İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

Transkript

1 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 Mart 2016 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar 28 Nisan 2016 Bu rapor, 43 sayfa özet konsolide finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır.

2 İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI İçindekiler Özet konsolide finansal durum tablosu Özet konsolide kar veya zarar tablosu Özet konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu Özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu Özet konsolide nakit akış tablosu Özet konsolide finansal tablolara ilişkin tamamlayıcı notlar

3 İÇİNDEKİLER Sayfa Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu 1 Özet Konsolide Kar veya Zarar Tablosu 3 Özet Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu 4 Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 5 Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu 6 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI DİPNOTLAR Not 1 Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 7 Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 8 Not 3 İş Ortaklıkları 16 Not 4 Bölümlere Göre Raporlama 17 Not 5 İlişkili Taraf Açıklamaları 21 Not 6 Nakit ve Nakit Benzerleri 26 Not 7 Finansal Yatırımlar 26 Not 8 Borçlanmalar 28 Not 9 Ticari Alacaklar ve Borçlar 29 Not 10 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 29 Not 11 Şerefiye 32 Not 12 Maddi Duran Varlıklar 32 Not 13 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 32 Not 14 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 32 Not 15 Taahhütler 34 Not 16 Özkaynaklar 34 Not 17 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 37 Not 18 Finansal Araçlar 41 Not 19 Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar 43 Not 20 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar 43

4 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Dipnotlar 31 Mart 31 Aralık VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Türev Araçlar Stoklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar ARA TOPLAM Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

5 31 MART 2016 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Dipnotlar 31 Mart 31 Aralık KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar İlişkili Taraflara Finansal Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları İlişkili Taraflara Finansal Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Türev Araçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Borçlanmalar İlişkili Taraflara Finansal Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Finansal Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Pay İhraç Primleri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevrim Farkları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları Diğer Yedekler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

6 ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU (Para Birimi - Türk Lirası ( TL )) Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart KAR VE ZARAR KISMI Hasılat Satış Gelirleri Esas faaliyetlerden faiz ve vadeli işlem gelirleri (net) Hizmet gelirleri (net) Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT KAR/ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) ( ) ( ) Diğer Faaliyetlerden Gelirler Diğer Faaliyetlerden Giderler (-) ( ) ( ) ESAS FAALİYET KARI/ZARARI Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından / Zararlarından Paylar ( ) (17.273) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI Finansman Gelirleri Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri ( ) ( ) Dönem Vergi Gideri ( ) ( ) Ertelenmiş Vergi Geliri /(Gideri) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI - - DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Karı/Zararının dağılımı: Kontrol Gücü Olmayan Paylar ( ) Ana Ortaklık Payları Pay Başına Kazanç Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kazanç 0,0355 0,0348 Durdurulan faaliyetlerden pay başına kazanç - - Sulandırılmış Pay Başına Kazanç Sürdürülen faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç 0,0355 0,0348 Durdurulan faaliyetlerden sulandırılmış pay başına kazanç - - İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

7 ÖZET KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem Önceki Dönem 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Mart 31 Mart DÖNEM KARI DİĞER KAPSAMLI GELİRLER: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar ( ) ( ) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler Ertelenmiş Vergi Geliri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar (61.461) Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları/kayıpları Yabancı para çevirim farkları ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergi gelirleri/ (giderleri) (5.886) - DİĞER KAPSAMLI GELİR ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELİR Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar ( ) Ana ortaklık payları İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

8 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye Pay İhraç Primleri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevirim Farkları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/ Kayıpları Diğer Yedekler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar 1 Ocak 2015 itibarıyla bakiyeler Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir ( ) Temettüler ( ) - ( ) ( ) ( ) 31 Mart 2015 itibarıyla bakiyeler Ödenmiş Sermaye Pay İhraç Primleri Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yabancı Para Çevirim Farkları Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/ Kayıpları Diğer Yedekler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Birikmiş Karlar Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Özkaynaklar 1 Ocak 2016 itibarıyla bakiyeler Transferler ( ) Toplam Kapsamlı Gelir - - ( ) ( ) ( ) Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler (47.145) (47.145) Temettüler ( ) - ( ) ( ) ( ) 31 Mart 2016 itibarıyla bakiyeler İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

9 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnotlar Sınırlı Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 1 Ocak 31 Mart Sınırlı Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Ocak 31 Mart A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) ( ) Dönem karı Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler ( ) Pay bazlı ödemeler ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Gerçeğe uygun değer kayıpları/kazançları ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıp/kazançlar ile ilgili düzeltmeler Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar ile ilgili düzeltmeler Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler ( ) ( ) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Stoklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler ( ) Ticari borçlardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Vergi ödemeleri/iadeleri ( ) ( ) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin ödemeler ( ) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Finansal yatırımlardaki artış/ azalış Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 12 ( ) ( ) Alınan temettüler Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 13 ( ) ( ) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI ( ) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları ( ) ( ) Ödenen temettüler ( ) ( ) Orijinal vadesi 3 aydan uzun banka mevduatlarındaki değişim 7 ( ) Diğer finansal yükümlülüklerdeki değişim ( ) Finansman bonosu ödemelerine ilişkin nakit girişleri Finansman bonosu ödemelerine ilişkin nakit çıkışları ( ) ( ) Kontrol gücü olmayan paylardaki değişim (47.145) YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ ( ) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) İlişikteki açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 6

10 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ( Şirket ) amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun ( SPK ) 5 Aralık 1996 tarih ve 51/1515 sayılı kararı ile kuruluş izni alınmıştır. Şirket Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak faaliyetini sürdürmektedir. Şirket Türkiye de kayıtlıdır ve genel müdürlüğü aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir. Şirket in genel müdürlüğünün iletişim bilgileri ve Şirket in internet sayfası aşağıda belirtilmiştir. İş Kuleleri Kule - 2 Kat 12, 4. Levent 34330, Beşiktaş / İstanbul / Türkiye Telefon: + 90 (212) Faks: + 90 (212) Bir Türkiye İş Bankası Grubu kuruluşu olan Şirket in ana ortağı %66,74 hisse payı ile Türkiye İş Bankası A.Ş. dir. Şirket in hisse senetleri borsada işlem görmektedir. Cari dönem itibarıyla, Şirket in çalışan sayısı 389 dur (31 Aralık 2015: 399). 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, Şirket in konsolidasyona dahil edilen iştirak ve bağlı ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar: Şirket Kuruluş ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu Efes Varlık Yönetim A.Ş. İstanbul Varlık yönetimi İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. (*) İstanbul Girişim sermayesi İş Portföy Yönetimi A.Ş. İstanbul Portföy yönetimi İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. İstanbul Yatırım ortaklığı Is Investments Gulf Ltd. Dubai Aracı kurum Maxis Investments Ltd. Londra Aracı kurum (*) İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin bağlı ortaklıklarına ve iştirakine Not 2.1 de yer verilmiştir. Bu rapor kapsamında Şirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık, iş ortaklığı ve iştirakleri hep birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır: Efes Varlık Yönetim A.Ş.: Bağlı ortaklık, 8 Şubat 2011 tarihinde kurulmuştur. Amacı; mevduat bankaları, katılım bankaları ve diğer mali kurumların alacakları ile diğer varlıklarını satın almak ve satmaktır. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( İş Girişim Sermayesi ): Bağlı ortaklığın faaliyet konusu, esas olarak Türkiye de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. İş Portföy Yönetimi A.Ş.: Bağlı ortaklık, 23 Eylül 2000 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 6 Kasım 2000 tarih, 5168 Sayılı T. Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Kuruluş, sermaye piyasası faaliyetleri arasında sadece kurumsal yatırımcılara portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti sunmaktadır. İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: Bağlı ortaklığın amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu ortaklık sermaye piyasası işlemleri ile portföy işletmeciliği faaliyetlerini sürdürmektedir. Is Investments Gulf Ltd.: Bağlı ortaklık, Birleşik Arap Emirlikleri Dubai de körfez bölgesi sermaye piyasalarında aracılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle tasfiye aşamasındadır. 7

11 1. GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Maxis Investments Ltd. (Eski Unvanı Maxis Securities Ltd.): Bağlı ortaklık, 8 Ağustos 2005 tarihinde The Official Seal Of The Registrar of Companies tarafından tescil edilerek, 7 Princes Street Londra, İngiltere adresinde kurulmuştur. Bağlı ortaklığın amacı, yurtdışı sermaye piyasalarında kar amaçlı faaliyetlerde bulunmaktır. İştirakler ve İş Ortaklıkları: İştirakler, Grup un önemli derecede etkide bulunduğu, bağlı ortaklıkların dışında kalan işletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir işletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilişkin kararlarına münferiden veya müştereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır. İş ortaklıkları ise Grup un sözleşmeye dayanan bir anlaşma ile müştereken kontrol yetkisine sahip olduğu ve stratejik, finansal ve operasyonel kararlar için oybirliği gereken işletmelerdir. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Grup un iştiraklerinin ve iş ortaklıklarının detayı aşağıdaki gibidir: İştirakler Şirket Adı Faaliyet Türleri Esas faaliyet konuları Radore Veri Hizmetleri A.Ş. ( Radore ) Hizmet Bilişim teknolojileri sektörünün veri merkezi işletmeciliği ve ana sözleşmesinde yazılı diğer işler. Mika Tur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. ( Mika Tur ) Hizmet Seyahat Acenteliği Grup 2 Ekim 2014 tarihinde Radore Veri Hizmetleri A.Ş. ye TL ve 6 Kasım 2015 tarihinde Mika Tur Seyahat Acenteliği ve Turizm A.Ş. ye TL karşılığında iştirak etmiştir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Finansal Tabloların Onaylanması: Grup un 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan özet konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 28 Nisan 2016 tarihinde yayımlanması için yetki verilmiştir. Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli ve TMS ye Uygunluk Beyanı Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık tarafından kontrol edilen işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. 8

12 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Uygulanan Muhasebe Standartları (devamı) KGK Tarafından Yayınlanan İlke Kararları KGK Türkiye Muhasebe Standartları nın uygulanmasına yönelik aşağıdaki ilke kararlarını yayımlamıştır. Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayımlanma tarihi itibarıyla geçerlilik kazanmıştır ancak diğer kararları 31 Aralık 2012 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere uygulanmıştır. Bu ilke kararlarının detayı ve Grup a etkisi aşağıda belirtilmiştir Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi KGK, 20 Mayıs 2013 tarihinde finansal tablolarının yeknesak olmasını sağlamak ve denetimini kolaylaştırmak amacıyla Finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlamıştır. Bu düzenlemede yer alan finansal tablo örnekleri, bankacılık, sigortacılık, bireysel emeklilik veya sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere kurulan finansal kuruluşlar dışında TMS yi uygulamakla yükümlü olan grupların hazırlayacakları finansal tablolara örnek teşkil etmesi amacıyla yayınlanmıştır Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi Karara göre; i) Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gerektiği, ii) Dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemesi gerektiği ve iii) Hakların birleştirilmesi yöntemi uygulanırken, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibarıyla birleşme gerçekleşmiş gibi finansal tabloların düzeltilmesi ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunulması gerektiği hükme bağlanmıştır. Söz konusu kararın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır İntifa Senetlerinin Muhasebeleştirilmesi İntifa senedinin hangi durumlarda finansal bir borç hangi durumlarda ise özkaynağa dayalı finansal araç olarak muhasebeleştirilmesi gerektiği konusuna açıklık getirilmiştir. Söz konusu kararın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır Karşılıklı İştirak Yatırımlarının Muhasebeleştirilmesi Bir işletmenin iştirak yatırımı olan bir işletmede kendisine ait hisselerin bulunması durumu karşılıklı iştirak ilişkisi olarak tanımlanmış ve karşılıklı iştiraklerin muhasebeleştirilmesi konusu, yatırımın türüne ve uygulanan farklı muhasebeleştirme esaslarına bağlı olarak değerlendirilmiştir. Söz konusu ilke kararı ile konu aşağıdaki üç ana başlık altında değerlendirilmiş ve her birinin muhasebeleştirme esasları belirlenmiştir. Bağlı ortaklığın, ana ortaklığın özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu, İştiraklerin veya iş ortaklığının yatırımcı işletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına sahip olması durumu İşletmenin özkaynağa dayalı finansal araçlarına, TMS 39 ve TFRS 9 kapsamında muhasebeleştirdiği bir yatırımının bulunduğu işletme tarafından sahip olunması durumu. Söz konusu kararın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. Ölçüm Esasları Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. 9

13 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Uygulanan Muhasebe Standartları (devamı) Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları, faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (geçerli para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için raporlama para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Grup tarafından kullanılan kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2015 Amerikan Doları ( ABD Doları ) 2,8334 2,9076 Avro 3,2081 3,1776 İngiliz Sterlini( GBP ) 4,0766 4,3007 İşletmenin Sürekliliği Varsayımı Konsolide finansal tablolar, Şirket in ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklık, iş ortaklığı ve iştiraklerinin önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Konsolidasyona İlişkin Esaslar Bağlı Ortaklıklar: Bağlı ortaklıklar, Grup tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Grup, bir işletmeyi o işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkanına sahip olduğu durumda kontrol etmektedir. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrolün başladığı tarihten sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolide edilen bağlı ortaklığın net aktiflerinden kontrol gücü olmayan paylarına isabet eden tutarlar ana ortaklığa isabet eden tutardan ayrı olarak belirlenir. Net aktiflerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlar, işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihte hesaplanan kontrol gücü olmayan paylardan; ve işletme birleşmesinin gerçekleştiği tarihten sonra özkaynaklarda meydana gelen değişikliklerden kontrol gücü olmayan paylara isabet eden tutarlardan oluşur. Kar ya da zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir kısmı, ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Söz konusu durum kontrol gücü olmayan paylarda ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Şirket in bağlı ortaklıklarının detayları aşağıdaki gibidir: Bağlı Ortaklıklar 31 Mart 2016 Sermayedeki pay oranı 31 Aralık 2015 Sermayedeki pay oranı Efes Varlık Yönetim AŞ %74,00 %74,00 İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı AŞ %30,49 %30,49 İş Portföy Yönetimi AŞ %70,00 %70,00 İş Yatırım Ortaklığı AŞ %29,58 %29,58 Is Investments Gulf Ltd. %100,00 %100,00 Maxis Investments Ltd. %100,00 %100,00 Nevotek Bilişim Ses ve İletişim Sis. San. ve Tic. AŞ ( Nevotek ) (*) %81,24 %81,24 Ortopro Tıbbi Aletler Sanayi ve Ticaret AŞ ( Ortopro ) (*) %83,64 %83,64 Toksöz Spor Malzemeleri Ticaret AŞ ( Toksöz Spor ) (*) %55,00 %55,00 Num Num Yiyecek ve İçecek AŞ ( Num Num ) (*) %61,66 %61,66 (*) İş Girişim Sermayesi nin bağlı ortaklıkları İş Girişim Sermayesi nin bu şirketlerdeki iştirak oranı ile gösterilmiştir. Gerekli olması halinde, Grup un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. 10

