ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR"

Esen Onay
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Büyüme Amaçlı Uluslar arası Karma Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Geçtiğimiz üç ay içerisinde ABD konut sektörüne ilişkin gelişmeler piyasalarda dalgalanmaya neden olmuştur nin ikinci yarısında ABD de konut sektöründe durgunluğun başlaması ve FED in faiz artırımlarına devam etmesi değişken faizle kredi kullananları olumsuz yönde etkilemiştir. Aylık faiz ödemeleri artarken geri ödemelerde sorunlar çıkmış, konut değerleri de düşüş trendine girmiştir. Dünyanın büyük ekonomilerinde özellikle konut finansmanına yönelik menkul kıymetlere yatırım yapan hedge fundların büyük zarar etmeleri ve bu fonlara finansman sağlayan yatırım bankalarının muhtemel kayıpları piyasalarda sert satışlara neden olmuştur. Piyasa likiditesinde meydana gelen daralmayı engellemek amacıyla gelişmiş ülke merkez bankaları piyasalara kısa vadeli kredi kullandırmışlardır. Ayrıca Amerikan Merkez Bankası (FED) bankalara sağladığı likiditeye uyguladığı iskonto faizini 50 baz puan düşürülerek %5.75 e indirmiştir. ABD de artan enerji ve emtia fiyatları nedeniyle bir tehdit unsuru olan enflasyona rağmen kredi piyasasında yaşanan krizinin tüm ekonomiye yayılmasından endişe eden FED, yaklaşan olası krizi engellemek için faiz indirimine gitmiş ve kısa vadeli faiz oranlarını 50 baz puan düşürerek %4.75 e düşürmüştür. FED in resesyon tehlikesinden dolayı kademeli faiz indirimlerine devam edeceği tahmin edilmektedir. Eylül ayında TCMB Para Politikası Kurulu kısa vadeli faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %17.25 e çekmiştir. Toplantı sonrasında yapılan açıklamada; toplam talep koşullarının enflasyondaki düşüş sürecine verdiği desteğin sürdüğü ve hizmet 1

2007 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve

2 enflasyonunda gözlenen iyileşmenin öngörülenden daha olumlu olduğu belirtilmiştir. Bu yüzden Para Politikası Kurul u kısa vadeli faiz oranlarındaki ölçülü indirim sürecine başlanması için şartların oluştuğu değerlendirmesinde bulunmuş ve faiz oranlarında indirime gitmiştir. Maliye Bakanlığı bu sene Temmuz ayının mali tatil ilan edilmesi nedeniyle Temmuz ve Ağustos ayı Merkezi Yönetim Bütçesi verilerini beraber açıklamıştır. Yılın ilk sekiz ayında gelirler yıllık bazda %10 artarken harcamalar %18 artmıştır. KDV ve kurumlar vergisi tahsilatlarındaki düşüş nedeniyle toplam vergi gelirleri geçen senenin aynı dönemine göre yalnızca %9 artış göstermiştir. Vergi dışı gelir kalemi ise özellikle Türk Telekom ödemesinin de etkisiyle %16 yükselmiştir. Harcamalar tarafında, faiz dışı harcamalar %22 artış göstermiştir. Özellikle tarımsal destekleme ödemeleri seçim süreci nedeniyle öne alınmış ve yıllık hedefin %98 ine ulaşmıştır. Sosyal güvenlik kurumlarına yapılan aktarımlar %34 artarak ilk sekiz ayda yıllık hedefin %70 ine ulaşmıştır. Bu kalemde yıl sonu hedef büyük ihtimalle aşılacaktır. Hükümetin yılın geriye kalan kısmında harcamalarda kesintiye giderek yıl sonu hedeflerini tutturmaya çalışması beklenmektedir.. TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre Eylül ayında TÜFE %1.03, ÜFE %1.02 oranında yükselmiştir. Böylece TÜFE de yıllık enflasyon %7.39 dan %7.12 ye gerilerken, ÜFE de ise %3.72 den %5.02 ye yükselmiştir. Gıda ve alkolsüz içecekler kaleminin Ramazan ayının etkisi ile %2.29 artış göstermesi enflasyona yukarı yönlü etki yapmıştır. Yine aynı şekilde giyim kalemi özellikle ayakkabı fiyatlarının yeni sezon nedeniyle %6.5 yükselmesine bağlı olarak %1,62 oranında artış göstermiştir. Giyim kaleminin Ekim ayında da yüksek oranlı artış göstermesi beklenmektedir. Merkez Bankası nın faiz kararını vermek için yakından takip ettiği H grubu endeksi ise Eylül ayında %0.87 artmasına rağmen, yıllık olarak da %6.73 ten %6.14 e gerilemiştir. H grubu endeksin yıllık artışı Mart ayından beri gerilemektedir. Yıllık enflasyonun %7.12 ile Eylül ayı üst bant sınırı olan %7.30 un altında kalması Merkez Bankası nın faiz indiriminde elini rahatlatmıştır. Ekonomistler Merkez Bankası nın yıl sonuna kadar 75 baz puanlık faiz indirimine gitmesini beklemektedirler. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER döneminde olağan olarak iki haftada bir toplanan fon kurulu bu toplantılarda fonun performansı başta olmak üzere piyasalar ve diğer fonlarla ilgili birçok konuyu görüşmüştür. 2

Maliye Bakanlığı bu sene Temmuz ayının mali tatil ilan edilmesi nedeniyle Temmuz ve Ağustos ayı Merkezi Yönetim Bütçesi verilerini beraber açıklamıştır.

3 BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Bağımsız denetimden geçmiş tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları raporun ekidir. BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ - NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI ( ) FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI KIYMET ADI VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN 1. Devlet Tahvilleri DBR /07/ ,24 23,89 T 5 15/08/ ,66 5,95 T /08/ ,18 4,17 T /05/ ,18 9,83 Toplam ,26 43,84 2. Hazine Bonoları KIYMET ADI VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN Toplam YABANCI MENKUL KIYMETLER KIYMET ADI VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN BASF AG ,84 4,69 BAY GY ,86 5,42 SIEMENS AG ,42 2,50 E. ON AG ,74 4,65 ALLIANZ AG ,98 4,27 TESCO PLC ,88 0,75 ALTRIA GROUP ,05 1,20 BOEING CO ,46 2,08 EXXON MOBIL ,20 1,01 General Electric ,26 1,47 INTEL CORP ,47 4,25 IBM ,37 0,87 KRAFT ,48 0,36 MICROSOFT ,23 0,99 PROCTER & GAMBLE ,69 2,34 UNITED TECH CP ,74 2,12 Toplam ,67 38,99 Vadeli Mevduat VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN Halkbank A.Ş , ,08 1,68 Ziraat Bank , ,28 1,68 3

Devlet Tahvilleri DBR 4.5 04/07/09 04.07.2009 400.000 705.243,24 23,89 T 5 15/08/11 15.08.2011 140.000 175.750,66 5,95 T 4.375 15/08/2012 15.08.2012 100.000 123.188,18 4,17 T 4.5 15/05/2017 15.05.2017 240.

4 T.Vakıflar Bank , ,68 1,68 Garanti Bankası , ,55 1,68 T.İş Bankası A.Ş , ,54 1,68 Toplam , ,13 8,39 DİĞER VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN Ters Repo , ,09 0,68 Ters Repo , ,67 8, , ,76 8,78 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU A) FON PORTFOY DEĞERİ ,82 100,00 B) HAZIR DEĞERLER 3.233,33 0,11 C) ALACAKLAR 637,93 0,02 1) Kıymet Satım Alacağı 0,00 0,00 2) Cari Yıl Repo Stopaj Alacağı 0,00 0,00 3) Geçmiş Yıl Repo Stopaj Alacağı 0,00 0,00 4) Diğer Alacaklar 0,00 0,00 5) Temettü Alacakları 637,93 0,02 D) BORÇLAR ,72 0,38 1) Yönetim Ücreti 4.939,18 0,17 2) Cari Yıl Vergi Karşılığı 0,00 0,00 3) Geçmiş Yıl Vergi Karşılığı 0,00 0,00 4) Kıymet Alım Borcu 0,00 0,00 5) Denetim Ücretleri Karşılığı 240,72 0,01 6) Diğer Borçlar 1.062,74 0,04 7) Pay Çekme 4.775,08 0,16 FON TOPLAM DEĞERİ ,36 100,00 BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Kodu fiyatı Dönem Getirisi(%) fiyatı AH6 0, , ,11 Fon, performans kriteri olarak %20 Dow Jones Industrial Endeksi (INDU) + %20 Dow Jones Eurostoxx 50 Endeksi (SX5E) + %25 Morgan Stanley Euro Endeksi (MEU5TR) + %25 Morgan Stanley ABD Doları Endeksi (MUS5TR) + %5 KYD 91 Günlük Bono Endeksi + %4 KYD O/N Repo (Brüt) + %1 Fon Kurulu Kararıyla Belirlenen Beş Bankanın Bir Aylık Brüt Mevduat Ortalama Oranlarına Göre Hesaplanan Endeksi hedef almaktadır. Performans kriterinin dönemi getirisi: - %4,25 BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER 1 01 Ocak 2008 tarihinin tatil günü olması sebebiyle, dönemsel raporlarda 02 Ocak 2008 tarihli pay başına net varlık değerleri kullanılacaktır. Bu nedenle dönemsel raporlarda 01 Ocak 2008 tarihli günlük rapor değerlerine yer verilmektedir. 4

117,76 8,78 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU A) FON PORTFOY DEĞERİ 2.952.588,82 100,00 B) HAZIR DEĞERLER 3.

5 Bu bölümde portföye alınan varlıkların alım satımlarında aracı kuruluşlara ödenen komisyonların oranlarına yer verilir. i. Hisse Senetleri: İşlem tutarı üzerinden alım-satım işlemlerinde 0.1+BSMV ii. Borçlanma Senetleri: İşlem tutarı üzerinden alım-satım işlemlerinde BSMV iii. Ters Repo İşlemleri: İşlem tutarı üzerinden O/N işlemlerinde BSMV ve diğer vadeli işlemlerde ise BSMV iv. Borsa Para Piyasası İşlemleri: İşlem tutarı üzerinden O/N işlemlerde BSMV ve diğer vadeli işlemlerde ise BSMV Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Aşağıda fondan yapılan harcamaların senelik tutarlarının ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı(%) Fon İşletim Gideri 2,008 Aracılık Komisyonları Diğer Fon Giderleri 0,673 Toplam Giderler 2,719 Ortalama Fon Toplam Değeri Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a YTL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 5

004+BSMV iv. Borsa Para Piyasası İşlemleri: İşlem tutarı üzerinden O/N işlemlerde 0.003+BSMV ve diğer vadeli işlemlerde ise 0.

6 1 Sene 2 Sene 5 Sene 10 Sene 1.071,45 YTL 1.148,01 YTL 1.412,08 YTL 1.993,98 YTL EKLER: 1. Bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tabloları 2. Son 3 aylık bağımsız denetim raporu 3. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 6

Bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tabloları 2.

Benzer belgeler

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU(EURO) YILLIK RAPOR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI KARMA BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU(EURO) YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım