1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

Transkript

1 HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

2

3 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)... 1 ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU.. 2 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU DİPNOT 1 ŞİRKET İN / GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 10 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 11 HASILAT DİPNOT 12 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ DİPNOT 13 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 14 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 15 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ DİPNOT 16 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR DİPNOT 17 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 32

4 30 HAZİRAN 2018 TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) VARLIKLAR (Sınırlı (Bağımsız denetimden denetimden Dipnot geçmiş) geçmiş) referansları 30 Haziran Aralık 2017 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler Duran varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Peşin ödenmiş giderler İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar İlişkili taraflara diğer borçlar İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler İlişkili taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler İlişkili olmayan taraflara diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler ( ) ( ) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Toplam kaynaklar Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 1

5 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU KAR VEYA ZARAR KISMI (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı (Sınırlı denetimden denetimden denetimden denetimden geçmiş) geçmemiş) geçmiş) geçmemiş) Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - referansları 30 Haziran Haziran Haziran Haziran 2017 Finans sektörü faaliyetleri hasılatı, net Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar Genel yönetim giderleri 12 ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (1.457) (1.444) (1.831) (539) Esas faaliyet karı Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler (29.772) (10.122) ( ) (28.078) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar Sürdürülen faaliyetler vergi gideri ( ) ( ) ( ) ( ) - Dönem vergi gideri 13 ( ) ( ) ( ) ( ) - Ertelenmiş vergi (gideri) geliri 13 ( ) Sürdürülen faaliyetler dönem karı DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar ( ) (10.980) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları) ( ) (13.714) - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları) kazançları, vergi etkisi (87.023) (68.121) Diğer kapsamlı gelir (gider) ( ) (10.980) Toplam kapsamlı gelir Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 2

6 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya zararda Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler gelirler veya giderler Sermaye Tanımlanmış fayda Yeniden değerleme ve Birikmiş karlar Dipnot Ödenmiş düzeltme planları yeniden ölçüm sınıflandırma Kardan ayrılan Geçmiş yıllar Net dönem referansları sermaye farkları kazançları / kayıpları kazanç / kayıpları kısıtlanmış yedekler karları karı Özkaynaklar 1 Ocak 2017 itibarıyla bakiyeler (Dönem başı) ( ) Transferler ( ) - Temettüler ( ) ( ) - ( ) Toplam kapsamlı gelir - - ( ) Dönem karı (zararı) Diğer kapsamlı gelir (gider) - - ( ) ( ) 30 Haziran 2017 itibarıyla bakiyeler (Dönem sonu) ( ) Aralık 2017 itibarıyla bakiyeler ( ) Muhasebe politikalarındaki değişikler (Not 2.D) ( ) Yeniden düzenlenmiş 1 Ocak 2018 itibarıyla bakiyeler(dönem başı) ( ) Transferler ( ) - Temettüler ( ) - ( ) Toplam kapsamlı gelir Dönem karı (zararı) Diğer kapsamlı gelir (gider) Haziran 2018 itibarıyla bakiyeler (Dönem sonu) ( ) Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 3

7 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2018 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (Sınırlı (Sınırlı denetimden denetimden geçmiş) geçmiş) Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - referansları 30 Haziran Haziran 2017 A. İşletme faaliyetlerden nakit akışları ( ) Dönem karı Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 8, Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Dava ve/veya ceza karşılıkları ile ilgili düzeltmeler Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) - Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler ( ) ( ) Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler ( ) Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler ( ) Finansal yatırımlardaki (artış) azalış ( ) Ticari alacaklardaki (artış) azalış ile ilgili düzeltmeler ( ) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki azalış (artış) ( ) - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki (artış) azalış ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış) azalış ile ilgili düzeltmeler (79.898) (49.430) - İlişkili taraflardan diğer alacaklardaki (artış) (2.704) (1.152) - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklardaki (artış) (77.194) (48.278) Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) ( ) Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler ( ) İlişkili taraflara ticari borçlardaki (azalış) artış (84.385) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki (azalış) artış (49.545) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler (11.036) ( ) - İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (azalış) (27.623) ( ) - İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Ödenen temettü - ( ) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler ( ) ( ) Vergi ödemeleri ( ) ( ) Diğer nakit çıkışları - ( ) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları (33.499) - - Maddi duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (25.028) - - Maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları (8.471) - Alınan faiz Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış) (A+B) ( ) C. Yabancı para çevirim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (1.329) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (A+B+C) ( ) D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) Takip eden açıklama ve dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 4

