MİLPA TİCARİ VE SINAİ ÜRÜNLER PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 MİLPA TİCARİ VE SINAİ ÜRÜNLER PAZARLAMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 5 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 8 STOKLAR DİPNOT 9 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 14 TAAHHÜTLER DİPNOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DİPNOT 16 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 17 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 18 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 19 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DİPNOT 20 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 21 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER DİPNOT 22 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 23 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 24 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 25 HİSSE BAŞINA ZARAR DİPNOT 26 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ DİPNOT 28 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 39

3 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Yeniden düzenlenmiş Sınırlı incelemeden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Dipnotlar Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar (net) Diğer Alacaklar (net) - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) Stoklar (net) Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Yatırımlar (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Duran Varlıklar (net) Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) Ertelenmiş Vergi Varlıklığı Diğer Duran Varlıklar Toplam Varlıklar İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Yeniden düzenlenmiş Sınırlı incelemeden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Dipnotlar Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar Finansal Borçlar (net) Diğer Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar Diğer Borçlar (net) Ticari Borçlar (net) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) - İlişkili Taraflara Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Sermaye Geçmiş Yıllar Zararları 17 ( ) ( ) Net Dönem Zararı 17 ( ) ( ) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR Koşullu varlık ve yükümlülükler, taahhütler Eylül 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından tarihinde onaylanmıştır. İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Yeniden düzenlenmiş Yeniden düzenlenmiş Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden Geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Ocak- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Dipnotlar Satış Gelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) BRÜT KAR/(ZARAR) Genel Yönetim Giderleri (-) 19 ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 19 ( ) (34.433) ( ) (82.305) Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar (-) Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 21 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler 23 ( ) ( ) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARAR ( ) ( ) ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (95.923) ( ) DÖNEM ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Dönem Zararının Dağılımı Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) HİSSE BAŞINA ZARAR 25 (0,066) (0,022) (0,046) (0,019) İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 VE 2007 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Özsermaye senedi enflasyon Kardan ayrılan Geçmiş ihraç düzeltme kısıtlanmış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primleri farkları yedekler karı/(zararı) Karları/(Zararları) Azınlık Payları öz sermaye 1 Ocak ( ) Transfer ( ) Net dönem karı ( ) - - ( ) 30 Eylül ( ) ( ) Hisse Özsermaye senedi enflasyon Kardan ayrılan Geçmiş ihraç düzeltme kısıtlanmış Net dönem yıllar Toplam Sermaye primleri farkları yedekler karı/(zararı) Karları/(Zararları) Azınlık Payları öz sermaye 1 Ocak ( ) ( ) Transfer ( ) - - Net dönem zararı ( ) - - ( ) 30 Eylül ( ) ( ) İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

7 30 EYLÜL TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı Yeniden düzenlenmiş Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden geçmemiş geçmemiş Dipnotlar 30 Eylül Eylül 2007 Net dönem zararı 17 ( ) ( ) Net dönem zararı ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit (çıkışları)/ girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 11, Kıdem tazminatı karşılığı Faiz geliri 22 ( ) ( ) Faiz gideri Karşılık giderleri iptalleri 21 ( ) ( ) Şüpheli alacak karşılıkları Ertelenmiş vergi 24 ( ) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net nakit (çıkışları)/girişleri Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: ( ) ( ) Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış ( ) İlişkili kuruluşlardan alacaklardaki azalış Stoklardaki (artış) ( ) ( ) Diğer duran ve dönen varlıklardaki (artış) ( ) (6.745) Ticari borçlardaki artış İlişkili kuruluşlara yükümlülüklerdeki artış/(azalış) ( ) Diğer kısa vadeli yükümlülükler ve borç karşılıklarındaki (azalış)/artış ( ) Alınan kısa vadeli avanslardaki artış/(azalış) ( ) Ödenen kıdem tazminatları 15 ( ) (58.869) Alınan faizler Faaliyetlerden net nakit (çıkışları)/ girişleri ( ) (30.385) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Yatırım amaçlı gayrımenkullerde net artış 10 ( ) - Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 11,12 ( ) (18.808) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) (18.808) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları: Kredilerdeki değişim ( ) Ödenen faiz ( ) - Finansal faaliyetlerden elde edilen /(faaliyetlerde kullanılan) net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5

