğer borçlar: 31 Aralık İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 11) (**) Ödenecek vergi ve diğer yasal yükümlülükler Ödenecek giderler Muhtelif alımlar için satıcı faturaları Personele borçlar Toplam (**) Şirket ana ortağının, Şirket adına ödemiş olduğu harcama kalemlerinden ve Şirket e fatura etmiş olduğu muhtelif hizmet alım kalemlerinden oluşmaktadır. 10

13 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 8 Satış Gelirleri Şirket in, ve tarihlerinde sona eren dönemlere ait hasılat aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- Satış Gelirleri Ters repo yoluyla devlet tahvili satışları Özel sektör tahvil satışları Spot işlemler kur fiyat değişimleri, net Aracılık komisyon gelirleri Diğer komisyon ve hizmet gelirleri Toplam Şirket in, ve tarihlerinde sona eren dönemlere ait satışların maliyeti aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- Satışların maliyeti (26.082) - Diğer komisyon ve hizmet giderleri Toplam (26.082) - 9 Genel Yönetim Giderleri 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- Personel giderleri Kira giderleri Vergi resim ve harç giderleri Danışmanlık ve denetim giderleri Amortisman giderleri Kıdem ve izin ücreti karşılık giderleri Bakım ve onarım giderleri Data hattı ve iletişim giderleri Seyahat ve yol giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Komisyon ve diğer hizmet giderleri Kırtasiye giderleri Diğer Toplam

14 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. 21 Haziran 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun, 13 üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD nin transfer fiyatlandırması rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu nun 13 üncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır. Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir. Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No lu Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği uyarınca Büyük Mükellefler Vergi Dairesi Başkanlığı na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlamaları zorunludur. 23 Temmuz 2006 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 15 ve 30 uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15 e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler. 12

15 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Şirket in dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Kurumlar vergisi karşılığı - - Peşin ödenen vergiler Dönem karı vergi varlığı Aşağıda dökümü verilen vergi mutabakatında, tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerinde toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir: % Oran Vergi öncesi zarar ( ) ( ) Yasal oranla hesaplanan kurumlar vergisi % Oran Kanunen kabul edilmeyen giderler (75.186) (5) (81.112) (14) İndirimler Diğer Vergi geliri Şirket in, ve tarihlerinde sona eren dönemlere kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosundaki vergi geliri aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur: 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak Temmuz- Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenmiş vergi geliri Vergi geliri

16 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Ertelenmiş vergi Şirket in ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Birikmiş Ertelenmiş vergi Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları / geçici varlıkları/ farklar (yükümlülükleri) farklar (yükümlülükleri) İndirilebilir mali zararlar Kullanılmamış izin ücretleri karşılığı Diğer karşılıklar Kıdem tazminatı karşılığı Gider tahakkukları Ertelenmiş vergi varlığı Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının VUK ile yöntem farkları (82.093) (16.419) (81.357) (16.271) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (16.419) (16.271) Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net Şirket in, ve tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerinde net ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin hareketi aşağıdaki gibidir. Dönem başı Kar veya zararda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi Dönem sonu Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. 31 Aralık tarihi itibarıyla indirilebilir tutarlar ve bu tutarların en son indirime konu olabileceği yıllar aşağıdaki gibidir: Mali zararlar Son indirim tarihi Aralık Aralık Aralık Aralık Aralık Aralık

