* ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "* ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR"

Metin Pamuk
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 * ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR 31 Aralık Aralık 2006 dönemini içerir Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş bir yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Maliye Bakanlığı ından yapılan açıklamaya göre merkezi yönetim bütçesi Kasım ayında 3.9 milyar YTL fazla verirken FDF 7.2 milyar YTL olarak gerçekleşmiştir. Böylece yılbaşından bugüne toplam faiz dışı fazla 44 milyar YTL ile revize edilmiş hedefi de aşmıştır. Toplam bütçe ise uzun yıllardan sonra yılın ilk onbir ayında fazla vererek 64 milyon YTL olarak. gerçekleşmiştir. TBMM de kabul edilen 2007 bütçesinde harcamalarının yurt içi hasılaya oranı %31.2 den %32.5 e yükselmektedir Faiz dışı fazla hedefinin milli hasılaya oranı %7.7 den, %5.7 ye gerilerken bütçe açığının oranı ise %0.5 den %2.7 ye yükselmektedir yılında bütçe tarafında iyi bir performans gösterilmesine rağmen 2007 yılı bütçesinin enflasyonu ve bütçe açığını artırıcı yapısı ile önümüzdeki dönemde Merkez Bankası nı zorlaması beklenmektedir. TÜİK tarafından yapılan açıklamada Aralık ayında TÜFE piyasa beklentisinin altında %0.23 oranında artarken, ÜFE ise piyasa beklentisinin tersine %0.12 oranında düşüş göstermiştir. Böylece yıllık TÜFE enflasyonu 2006 yılını %10 un altında %9.65, ÜFE ise %11.58 seviyesinde kapatmıştır. Giyim ve ayakkabı fiyatlarının Aralık ayında %2 oranında azalmış olması TÜFE nin beklentilerin altında kalmasında önemli rol oynamıştır. Merkez Bankası nın yeni yayınlamaya başladığı H grubu endeks ise yıllık bazda %9.13 ten %8.89 a gerilemiştir. H endeksinin yıllık bazda gerilemesi olumlu algılansa da Merkez Bankası bu endekste 2007 yılının ikinci çeyreğine kadar önemli bir düşüş beklememektedir. 1

2 Merkez Bankası, Mayıs ve Haziran aylarında piyasalarda yaşanan dalgalanmanın ardından sona erdirdiği döviz alım ihalelerine Kasım ayı içerisinde tekrar başlamıştır. Rezervlerde bir miktar gerileme yaşanması ve önümüzdeki dönemde yüklü dış borç ödemeleri bulunması nedeniyle Merkez Bankası nın aldığı bu karar piyasalar tarafından olumlu karşılanmıştır. Merkez Bankası daha önce %4 olarak açıkladığı 2007 ve 2008 yılı enflasyon hedeflerinin devam ettiğini açıklamıştır yılı hedefi ise yine %4 olarak belirlenmiştir. IMF ile devam eden mevcut program çerçevesinde tamamlanan beşinci gözden geçirmeye ilişkin niyet mektubu imzalanmıştır. IMF İcra Direktörleri Kurulu da Aralık ortasında gerçekleştirdiği toplantı ile 1.13 milyar dolarlık kredi kullanımını öngören 5. gözden geçirmeyi onaylamıştır. MB rezervleri 2006 yılı sonunda kredinin de etkisiyle 60.8 milyar ABD Doları na çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine yükselmiştir. AB üyesi ülkelerin liderlerinin bir araya geldiği Aralık ayında, Türkiye ile müzakerelerin 8 başlıkta açılmaması ve müzakereye açılan diğer başlıkların ise Türkiye yükümlülüklerini yerine getirene kadar kapatılmaması konusunda uzlaşmaya varılmıştır. Türkiye nin limanlarını açması için belli bir tarih verilmezken, önümüzdeki yıllarda ilerleme raporları hazırlanacaktır. Bu karar sonrasında Türkiye nin AB ile müzakerelerinin devam etmesi ancak süreç içerisinde bir miktar yavaşlama olması beklenmektedir. TÜİK in açıkladığı üçüncü çeyrek büyüme rakamlarına göre GSYİH %3.4, GSMH ise %3 ile beklentilerin altında artış göstermiştir. Üçüncü çeyrek sanayi üretimi artışının %5.8 olarak gerçekleşmesi sanayi üretimi büyümesini %6.4 e taşımıştır. İnşaat sektörü %20 büyüme gösterirken, tarım ikinci çeyrekte gerilemesinin ardından bu çeyrekte de %2 küçülmüştür. Harcamalar tarafında özel nihai tüketim harcamaları %1.3 büyürken özellikle alt kalemlerde dayanıklı tüketim malı kaleminin %8.9 gerilemesi dikkat çekici olmuştur. Türkiye ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde yüksek oranlı büyüme göstermesine rağmen üçüncü çeyrekte Mayıs ve Haziran aylarında piyasalarda görülen dalgalanmanın da etkisiyle beklentilerin altında büyüme gerçekleştirmiştir. Ekim ayı cari işlemler açığı beklentiler dahilinde 2.5 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Yılın ilk on ayında cari açık geçen senenin aynı dönemine göre %67 artarak 28 milyar ABD Doları na ulaşmıştır. Doğrudan yatırımlar kaleminin 15.3 milyar ABD Doları na ulaşarak cari açığın %55 ini karşılar düzeyde olması, 2

