DENİZ PORTFÖY ECEM SERBEST ÖZEL FONU 1 OCAK 31 ARALIK 2017 HESAP DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
Ej!r Güney Bağımsız Denetim ve TeL: +90 212 315 3000 SMMM A.Ş. Fax: +90 212 230 8291 Maslak Mahallesi Eski Büyukdere ey.com Building a better Cad. Orjin Maslak Plaza Ne. 27 Ticaret Sıcil Ne 479920 working world Sarıyer 36685 Istanbul - Türkiye Deniz Portföy Ecem Serbest Özel Fonu nun Yatırım performansı konusunda kamuya açıklanan bilgilere ilişkin rapor Deniz Portföy Ecem Serbest Özel Fonu nun ( Fon ) 1 Ocak-31 Aralık 2017 hesap dönemine ait ekteki performans sunuş raporunu Sermaye Piyasası Kurulu nun VIl-128.5 sayılı Bireysel Portföylerin ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarının Performans Sunumuna, Performansa Dayalı Ücretlendirilmesine ve Kolektif Yatırım Kuruluşlarını Notlandırma ve Sıralama Faaliyetlerine Ilişkin Esaslar Hakkında Tebliğ inde ( Tebliğ ) yer alan performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde incelemiş bulunuyoruz. Incelememiz sadece yukarıda belirtilen döneme ait performans sunuşunu kapsamaktadır. Bunun dışında kalan dönemler için inceleme yapılmamış ve görüş oluşturulmamıştır. Görüşümüze göre 1 Ocak - 31 Aralık 2017 hesap dönemine ait performans sunuş raporu Deniz Portföy Ecem Serbest Özel Fonunun performansını ilgili Tebliğ in performans sunuş standartlarına ilişkin düzenlemelerine uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. GünşŞğımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A:r?ımbiit?rnof ErnstaYoung Global Limited Yaşir divas,smmm Sorürn4u Dnetçi 29 Ocak 2018 Istanbul, Türkiye
Deniz Portföy Ecem Serbest Özel Fon'NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ Kuruluş Tarihi : 24.11.2017 YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER 29.12.2017 tarihi itibarıyla Fon'un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri Fon Toplam Değeri Birim Pay Değeri (TRL) 28,105,455 1.012080 Özel fon olmasından dolayı Fon izahnamesinde belirtilen kişiler tarafından alım satım yapılabilmektedir. SERKAN TÜRK Yatırımcı Sayısı 1 En Az Alınabilir Pay Adedi : 1 Adet Tedavül Oranı (%) 27.77% Yatırım Stratejisi Portföy Dağılımı Borçlanma Araçları - Özel Sektör Borçlanma Araçları Vadeli Mevduat Fon Takasbank Para Piyasası İşlemleri 84.72% 84.72% 8.66% 4.18% 0.65% Fon portföyüne alınacak finansal varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu nun düzenlemelerine ve izahnamesinde belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföy yöneticisi tarafından mevzuata uygun olarak yönetilir. Yatırım Riskleri Faiz Riski: Piyasa faizlerindeki ani değişiklikler sebebiyle oluşan risktir.kredi Riski: Tahvil ve Bono ihraç eden kuruluşların anapara ve faiz geri ödemelerinde yükümlülüklerini karşılayamamaları sonucunda oluşan risktir.likidite Riski: Fon portföyünde bulunan varlıkların istenildiği anda piyasa fiyatından nakde dönüştürülememesi halinde ortaya çıkan zarar olasılığı riskidir.döviz Kuru Riski: Döviz kurlardaki ani dalgalanma nedeniyle oluşan risktir.kaldıraç Yaratan İşlem Riski: Fon portföyüne türev araç (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri), saklı türev araç, swap sözleşmesi, varant, sertifika dahil edilmesi, ileri valörlü tahvil/bono ve altın alım işlemlerinde ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç yaratan benzeri işlemlerde bulunulması halinde, başlangıç yatırımı ile başlangıç yatırımının üzerinde pozisyon alınması sebebi ile fonun başlangıç yatırımından daha yüksek zarar kaydedebilme olasılığı kaldıraç riskini ifade eder.