8 1 - ŞİRKET İN / GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC Yatırım veya Şirket ), Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Demir Yatırım ) unvanı ile 23 Aralık 1996 tarihinde kurulmuştur. 30 Ekim 2001 tarihli Genel Kurul Kararı uyarınca Yönetim Kurulu na verilen yetkiye istinaden 6 Aralık 2001 tarihli ve 222 no lu Yönetim Kurulu Kararıyla eski unvanı Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olan şirketin, HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmesi neticesinde Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin infisahı ve unvanının HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmesi kararlaştırılmıştır. SPK tarafından 28 Aralık 2001 tarihinde birleşme için izin verilmiştir. Bu izin HSBC Yatırım ın tüm aktif ve pasiflerinin bütün halinde HSBC Yatırım a intikal etmesini, birleşme neticesinde HSBC Yatırım ın tasfiyesiz olarak infisah edilmesini, HSBC Yatırım ın ise Demir Yatırım ı tüm aktif ve pasifleri ile bütün olarak devralarak faaliyetlerine devam etmesini içermektedir. Birleşme 11 Ocak 2002 tarihinde gerçekleşmiştir. Birleşmenin tescili ile birlikte Demir Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olan şirket ünvanının HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmesi nedeniyle SPK ya müracaat edilerek yukarıda belirtilen yetki belgelerinin iptal edilmesi talep edilmiş ve iptal işlemi sonucunda SPK, 18 Ocak 2002 tarihinde Demir Yatırım ın mevcut yetki belgelerini HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. unvanı ile yeniden düzenlemiştir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye Piyasası Kurulu nca 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren; - İşlem Aracılığı Faaliyeti - Portföy Aracılığı Faaliyeti - Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti - Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti - Aracılık yüklenimi suretiyle Halka Arza Aracılık Faaliyeti - Sınırlı Saklama Hizmetinde bulunmak üzere Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiştir. HSBC Yatırım, 13 Ağustos 2003 tarihinde HSBC Portföy %100 hissesine kurucu olarak iştirak etmiştir. HSBC Portföy, 6 Şubat 2004 tarihinde SPK dan Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi ve 14 Temmuz 2005 tarihinde SPK dan Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi almıştır. Yeni Sermaye Piyasası Kanunu na uyum kapsamında HSBC Portföy ün yukarıda belirtilen yetki belgeleri iptal edilmiş ve 26 Ocak 2015 tarihinde Portföy Yöneticiliği ve Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi almıştır. SPK tarafından 9 Temmuz 2013 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.1) ne uyum çerçevesinde HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin kurucusu olduğu yatırım fonlarının kuruculuğunun HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. ye ( HSBC Portföy ) devri 3 Nisan 2015 tarihinde SPK tarafından onaylanmış 29 Mayıs 2015 tarihinde tescil edilmiştir. 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Pay oranı (%) Pay tutarı Hisse adedi HSBC Bank A.Ş. ( HSBC Bank ) 99, Diğer ortaklar 0, Şirket Türkiye de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No: Şişli/İstanbul. 100,

9 1 - ŞİRKET İN / GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Şirket, konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığı HSBC Portföy ile birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Grup un 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 52 dir (31 Aralık 2017: 55). Özet konsolide finansal tabloların onaylanması 30 Haziran 2018 tarihi ve bu tarihte sona eren dönem itibarıyla hazırlanan özet konsolide finansal tabloları 16 Ağustos 2018 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan özet konsolide finansal tabloları değiştirme hakkına sahiptir. 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (a) Uygulanan muhasebe standartları ve TMS ye uygunluk beyanı İlişikteki 30 Haziran 2018 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar SPK nın 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ in 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) esas alınmıştır. Şirketler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, yıl sonu finansal tabloların içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları 31 Aralık 2017 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Grup, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Finansal tabloların hazırlanış şekli Grup un ilişikteki özet konsolide finansal tabloları KGK tarafından 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname nin ( KHK ) 9 uncu maddesinin (b) bendine dayanılarak geliştirilen 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı Kurul kararıyla onaylanan 2016 TMS Taksonomisi ne uygun olarak hazırlanmıştır. 6

10 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) (b) Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar Grup, TMS ve TFRS ile uyumlu ve 30 Haziran 2018 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TFRS 9, Finansal araçlar ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. TFRS 4, Sigorta Sözleşmeleri standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4 de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için örtülü yaklaşım (overlay approach) ve erteleme yaklaşımı (deferral approach) olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre: Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme seçeneğini sağlayacaktır ve Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak TFRS 9 u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler hali hazırda var olan TMS 39, Finansal Araçlar standardını uygulamaya devam edeceklerdir. 7

11 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) TMS 40, Yatırım amaçlı gayrimenkuller standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir. TFRS 2 Hisse bazlı ödemeler standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan özkaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2 nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen özkaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir dönemi yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 1, Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması, TFRS 7, TMS 19 ve TFRS 10 standartlarının ilk kez uygulama aşamasında kısa dönemli istisnalarını kaldırılmıştır. TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar ; bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin açıklık getirmiştir. TFRS Yorum 22, Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avanslar ödemeleri ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır. 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TFRS 9, Finansal araçlar daki değişiklikler ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın IAS 39 dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir. 8

12 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar daki değişiklikler ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur TFRS 16, Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16 ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16 ya göre biz sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. TFRS Yorum 23, Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12 ye göre değil TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir. TFRS 17, Sigorta Sözleşmeleri ; 1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4 ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. 9

13 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir: TFRS 3 İşletme Birleşmeleri, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçer. TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez. TMS 12 Gelir Vergileri, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde muhasebeleştirir. TMS 23 Borçlanma Maliyetleri, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak değerlendirir. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme ile ilgili iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir: Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması; Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme, ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınması, Grup yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Grup un özet konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. (c) Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standart ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. (d) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla özet konsolide finansal durum tablosunu (bilançosunu) 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal durum tablosu (bilanço) ile 1 Ocak - 30 Haziran 2018 hesap dönemine ait özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve özet konsolide nakit akış tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2017 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. 10

14 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR (Devamı) (e) Raporlama para birimi Grup un özet konsolide finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Grup un geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. (f) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucu ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir. Grup tarafından kullanılan 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: Haziran Aralık 2017 ABD Doları 4,5607 3,7719 Avro 5,3092 4,5155 İngiliz Sterlini 5,981 5,0803 B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Grup un, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının zorunlu kıldığı muhasebe politikası değişiklikleri haricinde, 2018 yılı içerisinde muhasebe politikalarında bir değişiklik olmamıştır. TFRS 9 Finansal araçlar standardına ilk geçiş Grup, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olan ve TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme nin yerini alan TFRS 9 Finansal araçlar standardını uygulamaktadır. Grup, 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla portföyünde taşıdığı finansal varlıkları için beklenen kredi zararı hesaplanması etkisinin önemsiz seviyede olması sebebiyle, bu konu ile ilgili herhangi bir açılış düzeltmesi yapılmamıştır. Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. TFRS 9 un uygulanması muhasebe politikalarında finansal varlıkların ve yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesinde, sınıflandırılmasında ve ölçümünde değişikliklere sebep olmuştur. Önceki uygulamaya uygun olarak Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar portföyünde sınıflandırılan sermayede payı temsil eden Borsa İstanbul A.Ş. ye ait payların tamamı, cari dönemde uygulanan TFRS 9 muhasebe politikaları ile birlikte Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar portföyünde sınıflanmıştır. Buna bağlı olarak geçiş tarihinde ilgili menkul değerlerin defter değerlerine ait, vergi sonrası TL Geçmiş yıllar karları içerisine sınıflandırılmıştır.

15 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER (Devamı) TFRS 9 kapsamında finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırmasına ilişkin değişiklikler aşağıda özetlenmiştir. Söz konusu sınıflama farklılıklarının, aşağıda listelenen finansal varlıkların ölçümüne ilişkin bir etkisi bulunmamaktadır: Finansal varlıklar TMS 39 a göre önceki sınıflandırma TFRS 9 a göre yeni sınıflandırma Nakit ve nakit benzerleri Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet Ticari alacaklar Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet Finansal yatırımlar Alım satım amaçlı finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan Finansal yükümlülükler TMS 39 a göre önceki sınıflandırma TFRS 9 a göre yeni sınıflandırma Ticari borçlar Krediler ve alacaklar İtfa edilmiş maliyet TFRS 9, finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukların yanısıra TMS 39 da yer alan gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 30 Haziran 2018 ara hesap döneminde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik yapılmamıştır. D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ 30 Haziran 2018 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS 9 standardının zorunlu kıldığı finansal varlıklara ilişkin muhasebe politikası değişikliği haricinde, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 12

16 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) (a) Finansal varlıklar Grup un finansal varlıkları büyük ölçüde nakit ve nakit benzerleri, ticari alacakları ve finansal yatırımlarından oluşmakta ve söz konusu finansal varlıklar İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ile Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılmakta ve muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması Grup yönetimi tarafından belirlenmiş Piyasa riski politikaları doğrultusunda yönetim tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde belirlenmektedir. Ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak araçlarına yapılan yatırımların ilk defa finansal tablolara alınmasında, gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin seçimi her bir yatırım bazında yapılabilir. Tüm finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, ilk olarak gerçeğe uygun piyasa değerinden varsa yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. (i) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Grup ta Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan bekleyen en iyi alış emri dikkate alınır. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan İskonto edilmiş değer gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda Yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler hesabında izlenmektedir. 13

17 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ (Devamı) (ii) İtfa edilmiş maliyeti ile muhasebeleştirilen varlıklar Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri finansal durum tablosu tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyeti ile muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda ticari alacaklar, nakit ve nakit benzerleri ve ticari borçlar kalemlerini içermektedir. (iii) Beklenen kredi zarar karşılığının ölçümü İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin beklenen kredi zarar karşılığının ölçümü finansal varlığın durumu ve gelecek ekonomik ilgili önemli varsayımlar ve gelişmiş modellerin kullanımını gerektiren bir alandır. Beklenen kredi zararını ölçmeye ilişkin muhasebe koşullarını uygulamak için bir grup önemli karar alınması gereklidir. Bunlar: - Kredi riskindeki önemli artışa ilişkin kriterlerin belirlenmesi, - Beklenen kredi zararının ölçülmesi için uygun model ve varsayımların seçilmesi, - İlişkili beklenen kredi zararı ve her tip ürün/piyasaya yönelik ileriye dönük senaryoların sayısı ve olasılığını belirleme, - Beklenen kredi zararını ölçme amaçlarına ilişkin benzer finansal varlıklar grubunun belirlenmesi. E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup un ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye olduğundan 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 14

18 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran Aralık 2017 Bankalar (*) Vadeli mevduat Vadesiz mevduat (**) VIOP nakit işlem teminatları (*) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatların TL si (31 Aralık 2017: TL) ilişkili bankalar ve kuruluşlardır (Dipnot 14). (**) Banka mevduatlarının TL (31 Aralık 2017: TL) tutarındaki kısmı müşterilere ait olup, Grup un hesaplarında tutulmaktadır (Dipnot 6). 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Grup un vadeli mevduat bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 Faiz oranı (%) Vade Tutar TL 15,25 2 Temmuz TL 17,50 30 Temmuz USD karşılığı TL 2,25 5 Temmuz GBP karşılığı TL 1,00 5 Temmuz EUR karşılığı TL 0,25 5 Temmuz Aralık 2017 Faiz oranı (%) Vade Tutar TL 14,00 8 Ocak TL 8,00 2 Ocak TL 14,95 9 Şubat Grup un 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler toplamından müşteri varlıkları ve faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 30 Haziran Aralık Haziran 2017 Nakit ve nakit benzerleri Müşteri varlıkları (-) ( ) ( ) ( ) Faiz tahakkukları (-) ( ) ( ) ( )

19 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Kısa vadeli finansal yatırımlar 30 Haziran Aralık 2017 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılanlar - Devlet tahvilleri Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla Grup un elinde bulunan kısa vadeli finansal yatırımlarının detayları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2017 Piyasa Piyasa Nominal Maliyet değeri Nominal Maliyet değeri Devlet tahvilleri (*) (*) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla devlet tahvillerinin yıllık ortalama faiz oranları %18,19 dur (31 Aralık 2017: %12,97). Uzun vadeli finansal yatırımlar 30 Haziran Aralık 2017 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılanlar - Borsa İstanbul A.Ş. ( BİST ) (*)(**) Satılmaya hazır finansal varlıklar - Borsa İstanbul A.Ş. ( BİST ) (*)(**) (*) Önceki uygulamaya uygun olarak Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar portföyünde sınıflandırılan sermayede payı temsil eden Borsa İstanbul A.Ş. ye ait payların tamamı, cari dönemde uygulanan TFRS 9 muhasebe politikaları ile birlikte Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar portföyünde sınıflanmıştır. Buna bağlı olarak geçiş tarihinde ilgili menkul değerlerin defter değerlerine ait, vergi sonrası TL Geçmiş yıllar karları içerisine sınıflandırılmıştır (Dipnot 2.D). (**) Grup, sahibi bulunduğu Borsa İstanbul A.Ş. ye ait adet ( TL Nominal) C grubu pay senetlerini, Borsa İstanbul A.Ş. nin 2016/110 no lu duyurusundaki beheri 0,084 teklif fiyatı ile değerlemiştir. 16

20 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar Haziran Aralık 2017 İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar (Dipnot 14) Danışmanlık ücreti alacakları Portföy yönetim ve performans ücreti alacakları Komisyon geliri tahakkuku Diğer ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Kredili müşterilerden alacaklar Portföy yönetim ücreti alacakları Müşterilerden alacaklar Komisyon geliri tahakkuku Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (75.922) (60.287) Diğer ticari alacaklar Haziran 2018 tarihi itibarıyla Grup un müşterilerine kullandırdığı kredilere uyguladığı faiz oranı %20,85 ve %24,85 aralığındadır (31 Aralık 2017: %15,27 ve %19,27 aralığındadır). Grup, 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla mevcut kullandırdığı bu krediler karşılığında müşterilerinden gerçeğe uygun değeri TL tutarında teminat almıştır (31 Aralık 2017: TL). Ticari borçlar 30 Haziran Aralık 2017 İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar (Dipnot 14) Acentelere ödenecek komisyonlar Ödenecek yansıtma bedeli Müşterilere borçlar (*) Diğer ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar Müşterilere borçlar (*) Diğer ticari borçlar (*) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla ilişkili ve ilişki olmayan taraflara içerisinde yer alan müşterilere borçlar bakiyesinin toplamı TL (31 Aralık 2017: TL) olup, bu tutar Grup müşterilerinin henüz yatırıma yönlendirilmemiş ve Grup tarafından nakit olarak tutulan varlıklarından oluşmaktadır (Dipnot 4).

21 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer kısa vadeli alacaklar 30 Haziran Aralık 2017 İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar (Dipnot 14) Personelden alacaklar İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar Vergi dairesinden alacaklar Diğer kısa vadeli borçlar 30 Haziran Aralık 2017 İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Dipnot 14) Ortaklara borçlar - Ödenecek temettü (Dipnot 10) İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli diğer borçlar Ödenecek personel vergileri Ödenecek Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi ( BSMV ) Ödenecek müşteri vergileri Satıcılar Ödenecek Katma Değer Vergisi ( KDV ) MADDİ DURAN VARLIKLAR Özel Makine, tesis Döşeme ve 30 Haziran 2018 maliyetler ve cihazlar demirbaşlar Toplam Net defter değeri, 1 Ocak İlaveler Amortisman gideri (-) Net defter değeri Maliyet Birikmiş amortisman (-) Net defter değeri

22 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Özel Makine, tesis Döşeme ve 31 Aralık 2017 maliyetler ve cihazlar demirbaşlar Toplam Net defter değeri, 1 Ocak Çıkışlar, (net) (-) Amortisman gideri (-) Net defter değeri Maliyet Birikmiş amortisman (-) Net defter değeri MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Haziran 2018 Yazılımlar Net defter değeri, 1 Ocak İlaveler İtfa payları (-) Net defter değeri Maliyet Birikmiş itfa payları (-) Net defter değeri Aralık 2017 Yazılımlar Net defter değeri, 1 Ocak İlaveler İtfa payları (-) Net defter değeri Maliyet Birikmiş itfa payları (-) Net defter değeri

23 10 - ÖZKAYNAKLAR 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihlerinde çıkarılmış ve ödenmiş sermaye tutarları defter değerleriyle aşağıdaki gibidir: 30 Haziran Aralık 2017 Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL HSBC Bank A.Ş. 99, , Diğer 0, , Toplam ödenmiş sermaye 100, , Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Toplam sermaye Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in ödenmiş sermayesi TL dir. 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 Kuruş nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir. Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Sermaye düzeltmesi farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakde eşdeğer ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilmesi için yapılan düzeltmeleri ifade eder. 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, sermaye tutarı 31 Aralık 2004 tarihine kadar süregelmiş olan enflasyonun etkisini yansıtacak şekilde düzeltildiğinde TL tutarında sermaye enflasyon düzeltmesi farkı oluşmaktadır. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Haziran Aralık 2017 Yasal yedekler Geçmiş yıllar karları ve ödenen temettü Grup un 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar karı TL (31 Aralık 2017: TL) tutarındadır. Şirket in 27 Nisan 2018 tarihli 2017 yılı Olağan Genel Kurulu nda, 31 Temmuz 2018 tarihinde Şirket ortaklarına TL kar payı ödemesi dağıtılmasına karar verilmiştir (Dipnot 7) (2017: 31 Mart 2017 tarihli Genel Kurul kararına istinaden ortaklara TL kar payı dağıtımı yapılmıştır). Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket in ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.