Merkez Bankası daha önce %4 olarak açıkladığı 2007 ve 2008 yılı enflasyon hedeflerinin devam ettiğini açıklamıştır. 2009 yılı hedefi ise yine %4 olarak belirlenmiştir.

3 finansman kalitesinin artması açısından önem taşımaktadır. 12 aylık kümülatif açık ise 34.4 milyar ABD Doları ile GSYİH nın %8.9 u olarak gerçekleşmiştir. İMKB 100 endeksi 2006 yılını %1.7 kayıpla kapatırken, bileşik faizler 7 puan artarak %21 seviyesine yükselmiştir. ABD Doları YTL karşısında 2006 yılında %4.8 değer kazanmıştır. Önümüzdeki dönemde yurtiçinde bu yıl gerçekleştirilecek olan seçimler ve artan cari açık, yurtdışında ise karışık sinyaller veren ekonomik veriler nedeniyle Amerika nın faiz indirimlerine başlamama olasılığı finansal piyasalarımızın önündeki en temel risk unsurları olarak durmaktadır. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER döneminde olağan olarak iki haftada bir toplanan fon kurulu bu toplantılarda fonun performansı başta olmak üzere piyasalar ve diğer fonlarla ilgili birçok konuyu görüşmüştür. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Bağımsız denetimden geçmiş tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları raporun ekidir. BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ - NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI ( ) FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU 1. Hisse Senetleri KIYMET ADI NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN AKBNK ,61 ARCLK ,17 AYEN ,80 BOLUC ,34 CARFA ,18 CCOLA 1447, ,36 2,62 DOHOL ,93 ECILC ,21 FINBN ,94 FROTO ,89 GARAN ,27 ISCTR ,99 7,69 ISGYO ,85 KCHOL ,74 MIGRS ,50 5,34 SISE ,67 TCELL ,37 3

Önümüzdeki dönemde yurtiçinde bu yıl gerçekleştirilecek olan seçimler ve artan cari açık, yurtdışında ise karışık sinyaller veren ekonomik veriler nedeniyle Amerika nın faiz indirimlerine başlamama