8 DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket veya Milpa ) fiili faaliyet konusu; her türlü nakil vasıtaları, gayrimenkul, dayanıklı ve dayanıksız tüketim malzemeleri ile benzer malların pazarlanması hizmetleridir. Ana ortaklık Milpa nın bütün faaliyetleri Türkiye de olup 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle temel faaliyet konusu pazarlamadır. Milpa, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. nin ( Doğan Holding ) bağlı ortaklığıdır. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Milpa ve Bağlı Ortaklığı nın (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı 40 dır (31 Aralık 2007: 42). Milpa, Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: A. Nafiz Gürman Mahallesi, E-5 Karayolu N0: Merter/Güngören - İstanbul Milpa, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup, hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Milpa nın bağlı ortaklıkları ve temel faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir: Bulunduğu Faaliyet Kayıtlı Ünvan ülke konusu adres Milanur İnşaat Pazarlama Türkiye İnşaat Oymacı Sokak, Turizm San. ve Tic. A.Ş. No:15/A Altunizade/Üsküdar - İstanbul Enterallee Handels GmbH Almanya Turizm An der Brücke D Morfelden-Walldorf DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmeler Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UMS/UFRS lere göre hazırladığı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınır. 6

9 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Dolayısıyla ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğe göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında bazı sınıflamalar yapılmış (Bakınız Dipnot 2.3) ve açıklanması zorunlu kılınan söz konusu bilgiler geçmiş dönemle karşılaştırmalı olarak dipnotlarda açıklanmıştır. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. 2.2 Konsolidasyon Esasları Bağlı ortaklıklar, Milpa nın ya (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte finansal ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle finansal ve işletme politikalarını Şirket in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Aşağıdaki tablo, 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle tüm bağlı ortaklığın yapısını göstermektedir: Şirket tarafından Ünvan doğrudan ve dolaylı kontrol (%) Milanur İnşaat Pazarlama Turizm San. ve Tic. A.Ş. (*) 99,9 99,9 Enterallee Handels GmbH (**) 95,5 95,5 (*) Bağlı ortaklığın bilanço ve gelir tablosu tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu bağlı ortaklığın kayıtlı değeri ile özsermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile bağlı ortaklık arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. (**) Parasal önemlilik ilkesine dayanılarak, konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Bu bağlı ortaklık satılmaya hazır finansal varlıklar hesabında maliyet bedellerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek muhasebeleştirilmiştir (Dipnot 9). Bağlı ortaklıklar, operasyonlar üzerindeki kontrolün Şirket e transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmıştır. 7

10 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların Düzeltilmesi Cari dönem konsolide finansal tabloların sunum ile uygunluk sağlanması açısından geçmiş dönem konsolide finansal tablolarda gerekli sınıflama işlemleri yapılmıştır. Finansal borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda İlişkili taraflara borçlar içerisinde gösterilen YTL tutarındaki finansal borçlar 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Finansal borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Diğer borçlar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Alınan avanslar içerisinde gösterilen YTL tutarındaki nakit avanslar ve Diğer yükümlülükler içerisinde gösterilen YTL tutarındaki personele borç ve ödenecek vergi ve fonlar 30 Eylül 2008 tarihli bilanço ile karşılaştırmalı sunulan finansal bilgiler içerisinde Diğer borçlar kalemi içerisinde gösterilmiştir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar: 31 Aralık 2007 tarihli bilançoda Kısa vadeli borç karşılıkları içerisinde gösterilen YTL tutarındaki izin karşılığı ve diğer karşılıklar ve Uzun vadeli borç karşılıkları içerisinde gösterilen YTL tutarındaki kıdem tazminatı karşılığı sırasıyla Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ve Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kalemleri içerisinde gösterilmiştir. 2.4 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 2.5 Tahminlerin Kullanılması Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.6 Uygulanan değerleme ilkeleri/muhasebe politikaları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle bulunmuştur (Dipnot 18). 8

