31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi ve TCMB PPK Toplantı Tutanakları, Yurt dışında ise ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları ve Chicago PMI verisi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde bant hareketi devam etmekte. Dün Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel yaşanan yüksek volatilite endekste satışlara neden olsa da seviyesinden tepki hareketleri geldiğini izledik altında kapanış olması durumunda dün yaşandığı gibi satışlar sertleşerek aralığına kadar sürebilir. Yukarıda ise direnci üst bant olarak takip edilecek. Bu bandın yukarısındaki kalıcı hareketler yaşanması durumunda dirençleri olsa dahi e kadar yükseliş sürebilir. Mevcut durumunda yeni pozisyon açmak için bandın kırılma yönünün takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. ABD piyasaları bugün tam gün işlem görecek olmasına rağmen çoğu Avrupa piyasası bugün işlem görmeyecek veya yarım gün kapalı olacak. Bu nedenle hacimde bir miktar düşüş görülebilir. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün satıcılı bir seyir vardı.2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi dün en yüksek %7.94, en düşük %7.88 seviyesini gördü ve günü %7.89'dan kapattı. TCMB dün, 9 milyar TL tutarlı 6 Ocak 2015 vadeli repo ihalesi açtı. İhaleye 17 milyar TL tutarında teklif gelirken, basit faiz %8.25, bileşik faiz ise %8.59 seviyesinde gerçekleşti. VIOP Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,000 ve 105,150 arasında dalgalanarak günü 104,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 103,200 ve direnç 105,200 seviyelerinde bulunmaktadır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,52% 24,68% BIST ,49% 26,69% BIST Mali ,36% 27,47% BIST Sanayi ,33% 2,85% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 104,300 0,12% 26,73% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 7,89% -0,63% -21,88% Bono Faizi (10 yıllık) 7,96% -0,62% -23,17% Gecelik Faiz 9,90% -0,70% 43,48% CDS TR (5 yıllık) 176,80-0,65% -27,75% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,02% -0,13% Brent Petrol 57,18-0,54% -48,30% USD/TRY 2,3260 0,37% 9,89% EUR/TRY 2,8295 0,22% -5,17% Döviz Sepeti 2,5800 0,01% 1,00% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,31% 8,48% S&P ,49% 12,55% Nasdaq ,61% 33,00% Çin ,73% 52,21% Japonya ,57% 7,12% Hindistan ,26% 29,78% Hong Kong ,44% 1,28% Almanya ,22% 2,65% Fransa ,68% -1,17% İngiltere ,30% -2,99% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 1,7% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 9,15% 9,0% 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -7,9% -4,7% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. ABD de konut fiyat endeksi beklentilerin üzerinde geldi tüketici güveni ise beklentilerin altında açıklandı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün TCMB toplantı tutanakları ve ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B -100 Borsa İstanbul Hakan çal emin tay Yunanistan'ın cumhurbaşkanlığı seçimlerinin ilk iki turunda sonuç alınamamasının ardından dün yapılan 3. turda da yeterli çoğunluk elde edilemedi. Yunanistan kanunlarına göre ülke 25 Ocak'ta erken seçime gidecek. Erken seçimde hükümetin uzun süre kurulamaması veya AB ve tasarruf karşıtı görüşleri ile bilinen Syriza partisinin seçilme ihtimali küresel piyasalarda risk algısını negatife çevirdi. Yunanistan borsası sert düşüş yaşarken, bölgenin borç yükü yüksek olan ülke tahvillerinde de değer kayıpları gözlendi. Ancak Avrupa genelinde hisse senetleri yatay seyrederken, ABD kapanışı da yatay gerçekleşti. Küresel risk algısındaki bozulma BIST100'de de ikinci seansın satıcılı açılmasına neden oldu. Devamında BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre 845 puanlık düşüşle puandan tamamladı. Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurt dışında ise ABD tüketici güven endeksi takip edilecek. ABD tarafından iyi gelen veri gelişmekte olan ülkeleri olumsuz etkilemeye devam edecektir. Teknik olarak geçtiğimiz hafta dar bantta sıkışan endekste dün yurt dışına paralel yaşanan düşüş etkisindeydi. DXY endeksinin 90 üzerine çıkmasına rağmen TL nin Dolar a karşı daha kuvvetli durduğunu izledik. Endekste ilk destek noktamız Bu seviyenin altında e kadar geri çekilme olacaktır. Orta vadede aralığı en önemli destek noktamız. Yukarı hareketlerde ise ilk direnç seviyemiz bu noktanın yukarısında e kadar yükseliş sürebilir. Son Değer Günlük % Değ. Aylık % Değ. BIST ,00% -2,40% BANKA END ,28% -5,74% SANAYİ END ,68% 2,28% GÖSTERGE FAİZ 7,94% 0,76% 5,03% BIST ,08% -2,64% DOW JONES ,09% 1,18% SPX ,09% 1,11% NASDAQ ,00% 0,32% ÇİN ,11% 18,22% JAPONYA ,12% 0,41% HİNDİSTAN ,03% -4,55% HONG KONG ,93% -1,82% ALMANYA ,05% -0,54% FRANSA ,51% -1,65% İNGİLTERE ,36% -1,33% Rapor yazıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.32 civarında. Asya piyasalarında karışık seyir hakim. ABD vadeliler ise hafif ekside. Dün BİST-100 endeksinin açılışında Ruble tarafında hissedilen değer kaybı yurt içinde olumsuz hissedilmişti. Dolayısıyla bugün de Rusya da yaşanan gelişmeler takip edilmeye devam edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,800 ve 105,525 arasında dalgalanarak günü 104,175 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca seviyesine stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde seviyesine stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI alt referansını ve kendi ortalamasını yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında aşağı yönlü seyrederek henüz yükseliş için bir sinyal üretmemektedir. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. ABD de konut fiyat endeksi beklentilerin üzerinde geldi tüketici güveni ise beklentilerin altında açıklandı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca e stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde a stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün TCMB toplantı tutanakları ve ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içinde al sat stratejisi olarak aşağı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. EURO Bölgesinde veri akışı zayıf. ABD de tarafında ise istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Altın (onz) Günü 1200 seviyesinden kapatan Onz Altın gün içinde 1180 ve 1210 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1200 ve en kuvvetli direnç 1213 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1200 seviyesi aşağı kırılınca 1205 stop olmak üzere 1193 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1207 yukarı kırılması halinde 1202 stop olmak üzere 1213 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Bugün ABD den istihdam talepleri, Chicago PMI, beklemedeki ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK): Bankanın Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu; Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılan inceleme sonucunda 88,16'dan 92,51'e yükseltilmiştir. Pegasus (PGSUS): Şirketin %59,45 oranında pay sahibi olduğu İzmirliler Otelcilik Yatırım Turizm A.Ş.'deki paylarının tamamı dolar karşılığında Kürşat Pehlivanlı ve Cemil Direkci'ye devredilmiştir. Akfen Holding (AKFEN): T.C. Sağlık Bakanlığı, Kamu Özel Ortaklığı Daire Başkanlığı tarafından yürütülmekte olan Eskişehir Şehir Hastanesi'nin kiralama karşılığı yapımı ile 25 yıl süresince ürün ve hizmetlerin temin edilmesine dair ihalenin açık eksiltmesi yapılmıştır. Açık eksiltmede, Şirket bağlı ortaklığı Akfen İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş. tarafından TL olarak en iyi Her Şey Dahil Yıllık Fiyat teklifini vermiştir. İdare tarafından ihalenin onaylanmasına müteakip özel amaçlı şirket kurularak yatırım gerçekleştirilecektir. Katmerciler (KATMR): Şirket, tek seferde veya birden çok seferde tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara ve ihraç dönemlerinde yapısına karar verilmek üzere TL nominal değere kadar borçlanma aracı ihracı için SPK ya başvuruda bulunmuştur. Ayrıca JCR Eurasia Rating Kuruluşu, Şirketin ulusal ve uluslararası düzeyde yatırım yapılabilir kategoride değerlendirerek Uzun Vadeli Ulusal Not ve görünümünü 'BBB (Trk)/Stabil', Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Not ve görünümünü ise 'BBB-/Stabil' olarak belirlemiştir. Akdeniz Güvenlik Hizmetleri (AKGUV): Antalya Kepez Belediye Başkanlığı'nın 240 personel ile yürütülecek 36 ay vadeli özel güvenlik hizmeti alım işinin " ,50 TL + KDV" bedelli ve TEİAŞ 19. İletim Tesis ve İşletme Grup Müdürlüğü'nün açmış olduğu Silahlı Özel Güvenlik Hizmeti alınmasına ilişkin ihalenin 36 ay süreli 105 personelle görev yapmak üzere " ,88 TL + KDV" bedelli sözleşmesi imzalanmıştır. İş Bankası (ISCTR): Banka tarafından 300 milyon TL nominal değerli 75 gün vadeli banka bonosu, 700 milyon TL nominal değerli 241 gün vadeli banka bonosu ve 100 milyon TL nominal değerli 383 gün vadeli iskontolu tahvil ihracının halka arz yoluyla gerçekleştirilmesi için çalışmalara başlanmıştır. Fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı milyon TL nominal değere kadar artırılabilecektir. T.Sinai ve Kalkınma Bankası (TSKB): Banka, Türkiye genelinde yenilenebilir enerji, enerji verimliliği ve sınai süreçlerin çevresel verimliliklerini önemli ölçüde artıracak nitelikteki küçük ve orta ölçekli yatırımların finansmanı amacıyla, Avrupa Yatırım Bankası'ndan (AYB) T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nın geri ödeme garantisi ile 100 milyon Euro tutarında kredi temin etmiştir. Şişe Cam (SISE): Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş tarafından hazırlanan Kurumsal Yönetim Derecelendirme Raporu doğrultusunda Şirket, "%92.78" notu ile derecelendirilmiştir. Tekfen Holding (TKFEN): Işık Zeynep Defne Akçağlılar tarihinde şirket hisselerinde satış yapabileceğini açıkladı. Zorlu Enerji (ZOREN): Şirketin %42,15 oranında ortağı olduğu ve İsrail'de inşaatı devam eden Ashdod ve Ramat Negev kojenerasyon santrallerinin mevcut kredi şartları yenilenmiş olup bu kapsamda, daha önce milyar İsrail Şekeli olan toplam kredi tutarı, milyon İsrail Şekel'ine düşürülmüş, faiz oranı da aşağı yönlü revize edilmiştir. Santrallerin 2015 yılının 2. yarısında devreye alınması planlanmaktadır. Plaspak Kimya (PLASP): Şirketin %100 hissedarı olarak, İsviçre Cenevre de kuruluş işlemlerine başlanan CHF sermayeli Plaschem Trading SA'nın kuruluş işlemleri tamamlanmıştır. Kurulan Plaschem Trading SA, 2015 yılında faaliyete başlayacak olup 2015 yılı için dolar ciro hedeflenmektedir. Arbul Entegre Tekstil (ARBUL): Şirket alınan ve alınması planlanan sipariş ile yaşanacak dönemsel yoğunluğun karşılanması için aylık ton arasında olan üretim kapasitesinin 2015 yılı ilk çeyreği itibariyle ton /ay üretim kapasitesine çıkartılabilmesi için planlama, üretim ve satış ile ilgili altyapıların hazır duruma getirilmesi için gerekli hazırlıkların yapılması karar vermiştir. Ceren Bakçay 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Saat/Ülke/Açıklanacak Veri Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 17:30/ABD/Dallas FED İmalat Sanayi Endeksi Aralık 9 10,5 4,1 Yunanistan/ Cumhurbaşkanlığı seçimleri 3. turu Pazartesi 09:00/İngiltere/Konut Fiyatları (Aylık) Aralık 7,7% 8,5% 7,2% 09:00/İngiltere/Konut Fiyatları (Yıllık) Aralık 0,2% 0,3% 0,2% 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Aralık 69,4 68,7 67,7 14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Haftalık) 20 Aralık 3,4% 0,0% 14:45/ABD/Zincir Mağaza Satışları (Yıllık) 20 Aralık 3,1% 2,2% 16:00/ABD/S&P-CaseShiller Konut Fiyat Endeksi (Aylık) Ekim 0,0% 0,0% -0,1% 16:00/ABD/S&P-CaseShiller Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Ekim 4,3% 4,9% 4,5% 17:00/ABD/Tüketici Güven Endeksi Aralık 94 88,7 92, Çarşamba 03:45/Çin/HSBC İmalat PMI Aralık 49,5 49,5 49,6 10:00/Türkiye/Dış Ticaret Dengesi Kasım mlr $ mlr $ 12:00/Türkiye/Brüt Dış Borç Stoku 3Ç14 14:00/Türkiye/Merkez Bankası PPK Toplantı Tutanakları Aralık 14:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 27 Aralık 0,9% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 27 Aralık :30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvuruları 20 Aralık :45/ABD/Chicago PMI Aralık 60 60,8 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Aylık) Kasım 0,5% -1,14% 17:00/ABD/Bekleyen Konut Satışları (Yıllık) Kasım 3,6% 2,23% Perşembe 03:00/Çin/İmalat PMI (Resmi) Aralık 50 50,3 11:00/Türkiye/TİM İhracat Rakamları Aralık 6,4% 12:00/Türkiye/İstanbul'da Perakende Fiyatlar (Aylık) Aralık 1,02% Yurtdışı Piyasalar ve Türkiye yeni yıl nedeniyle kapalı Cuma 10:00/Türkiye/HSBC İmalat PMI Aralık 52,2 10:55/Almanya/Markit-BME İmalat PMI Aralık 51,2 51,2 11:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI Aralık 50,8 50,8 11:30/İngiltere/Markit İmalat PMI Aralık 53,6 53,5 16:45/ABD/Markit İmalat PMI Aralık 54 53,7 17:00/ABD/İnşaat Harcamaları Kasım 0,4% 1,1% 17:00/ABD/ISM Sanayi Endeksi Aralık 57,5 58,7 Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. Kemal Ozan SAYIN 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 5

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Araştırma Ozan Sayın GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri *118 Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Şaşkınbakkal Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal Tel: (216) E-Posta: sbakkal@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 31 Aralık 2014, Çarşamba Gedik Yatırım Araştırma 7