Fon Performans Bülteni Nisan Önce Sen

Transkript

1 Performans Bülteni Nisan 2015 Önce Sen

2 ING Portföy den Piyasalara Bakış Tahvil-Bono Piyasası Erdoğan ve Başçı arasındaki faiz seviyeleri ile ilgili gerilimin azalması ve Amerika Merkez Bankası nın faiz artırma tarihi hakkında daha uzun bir dönemi işaret eden söylemleri, Türkiye de piyasaların Mart ayında rahatlamasına sebep oldu. Petrol fiyatlarındaki düşüş de piyasaları ayın ilk yarısında pozitif etkileyen diğer bir faktördü. Ayın ikinci yarısında Suudi Arabistan ve Yemen arasında artan gerilim petrol fiyatlarını ve sonucunda da piyasaları olumsuz etkiledi. 2 yıllık ve 10 yıllık Devlet tahvilleri faiz oranları ayı sırasıyla %8,5 ve %8,75 seviyesinde kapadı. Tüm bu riskler göz önüne alındığında temkinli davranmaya devam ederek mevcut faiz seviyesinde 400 gün vadeli devlet tahvillerine yatırım yapmaya devam ediyoruz.. Devlet tahvili faiz oranlarında %9 seviyesinin üstünde daha uzun vadelere yatırım yapmayı düşünüyoruz. Hisse Senetleri Piyasası Mart ayı Borsa İstanbul hisse senetleri fiyatlarının dalgalı seyrettiği bir ay oldu. 1,11 den 1,05 seviyesine keskin bir şekilde düşen Euro/Dolar paritesi, Türk Lirası nın Dolar karşısında ciddi değer kaybetmesine sebep oldu. Merkez Bankası nın bağımsızlığı hakkındaki tartışmalar, FITCH in Türkiye nin kredi notunu düşüreceğine dair endişeler ve Citibank ın Akbank taki %10 hissesini satması, piyasayı olumsuz etkileyen diğer faktörler oldu. Tüm bu gelişmelerle birlikte, Borsa İstanbul 100 endeksi Mart ayının ortalarında seviyesinin altına düştü. Merkez Bankası ve Hükümet arasındaki gerilimin düşmesi ve Amerika Merkez Bankası nın çıkış stratejisini hesaba katarak faizler hakkındaki yumuşatıcı yorumları endeksin tekrar yükselişe geçmesini sağlayan gelişmeler oldu. Borsa İstanbul 100 Endeksi ayı seviyesinde kapadı. Yukarı yönlü harekete rağmen, bu seviye Şubat taki kapanışın hala %3,9 altında kalmakta. larımızı hisse senedi portföylerinde ay başında her fon için ortalamanın yaklaşık %10 altında tuttuk ve borsanın seviyelerine düşmesinden yararlanarak hisse senedi ağırlıklarımızı %5 civarında artırdık. Borsada yükselişin devam etmesi halinde hisse senedindeki ağırlıklarımızı riski azaltmak amacıyla her fon için minimum seviyeye çekmeyi planlıyoruz. 1

3 NN Hayat ve Emeklilik larının Getirisi NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. Emeklilik Yatırım ları nın kısa ve uzun vadeli getirileri, karşılaştırma ölçütü ile kıyaslamalı olarak aşağıda yer almaktadır. ve * Getirileri (%) NN Hayat ve Emeklilik Yatırım ları Yılbaşından Bugüne ( Son 1 Yıl ( Son 3 Yıl ( Son 5 Yıl ( Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları u Gelir Amaçlı Esnek 1,14 1,30 9,73 12,05 21,07 30,37 33,45 52,45 4,28 3,84 9,58 13,41 27,37 40,93 45,69 69,76 Karma -0,57-1,39 13,34 13,42 33,30 30,10 50,77 50,97 Hisse -3,65-4,79 18,86 15,73 36,23 30,81 54,25 46,15 Likit Esnek 2,07 2,24 8,66 9,44 22,06 25,30 37,57 44,81 Esnek 0,74 0,10 11,27 12,09 28,65 27,65 43,36 49,26 Kamu Borçlanma Araçları Standart Esnek 1,07 0,82 9,51 11,52 22,27 26,87 39,79 48,31-0,25-1,01 12,71 13,14 29,12 28,82 51,06 49,78 Devlet Katkısı u 0,95 0,70 11,12 11, * ölçütü: u oluşturan yatırım araçlarına (Hisse, mevduat, tahvil vb.) ortalama olarak hangi oranda yatırım yapılacağını göstermektedir. Örn., Hisse Senedi EYF nin karşılaştırma ölçütü %89 BIST Ulusal XU-100 Hisse Senetleri Endeksi + %6 KYD O/N Brüt Repo Endeksi + %1 TKYD 1 Aylık TL Mevduat Endeksi + %1 KYD Eurobond (USD-TL) Endeksi + %1 KYD Eurobond (EUR-TL) Endeksi + %1 KYD DIBS Tüm Endeksi + %1 BIST Tüm Hisse Senetleri Endeksi şeklindedir. Bu formüle göre fon ortalama olarak %89 oranında hisse senedine yatırım yapacaktır. ölçütü katılımcıların risk algısına göre fon seçimini kolaylaştırmaktadır. Katılımcılar fonların hangi yatırım aracına ağırlık verdiğine bakarak fonların risk seviyelerine göre yatırım yapabilirler. 2

4 Alternatif Yatırım Araçlarının Getirisi Alternatif Yatırım Araçları Piyasa Getirileri (%) Piyasa Yılbaşından Bugüne ( Son 1 Yıl ( Son 3 Yıl ( Son 5 Yıl ( BIST - 100* -5,69 15,93 29,51 42,99 KYD** - 1 Aylık Mevduat 2,05 8,88 27,29 - KYD DİBS*** - Tüm 0,59 15,15 30,80 54,06 KYD O/N Repo Net 2,05 8,14 21,05 36,72 KYD Eurobond USD KYD Eurobond EURO 13,42 36,62 81,12 148,71 0,77 2,76 46,35 86,42 USD CBT 12,31 21,23 46,96 71,90 EURO CBT -0,70-5,47 18,28 37,18 * Borsa İstanbul 100 Endeksi. ** Kurumsal Yatırımcılar Derneği. *** Kurumsal Yatırımcılar Derneği Devlet İç Borçlanma Senedi. 3

5 İletişim Bilgilerimiz Herhangi bir bilgiye ihtiyaç duyarsanız, bizi bilgilendirmek istediğiniz bir konu olursa ya da sadece bir merhaba demek isterseniz Müşteri Hizmetleri Olive Plaza Maslak Mah. Ahi Evran Cad. No: Sarıyer / İSTANBUL [email protected] Facebook/NNHayatEmeklilik Twitter/NNTurkiye Youtube/NNHayatEmeklilik NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. tarafından hazırlanan bu fon bülteninde belirtilen bilgiler yalnızca bilgilendirme amacıyla derlenmiştir. Hiçbir şekilde geleceğe ilişkin resmi bir tahmin, gösterge ya da yönlendirme olarak yorumlanmamalıdır. Bu fon bülteninde belirtilen bilgiler esas alınarak yapılacak yatırım ve diğer işlemlerden NN Hayat ve Emeklilik A.Ş. hiçbir hal ve koşulda sorumlu değildir. Nisan İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü Sicil No: