Günlük Bülten. 12 Ocak 2016 Salı. Borsa İstanbul. Tahvil ve Bono Piyasası. FX Piyasaları VIOP

Transkript

1 Günlük Bülten Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve ABD MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Ayrıca akşam saatlerinde FED in Bej Kitabı yayınlanacak. Ancak verilerin endekse etkisinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber aralığı destek olarak takip edilecek. Bu aralıktan tekrar tepki gelme olasılığını yüksek buluyoruz seviyesinin altında ise satışlar tekrar e kadar devam edebilir. Yukarıda ise kısa vadeli en önemli direnç. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar endeksteki satış baskısının azalarak piyasanın rahatlamasına neden olacaktır. Endekste dip oluşumu gözükmeye başlasa dahi yurtdışındaki negatif hava alım iştahının sınırlı kalmasına neden oluyor. Bu nedenle yurtdışı piyasalarda bir düzelme veya gelebilecek olumlu bir haber BIST-100 endeksinin hızlı bir şekilde toparlanmasına neden olabilir. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere kısa vadeli alım yapanlar pozisyonlarını stop seviyesi ile birlikte koruyabilir. Yeni alım için ise ün üzerinde kapanıl beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Ayrıca Orta ve uzun vadeli portföyler için aşağısı sert düşüşler alım olarak değerlendirilmelidir. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası dün alıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %11.21 seviyesinden kapanış yaptı. Gösterge faizde, gün içi en yüksek seviye %11.24 görülürken en düşük seviye ise %11.20 oldu. TCMB, 18 Ocak vadeli 1 milyar TL tutarlı repo ihalesi açtı. İhaleye 1.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.5, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinde gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,000 ve 88,550 arasında dalgalanarak günü 87,925 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 88,375 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,400 seviyesi aşağı kırılınca 88,000 stop olmak üzere 86,200 ve devamında destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,300 seviyesi yukarı kırılınca 87,600 stop olmak üzere 89,375 ve devamında 90,300 direnç seviyeleri izlenebilir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış 12 Ocak 2016 Salı Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % % BIST-30 86, % % BIST Banka 119, % % BIST Sanayi 72, % -7.73% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Yakın Vade % - Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 11.21% 0.27% 39.78% Bono Faizi (10 yıllık) 11.31% 1.07% 42.09% Gecelik Faiz 10.25% 0.00% 2.09% CDS TR (5 yıllık) % 67.44% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % -7.67% Brent Petrol % % USD/TRY % 30.33% EUR/TRY % 17.69% Döviz Sepeti % 22.39% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 16, % -7.99% S&P 500 1, % -6.57% Nasdaq 4, % -2.07% Çin 3, % -6.23% Japonya 17, % -1.33% Hindistan 24, % % Hong Kong 19, % % Almanya 9, % 0.19% Fransa 4, % 0.93% İngiltere 5, % % Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 4.0% 2.9% 3.1% Enflasyon (%) 8.81% 8.20% 8.1% İşsizlik Oranı (%) 10.3% 10.00% 10.3% Cari Denge/GSYH (%) -5.4% -6.1% -5.3% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için seviyesinin yukarı kırılmasıyla seviyesine stop konularak seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yatay yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında Fomc Üyesi Fisher in konuşması takip edilecek. Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 1

2 PİYASALAR ve BIST-100 Borsa İstanbul Haftanın ilk işlem gününde, Çin borsasında görülen sert düşüşlerin devam ettiği ve küresel borsaları baskıladığı görülürken, yurtiçi piyasalar hem beklentilere paralel gelen cari açık hem de orta vadeli programın desteğiyle pozitif bir seyir izledi. Güne satıcılı bir açılışla başlayan endeks, açılış sonrası seviyesine gerileyerek gün içi en düşük seviyeyi gördükten sonra beklentilere paralel gelen cari açık verisinin etkisiyle hızlı toparlandı. Dün açıklanan orta vadeli programında desteklemesiyle endeks günü %0.62 yükselişle seviyesinden kapattı. OVP de, 2016 yılı için büyüme tahmini %4 ten %4.5 e revize edilmesi ve enflasyonla mücadeleye vurgu yapılması piyasalara olumlu yansıdı. Çin piyasalarındaki endişelerin etkisiyle dolar/tl kuru 3.04 seviyelerine, Türkiye nin risk primini gösteren 5 yıllık CDS ler 307 seviyesine kadar yükseldi. Brent petrol fiyatlarındaki 31 dolar seviyesinin altına gerilemesi küresel piyasalara olumsuz yansırken, dün ABD ve Avrupa borsaları ekside kapandı. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve ABD MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Ayrıca akşam saatlerinde FED in Bej Kitabı yayınlanacak. Ancak verilerin endekse etkisinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Bu sabah Dolar/TL kuru 3.04 civarında seyrediyor. Asya piyasaları Çin öncülüğünde dalgalanmaya devam ediyor. Hükümetin Çin piyasasını desteklemeye devam etmesi ile toparlandı ancak bu toparlanma tüm Asya piyasalarında hissedilmedi. ABD vadeliler ise satıcılı. Ayrıca Brent petroldeki düşüş piyasaları tedirgin etmeye devam ediyor. Tüm bu gelişmelere paralel bugün endekste hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber aralığı destek olarak takip edilecek. Bu aralıktan tekrar tepki gelme olasılığını yüksek buluyoruz seviyesinin altında ise satışlar tekrar e kadar devam edebilir. Yukarıda ise kısa vadeli en önemli direnç. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar endeksteki satış baskısının azalarak piyasanın rahatlamasına neden olacaktır. Endekste dip oluşumu gözükmeye başlasa dahi yurtdışındaki negatif hava alım iştahının sınırlı kalmasına neden oluyor. Bu nedenle yurtdışı piyasalarda bir düzelme veya gelebilecek olumlu bir haber BIST-100 endeksinin hızlı bir şekilde toparlanmasına neden olabilir. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere kısa vadeli alım yapanlar pozisyonlarını stop seviyesi ile birlikte koruyabilir. Yeni alım için ise ün üzerinde kapanıl beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Ayrıca Orta ve uzun vadeli portföyler için aşağısı sert düşüşler alım olarak değerlendirilmelidir. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,000 ve 88,550 arasında dalgalanarak günü 87,925 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 88,375 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,400 seviyesi aşağı kırılınca 88,000 stop olmak üzere 86,200 ve devamında destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,300 seviyesi yukarı kırılınca 87,600 stop olmak üzere 89,375 ve devamında 90,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yatay yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Ali Erkan Tanacıoğlu İbrahim Bayraktar Hakan Çal Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 2

3 FX PİYASALARI Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için seviyesinin yukarı kırılmasıyla seviyesine stop konularak seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yatay yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında Fomc Üyesi Fisher in konuşması takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak destek seviyesi için short pozisyon açılabilir. Long pozisyon için seviyesinin yukarı kırılması halinde seviyesi stop olmak üzere ve devamında direnç seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1094 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1093 ve 1108 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1093 ve en kuvvetli direnç 1111 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak short pozisyon için 1093 seviyesi aşağı kırılınca 1098 stop olmak üzere 1082 seviyesi izlenebilir. Long pozisyon için 1100 seviyesinin yukarı kırılması durumunda 1095 stop olmak üzere 1111 direnç seviyesi takip edilebilir. Teknik indikatörlere baktığımızda saatlik grafikte sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında Fomc Üyesi Fisher in konuşması takip edilecek. Ali ErkanTanacıoğlu Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 3

4 . HABERİ KAP Garanti Bankası (GARAN): Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan borçlanma aracı raf kayıt başvurusu sonucunda TL nominal tutarında banka bonosu ve/veya tahvillerin kurul kaydına alındığı bildirilmiştir. Türk Hava Yolları (THYAO): Ocak-Aralık 2014 döneminde 54,8 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2015 yılının aynı döneminde %11,8 artışla 61,2 milyona ulaşmıştır. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %15,7, dış hatlarda %9,0 oranında olmuştur. Tav Havalimanları (TAVHL): Habertürk Gazetesi'nin haberine göre; TAV CEO su Sani Şener, yurtdışındaki havalimanı ihalelerini yakından takip ettiklerini belirterek Dünyada 1 ya da 2 büyük havalimanı satın alacak, yapacak veya yatırımını yapacak finansal ve operasyonel kabiliyete sahibiz şeklinde açıklama yaptı. Sabancı Holding (SAHOL): Şirketin bağlı ortaklığı EXSA Export pay geri alım programı kapsamında, Şirket payları ile ilgili olarak 7,88-7,99 TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Aksa Enerji (AKSEN): Toplam 270MW kurulu gücünde olacak Bolu Göynük Termik Santralinin ikinci fazı olan 135MW'lık bölümünün yatırımı tamamlanmış olup, test üretimleri başlamıştır. İkinci bölümün geçici kabulü için Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'na başvuru Ocak ayı içerisinde yapılacaktır. Teknosa (TKNSA): Şirket, %100 bağlı ortaklığı olan Kliksa İç ve Dış Ticaret in hızlı büyüyen e-ticaret kanalındaki yüksek ivmeli büyüme stratejisini çoklu kanal stratejisi ile devam ettirmesine karar verilmiştir. Bu kapsamda, Kliksa İç ve Dış Ticaret, şirketin %100 bağlı ortaklığı olarak kalmaya devam edecek ve kliksa.com ismiyle, TeknoSA çatısı altında outlet kanalı olarak faaliyetlerini sürdürecektir. Yataş Yatak (YATAS): Akşam Gazetesi haberine göre şirket, yeni yılda yurtiçinde 50, yurtdışında 27 mağaza açmayı planladıklarını ve bütçelerini %30 arttırmayı hedeflediklerini açıkladı. Ulaşlar Turizm (ULAS): Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi'ne konu arsa ve üzerindeki otel; yıkım işlemleri için Konak Evleri İnşaat yetkililerine teslim edilmiştir. İnşaat ruhsatı alındığında kamuoyu bilgilendirilecektir. Gersan Elektrik (GEREL): Şirketin % 90 oranında bağlı ortaklığı olan ve Rusya da kurulu Gersan R-Zao'nun üretim tesisinde yapılan denetim neticesinde verilen kapama kararına müteakip şirket tarafından yürütülen yasal işlemler neticesinde faaliyetlere tekrar devam edilecektir. Kerevitaş Gıda (KERVT): Yıldız Holding tarafından şirket payları ile ilgili olarak TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Kuştur (KSTUR): 2016 yılı turizm sezonunda Kuştur Tatil Köyü şirket tarafından işletilecektir. Avrasya Gayrimenkul (AVGYO): Gürcistan/Batum da Metro Atlas Georgia tarafından 3452 m2'lik arsa üzerinde yapımına başlanılan rezidans projesinden ,2 Dolar bedelle 18 daire içeren 869,20 m2'lik 2.katın satın alınmasına karar verilmiştir. Ceren Bakçay Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 4

5 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi Salı 10:00/Türkiye/Cari İşlemler Dengesi Kasım Mlr $ Mlr $ Mlr $ 11:30/AB/Sentix Yatırımcı Güven Endeksi Ocak :00/ABD/İşgücü Piyasası Koşulları Endeksi Aralık :50/Japonya/Cari İşlemler Dengesi Kasım 895 Mlr Yen Mlr Yen Mlr Yen 07:00/Japonya/Tüketici Güveni Endeksi Aralık :30/İngiltere/Sanayi Üretimi (aylık) Kasım 0.10% 0.10% 11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (yıllık) Kasım 1.80% 1.70% 13:00/ABD/Küçük İşletmeler İyimserlik Endeksi Aralık Çarşamba 04:51/Çin/İhracat Aralık -0.80% -6.80% 04:51/Çin/İthalat Aralık % -8.70% 04:51/Çin/Dış Ticaret Dengesi Aralık 53 Mlr Yuan 54.1 Mlr Yuan 12:00/AB/Sanayi üretimi (aylık) Kasım 0.60% 12:00/AB/Sanayi üretimi (yıllık) Kasım 1.90% 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları 08.Oca % 21:00/ABD/Federal Bütçe Dengesi Aralık -65 Mlr $ Perşembe 01:50/Japonya/ÜFE (aylık) Aralık -0.40% -0.10% 01:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Aralık -3.50% -3.60% 10:15/Almanya/GSYİH (yıllık) % 1.60% 10:15/Almanya/Bütçe Açığının GSYİH'ya Oranı % 0.60% 14:00/İngiltere/İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 14.Oca 0.50% 0.50% 14:30/Türkiye/TCMB Yıl Sonu TÜFE Beklenti Anketi Ocak 8.53% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 09.Oca 277 Bin Cuma 10:00/Türkiye/İşsizlik Oranı Ekim 10.30% 11:00/Türkiye/Bütçe Dengesi Aralık 0.80 Mlr TL 12:00/AB/Dış Ticaret Dengesi Kasım 24.1 Mlr 15:30/ABD/ÜFE (aylık) Aralık 0.30% 15:30/ABD/ÜFE (yıllık) Aralık -1.10% 15:30/ABD/Perakende Satışlar (aylık) Aralık 0.20% 16:15/ABD/Kapasite Kullanım Oranı Aralık 77.00% 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (aylık) Aralık -0.60% 16:15/ABD/Sanayi Üretimi (yıllık) Aralık -1.20% 16:55/ABD/Michigan Tüketici Hissiyatı Endeksi Ocak Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Araştırma Müdürü Araştırma Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Yılmaz Altun Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz İSTANBUL Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Erenköy Bağdat Cad. Kantarcı Rıza Sok. Sarıca Apt. No: 3 Kat: 1 Daire: 4 Erenköy/ Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Perpa Levazım mah. Koru sok. No:2 Zorlu Center Teras Evler K:2 D:207 Beşiktaş/İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Şaşkınbakkal Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) ANKARA Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Ulus Ulus Şehir Çarşısı 4. Kat No: 170 Ulus/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) ANTALYA Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) BURSA Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara/BURSA Tel: (224) Faks: (224) DÜZCE Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) DENİZLİ Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) ELAZIĞ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) ESKİŞEHİR Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) GEBZE Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İZMİR Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) KONYA Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) MALATYA Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) MANİSA Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) MERSİN Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / Mersin Tel: (324) Faks: (324) / UŞAK İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Günlük Bülten,12 Ocak 2016 Salı Gedik Yatırım Araştırma 7