11 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Net gerçekleşebilir değer her finansal tablo dönemi itibariyle gözden geçirilir. Net gerçekleşebilir değerin arttığı tespit edildiğinde, stok değer düşüklüğü karşılığı o dönemde gider olarak konsolide finansal tablolara yantısılan stoklardan düşülmek suretiyle azaltılır (Dipnot 8) Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş açılış değerleri ve cari yıl giriş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Ekonomik ömür Binalar Makine ve cihazlar Demirbaşlar Motorlu araçlar ve diğerleri 50 yıl 10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü finansal tablolara dahil edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri gerçekleştiği tarihte gider yazılır. Eğer bakım ve onarım gideri ilgili aktifte genişleme veya gözle görünür bir gelişme sağlıyorsa aktifleştirilir (Dipnot 11) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları içermektedir ve diğer duran varlıklar içinde gösterilmiştir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 12). 9

12 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Varlıklarda Değer Düşüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot ve Dipnot 24) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer düşüklüğünün olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Değer düşüklüğü kaybı, konsolide gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara yansıtılmasını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir Borçlanma Maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda konsolide gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 5) Finansal Araçlar Finansal yatırımların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal yatırımlarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: i) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya önceden belirlenebilen ödemelerden oluşan türevsel unsur içermeyen finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in doğrudan para, mal veya hizmet tedarik etmesi durumunda ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda alış ve geri satış anlaşmaları, ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. ii) Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, finansal tablolara ilk olarak satın alma masrafları da dahil olmak üzere makul değerlerinden alınırlar ve takip eden dönemlerde makul değerleri ile değerlenirler. Makul değer değişimlerindeki farklar özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Şirket in satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırdığı ve sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımlarının borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmaması ve makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemler ile güvenilir bir şekilde makul değerinin belirlenememesi durumunda ise finansal yatırımlar maliyet bedelinden, varsa değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 9). 10

13 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Kur Değişim Etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise yıl sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası alış kurundan YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın konsolide gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir (Dipnot 27) Hisse Başına Zarar Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına zarar, dönem net zararının, dönem boyunca hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç/zarar hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar, Grup un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlıklar ve yükümlülükler konsolide finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 13) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tablolar yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 11

14 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) İlişkili Taraflar Bu konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla bazı iş ilişkilerine girilebilir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir (Dipnot 26) Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grup bir iş kolunda (pazarlama) ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Dolayısıyla, Grup bölümlere göre raporlama yapmamaktadır İnşaat Sözleşmeleri Şirket in UMS 11 İnşaat Sözleşmeleri kapsamına giren bir faaliyeti yoktur. Şirket in gayrimenkul alanındaki faaliyetleri UFRYK 15 Gayrimenkul İnşaatına Yönelik Anlaşmalar adlı yorumda da teyit edildiği üzere UMS 18 Hasılat çerçevesinde muhasebeleştirilmektedir Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmış olup elde etme maliyetiyle değerlenmiştir (Dipnot 10) Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar veya zararı üzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranları ile yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 24). Ertelenen vergi varlık veya yükümlülükleri konsolide finansal tablolarda uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 12

15 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona erdirilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüeryel varsayımlar doğrultusunda tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 15). Dönem içindeki artış veya azalışlar personel giderleri içinde muhasebeleştirilir Nakit Akım Tabloları Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyelerden kaynaklanan nakit akımları, Grup un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 4) Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır. Grup yargıya intikal etmiş teminatsız alacaklarının tamamı için karşılık ayırmıştır (Dipnot 6) Finansal Araçların Makul Değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda teşkilatlanmış bir piyasada finansal aracın işlem gördüğü fiyat makul değerini en iyi biçimde yansıtan fiyattır. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Grup un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: 13

