KOÇ ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "KOÇ ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR"

Elmas Önder
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 KOÇ ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor, Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun 01/01/ /12/2005 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 01/01/ /12/2005 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ 2005 yılı piyasalar açısından oldukça hareketli geçti. Tüm piyasalarda, yabancı kurumsal yatırımcılardan talebin devam ettiğini ve Türk varlıklarına yatırımların artmakta olduğunu, dolayısıyla Türk varlık fiyatlarının da hızla arttığını gördük. Enflasyondaki düşüş eğiliminin devam etmesi ve Merkez Bankasının en çok dikkat ettiği değişkenlerden biri olan iç talepte bir tehlike görmemesi sonucunda, Merkez Bankası O/N faizleri %18 seviyesinden %13,50 seviyesine indirdi yılının başından itibaren gelişmekte olan ülkelere portföy yatırımları şeklinde gelen yatırımlar, Türkiye de yerini doğrudan yatırımlara bırakmaya başlamıştır. Bunun sonucunda Türkiye ekonomisi için tehlike oluşturan cari açığın fonlanması daha sağlıklı bir hale gelmektedir. Petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon üzerindeki olumsuz etkisinin 2006 yılında azalması, IMF ve AB görüşmelerinin olumlu sonuçlanması sonucunda Merkez Bankası nın faiz indirimlerine devam etmesi beklenebilir. Portföy yatırımları ve doğrudan yatırımların artmasıyla beraber USD/YTL kurundaki gerileme devam etmiş, bunun sonucunda Merkez Bankası piyasalara alış yönünde müdahalede bulunarak, USD/YTL kurunun daha fazla gerilemesine engel olmaya çalışmıştır. Türkiye ekonomisiyle ilgili olarak 2006 yılına yönelik beklentiler sonucunda gösterge niteliğindeki bononun bileşik faizi 2005 yılı başındaki %20,5 seviyesinden %13,75 e gerilemiştir. Beklenen enflasyona göre %8 reel getiri sunan uzun vadeli bonoların cazibesi, ekonomideki temel göstergelerdeki düzelmenin devam etmesi sonucunda devam etmektedir. AB üyeliği konusundaki olumlu gelişmeler ve cari açığın fonlanmasında doğrudan yatırımların artması sonucunda reel faizlerin %8 seviyesinin altına düşmesi beklenebilir. Yatırım felsefesi olarak uzun vadeli bonolara yatırım yapan fonun getirisi, reel faizlerin düşmesinden olumlu olarak etkilenecektir. 1

karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri

2 BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER İlgili dönemde, fonun faaliyet gösterdiği piyasanın ve ekonominin genel durumuna ilişkin bilgileri, fonun performans bilgilerini ve varsa dönem içinde yatırım politikalarında, izahname, fon içtüzüğü gibi kamuyu aydınlatma belgelerinde, katılımcıların karar vermesini etkileyecek diğer konularda meydana gelen değişiklikleri içeren fon kurulu faaliyet raporu raporun ekidir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Bağımsız denetimden geçmiş 31/12/2005 tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları raporun ekidir. BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu nun 31/12/2005 tarihli fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları aşağıdaki gibidir: PORTFÖY DEĞER TABLOSU - KAG 31/12/2005 Menkul Menkul Toplam Grup Toplam Kıymet Tanımı Değer (%) (%) A.HİSSE SENEDİ - - %0.00 %0.00 B.BORÇLANMA SENETLERİ DEVLET TAHVİLİ TRT220206T %0.00 %0.00 TRT090806T15 3,778, %7.37 %7.26 TRT270906T12 4,889, %9.54 %9.39 TRT081106T11 4,460, %8.70 %8.57 TRT070307T11 3,250, %6.34 %6.24 TRT090507T17 3,015, %5.88 %5.79 TRT171007T10 8,137, %15.88 %15.63 TRT100210T12 9,136, %17.83 %17.55 TRT170210T15 4,894, %9.55 %9.40 TRT180810T18 6,072, %11.85 %11.67 HAZİNE BONOSU TRB041006T16 3,612, %7.05 %6.94 GRUP TOPLAMI 51,247, %98.44 C.DİĞER VARLIKLAR BPP 810, % %1.56 GRUP TOPLAMI 810, %1.56 FON PORTFÖY DEĞERİ 52,058, %

faaliyet raporu raporun ekidir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Bağımsız denetimden geçmiş 31/12/2005 tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları raporun ekidir.

3 TOPLAM DEĞER TABLOSU - KAG 31/12/2005 Tutarı (YTL) A.FON PORTFÖY DEĞERİ 52,058, B.HAZIR DEĞERLER a)bankalar 7.88 b)diğer Hazır Değerler C.ALACAKLAR 0.00 D.DİĞER VARLIKLAR 0.00 E.BORÇLAR 125, a)takasa Borçlar T1 b)yönetim Ücreti 116, c)diğer Borçlar 9, F.M.D.Düşüş Karşılığı FON TOPLAM DEĞERİ 51,932, Toplam Pay Sayısı 20,000,000,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı 2,713,884, Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0 Fiyat BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fonun stratejisi, ağırlıklı olarak devlet iç borçlanma senetlerine aktif yönetim tarzı ile yatırım yaparak faiz geliri elde etmektir tarihinde halka arz edilmiş olan fonun ve karşılaştırma ölçütünün 01 Ocak Aralık 2005 dönemine ilişkin getiri performansları aşagıdaki tabloda yer almaktadır: Fonun Ünvanı Fonun getirisi (01 Ocak-31 Aralık) Karşılaştıma ölçütünün getirisi (01 Ocak-31 Aralık) Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF %20,33 %17,36 Fonun dönemsel performansına ilişkin ayrıntılı bilgiye, raporun eki olarak sunulmakta olan SPK nın performans sunuş standardlarına göre hazırlanmış Performans Sunuş Raporundan ulaşılabilir. BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER i. Hisse Senetleri: Hisse senedi alım satımlarında aracı kuruluşlara alım satım maliyet bedelleri üzerinden 0,0021 komisyon ödenmektedir. 3

70 Toplam Pay Sayısı 20,000,000,000 Dolaşımdaki Pay Sayısı 2,713,884,977.817 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0 Fiyat 0.

4 ii. iii. Borçlanma Senetleri: Borçlanma Senedi alım satımlarında aracı kuruluşlara alım satım maliyet bedelleri üzerinden 0,00225 komisyon ödenmektedir. Ters Repo İşlemleri: Aracı kurumlara; gecelik ters repo işlemlerinde 0,00125; vadeli ters repo işlemlerinde 0,0045 oranında komisyon ödenmektedir. iv. Borsa Para Piyasası İşlemleri: Borsa Para Piyasası işlemlerinde aracı kurumlara maliyet bedeli üzerinden 0,0021 komisyon ödenmektedir. Fon Mal Varlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Aşağıda fondan yapılan harcamaların senelik tutarlarının ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. FON: KAG Ort. Fon Net Varlık Değerine Oranı GİDER TÜRÜ (%) Fon İşletim 2,76 Aracılık Kom. 0,02 Diğer Fon Gid. 0,33 TOPLAM 3,11 Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu örnekte 10 yıl boyunca Fon a toplam YTL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. Başlangıçta Yatırılan Tutar 1.000,00.- YTL Senelik Getiri Oranı %10 1. Sene 2. Sene 5. Sene 10. Sene 32,63.-YTL 34,83.-YTL 42,35.-YTL 58,67.-YTL Ahmet TURUL S.Demet ÖZTÜRK 4

Borsa Para Piyasası İşlemleri: Borsa Para Piyasası işlemlerinde aracı kurumlara maliyet bedeli üzerinden 0,0021 komisyon ödenmektedir.

5 Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Fon Kurulu Başkanı Finansman ve Fon Yönetimi Müdür Fon Kurulu Üyesi EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. Bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları dönemi harcama tablosu KOÇ ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU DÖNEMİ HARCAMA TABLOSU Fon Varlıklarından Karşılanan Harcamalar: Gider Türü YTL Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % a. Noter Harç ve Tasdik Giderleri b. İlan Giderleri 0.00 c. Sigorta Ücretleri 0.00 d. Bağımsız Denetim Ücreti 35, e. Katılma Belgesi Basım Giderleri 0.00 f. Saklama Giderleri 31, g. Fon Yönetim Ücreti 853, h. İşletim Giderleri Toplamı 920, (a+b+ +g) i. Hisse Senedi Komisyonları 0.00 j. Tahvil Bono Kesin Alım Satım 5, Komisyonları k. Gecelik Ters Repo Komisyonları l. Vadeli Ters Repo Komisyonları 0.00 m. Borsa Para Piyasası Komisyonları n. Yabancı Menkul Kıymet Komisyonları 0.00 o. Kur Farkı Giderleri 0.00 p. Aracılık Komisyonu Giderleri 6, Toplamı (i+j+k+ +p) q. Ödenecek Vergiler 0.00 r. Peşin Ödenen Vergilerin Gider Yazılan Bölümü 0.00 s. Diğer Vergi, Resim, Harç vb. 2, Giderler t. Diğer Giderler 26, Toplam Giderler (h+p+q+r+s+t) 954, Ortalama Fon Toplam Değeri 30,911, Kurucu Tarafından Karşılanan Harcamalar Gider Türü YTL Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % Noter Harç ve Tasdik Giderleri Diğer Vergi, Resim, Harç vb. Giderler Ödenen SPK Kayda Alma Ücreti 16, Toplam 16,

Ş GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 01.01.2005-31.12.

6 Fon Tarafından Ödenmiş Olan Ek Kayda Alma Ücreti Gider Türü YTL Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % Ödenen SPK Kayda Alma Ücreti 5, Toplam 5, Emeklilik Fonlarında Yönetim Gideri Kesintisine İlişkin Açıklama Emeklilik planları çerçevesinde katılımcıların yatırdıkları katkı payları üzerinden yapılan yönetim gideri kesintileri, planlara göre farklılık gösterebileceğinden yukarıdaki tabloya dahil edilmemiştir. Katılımcıların yönetim gideri kesintilerinin oran ve tutarları için emeklilik planlarını incelemeleri ve yukarıda belirtilen harcamalardan ayrı olarak değerlendirmeleri gerekmektedir. 6

02 Emeklilik Fonlarında Yönetim Gideri Kesintisine İlişkin Açıklama Emeklilik planları çerçevesinde katılımcıların yatırdıkları katkı payları üzerinden

Benzer belgeler

KOÇ ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

KOÇ ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş GELİR AMAÇLI ULUSLARARASI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Koç Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş Gelir Amaçlı Uluslararası Esnek Emeklilik Yatırım Fonu