Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklıkları. 30 Eylül 2008 Tarihi Ġtibariyle Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotları

Transkript

1 Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklıkları Konsolide Mali Tablolar ve Dipnotları

2 BORUSAN MANNESMANN BORU SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI ĠÇĠNDEKĠLER Sayfa Konsolide Bilanço 3-4 Konsolide Gelir Tablosu 5 Konsolide Nakit Akım Tablosu 6 Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu 7 Konsolide Mali Tablo Dipnotları

3 Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Bilanço Bağımsız Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Referansları Dönen Varlıklar 621,433, ,228,294 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 15,985,170 44,700,827 Ticari Alacaklar 234,088, ,204,315 - İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 16,713,991 16,014,149 - Diğer Ticari Alacaklar ,374, ,190,166 Diğer Alacaklar 11 6,340,214 3,970,626 Stoklar ,308, ,591,582 Diğer Dönen Varlıklar 26 9,711,969 9,760,944 Duran Varlıklar 281,481, ,200,939 Diğer Alacaklar 4,332,798 3,396,343 - İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 4,332,798 3,396,343 Finansal Yatırımlar 7 21,435,379 18,717,890 Maddi Duran Varlıklar ,079, ,619,749 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 1,179, ,177 Ertelenen Vergi Varlıkları , ,191 Diğer Duran Varlıklar 26 10,974,816 6,695,589 Toplam Varlıklar 902,915, ,429,233 İlişikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

4 Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Bilanço Bağımsız Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler 570,370, ,236,070 Finansal Borçlar 8 85,415,798 29,367,619 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 234, ,195 Ticari Borçlar 7 454,011, ,437,787 - İlişkili Taraflara Borçlar 37 16,744,953 12,857,288 - Diğer Ticari Borçlar ,266, ,580,499 Diğer Borçlar 11 4,795, ,492 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü ,826 2,266,825 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 25,227,346 11,573,152 Uzun Vadeli Yükümlülükler 66,994,230 71,447,040 Finansal Borçlar 8 43,386,968 48,528,648 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 18,568,974 17,369,119 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 35 5,038,288 5,549,273 ÖZSERMAYE 265,549, ,746,123 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 265,330, ,558,961 Ödenmiş Sermaye 27 28,350,000 28,350,000 Değer Artış Fonları 9,27 78,358,986 81,064,975 Nakit Akım Korunma Rezervi 27 (234,105) (429,195) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 20,963,081 18,295,532 Yabancı Para Çevrim Farkları 27 47,109,265 28,609,806 Geçmiş Yıl Karları/Zararları 27 45,234,561 26,118,486 Net Dönem Karı 27 45,548,380 48,549,357 Azınlık payları , ,162 Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 902,915, ,429, Eylül 2008 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibariyle hazırlanan mali tablolar Yönetim Kurulu tarafından 13 Kasım 2008 tarihinde onaylanmıştır. İlişikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

5 Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Gelir Tablosu SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Dipnot Referansları Bağımsız Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 1 Temmuz 1 Ocak 1 Temmuz 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2007 Satış Gelirleri ,101, ,452, ,348, ,975,177 Satışların Maliyeti (-) 28 (713,015,410) (253,176,003) (559,285,689) (199,199,534) BRÜT KAR / (ZARAR) 122,086,536 21,276,196 82,063,035 25,775,643 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (13,536,578) (4,608,365) (11,288,038) (3,901,613) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (39,990,626) (14,599,757) (33,384,775) (11,659,823) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 3,630,312 1,343,464 3,523, ,757 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (1,053,508) (258,643) (2,384,645) (511,552) FAALĠYET KARI/ZARARI 71,136,136 3,152,895 38,529,267 10,291,412 Finansal Gelirler 32 10,947,964 1,463,335 18,385,712 11,886,795 Finansal Giderler (-) 33 (24,101,825) (6,458,047) (15,077,325) (5,973,529) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/(ZARARI) 57,982,275 (1,841,817) 41,837,654 16,204,678 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri Dönem Vergi Gelir / Gideri 35 (12,757,135) (119,721) (10,970,066) (5,626,921) Ertelenmiş Vergi Gelir / Gideri ,156 1,540,941 4,687,658 2,889,052 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) 45,601,296 (420,597) 35,555,246 13,466,809 Dönem Kar / (Zarar) ının dağılımı Azınlık Payları 27 52,916 (22,499) 34,898 13,787 Ana Ortaklık Payları 45,548,380 (398,098) 35,520,348 13,453,022 Hisse Başına Kazanç İlişikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

6 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Nakit Akım Tablosu 1 Ocak - 30 Eylül Ocak - 30 Eylül 2007 ĠĢletme faaliyetlerinden sağlanan nakit giriģleri Vergi karşılığı ve azınlık payları öncesi kar 57,982,276 41,837,652 Vergi ve azınlık payları öncesi kar ile iģletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları 9,443,884 6,514,736 Faiz ve benzeri gelirler (6,802,881) (5,282,522) Faiz ve benzeri giderler 24,101,825 13,679,235 Kıdem tazminatı yükümlülüğü karşılığı 1,901,773 4,557,412 Maddi varlık satış karı/(zararı) (219,780) (1,172,652) Şüpheli ticari alacak karşılığı, net (2,546,989) 666,208 İlişkili kuruluşlardan konusu kalmayan karşılıklar (4,047) - Ticari alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı (1,621,858) - İlişkili kuruluşlardan alacaklar kazanılmamış faiz geliri karşılığı ters çevirimi (27,006) (262,213) Yabancı para çevrim farkları 2,723,038 (7,280,365) ĠĢletme sermayesindeki değiģim öncesi faaliyet karı 84,930,235 53,257,492 İşletme sermayesindeki net değişim Ticari alacaklar (113,805,787) (61,555,000) İlişkili taraflardan alacaklar (1,663,303) 1,150,464 Stoklar (192,716,593) (51,514,636) Diğer dönen varlıklar (48,975) (6,024,170) Diğer alacaklar ve diğer borçlar,net 7,533,559 28,808,642 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13,654,194 (1,337,863) Ticari borçlar 205,774, ,735,425 İlişkili taraflara borçlar 3,887,665 (1,326,030) Diğer cari olmayan/duran varlık (4,277,537) 490,465 Ödenen vergiler (14,470,054) (6,282,408) Ödenen kıdem tazminati (1,699,594) (1,574,323) Ödenen faizler (22,852,657) (13,679,235) ĠĢletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit giriģi (35,754,732) 65,148,824 Yatırım faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan varlık alımları (23,286,134) (29,718,604) Maddi varlık satış hasılatı 760,883 3,978,075 Finansal duran varlıklardaki değişim (1,485,603) - Alınan faiz 6,802,881 5,282,522 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (17,207,973) (20,458,007) Finansman faaliyetleri Alınan kredilerden sağlanan nakit 480,407, ,477,200 Kredi ödemeleri (429,500,594) (182,134,790) Ödenen temettüler (26,659,448) (29,308,814) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit 24,247,048 (28,966,404) Nakit ve nakit benzerlerindeki artıģ/(azalıģ) (28,715,657) 15,724,412 Nakit ve nakit benzerleri, dönem baģı 44,700,827 8,620,720 Nakit ve nakit benzerleri, dönem sonu 15,985,170 24,345,132 6

7 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu ÖdenmiĢ Sermaye Değer ArtıĢ Fonları Nakit Akım Korunma Rezervi Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıl Karları/(Zararları) Net Dönem Karı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Azınlık Payları Toplam Özsermaye 1 Ocak 2008 itibariyle bakiye 28,350,000 81,064,975 (429,195) 28,609,806 18,295,532 26,118,486 48,549, ,558, , ,746,123 Yedeklere transfer ,667,549 (2,667,549) Temettü ödemesi (26,659,448) - (26,659,448) - (26,659,448) Geçmiş yıl karları/(zararlarına) transfer ,549,357 (48,549,357) Yeniden değerleme fonundan çıkışlar (367,288) , Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karları/(zararlarına) yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) (2,338,701) ,338, Nakit akım korunma rezervi - 195, , ,090 Yabancı para çevrim farklarındaki net değişim ,687, ,687,185 (20,260) 15,666,925 Ortak yönetim altındaki hisselerin satın alınması ,812,274 - (2,812,274) Net dönem karı ,548,380 45,548,380 52,916 45,601, Eylül 2008 itibariyle bakiye 28,350,000 78,358,986 (234,105) 47,109,265 20,963,081 45,234,561 45,548, ,330, , ,549,986 ÖdenmiĢ Sermaye Değer ArtıĢ Fonları Nakit Akım Korunma Rezervi Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıl Karları/(Zararları) Net Dönem Karı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Azınlık Payları Toplam Özsermaye 1 Ocak 2007 itibariyle bakiye 28,350,000 85,549,082-74,596,325 15,368,401 22,266,865 33,533, ,664, , ,794,105 Yedeklere transfer - 30, ,927,131 (2,958,126) Temettü ödemesi (29,308,814) - (29,308,814) - (29,308,814) Geçmiş yıl karları/(zararlarına) transfer ,533,591 (33,533,591) Yeniden değerleme fonundan çıkışlar - (1,265,716) ,265, Yeniden değerleme fonundan geçmiş yıl karları/(zararlarına) yapılan transfer (ertelenmiş vergi netlenmiş) - (2,459,486) - - 2,459, Nakit akım korunma rezervi Yabancı para çevrim farklarındaki net değişim (40,101,705) (40,101,705) (23,591) (40,125,296) Ortak yönetim altındaki hisselerin satın alınması Net dönem karı ,520,346 35,520,346 34,898 35,555, Eylül 2007 itibariyle bakiye 28,350,000 81,854,875-34,494,620 18,295,532 27,258,718 35,520, ,774, , ,915,239 7