14 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı) İştirakler ve İş Ortaklıkları: Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler ve sözleşmeye dayanan bir anlaşma ile müştereken kontrol yetkisine sahip olduğu ve stratejik, finansal ve operasyonel kararlar için oybirliği gereken iş ortaklıkları bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özkaynak yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosunda iştirakler ve iş ortaklıkları, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluşan değişimdeki Grup un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan iştirakte ve iş ortaklığında oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin ve iş ortaklığının, Grup un iştirakteki ve iş ortaklığındaki payını (özünde Grup un iştirakteki ve iş ortaklığındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aşan zararları kayıtlara alınmaz. Grup un iştiraklerinin detayı aşağıdaki gibidir: Sermayedeki pay oranı (%) İştirakler Kuruluş ve faaliyet yeri 31 Mart Aralık 2015 Ana faaliyeti Radore (*) Türkiye 25,50 25,50 Veri Hizmetleri Mika Tur (*) Türkiye 20,00 20,00 Seyahat Acenteliği (*) İş Girişim Sermayesi nin iştiraki İş Girişim Sermayesi nin bu şirketteki iştirak oranı ile gösterilmiştir. Şerefiye: Şerefiye, satın alınan bağlı ortaklığın/iştirakin/iş ortaklığının tanımlanabilen net varlıklarındaki Grup payının gerçeğe uygun değerinin satın alma maliyetini aşan tutarı olarak ifade edilir. İştiraklerin ve iş ortaklıklarının alımından elde edilen şerefiye tutarı İştirakler/Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar hesabına dahil edilir ve genel bakiyenin bir kısmı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Ayrı olarak muhasebeleştirilen şerefiye tutarı için her yıl değer düşüklüğü testi yapılır ve maliyetinden birikmiş değer düşüklüğü karşılıklarının düşülmesiyle gösterilir. Şerefiyedeki değer düşüklüğü karşılıkları iptal edilmez. İşletmenin elden çıkarılması sonucu oluşan kazanç veya kayıplar satılan işletmeyle ilişkili olan şerefiyenin defter değerini de içerir. Değer düşüklüğü testi için şerefiye nakit yaratan birimlere dağıtılır. Dağıtımlar, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmelerinden fayda sağlaması beklenen nakit yaratan birimlere ya da nakit yaratan birim gruplarına yapılır. Satın alınan tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak kayıtlı değerler üzerinden belirlenebilmesi nedeniyle birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk kez muhasebeleştirilmesi geçici olarak yapılmak durumundaysa, satın alan, söz konusu işletme birleşmesini geçici tutarlardan muhasebeleştirir. Geçici olarak belirlenmiş birleşme muhasebesinin birleşme tarihini takip eden 12 ay içerisinde tamamlanması ve şerefiye de dahil düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir. Konsolidasyonda düzeltme işlemleri: Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin, finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket in aktifinde yer alan kayıtlı değeri ile özkaynaklarındaki payları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Bağlı ortaklıkların net varlıklarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları konsolide finansal durum tablosunda Kontrol Gücü Olmayan Paylar kalemi içinde sınıflanmıştır. Yine bağlı ortaklıkların net dönem karlarından veya zararlarından ana ortaklığın doğrudan ve/veya dolaylı kontrolü dışında kalan paylara isabet eden kısımları, konsolide kar veya zarar tablosunda Kontrol Gücü Olmayan Paylar kalemi içinde sınıflanmıştır. Konsolidasyona dahil edilen şirketler arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler elimine edilir. Grup şirketlerinden biri ile Grup un bir iştiraki veya iş ortaklığı arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan kar ve zararlar, Grup un ilgili iştirakteki/iş ortaklığındaki payı oranında elimine edilir. 11

15 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.2. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler Hatalar 31 Mart 2015 tarihinde sona eren üç aylık döneme ait kar zarar tablosunda Finansman Giderleri içinde sunulan TL Finansman Bonosu Faiz Gideri Esas Faaliyetlerden Faiz ve Vadeli işlem Gelirler Net hesabına sınıflandırılmıştır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak düzeltilir ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standart ın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, Standart ın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uygulanılabilir amortisman ve itfa yöntemlerine açıklık getirilmesi (TMS 16 ve TMS 38 daki değişiklikler) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardında yapılan değişiklikler, bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılatı esas alan amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına dair açıklık getirmiştir. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standardın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Müşterek faaliyetlerde edinilen payların muhasebeleştirilmesi (TFRS 11 deki değişiklikler) Bu standardaki değişikliklerle, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardının bu Standart ta tanımlandığı şekliyle bir işletme teşkil etmesi durumunda müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanıp uygulanamayacağına açıklık getirmektedir. Değişiklikler, işletme birleşmesi muhasebeleştirmesinin bu kapsamda bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde edinilen paylar için uygulanmasını gerektirmektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişiklerin Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırımcı işletmenin iştirakine veya iş ortaklığına yaptığı varlık satışı veya katkısı (TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklikler) Bu değişiklikler yürürlükteki konsolidasyon ve özkaynak muhasebesi uygulamalarının arasındaki çelişkiyi ele almaktadır. Değişiklikler, transfer edilen varlıkların TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardındaki iş tanımına uyması haline bütün kazancın muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 12

