Günlük FX & Emtia Strateji Notu

Transkript

1 21 Ekim 2016 Günlük FX & Emtia Strateji Notu USD/TRY: PPK nın genel piyasa beklentilerinin aksine bir karar alarak faiz indirimine gitmemesi ve bu kararını açıklarken TL deki zayıflığa da referans vermesi döviz piyasaları tarafında dün TL lehine bir destek sağladı. Gün içinde 3,05 e kadar gerileyen kur bu sabah zayıf küresel risk iştahı ile yeniden 3,06 3,07 bandında. GOÜ para birimlerine karşı uzun süredir zayıf kalan ve negatif ayrışan TL, PPK sonrasında bir süre göreceli olarak destek bulabilir. Ancak, güne yükselerek başlayan kurda ilk önce dirençler izlenmeli. Takip edilmesi gereken ilk direnç ise 3,0750. Lira nın diğer GOÜ para birimlerine göreceli performansı 2% 0,6% 0,6% 0,2% 0% -0,6% -2% EUR/USD: ECB dünkü toplantısında tahvil alım programına nasıl bir patika ile son vereceği konusunda sessiz kaldı. Ek olarak, bölge ekonomilerine yönelik endişelerin ve Fed den faiz artışı beklentilerinin de sürmesi nedeniyle, paritede uzun süredir hissedilen baskının devam edeceğini düşünüyoruz. EUR/USD, bir süre daha gevşeme kanalı içinde kalmaya devam edecektir. Altın: Dolar daki değerlenme ve likidite beklentilerini törpüleyen ECB, ons altın fiyatlarının dolar direncinden dönmesine ve dört gündür devam eden yükseliş kanalının altına gelinmesine neden oldu. Momentum vb. diğer bazı endikatörlerde de kısa vadeli zayıflama belirtileri artıyor doların altına sarkma halinde satışlar hızlanabilir. -4% -6% -8% -10% -12% -14% Günlük -3,3% -3,2% Lira'nın göreceli perf. 2 Aylık Aylık 2 Haftalık Haftalık 3 Aylık -7,8% 6 Aylık -6,4% Yıllık -10,1% 2 Yıllık -11,9% -12,9% 3 Yıllık 5 Yıllık Petrol: ECB sonrası en dikkat çekici fiyat hareketi %2 nin üzerinde geri çekilme ile petrol fiyatlarında yaşandı. Ekim başında OPEC desteği ile ralli sergileyen petrol fiyatları, Fed den sonra ECB nin de likidite musluklarını kısmaya yaklaştığı algısı ile dolar/varil bölgesine geri döndü. Brent tipi ham petrol fiyatları için 51,30; ABD tipi ham petrol fiyatları için ise 50,70 destekleri kritik. Bu seviyeler altında momentum daha da zayıflatacaktır. Diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli zayıf kalan TL, dünkü PPK sonrası bir miktar destek buldu.

2 USD/TRY Teknik Analizi USD/TRY de dün PPK sonrası görülen en düşük seviye (3,0510) günlük bazda destek olarak takip edilebilir, ancak grafik bazında ilk olarak 3,0570 desteği öne çıkıyor. Saatlik grafiklerden takip ettiğimiz kısa vadeli momentum pozitife döndüğünden kurda şimdilik gevşemeden çok yükseliş eğiliminin öne çıktığını söylemek daha doğru. İlk direnç 3,0820. Ana Direnç 3, Ara Direnç 3, Ara Direnç 3,0820 spot 3, Ara Destek 3, Ara Destek 3,0460 Ana Destek 2,9650

3 EUR/USD Teknik Analizi EUR/USD, teknik açıdan kısa, orta ve uzun vadelerin tümünde zayıf bir görünüm sergiliyor. Önceki günkü tepki denemesi de başarısız olan paritede ilk etapta 1,0820 desteği takip edilmeli. Kırılması halinde yılın en düşük seviyesi (1,0710) hedeflenecektir. Endikatörler olası tepki alımlarının güçsüz kalacağına işaret ediyor, ancak haber akışı ile desteklenen bir yükseliş durumunda 1,0980 1,1000 bandı ilk direnç bölgesi olarak izlenebilir. Ana Direnç 1, Ara Direnç 1, Ara Direnç 1,1000 spot 1, Ara Destek 1, Ara Destek 1,0710 Ana Destek 1,0590

4 Altın Teknik Analizi Alçalan kanal direncini kıramayan ons altın, momentumun da zayıflaması ile direncini kırma potansiyelini daha da yitirdi. Grafikte de görülen bu durumun son bir ayın en düşük fiyat seviyesi olan dolara doğru bir sıkışma ile devam etmesi beklenebilir. Kısa vadede dolar seviyesi ilk destek olarak izlenmeli dolar ise ilk direnç. TL bazlı gram altın fiyatlarında da, kısa vadeli olarak 123,50 126,50 TL bandında yatay bir seyir yaşanabilir. Ana Direnç Ara Direnç Ara Direnç 1270 spot Ara Destek Ara Destek 1200 Ana Destek 1170

5 Petrol Teknik Analizi OPEC sonrası destek bulan petrol fiyatları kısa vadeli zirve bandında soluklanmaya devam ediyor. Ancak, dolarda değerlenmenin sürmesi emtia fiyatları üzerinde baskı yaratmaya devam ettikçe bu bandın aşağı kırılma potansiyeli de artacaktır. Kısa vadede sırasıyla 50,80 dolar/varil ve 50,30 dolar/varil seviyeleri Brent için destek olarak izlenebilir. Orta vadeli destek 47,50 den geçiyor. Olası tepki alımlarında denge bandının üst sınır olan 53,70 direnç olarak izlenmeli. Ana Direnç 54,30 2. Ara Direnç 53,70 1. Ara Direnç 52,70 spot 51,34 1. Ara Destek 50,70 2. Ara Destek 48,60 Ana Destek 47,50

6 Günün Ajandası 21 Ekim Cuma Saat Ülke Dönem Önem Ekonomik Gösterge Beklenti Önceki 04:30 Eylül Konut Fiyatları(Yıllık) - 9,2% 10:00 Ekim Tüketici Güveni - 74,3 15:30 Eylül TÜFE(Aylık) - -0,2% 15:30 Eylül TÜFE(Yıllık) - 1,1% 15:30 Eylül Çekirdek TÜFE(Aylık) - 0,0% 15:30 Eylül Çekirdek TÜFE(Yıllık) - 1,8% 15:30 Ağustos Çekirdek Perakende Satışlar(Aylık) - -0,1% 17:00 Eylül Tüketici Güveni -7,8-8,2 - Günün ajandası nispeten sakin. - CAD (Kanada Doları) açısından kritik verilerin yoğunluğu dikkat çekiyor. Kanada verilerinin zaman zaman emtia üzerinde de volatilite getirdiğini hatırlatalım. - Avrupa da açıklanacak tüketici güveni ise haftanın son verisi olarak EUR/USD de kısmi volatilite yaratabilir.

7 Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü Serhan YENİGÜN Yönetmen Abdullah DEMİRER İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen Furkan OKUMUŞ Mehtap İLBİ Cüneyt MEHMETOĞLU Cemil Can SÜRÜCÜ Yardımcısı Çekince: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.