8 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 1. GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Şirket ) ve Bağlı Ortaklıkları (bundan sonra birlikte Grup olarak anılacaklardır), boyuna kaynaklı ve spiral kaynaklı çelik boru ve plastik boru üretim ve satışında bulunmaktadır. Şirket in hisse senetleri 1994 yılından beri İstanbul Menkul Kıymet Borsası nda işlem görmektedir. Şirket, Türkiye de tescil edilmiştir ve adresi aşağıdaki gibidir: Meclis-i Mebusan Caddesi No: 35 Fındıklı İstanbul Kategori itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: Dönem İşçi Memur Müdür Üst düzey Toplam 30 Eylül Aralık Borusan Birleşik Boru Fabrikaları A.Ş. ( Borusan Boru ) 25 Kasım 2004 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar neticesinde, Borusan Boru ile aynı ortaklar tarafından kontrol altında tutulan Mannesmann Boru Endüstrisi T.A.Ş. ( Mannesmann Boru ), ile birleşme kararı almıştır. Birleşme Mannesmann Boru nun (devir olunan şirket) tüm aktif, pasif, hak ve yükümlülükleriyle külliyen Borusan Boru ya (devir alan şirket) devri şeklinde Borusan Boru nun yasal çatısı altında yapılmıştır. Birleşme neticesinde Şirket in ünvanı Borusan Mannesmann Boru Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak 13 Aralık 2004 tarihinde tescil edilmiştir. Şirket in ana ve nihai ana şirketleri, sırasıyla Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. ve Borusan Holding A.Ş. dir. Şirket in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle yasal sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: YTL Pay (%) YTL Pay (%) Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş , ,48 Halka açık , ,07 Lumbro Nominees Jersey Ltd , ,67 Diğer , , , ,00 Şirket in Bağlı Ortaklıkları, Bağlı Ortaklıkları nın ait oldukları faaliyet segmentleri ve faaliyet konuları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Konusu Bağlı Ortaklık Yer Holding Borusan Mannesmann Holding BV Hollanda Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA İtalya Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. Gemlik - Türkiye 8

9 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Şirket ve Türkiye de kurulu Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını ve yasal mali tablolarını Yeni Türk Lirası (YTL) cinsinden Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Konsolide mali tablolar Şirket ve Bağlı Ortaklıklar ın yasal kayıtlarına dayandırılmış ve YTL cinsinden ifade edilmiş olup yukarıda bahsedildiği üzere SPK Muhasebe Standartlarına göre Şirket ve Bağlı Ortaklıkları nın durumunu layıkıyla arz edebilmesi için bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar, rayiç değerlerinden taşınan maddi varlıklar haricinde maliyet bedelleri üzerinden yansıtılmıştır. Grup un konsolide mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI; No: 29 sayılı "Sermaye Piyasalarında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Konsolide mali tablolar, yukarıda bahsedilen SPK'nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmıştır. Konsolide mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem mali tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde tam set konsolide mali tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu konsolide mali tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide ara dönem mali tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide mali tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. Yeni ve GüncellenmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartların Uygulaması Grup cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması Grup un muhasebe politikalarını aşağıdaki konularda etkilemiştir: 2008 yılında yürürlüğe giren ancak Grup un operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değiģiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Grup un faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRYK 11, UFRS 2 Grup ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler UFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları, UFRYK 14, UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri, UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları 9

10 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaat Anlaşmaları UFRYK 16, Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik. UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik UFRS 3, İşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar Satın Alma Yönteminin Uygulanması Hakkında Kapsamlı Değişiklik UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri Doğrudan Giderleştirmeyi Engelleyen Kapsamlı Değişiklikler UMS 27, Konsolide ve Solo Mali Tablolar UFRS lerin İlk Kez Uygulanmasında Yatırım Maliyetlerine İlişkin Değişiklik UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Riskten Korunmaya Konu Olabilecek Kalemlere İlgili Değişiklikler 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Kasım 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların erken uygulanmamasının Grup un mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir. 10