17 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 11 İlişkili Taraf Açıklamaları a) İlişkili tarafların dönem sonu bakiyeleri ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket in ilişkili taraflardan alacakları ve borçları aşağıdaki gibidir: İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 31 Aralık Finansal Yatırımlar / Kapatılmamış spot işlemler, döviz kontratları pozitif değer farkı Diğer alacaklar / verilen depozito ve teminatlar (Not 7) Diğer alacaklar / personel avansları (Not 7) Peşin ödenmiş giderler / sigorta giderleri Diğer dönen varlıklar / iade edilecek demirbaş bedeli İlişkili Taraflara Borçlar 31 Aralık Diğer Finansal Yükümlülükler / Kapatılmamış spot işlemler, döviz kontratları negatif değer farkı Ticari borçlar / ilişkili kişilere borçlar (Not 6) - - Diğer borçlar / ilişkili kişilere borçlar (Not 7) (*) Diğer borçlar / personele diğer borçlar (*) Şirket ana ortağının Şirket adına ödemiş olduğu harcama kalemlerinden oluşmaktadır ve Şirket ana ortağının Şirket e fatura etmiş olduğu mal ve hizmet alımlarından oluşmaktadır. b) İlişkili taraflar spot döviz kontratları: ve 31 Aralık tarihleri itibariyla Saxo Bank A/S ile gerçekleştirilen kapatılmamış döviz kontratlarının kontrat büyüklükleri aşağıdaki gibidir: Döviz kontratları nominal değerleri 31 Aralık Satım Alım Toplam c) İlişkili taraflarla gerçekleştirilen işlemlerden alınan ve ödenen tutarlar: 1 Ocak - 1 Ocak Spot işlemler kur ve fiyat değişimleri, net Diğer komisyon ve hizmet giderleri (79.740) - Finansal gelirler / Kur farkı gelirleri Finansman giderleri / Kur farkı giderleri (73.034) (5.610) Genel Yönetim Giderleri / Sigorta giderleri (53.530) - Genel Yönetim Giderleri / Yönetim giderleri (22.357) - Genel Yönetim Giderleri / Diğer giderler (3.343) - Pazarlama giderleri / Internet ilan ve reklamları ( ) - d) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler brüt toplamı TL (1 Ocak : TL). 15

18 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V No: 34 sayılı A Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ 34 ) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 kapsamın Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK ya göndermekle yükümlüdü 12.1 Kredi riski Kredi riski, ticari ilişki içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca ilişkin olarak yükümlülüğünü yerine getirem açıdan zarara uğraması riskidir. Şirket in maruz kaldığı kredi riskleri: Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar Diğer İlişkili taraf Diğer Taraf İlişkili taraf Diğer Taraf İlişkili tara Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami riski Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) ( ) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar

19 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) Şirket in maruz kaldığı kredi riskleri: 31 Aralık Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar D İlişkili taraf Diğer Taraf İlişkili taraf Diğer Taraf İlişkili t Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami riski Azami riskin teminat ile güvence altına alınmış kısmı A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - teminat ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) ( ) - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar ve 31 Aralık tarihleri itibariyla, Şirket in vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkları bu 17

20 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.2 Likidite riski ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla Şirket in türev olmayan finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla Şirket in Tebliğ 34 kapsamında likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Dönen Varlıklar (A) Kısa Vadeli Borçlar (B) , Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B) 186% 231% Şirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadır Piyasa riski Kur riski Şirket in tarihi itibarıyla ABD Doları (31 Aralık : ABD Doları) tutarında nakit ve nakit benzerleri, ABD Doları (31 Aralık : ) spot döviz kontratları net açık pozisyonu, ABD Doları (31 Aralık : ) ticari alacağı ve ABD Doları diğer alacağı (31 Aralık : ) bulunmaktadır. Ayrıca ABD Doları (31 Aralık : ) ticari borcu bulunmaktadır. tarihi itibarıyla Şirket in vergi öncesi zararının ve özkaynaklarının diğer değişkenler sabit tutulduğunda, ABD Doları ndaki %10 değişiklik karşısındaki duyarlılığı TL (31 Aralık : TL) tutarındadır. Faiz oranı riski Faiz oranı riski, faiz oranlarında meydana gelen dalgalanmaların Şirket in faize duyarlı varlıkları üzerinde meydana getirebileceği değer düşüşü olarak tanımlanır. Şirketin faize duyarlı yükümlülüğü bulunmamaktadır Piyasa riski (devamı) ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları: 31 Aralık Sabit faizli finansal varlıklar Bankalardan alacaklar: - Vadeli mevduatlar % 9,60 % 5,75 - %8,25 tarihi itibariyle TL faizlerde yıllık ortalama %1 oranında faiz artışı veya azalışı olması durumunda mevduat ortalama büyüklüğü dahil diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla nakit ve nakit benzerleri nin Şirket in dönem karı/zararında meydana getireceği dönemlik etki TL dir (31 Aralık : TL). 18

21 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.4 Sermaye Yönetimi ve 31 Aralık tarihleri itibarıyla, Şirket, Seri: V, No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ne ( Seri: V, No: 34 ) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Bu kapsamda Şirket in bulundurmak zorunda olduğu asgari özsermaye yükümlülüğü sırasıyla TL olmalıdır. (31 Aralık : TL) dir. 13 Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama döneminden sonraki olaylar bulunmamaktadır. 19