16 DİPNOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Ticari borçların cari değerlerinin makul değerleri olduğu öngörülmektedir Ana Ortaklık Dışı Paylar Bağlı Ortaklığın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda sırasıyla ana ortaklık dışı pay ve ana ortaklık dışı kar/zarar olarak gösterilmektedir. Ana ortaklık dışı paylara ait zararlar ana ortaklık dışı payların bağlı ortaklığın,net varlıklarındaki payından fazla ise ve ana ortaklık dışı paylara sahip hissedarların bu zararı karşılamak için bağlayıcı yükümlülükleri olmadığı takdirde ana ortaklık dışı paylara zararlardan pay verilmez. Ana ortaklık dışı zarar tutarı parasal önemlilik ilkesine dayanılarak konsolide gelir tablosunda ayrıca gösterilmemiştir (Dipnot 17). DİPNOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2007: Yoktur). DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit Banka - YTL vadeli mevduat YTL vadesiz mevduat YTL bloke mevduat Yabancı para ( YP ) bloke mevduat Yabancı para ( YP ) vadesiz mevduat

17 DİPNOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL tutarındaki banka hesabı, kampanya iştirakçilerinden masraf alınmaması karşılığı bankaya kısa süreli bloke edilmiştir (31 Aralık 2007: YTL). 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların kalan vade dağılımları aşağıda gösterilmiştir: 30 Eylül 2008 Vadeli mevduat Faiz oranı (%) 0-1 ay YTL ,75 Toplam Eylül 2008, 31 Aralık 2007 ve 30 Eylül 2007 tarihleri itibariyle konsolide nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzeri değerler aşağıda gösterilmiştir. 30 Eylül Aralık 2006 Nakit ve vadesiz mevduatlar aydan kısa vadeli menkul kıymetler Faiz reeskontları (-) (433) - - (1.571) Nakit ve nakit benzeri değerler DİPNOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar: Kısa vadeli banka kredileri 30 Eylül 2008 Ağırlıklı ortalama Orijinal tutar YTL karşılık Vade efektif faiz oranı (%) AVRO Haziran , AVRO Aralık , YTL Ekim

18 DİPNOT 5 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2007 Ağırlıklı ortalama Orijinal tutar YTL karşılık Vade efektif faiz oranı (%) AVRO Temmuz-Aralık , YTL Ocak DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar Senetli alacaklar Şüpheli alacaklar Eksi: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri ( ) (35.567) Grup un almış olduğu teminatlar (Dipnot 14) düşüldükten sonra kalan şüpheli alacakları toplamı YTL (31 Aralık 2007: YTL) olup tamamı için karşılık ayrılmıştır. Ticari alacaklar ve senetli alacaklar içinde bulunan, tahsil kabiliyeti olup vadesi geçen YTL (31 Aralık 2007: YTL) tutarındaki binek otomobil kampanyalarından alacaklar için binek otomobiller üzerinde ve YTL (31 Aralık 2007: YTL) tutarındaki arsa kampanyalarından alacaklar içinde arsalar üzerinde Grup un mülkiyeti muhafaza ve rehin hakkı; 776 YTL (31 Aralık 2007: YTL) tutarındaki bilgisayar kampanyaları ve diğer kampanyalardan alacaklar için ise Grup tarafından alınmış teminat bulunmaktadır. Grup un ticari alacaklarının vadeleri düzenlenen farklı kampanyalara istinaden değişiklik arzetmekte olup, %16,58 ile %21,43 arasında değişen oranlar kullanılarak iskonto edilmiştir (31 Aralık 2007: %15,18 -%19,07). Şüpheli alacak karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak Dönem içinde eklenen karşılık gideri (Dipnot 21) Dönem içinde iptal edilen karşılık gideri (Dipnot 21) ( ) ( ) 30 Eylül