11 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) ĠĢlevsel ve Sunum Para Birimi ABD Doları (ABD$), Grup operasyonlarında ağırlıklı olarak kullanılmakta ve başka bir deyişle Grup operasyonları üzerinde önemli bir etkiye sahip bulunmaktadır. ABD$ ayrıca, Grup için önemlilik arz eden durum ve olayların ekonomik temelini yansıtmaktadır. Grup, içinde bulunduğu ekonomik ortam ve faaliyetlerini değerlendirerek, fonksiyonel para birimini UMS 21 Kur Değişimin Etkileri uyarınca ABD$ olarak belirlemiştir. Bu yüzden Grup, mali tablo kalemlerinin değerlemesinde ABD$ nı kullanmakla birlikte mali tablolar ve dipnotların sunumu amacıyla raporlama birimi olarak YTL yi belirlemiştir. Konsolide YTL mali tablolar ve dipnotların hazırlanabilmesi amacıyla, UMS 21 uyarınca, ilk etapta Şirket in yasal YTL mali tablolarındaki parasal bilanço kalemleri bilanço tarihindeki ABD$ kuruyla; parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise işlemin gerçekleştiği tarihin kuruyla (tarihsel kur) ABD$ na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin çevriminden doğan çevrim karı/zararı, gelir tablosunda finansman giderleri altında, çevrim karı/zararı hesabında yansıtılmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 17 Mart 2005 tarihli kararı neticesinde enflasyon muhasebesi uygulamalarının sona erdiği kararlaştırıldığından, YTL yüksek enflasyonlu olmayan bir ekonomiye ait para birimi olarak değerlendirilmiştir. Buna bağlı olarak UMS 21 çerçevesinde bulunan ABD$ tutarları bilanço kalemleri (bazı özsermaye hesapları hariç) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kuru ile (1 ABD$ = 1,2316 YTL), gelir tablosu kalemleri ise dokuz aylık ortalama döviz kuru ile (1 ABD$ = 1,2189 YTL) YTL ye dönüştürülerek sunulmuştur. Öz sermaye hesaplarından sermaye ve sermaye yedekleri tarihsel nominal değerleri ile taşınmakta olup, bunlara ilişkin çevirim farkları öz sermaye içerisinde sermaye yabancı para çevrim farkları hesabında gösterilmektedir yılına ait karşılaştırmalı konsolide mali tablolar ise ilgili bilanço tarihindeki kurlar esas alınarak YTL ye dönüştürülmüştür. Konsolide edilen Borusan Mannesmann Holding BV, Hollanda ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi Spa, İtalya menşeli firmalar olmaları nedeniyle yasal Euro mali tablolarındaki parasal kalemler 30 Eylül 2008 tarihindeki Euro alış kuru ile; (1 Euro = 1,7978 YTL), parasal olmayan bilanço kalemleri, gelir ve giderler ile nakit akımları ise dokuz aylık ortalama döviz kuruyla YTL ye çevrilmiştir. (31 Aralık 2007 tarihi itibariyle, 1 ABD$ = 1,1647 YTL, 1 Euro= 1,7102 YTL; 2007 yılı ortalama döviz kuru 1 ABD$ = 1,3009 YTL, 1 Euro = 1,8515 YTL). Uygulanan Konsolidasyon Esasları Konsolide mali tablolar, Borusan Mannesmann Boru ve Bağlı Ortaklıkları nı kapsamakta olup aşağıdaki esaslara göre hazırlanmıştır: (i) (ii) (iii) Bağlı Ortaklıkların bilançoları ve gelir tabloları tek tek ve her kalem bazında konsolide edilmiş ve Şirket in sahip olduğu yatırımın taşınan net defter değeri ilgili öz kaynak kalemleriyle elimine edilmiştir. Borusan Mannesmann Boru ve Bağlı Ortaklıkları arasındaki grup içi işlemler ve bakiyelerin etkileri ile bu işlemlerle ilgili olarak bilançolarda kalan kar marjları elimine edilmiştir. Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, söz konusu şirket kontrollerinin Borusan Mannesmann Boru'ya geçtiği tarihten itibaren geçerli olmak üzere konsolidasyona dahil edilmiştir. Net varlıklardaki ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçlarındaki azınlık payları konsolide bilanço ve konsolide gelir tablosunda azınlık payları olarak ayrı bir şekilde gösterilmiştir. Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Mali Tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar ın mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup, SPK Muhasebe Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili Bağlı Ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilmektedir. 11