4 THYAO ,02 TUPRS ,50 4,66 VAKBN ,89 VESTL ,09 YAZIC ,56 ZOREN ,97 3,52 TOPLAM , ,32 83,35 2. Ters Repo Vade KIYMET ADI TRT121207T , ,00 16,65 TOPLAM , ,00 16,65 TOPLAM , , FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU A) FON PORTFOY DEĞERİ ,33 102,74 B) HAZIR DEĞERLER 836,26 0,14 C) ALACAKLAR ,90 1,78 1) Kıymet Satım Alacağı ,90 1,78 2) Cari Yıl Repo Stopaj Alacağı 0 3) Geçmiş Yıl Repo Stopaj Alacağı 0 4) Diğer Alacaklar 0 D) BORÇLAR ,06 4,67 1) Yönetim Ücreti 1.302,12 0,22 2) Cari Yıl Vergi Karşılığı 0 3) Geçmiş Yıl Vergi Karşılığı 0 4) Kıymet Alım Borcu ,93 4,31 5) Denetim Ücretleri Karşılığı 0 6) Diğer Borçlar 823,01 0,14 7) SSDF Gideri 0 FON TOPLAM DEĞERİ , BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Kodu fiyatı fiyatı Dönem Getirisi(%) AHB 0, , ,49 Fon, performans kriteri olarak %90 IMKB 100 Endeksi + 5% KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) + %5 KYD 91 Günlük Bono Endeksi hedef almaktadır. 4

00 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU A) FON PORTFOY DEĞERİ 602.385,33 102,74 B) HAZIR DEĞERLER 836,26 0,14 C) ALACAKLAR 10.458,90 1,78 1) Kıymet Satım Alacağı 10.

5 Performans kriterinin dönemi getirisi: %6,64 BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Bu bölümde portföye alınan varlıkların alım satımlarında aracı kuruluşlara ödenen komisyonların oranlarına yer verilir. i. Hisse Senetleri: İşlem tutarı üzerinden alım-satım işlemlerinde BSMV ii. Borçlanma Senetleri: İşlem tutarı üzerinden alım-satım işlemlerinde BSMV iii. Ters Repo İşlemleri: İşlem tutarı üzerinden O/N işlemlerinde BSMV ve diğer vadeli işlemlerde ise BSMV iv. Borsa Para Piyasası İşlemleri: İşlem tutarı üzerinden O/N işlemlerde BSMV ve diğer vadeli işlemlerde ise BSMV Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Ortalama Fon Brüt Varlık Değerine Oranı İlgili dönemde fondan yapılan harcamaların tutarlarının, ortalama fon toplam değerine oranı ekteki tabloda yer almaktadır: Gider Türü Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı(%) Fon İşletim Gideri 0,8310 Denetim Ücretleri 0,1756 Noter Ücretleri 0,0657 İlan Ücretleri 0,0000 Tescil Borsa Payı Ücretleri 0,0168 Takas ve Saklama Ücretleri 0,3748 Vergi, Resim, Harç Ücretleri 0,0139 Diğer 0,1888 Yabancı Menk.Sak. Kom. 0,0000 Toplam Ücretler 1,6666 Ortalama Fon Toplam Değeri 100 5

2006 dönemi getirisi: %6,64 BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Bu bölümde portföye alınan varlıkların alım satımlarında aracı kuruluşlara ödenen komisyonların oranlarına yer verilir. i.

6 Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a YTL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 1 Sene 2 Sene 5 Sene 10 Sene 1.082,50 YTL 1.171,81 YTL 1.486,42 YTL 2.209,44 YTL EKLER: 1. Bağımsız denetimden geçmiş bir yıllık fon bilanço ve gelir tabloları 2. Son 3 aylık bağımsız denetim raporu 3. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları * Anadolu Hayat Emeklilik Gelir Amaçlı Karma Borçlanma Araçları(Döviz) Emeklilik Yatırım Fonu, Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan tarih ve sayılı izin doğrultusunda, tarihinde Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu na dönüştürülmüştür. 6

Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır.

Benzer belgeler

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ BEYAZ EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Beyaz Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2007-31.12.2007