16 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı) Bireysel finansal tablolarda özkaynak yöntemi (TMS 27 de değişiklikler) Bu değişiklikler, sadece iştirak ve iş ortaklıkları için değil bağlı ortaklıklar için de özkaynak yönteminin bireysel finansal tablolarda kullanılmasına izin vermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliklerin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Açıklama insiyatifi (TMS 1 de değişiklikler) Bu dar kapsamlı değişiklik, TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardını önemli ölçüde değiştirmek yerine, TMS 1 de sunulan gereklilikleri açıklığa kavuşturmaktadır. Değişiklikler çoğu durumda TMS 1 deki ifadelerin aşırı kuralcı yorumlamalarına yanıt vermektedir. Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: Önemlilik seviyesi, dipnotların sıralaması, alt toplamlar, muhasebe standartları ve açılımlar. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı bitkiler (TMS 16 ve TMS 41 de değişiklikler) Biyolojik gelişimi devam etmeyen taşıyıcı bitkilerin gerçeğe uygun değer ölçümünde karşılaşılan zorluklardan dolayı taşıyıcı bitkiler ölçme ve açıklama gereklilikleri için TMS 41 Tarımsal Faaliyetler standart ının kapsamından çıkarılarak TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standart ının kapsamına alınmıştır. Bundan dolayı bir işletme taşıyıcı bitkileri maliyetten ölçebilir. Fakat taşıyıcı bitkiler üzerindeki ürünler TMS 41 Tarımsal Faaliyetler standardı uyarınca gerçeğe uygun değerlerinden satış maliyetleri düşülmek suretiyle ölçülmeye devam edilecek. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yatırım işletmeleri: Konsolidasyon muafiyetinin uygulanması (TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 e yapılan değişiklikler) Bu değişiklikten önce, yatırım ile alakalı servis sağlayan bağlı ortaklıkların nasıl muhasebeleştirileceği açık değildi. Değişikliğin sonucunda, ara seviyedeki yatırım işletmelerin konsolide edilmesine izin verilmemektedir. Buna bağlı olarak bir yatırım işletmesinin iç yapısı ara seviyedeki işletmeleri kullanırsa, finansal tablolar yatırım performansı hakkında daha az ayrıntılı bilgi sağlayacaktır örneğin temel alınan yatırım portfoyünü oluşturan yatırımların gerçeğe uygun değerleri ve yatırımlardan elde edilen nakit akışları hakkında daha az ayrıntının açıklanması. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart ın erken uygulamasına izin verilmektedir. Değişikliğin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS deki iyileştirmeler Uygulamadaki standartlar için yayınlanan Yıllık İyileştirmeler Dönemi aşağıda sunulmuştur. Değişiklikler 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerlidir. Değişikliklerin, Grup un konsolide finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. Yıllık iyileştirmeler Dönemi TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler Değişiklik, işletmelerin varlıkların (veya varlık gruplarının) elden çıkarılması yöntemini değiştirdikleri ve bu varlıkların dağıtım amaçlı elde tutulan varlık kriterine artık uymadığı durumlarda TFRS 5 gerekliliklerini açıklığa kavuşturmaktadır. 13

17 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.3. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) Yıllık iyileştirmeler Dönemi (devamı) TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar TFRS 7, işletmenin devredilen finansal varlıklarla ilgisinin devam ettiği ve bu varlıkların finansal durum tablosu dışı bırakıldığı durumlardaki hizmet anlaşmalarının bu standardın gerekli kıldığı açıklamaların kapsamına girdiği durumları açıklığa kavuşturmak amacıyla değiştirilmiştir. TFRS 7 aynı zamanda Açıklamalar: Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (TFRS 7 de değişiklikler) tarafından getirilen ek açıklama gerekliliklerini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar TMS 19 iskonto oranının belirlenmesinde kullanılan yüksek kaliteli özel sektör tahvillerinin veya devlet tahvillerinin, faydaların ödeneceği para birimi ile aynı olması konusuna açıklık getirecek şekilde değiştirilmiştir. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama TMS 34 bazı açıklamaların ara dönem finansal tablolara ait dipnotlara dahil edilmemesi durumunda, bu açıklamaların ara dönem raporlamanın başka bölümlerinde sunulabileceği konusuna açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Örneğin, ara dönem finansal raporlara gönderme yaparak finansal raporlamanın başka bölümlerinde (yönetim yorumları veya risk raporları) bu bilgiler açıklanabilir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS deki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat raporlama dönemi içinde henüz yürürlüğe girmemiştir; fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat hali hazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar Riskten Korunma Muhasebesi ve TFRS 9, TFRS 7 ve TMS 39 daki değişiklikler UFRS 9 (2013) UMSK Kasım 2013 de, yeni riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini ve TMS 39 ve TFRS 7 deki ilgili değişiklikleri içeren UFRS 9 un yeni bir versiyonunu yayınlamıştır. Bu versiyona bağlı olarak işletmeler tüm riskten korunma işlemleri için TMS 39 un riskten korunma muhasebesi gerekliliklerini uygulamaya devam etmek üzere muhasebe politikası seçimi yapabilirler. Bu standart, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar (2014) Temmuz 2014 de yayımlanan UFRS 9 standardı UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardındaki rehberin yerini almaktadır. UFRS 9, finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zararı modeli ile yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ve finansal araçların sınıflandırılması ve ölçülmesi ile ilgili güncellenmiş rehber içermektedir. UMS 39 da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi ve bilanço dışında bırakılması ile ilgili uygulamalar da yeni UFRS 9 standardına taşınmaktadır. UFRS 9 standardı, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 14