12 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Yabancı Ülkelerde Faaliyet Gösteren Bağlı Ortaklıkların Mali Tabloları (Devamı) 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle konsolide edilen Bağlı Ortaklıklar ın listesi ve Borusan Mannesmann Boru'nun bu şirketlerde kontrol ettiği hisse oranları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Segmentleri Bağlı Ortaklık Nihai Oran % Holding Borusan Mannesmann Holding BV 100,0 Çelik Boru Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA 99,0 Mühendislik Borusan Mühendislik İnşaat ve Sanayi Makinaları İmalat A.Ş. 96,9 NetleĢtirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tablolarının Düzeltmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. 31 Aralık 2006 tarihinde sona eren döneme ilişkin hazırlanan konsolide mali tablolar ve ilgili açıklayıcı dipnotlar, 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren dönem ara dönem konsolide mali tablolarının hazırlanması sırasında uygulanan Dipnot 3 de belirtilen muhasebe politikası ve 2007 yılında gerçekleşen Borusan Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SPA iktisabına ilişkin Dipnot 3 de detaylı açıklanan işletme birleşmesi gereğince karşılaştırılabilirlik prensibi çerçevesinde yeniden düzenlenmiştir. Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Mali tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit para ile 3 aydan kısa vadeli menkul kıymetleri içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri kolayca nakde dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymetler, Grup un bu varlıklar üzerinde herhangi bir kontrol gücü bulunmadığından bilançoda gösterilmemiştir. Bu tür anlaşmalar çerçevesinde yapılan ödemeler, nakit ve nakit benzeri değerler kalemine dahil edilmiştir. Alış ve geri satış arasındaki fiyat farkları, faiz gelirleri olarak kabul edilmiş ve ters repo anlaşmasının vadesi boyunca tahakkuk ettirilmiştir. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra, rayiç (makul) değerleri ile yansıtılmakta ve indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. İndirgeme oranı olarak YTL bazlı ticari alacaklar için %21 ( %21), döviz bazlı ticari alacaklar için Libor oranı kullanılmaktadır. Ticari alacakların ortalama tahsil süresi 65 gündür ( gün). 12

13 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) ĠliĢkili Taraflar Bir şirketin diğer şirket üzerinde yaptırım gücü varsa veya bir şirket diğerinin finansal ve operasyonel kararlarını etkileyebiliyorsa bu iki şirket ilişkili kuruluş sayılır. Şirket hisselerinin %73,48 ine sahip olan Borusan Mannesmann Boru Yatırım Holding A.Ş. tarafından yönetilmektedir. Konsolide mali tablolarda ortaklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve ortakların ilişkili kuruluşları ilişkili taraf olarak gösterilmektedir. İlişkili taraf ifadesi aynı zamanda Şirket in ana sahibini, üst yönetimini, yönetim kurulu üyelerini, bunların ailelerini ve Şirket personellerini de içermektedir. Stoklar Stoklar, stok değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra net gerçekleşebilir değer veya maliyet değerinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet, aylık ağırlıklı ortalama metod kullanılarak hesaplanmıştır. Mamul ve yarı mamullerin maliyetine, ilk madde ve malzeme, direkt işçilik ve değişken ve sabit genel üretim giderleri belli oranlarda (normal faaliyet kapasitesi göz önünde tutularak) dahil edilmiştir. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları satışa hazır hale getirebilmek için yapılan tamamlama, pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir. Net gerçekleşebilir değer azalışları oluştukları dönemde satılan mal maliyetine yansıtılmaktadır. Kullanılamaz durumdaki stoklar ise kayıtlardan çıkarılmıştır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Finansal varlıklar rayiç değerleri de göz önünde bulundurularak elde etme maliyeti de dahil olmak üzere, maliyet bedeli ile belirlenmiştir. İlk kayda alımdan sonra finansal varlıklar rayiç değerleri ile değerlenir. Belirli bir rayiç bedeli olmayan veya finansal varlıklar için uygulanabilir bir değerleme metodu olmadığı zaman ilgili finansal varlıklar tarihi maliyetleri ile değerlenmiştir. Maddi Varlıklar Bütün maddi varlıklar başlangıç olarak maliyet değerinden kaydedilmektedir. Şirket in arazi, bina, makine ve teçhizatları ilk olarak Temmuz 1999 daha sonra da Aralık 2004 de bağımsız profesyonel bir değerleme kuruluşu tarafından ekspertiz incelemesine tabi tutulmuş ve söz konusu aktifler rayiç değerlerine getirilerek mali tablolara yansıtılmıştır. Oluşan değer artışları veya azalışları öz sermaye hesabı içerisinde yer alan yeniden değerleme fonu hesabına yansıtılmıştır (bakınız Not 27). Bu varlıklara ilişkin amortismanlar söz konusu rayiç değerleri üzerinden ayrılmaktadır ve ilgili amortisman giderleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Diğer bütün maddi varlıklar tarihsel maliyetinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığı düşülerek yansıtılmıştır. Maddi varlık satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider gelir tablosuna dahil edilmektedir. Yeniden değerlenmiş varlıkların çıkışında, bu varlığa ait yeniden değerleme tutarı birikmiş karlara aktarılmaktadır. Ayrıca maddi varlığın yeniden değerlenmiş değeri ile orijinal bedeli üzerinden hesaplanan amortismanlar arasındaki fark maddi varlığın kullanıldığı her yıl için yeniden değerleme fonundan birikmiş karlara aktarılmaktadır. Maddi varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve geri iadesi mümkün olmayan vergiler ve maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar oluştukları dönemde gider kaydedilir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenebilir. Maddi varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşıladığı durumda aktifleştirilir ve amortismana tabi tutulur. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyetleri veya yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla amortismana tabi tutulur. Amortisman süreleri ve metodları aşağıdaki gibidir: 13