19 DİPNOT 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli ticari alacaklar: Senetli alacaklar Eksi: Kazanılmamış finansman gelirleri ( ) (18.335) Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar Diğer Eksi: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri ( ) (14.492) Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ticari borçların vadesi ortalama 1 ay dır. DİPNOT 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer yükümlülükler: Alınan avanslar Ödenecek vergi ve fonlar Personele borçlar Diğer Kampanya iştirakçilerinden alınan YTL tutarındaki avansın YTL lik kısmı Milpark projesi avanslarından kalan YTL tutarındaki nakit avans (31 Aralık 2007: YTL) ise Taksit Center inşaatı ve diğer kampanya avanslarından oluşmaktadır. 17

20 DİPNOT 8 - STOKLAR Kısa vadeli stoklar: Ticari mallar Sipariş avansları Diğer Eylül 2008 tarihi itibariyle stoklar içinde yer alan tutarın YTL'si Milpark projesi ve kalanı ise Taksit Center ve diğer stoklarla ilgilidir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle stoklar içerisinde yeralan tutarın YTL si Milpark projesi ve kalanı ise Taksit Center ve diğer stoklarla ilgilidir. Grup 28 Mayıs 2007 tarihinde İstanbul Büyükçekmece ilçesinde bulunan arsa ile ilgili olarak proje hasılat paylaşım modeli çerçevesinde konut projesi geliştirmek üzere anlaşma imzalamıştır. Milpark isimli konut projesinin metrekare inşaat alanına sahip adet bağımsız bölümden oluşması planlanmıştır. Projenin satışlarına Ocak 2008 itibariyle başlanmış olup Haziran 2010 da teslimi öngörülmektedir. DİPNOT 9 - FİNANSAL YATIRIMLAR İştirak İştirak oranı % Tutar oranı % Tutar Enterallee Handels GmbH (*) 95, , Hürriyet Pazarlama 0, , Bereket Enerji Üretim Otoprodüktör Grubu San. ve Tic. A.Ş (*) Enterallee Handels GmbH, Şirket in konsolide net varlıkları, finansal durumu ve sonuçları üzerinde finansal açıdan önemli bir etkiye sahip olmadıklarından, konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. Finansal yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak değerlendirilmiş ve aktif piyasalarda kote edilmiş borsa fiyatlarının bulunmaması nedeniyle 31 Aralık 2004 tarihine kadar uygulanan enflasyon muhasebesi gereklilikleri çerçevesinde düzeltilmiş maliyetleri üzerinden YTL olarak gösterilmiştir. Bağlı ortaklıklardan Enterallee Handels GmbH, maliyet bedelinden YTL değer düşüklüğü ayrılarak muhasebeleştirilmiştir. 18