18 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR(devamı) 2.3. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı) UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmeler Bu yeni standard, UFRS ve Amerika Birleşik Devletleri Genel Kabul Görmüş Muhasebe Prensipleri nde yer alan rehberliklerin yerine geçerek; müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standard, hasılatın muhasebeleştirilmesinde, sözleşmede yer alan mal ve hizmetleri ayrıştırma ve dönem boyunca muhasebeleştirme konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin, gerçeğe uygun değerden ziyade, işletmenin hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın konsolide finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir Karşılaştırmalı Bilgiler Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tablo kalemlerinin karşılaştırılabilirliğini sağlamak amacıyla önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak sınıflandırılır Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un ara dönem özet finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları ve 1 Ocak 2016 dan itibaren geçerli olan yeni standartların ve değişikliklerin uygulanması dışında 31 Mart 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin olarak hazırlanan yıllık finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların hazırlanması, Şirket yönetiminin muhasebe politikalarının uygulanmasını ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider kalemlerini etkileyecek bir takım değerlendirme, tahmin ve varsayımlar yapmasını gerektirir. Ancak fiili sonuçlar yapılan tahminlerden farklı gerçekleşebilir. Finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhabe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket yönetimine ait tahmin ve varsayımlarda önemli bir değişiklik olmamıştır. Finansal tabloların Tebliğ e uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 15

19 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) 2.6. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı) Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki gibidir: Not 9 Ticari alacak ve borçlar Not 10 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar Not 11 Şerefiye (*) Not 12 Maddi duran varlıklar Not 13 Maddi olmayan duran varlıklar Not 14 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Not 17 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Not 18 Finansal araçlar (*) Şerefiyenin tahmini değer düşüklüğü Grup, Not 2.1 de belirtilen muhasebe politikası uyarınca, her yıl şerefiye tutarını değer düşüklüğü testine tabi tutar. Nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir tutarları, kullanımdaki değer hesaplamalarına göre belirlenmiştir. Bu hesaplamalar tahmin kullanımını gerektirir. 3. İŞ ORTAKLIKLARI Not 10 da açıklanmıştır. 16

20 4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bölümler Aracı Kurum Yatırım Ortaklığı Portföy Yönetimi Girişim Sermayesi Varlık Yönetim Eliminasyon düzeltmeleri Toplam 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart 1 Ocak-31 Mart Hasılat Satış Gelirleri (96.546) Esas Faaliyetlerden Faiz ve Vadeli İşlem Gelirleri (net) Hizmet Gelirleri (net) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (net) Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR /ZARAR Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) ( ) - - ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) ( ) - - ( ) ( ) (38.000) ( ) FAALİYET KARI/ZARARI ( ) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından / Zararlarından Paylar ( ) - - ( ) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI ( ) Finansman Gelirleri ( ) Finansman Giderleri (-) ( ) - ( ) ( ) ( ) - ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI ( ) ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri ( ) - ( ) ( ) - Dönem vergi gideri ( ) - ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) ( ) - (93.589) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI ( ) ( ) ( ) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) ( ) ( ) Dönem kar / (zararının) dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar ( ) (72.629) ( ) ( ) Ana ortaklık payları ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer bilgiler Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları Amortisman giderleri ve itfa payları ( ) (12.074) ( ) ( ) ( ) - ( ) 17