14 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi Varlıklar (devamı) Süre (Yıl) Metod Yerüstü ve yeraltı düzenlemeleri Normal Binalar Normal Makina ve teçhizat Normal Demirbaşlar 5 17 Normal Taşıt araçları 5 Normal Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydalar ile paralel olup olmadığına dikkat edilmektedir. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar başlıca yazılım lisansı ve haklardan oluşan varlıklar olup ilk maliyeti alış fiyatından belirlenmektedir. Maddi olmayan varlıklar gelecekte ekonomik faydalar elde edilebilmesi ve maliyetin doğru bir şekilde belirlenebilmesi durumunda aktifleştirilirler. İlk kayıt sonrasında maddi olmayan varlıklar, maliyetten birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılıkları düşülerek değerlenmekte ve normal amortisman metoduna göre ilgili kıymetin tahmini ekonomik ömrü üzerinden itfa edilmektedir (5 yıl). Cari yıl itfa tutarları satış pazarlama ve genel yönetim giderlerine yansıtılmaktadır. ĠĢletme birleģmeleri ve Ģerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide mali tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde ise işletme birleşmesine konu olan varlık ve yükümlülükler kayıtlı değerleri ile konsolide mali tablolara alınır. Gelir tabloları ise işletme birleşmesinin gerçekleştiği mali yılın başlangıcından itibaren konsolide edilir. Önceki dönem mali tabloları da karşılaştırılabilirlik amacıyla aynı şekilde yeniden düzenlenir. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmaz. İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan özsermaye içerisinde ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri etkisi olarak muhasebeleştirilir. 14

15 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Varlıkların Değer DüĢüklüğü Varlıkların taşıdıkları değer üzerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, varlıklarda değer düşüklüğü olup olmadığına bakılır. Varlıkların taşıdıkları değer, paraya çevrilebilecek tutarı aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlığın kullanımından ve ekonomik ömrü sonunda satılmasından elde edilmesi öngörülen gelecekteki nakit akımlarının şimdiki değerini, net satış fiyatı ise satış hasılatından satış maliyetleri düşüldükten sonra kalan tutarı yansıtmaktadır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan grup için tahmin edilir. Geçmiş yıllarda ayrılan değer düşüklüğü karşılığı artık geçerli değilse ya da daha düşük değerde bir karşılık ayrılması gerekiyorsa ilgili tutar kadar geri çekilir ve bu tutar gelir tablosuna yansıtılır. Bilançoda yeniden değerlenmiş tutarıyla taşınan arsa, arazi ve makine ekipman içinse değer düşüklüğü karşılığı, öz kaynaklarda taşınan yeniden değerleme fonu tükenene kadar bu fon tutarını azaltacak şekilde, aşan tutar için ise gelir tablosuna kaydedilerek ayrılır. Finansal Kiralama ĠĢlemleri Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (konsolide mali tablolarda ilgili maddi varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Grup, her bir finansal kiralama anlaşması için nominal değerlerle satın alma opsiyonuna sahiptir. Ticari Borçlar Ticari borçlar mal ve hizmet alımı ile ilgili ileride doğacak faturalanmış ya da faturalanmamış tutarların rayiç değerlerini temsil eden indirgenmiş maliyet bedeliyle kayıtlarda yer almaktadır. Hammadde ve yardımcı malzeme alımlarından kaynaklananlar dışında kalan ticari borçların ortalama ödeme süresi 33 gündür (2007: 33 gündür). İndirgeme oranı olarak YTL bazlı borçlar için %21 (2007: %21), döviz bazlı borçlar için Libor oranı kullanılmıştır. Ticari borçların önemli bir kısmı hammadde ve yardımcı malzeme alımlarından kaynaklanmakta olup; hammadde ve yardımcı malzeme alımlarından kaynaklanan ve faiz içeren yabancı para bazlı ticari borçların ortalama ödeme süresi gün ve bu borçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz oranları % 2,53 - % 5,25 aralığındadır. (2007: gün ve faiz oranları % 4,30 - % 6,28) KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar i) Karşılıklar Karşılıklar ancak ve ancak bir işletmenin geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü (yasal ya da yapısal) varsa ve bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkması olasılığı mevcutsa ve gerçekleşecek yükümlülüğün miktarı güvenilir bir şekilde tahmin edilebiliyorsa kayıtlara alınmaktadır. Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akımlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. İskonto metodu kullanıldığında, zaman dilimini yansıtan karşılıktaki artış, faiz gideri olarak dikkate alınır. 15