21 DİPNOT 10 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkuller İstanbul ili, Pendik ilçesi, Kurtdoğmuş Köyü nde kain m² mesahalı tarla vasıflı gayrimenkulun hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı peyderpey tapuda devir alınmış hisselerine ilaveten bir paydaş tarafından açılan izayeli-şuyu davası sonucunda yapılan ihale neticesinde iktisap edilen bakiye hisselerine ilişkin YTL (31 Aralık 2007: YTL) maliyet bedelli gayrimenkul, ileriye dönük gayrimenkul projesi amaçlı elde tutulması nedeniyle finansal tablolarda yatırım amaçlı gayrimenkuller altında sınıflandırılmıştır. Yine, Grup tarafından yukarıda belirtilen arsa üzerinde geliştirilmekte olan Gayrimenkul Projesi ile ilgili olan YTL (31 Aralık 2007: YTL) tutarındaki ödemelerin; - proje geliştirme masrafları ile ilgili kısmı olan YTL (31 Aralık 2007: YTL) tutarındaki kısmı yatırım amaçlı gayrimenkuller içinde, - hisselerini devreden arsa sahiplerine ödenecek hasılat paylarına mahsuben verilmiş olan avanslar toplamı YTL (31 Aralık 2007: YTL) ise 30 Eylül 2008 tarihli ilişikteki bilançoda diğer duran varlıklar altında Diğer Duran Varlıklar hesabı içinde sınıflandırılmıştır (Dipnot 16). Grup un, geliştirmeyi planladığı gayrimenkul projesi üzerinde inşa ve imal edip satacağı işyeri ve meskenlerin satış hasılatlarının %25 ini, hisselerini hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı devreden arsa sahiplerine arsadaki hisseleri oranında ödeme taahhüdü bulunmaktadır. Söz konusu gayrimenkulün m² lik parseli üzerinde arsa sahipleri ile yapılan hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı inşaat sözleşmesi gereği inşaat yapımı sözleşme şerhi bulunmaktadır. Bakiye m² lik parselin tamamı ise 6831 sayılı orman kanununa göre orman sınırları içinde kalmaktadır. Söz konusu m² lik parsel 2005 senesi içerisinde mahkeme kararıyla orman alanından çıkarılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: IV No: 1 Tebliğ hükümlerince Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ye hazırlatılan 22 Şubat 2007 tarihli ekspertiz raporunda söz konusu gayrimenkulun satış değeri toplam YTL olarak belirlenmiştir. 19

22 DİPNOT 11 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2008 ve 30 Eylül 2007 tarihleri itibariyle Grup un maddi duran varlık maliyet ve birikmiş amortismanlarındaki hareketleri şöyledir: 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2008 Maliyet: Binalar (56.123) Makina ve teçhizatlar Motorlu araçlar Döşeme ve demirbaşlar (69.707) Toplam maliyet ( ) Birikmiş amortisman: Binalar ( ) (20.529) ( ) Makina ve teçhizat ( ) (2.494) - ( ) Motorlu araçlar (63.169) (5.468) - (68.637) Döşeme ve demirbaşlar ( ) (40.037) ( ) Toplam birikmiş amortisman ( ) (68.528) ( ) Net kayıtlı değer Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2007 Maliyet: Binalar Makina ve teçhizatlar Motorlu araçlar Döşeme ve demirbaşlar (5.770) Toplam maliyet (5.770) Birikmiş amortisman: Binalar ( ) (20.810) - ( ) Makina ve teçhizat ( ) (40.503) - ( ) Motorlu araçlar (45.833) (12.700) - (58.533) Döşeme ve demirbaşlar ( ) (95.574) ( ) Toplam birikmiş amortisman ( ) ( ) ( ) Net kayıtlı değer Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in ipotek altında bulunan taşınmazı yoktur YTL (30 Eylül 2007: YTL) tutarındaki cari dönem amortisman giderleri genel yönetim giderleri altında sınıflandırılmıştır. 20

23 DİPNOT 12 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2008 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2008 Haklar Birikmiş itfa payları ( ) (22.072) - ( ) Net defter değeri Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Eylül 2007 Haklar Birikmiş itfa payları ( ) (18.450) - ( ) Net defter değeri (18.240) YTL (30 Eylül 2007: YTL) tutarındaki cari dönem itfa giderleri genel yönetim giderleri altında sınıflandırılmıştır. DİPNOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER UMS 19 kapsamında çalışanlara sağlanan faydalarla ilgili olan kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalar dipnotunda (Dipnot 15) altında gösterilmiştir. 21

