Günlük FX & Emtia Strateji Notu

Transkript

1 15 Kasım 2017 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Dün ABD de açıklanan Ekim ayı ÜFE rakamı beklentileri aşarken bugün açıklanacak TÜFE öncesinde de yükseliş yönünde sinyaller verdi ve doların özellikle gelişen ülke para birimlerine karşı değerlenmesine neden oldu. Buna karşın, doların özellikle EUR ya karşı zayıfladığını görüyoruz. Bugün ABD de saat 16:30 da açıklanacak TÜFE verisi gelecek dönem enflasyon beklentileri ve Fed in normalleşme sürecine yönelik öngörüler açısından kritik olacaktır. Özellikle gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE nin yıllık %1,7 olan beklentilerin üzerinde gelmesi dolarda değerlenmenin devamına neden olabilir. Beklentilerin altında bir veri ise Fed den 2018 de öngörülen üç faiz artırımı tahminlerinin zayıflamasına neden olarak dolara satış getirebilir. Saat 16:30 da ayrıca ABD Ekim ayı perakende satış verileri açıklanacak ve 4Ç17 büyümesi açısından öncü sinyaller sunacak. Yurtiçinde ise, saat 10:00 da TÜİK tarafından Temmuz Ağustos Eylül dönemi işsizlik oranı açıklandı ve %10,8 olan beklentilere karşın veri %10,6 açıklandı. Dolar/TL: Lira nın son iki ayda dolar karşısında değer kaybı %13 e ulaşırken sepet kura göre de Lira aynı dönemde %11 değer kaybetti. TL deki bu zayıflığın gelişen ülke para birimleri arasında yaşanan en düşük performans olduğunu belirtelim. Buna karşın, ABD de enflasyon verilerinde yükselişin sürmesi ve ABD tahvil faizlerinin de yeniden yükselişe geçmesi halinde Dolar/TL kurunda 3,91 direncinin zorlandığını görebiliriz. EUR/USD: Dün, Avrupa da açıklanan büyüme verileri sonrasında paritede 1,1730 direncinin üzerine hızlı bir yükseliş yaşandı. Kısa vadede 1,1820 seviyesi bir sonraki direnç olarak izlenebilir. 1,1730 ise artık destek konumunda. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) G. Afrika - Rand-7.5% Türkiye - Lira Brezilya - Real Rusya - Ruble Kolombiya - Peso Şili - Peso Macaristan - Forint Meksika - Peso Hindistan - Rupee Endonezya - Rupiah Polonya - Zloty Çek C. - Kron G. Kore - Won -6.4% -5.1% -5.1% -2.7% -1.3% -1.3% -1.2% -1.0% -0.5% -0.1% 0.7% 1.2% -10% -5% 0% 5%

2 Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -0.4% -0.3% -1.6% -4.4% -8.6% -7.5% -7.9% -20.5% -29.5% -32.9% -36.2% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.

3 USD/TRY Teknik Analizi Kurda dün ABD ÜFE verilerinin beklentileri aşmasının ardından 3,91 direnci test edildi. Sonrasında 3,90 altına geri çekilme görüyoruz, ancak orta vadeli yükseliş trend kanalı korunuyor ve momentum halen dolar lehine kalmayı sürdürüyor. Günlük bazda 3,89 destek, 3,91 direnç olarak izlenebilir. 16:30 ABD TÜFE verileri kritik. Güçlü rakamları dolara yeniden alım getirebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

4 EUR/USD Teknik Analizi Avrupa da dün açıklanan 3Ç17 GSYH büyüme verileri çeşitlilik gösterse de genel olarak beklentilerden güçlü geldi ve EUR nun dolara karşı değerlenmesine neden oldu. 1,1730 direncinin aşılması ile beraber bir sonraki direnç olan 1,1820 seviyesine yönelen paritede bu sabah momentum kaybı görsek de ABD tahvil faizlerinin zayıf seyri paritede yükselişin sürebileceğine işaret ediyor. 16:30 ABD TÜFE ve perakende satış verileri volatilite getirebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

5 Altın Teknik Analizi Ons altın fiyatları sıkışma bölgesi içerisinde kalmaya devam ediyor. EUR/USD paritesinde yaşanan yükseliş ve 10 yıl vadeli ABD tahvil faizlerinin %2,40 ın altında kalması ons altın fiyatlarının sıkışma bölgesinin direncini zorlamasına neden olabilir, ancak momentum henüz kalıcı bir yükselişi destekleyecek kadar güçlü görünmüyor. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç 1285 spot Ara Destek Ara Destek 1268 Ana Destek 1260 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

6 Petrol Teknik Analizi Rusya nın petrol üretiminde kısıntıların uzatılması konusunda isteksiz olduğuna dair haber akışı Brent tipi ham petrol fiyatlarının $/varil seviyesinden $/varil seviyesine gevşeme getirdi. Bu sert gevşemede, son iki yılın en yüksek seviyelerinde olunmasının ve yoğun uzun pozisyon miktarının da etkili olduğunu görüyoruz. Gevşeme bir süre daha devam edebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç spot Ara Destek Ara Destek Ana Destek Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay

7 Haftalık Ajanda

8 Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü Serhan YENİGÜN Yönetmen İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen Mehtap İLBİ Yönetmen Abdullah DEMİRER Uzman Çekince: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.