16 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar (devamı) ii) Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise mali tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise mali tablolara yansıtılmayıp, ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. Kurum Kazancı üzerinden Hesaplanan Vergiler Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğünün hesaplanmasında Grup un bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları kullanılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan doğan vergi etkilerinden (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluşmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düşünülen zamana bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü iskontoya tabi değildir ve bilançoda duran varlıklar veya uzun vadeli borçların altında yer almaktadır. (b) Tanımlanan Katkı Planı : Grup, Sosyal Sigortalar Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler ödendikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır. Azınlık Payları Azınlık payları, bağlı ortaklıkların edinilmesinde, ilgili ortaklığın tespit edilebilir aktif ve pasiflerinin rayiç değerleri üzerinden oransal olarak hesaplanır. Konsolide edilen bağlı ortaklığın öz sermaye toplamı tutarı eksi (negatif) değere düşmüş ise, azınlığı bağlayıcı bir yükümlülüğün olduğu ve azınlığın bu yükümlülüğün içerdiği zararı ödeyebileceği durumlar dışında, söz konusu zararlardan öz kaynaklar içerisindeki azınlığa ilişkin paylar konsolide edilen ortaklığa ait olmakta ve azınlıklardan alacaklar olarak yansıtılmaktadır. İlgili bağlı ortaklık daha sonraki dönemde kar raporlar ise söz konusu karlardan, daha önce ortaklığa yansıtılan zararlar karşılanana kadar azınlık payları hesaplanmamaktadır. Gelirlerin MuhasebeleĢtirilmesi Gelirler, faaliyetlerinden dolayı Grup a ekonomik getiri sağlanması olasılığı olduğu ve gelirin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Satışlar ise, malın teslimatını veya hizmetin verilmesini ve müşteri tarafından kabulünü müteakip, satılan malların fatura tutarından satışla ilgili vergiler, iade ve iskontolar düşüldükten sonra muhasebeleştirilir. Borçlanma Giderleri Borçlanma giderleri oluştuğu tarihte giderleştirilir. 16

17 30 Eylül 2008 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Öz Sermaye DeğiĢim Tablosu 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçların Kayda Alınması ve Kayıttan Çıkarılması Grup, finansal aktif veya finansal pasifleri sadece ve sadece finansal enstrümanın sözleşmesine taraf olduğu takdirde bilançosuna yansıtmaktadır. Grup finansal aktifi veya finansal aktifin bir kısmını sadece ve sadece söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan hakları üzerindeki kontrolünü kaybettiği zaman kayıttan çıkartır. Grup finansal pasifi sadece ve sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır. Finansal Araçlar Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır. Finansal varlıklar: nakit, başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık almayı öngören sözleşmeye dayalı hak, işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak ya da, bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır. Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler: başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir. Bir öz sermaye aracı bir şirketin tüm finansal kaynakları çıkarıldıktan sonra arta kalan faydayı ifade eden tüm anlaşmalardır. Grup un, alacaklar dışında, vade sonuna kadar tutmak niyeti beslediği, sabit veya değişken ödeme planlı ve sabit vadeli menkul kıymetler, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar olarak adlandırılır. Alım-satım amaçlı tutulan bir finansal varlık veya finansal yükümlülük, fiyattaki veya aracının kar marjındaki kısa vadeli hareketlerden, oluşacak kar amacı ile elde edilmiş varlık veya yükümlülüktür. Eğer bir finansal varlık kısa vadeli kar yaratma amacı ile yaratılmış bir portföy içerisinde yer alıyor ise, ne amaçla elde edildiğinden bağımsız olarak, alım-satım amacı ile tutulan bir finansal varlık olarak sınıflandırılır. Finansal varlık ve yükümlülüklerin türevleri efektif hedging (riskten korunma) amaçlı olmadığı sürece alım-satım amaçlı tutulan finansal varlık veya finansal yükümlülük olarak sınıflandırılmalıdır. Satılmaya hazır finansal varlıklar; (a) işletme kaynaklı kredi ve alacaklar, (b) vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar veya (c) alım-satım amaçlı tutulan finansal varlıklar, dışındaki finansal varlıklardır. Bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlık için) ve ele geçen (finansal yükümlülük için) rayiç değer olan işlem maliyetleri üzerine varsa işlem masrafları da eklenerek hesaplanır. İlk kaydı müteakip, finansal varlıklar, varlık olan finansal türevler dahil olmak üzere, rayiç değerinden satış durumunda ortaya çıkacak işlem maliyetleri düşülmeksizin değerlenir. Bunlar haricinde aşağıdaki kategorilere giren finansal varlıklar (sabit vadeli olanlar iskonto edilmiş maliyetinden) etkin faiz metodu ile hesaplanan maliyetlerinden kayda alınır: 17