24 DİPNOT 14 - TAAHHÜTLER Alınan teminatlar: Alınan ipotekler Alınan teminat senetleri Alınan kefaletler Verilen teminatlar: Verilen sözleşme taahhütleri Kampanya iştirakçilerine verilen kefaletler Verilen teminat senetleri ve mektupları yılından bu yana düzenlenmiş olan kampanyalara tüketici kredisi kullanılarak katılıp kampanya ürünü satın alan müşterilerin ilgili bankalar nezdindeki kredi borçları için Grup un kefaleti bulunmaktadır. Tüketici kredisi kullanarak kampanyalara katılan müşterilerin 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle kredi borçları toplamının bilanço tarihine indirgenmiş değeri YTL dir (31 Aralık 2007: YTL). Verilen sözleşme taahhütleri içinde Grup un, geliştirmeyi planladığı gayrimenkul projesi üzerinde inşa ve imal edip satacağı işyeri ve meskenlerin satış hasılatlarının %25 ini, hisselerini hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı devreden arsa sahiplerine arsadaki hisseleri oranında ödeme taahhüdü bulunmaktadır (Dipnotlar 10 ve 16). Alınan teminat senetleri ve ipotekler kampanya iştirakçilerinden alınan teminat senetleri ve ipoteklerden oluşmaktadır (Dipnot 6). Grup un eski personelleri tarafından Grup aleyhine, işe iade ile kıdem ve ihbar tazminatı, diğer işçilik alacakları ve manevi tazminat ödemesi talepleriyle açılmış toplam YTL tutarında iş hukuku davaları mevcuttur. Şirket bu tutarla ilgili olarak herhangi bir karşılık ayırmamıştır. 22

25 DİPNOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Grup un çalışanlarına sağladığı faydalar kapsamında muhasebeleştirdiği izin ve kıdem tazminatı karşılıklarının 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle detayı aşağıda verilmiştir. İzin karşılığı: İzin karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı: Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup ile ilişkisi kesilen veya emekli olan, 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle 2.173,19 YTL (31 Aralık 2007: 2.030,19 YTL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. SPK Muhasebe Standartları, Grup un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: İskonto oranı (%) 5,71 5,71 Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli olan 2.173,19 YTL (1 Ocak 2007: 2.087,92 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. 23

26 DİPNOT 15 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak Dönem içinde ödenen ( ) (58.869) Dönem içindeki artış Eylül DİPNOT 16 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari varlıklar: KDV alacakları Gelecek aylara ait giderler Diğer dönen varlıklar Peşin ödenen vergi Personelden alacaklar Diğer cari olmayan varlıklar: Verilen avanslar (Dipnot 10) Diğer Verilen avanslar, Grup un geliştirmeyi planladığı gayrimenkul projesi ile ilgili hisselerini devreden arsa sahiplerine ödenecek hasılat paylarına mahsuben verilmiş olan avansları kapsamaktadır. Dipnot 10 da belirtildiği üzere, Grup un, geliştirmeyi planladığı gayrimenkul projesi üzerinde inşa ve imal edip satacağı işyeri ve meskenlerin satış hasılatlarının %25 ini, hisselerini hasılat paylaşımlı ve/veya kat karşılığı devreden arsa sahiplerine arsadaki hisseleri oranında ödeme taahhüdü bulunmaktadır. 24

27 DİPNOT 17 - ÖZKAYNAKLAR a) Sermaye/Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi: Şirket in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Ortaklık Ortaklık payı payı 30 Eylül 2008 (%) 31 Aralık 2007 (%) Doğan Holding , ,00 Halka açık kısım , ,50 Diğer , ,50 Sermaye Nominal değeri 1 YKr (31 Aralık 2007: 1 YKr) olan adet (31 Aralık 2007: ) hisse senedi mevcuttur. b) Sermaye yedekleri: 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle sermaye yedeği bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Yoktur). c) Kar yedekleri: Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirket in 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle kar yedeği bulunmamaktadır (31 Aralık 2007: Yoktur). d) Geçmiş yıl zararları: Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu nun 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararı uyarınca; Kurulun düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden Kurulun asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan tutarın, tamamının yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanamaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamının dağıtılması, Kurulun düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması halinde kar dağıtımı yapılmaması, esastır. Yukarıdaki hususa göre Şirket in Seri: XI, No:29 sayılı tebliğine göre kar dağıtımında baz alınacak özsermaye tabloları aşağıdaki gibidir: 25