18 30 Haziran 2008 Tarihi Ġtibariyle (Birim Yeni Türk Lirası (YTL)) 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Grup un sahip olduğu ve alım satım amacı ile tutulmayan krediler ve alacaklar, vadesine kadar elde tutulan yatırımlar, ve herhangi bir pazarda belirlenmemiş ve pazar fiyatı olmayan ve rayiç değeri ölçülemeyen finansal varlıklar. İlk kaydı müteakip, tüm finansal yükümlülükler, alım satım amaçlı tutulan yükümlülükler hariç, etkin faiz metodu ile hesaplanan maliyetlerinden kayda alınır. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal araçların, rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal Varlıklar Parasal varlıklar rayiç değerleri taşıdıkları değere yaklaşan varlıklardır. Bu varlıklar, maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alıp nakit ve nakit benzeri değerleri, bunların üzerindeki faiz tahakkukları ve diğer kısa vadeli finansal varlıkları içermektedir ve kısa vadeli olmalarından dolayı, rayiç değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin rayiç değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Finansal Yükümlülükler Parasal yükümlülükler rayiç değerleri taşıdıkları değere yaklaşan yükümlülüklerdir. Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri, iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin rayiç değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların rayiç değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Yabancı Para Cinsinden ĠĢlemler Grup yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri kullanılan para birimine çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin kullanılan para birimine çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna finansman giderleri altında, Çevrim Kar / Zararı olarak yansıtılmaktadır. Hisse BaĢına Kar Mali tablolarda sunumu açısından, hisse başına kar, net karın dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi ile hesaplanmıştır. Dönem boyunca dolaşımda bulunan hisse adedinin ağırlıklı ortalaması kaynaklarda bir artış yaratmadan basılan hisseler göz önünde bulundurularak hesaplanmıştır. Bununla birlikte, yasal kayıtlar açısından, hisse başına karın hesaplanması yerel mevzuat ve kanunlara tabidir. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Grup un bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (tashih gerektiren olaylar) konsolide mali tablolarda yansıtılmaktadır. Tashih gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. 18

19 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Nakit Akım Tablosu (devamı) Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Grup un boru üretim ve satış, mühendislik faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Grup un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 aydan kısa olan vadeli mevduatı içermektedir. 3. ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Şirket, 5 Aralık 2007 tarihinde, hisselerinin tamamına Borusan Mannessman Boru Yatırım Holding A.Ş. nin sahip olduğu Borusan Mannesmann Holding BV hisselerinin tamamını YTL ( USD ) karşılığı satın almıştır. Borusan Mannesmann Holding BV, Borusan Mannesmann Vobarno Tubi SpA hisselerinin % 99 una sahiptir. Söz konusu iktisap öncesi ve sonrası Şirket in, Borusan Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi Spa nın nihai kontrol hakkına sahip ortaklarının değişmemiş olması sebebiyle, bu satın alma işlemi ortak kontrol altındaki işlemler olarak tanımlanmıştır. Ortak kontrol altındaki işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi hususunda UFRS 3 ya da UFRS içerisindeki başkaca bir standardın rehberlik etmemesi sebebiyle, Şirket, dünya çapında genel kabul görmüş diğer muhasebe standartlarında yer alan prensipleri inceleyerek ilgili işlemin ekonomik özünü güvenilir ve en doğru şekilde yansıtacağı kanaatiyle ortak kontrol altındaki işletme birleşmelerin muhasebeleştirilmesinde hakların birleştirilmesi yöntemine paralel bir muhasebe politikasının uygulanmasına karar vermiştir. Bu yöntem uyarınca, ortak kontrol altındaki işletme birleşmesine konu olan tüm varlık ve yükümlülükler kayıtlı değerleri ile konsolide mali tablolara alınmıştır. Gelir tabloları ise işletme birleşmesinin gerçekleştiği mali yılın başlangıcından itibaren konsolide edilmiştir. Önceki dönem mali tabloları da karşılaştırılabilirlik amacıyla en son Grup yapısı dikkate alınarak aynı şekilde yeniden düzenlenmiştir. Bu işlemler sonucu herhangi bir şerefiye hesaplanmamış ve iştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarların netleştirmesi sonucu oluşan fark doğrudan özsermaye içerisinde ortak kontrol altındaki işletme birleşmeleri etkisi olarak muhasebeleştirilmiştir. Dolayısıyla, Borusan Mannesmann Holding BV ve Borusan Mannesmann Vobarno Tubi Spa nın mali tabloları konsolide mali tablolara geçmişi de kapsayacak şekilde sanki ekli mali tablolarda sunulan en erken dönem (2006 yılı başı) konsolide edilmiş gibi gösterilmiştir. Bu nedenle 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle hazırlanan ara dönem konsolide bilanço ve 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait konsolide gelir tablosu geçmiş dönemde raporlanandan faklıdır. Konsolide gelir tablosuna ait farklar aşağıda özetlenmektedir: 30 Eylül 2007 tarihinde sona eren dokuz aylık ara döneme ait konsolide gelir tablosu Daha önce raporlanan Yeniden düzenlenen Satış Gelirleri Satışların Maliyeti ( ) ( ) Faaliyet Giderleri ( ) ( ) Vergi Öncesi Kar Dönem Net Karı