B. PERFORMANS BİLGİSİ PERFORMANS BİLGİSİ YILLAR Toplam Getiri (%) Eşik Değer Getirisi (%) Enflasyon Oranı (%) (TÜFE) (*) Portföyün Zaman İçinde sı (%) (**) Eşik Değerin sı (%) (**) Bilgi Rasyosu Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri / Net Aktif Değeri 2017 1.103% 1.301% 0.984% 0.143% 0.0829% -0.0051 28,105,454.81 (*) Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan 12 aylık TÜFE'nin dönemsel oranıdır. (**) Portföyün ve eşik değerinin standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır. GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ.
C. DİPNOTLAR 1) Deniz Portföy hedeflenen getirinin yanında destek hizmet ve bütüncül yaklaşım ile yatırımcı nezdinde güvenilir ve şeffaf yönetim yapan kurum anlayışını önemsemektedir. Stratejilere yatırım alternatifleri üzerinde temel ve nicel analizlere göre yatırım komitesinin ortak görüş birliğine göre karar verilir. 2) Fon Portföyü'nün yatırım amacı, yatırımcı riskleri ve stratejisi "Tanıtıcı Bilgiler" bölümünde belirtilmiştir. 3) Fon 01.01.2017-29.12.2017 döneminde net %1.10 oranında getiri sağlarken, eşik değerinin getirisi aynı dönemde %1.30 olmuştur. Sonuç olarak Fon'un nispi getirisi %- 0.20 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Getiri : Fonun ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel getiriyi ifade etmektedir. Eşik Değerinin Getirisi : Fonun eşik değerinin ilgili dönem içerisinde belirtilen varlık dağılımları ile ağırlıklandırarak hesaplanmış olan yüzdesel getirisini ifade etmektedir. Nispi Getiri : Performans sonu dönemi itibariyle hesaplanan portföy getiri oranı ile karşılaştırma ölçütünün getiri oranı arasındaki farkı ifade etmektedir. 4) Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 24.11.2017-29.12.2017 döneminde : Portföy Değerine Oranı (%) TL Tutar Fon Yönetim Ücreti Denetim Ücreti Giderleri Saklama Ücreti Giderleri Aracılık Komisyonu Giderleri Kurul Kayıt Ücreti Diğer Faaliyet Giderleri Toplam Faaliyet Giderleri Fon Toplam Değeri Toplam Faaliyet Giderleri / Fon Toplam Değeri 0.000073% 7,465.09 0.000048% 4,867.50 0.000018% 1,880.42 0.000005% 475.10 0.000006% 595.70 0.000018% 1,876.39 17,160.20 27,939,284.51 0.061420% 5) Performans sunum döneminde Fon'a ilişkin yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır Kıstas Dönemi 24.11.2017-... Kıstas Bilgisi %100 BIST-KYD 1 Aylık Mevduat Endeksi (TL) + %2 6) Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
D. İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR 1) Tüm dönemler için portföy ve eşik değerinin birikimli getiri oranı Portföy Net Getiri Portföy Brüt Getiri Eşik Değeri Nispi Getiri 24.11.2017-29.12.2017 1.10% 1.13% 1.30% -0.20% 2) Döviz Kurlarındaki Dönemsel Getiri ve USD EUR GBP JPY 24.11.2017-29.12.2017-0.14% 0.47% -0.10% 0.50% -0.09% 0.66% -0.19% 0.55% 3) Portföy ve Karşılaştırma Ölçütü / Eşik Değeri için Risk Ölçümleri 24.11.2017-29.12.2017 Takip Hatası 0.0089 Beta 0.7855 4) Performans bilgisi tablosunda rapor dönemi portföy ve karşılaştırma ölçütü / eşik değeri standart sapmasına yer verilmiştir. (Günlük verilerden hareketle hesaplanmıştır) Portföy Eşik Değeri Yıllar Getiri Getiri 2017 1.10% 0.14% 1.30% 0.08% 5) Yatırım Fonu Endeksleri Karşılaştırma Tablosu 24.11.2017-29.12.2017 Portföy 1.10% Yatırım Fonu Endeksleri 1.35% 6) Getiri Oranını Etkileyen Piyasa Koşulları 30.12.2016-29.12.2017 Dönem Getirisi BIST 100 ENDEKSİ BIST 30 ENDEKSİ BIST-KYD REPO BRÜT ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 91 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 182 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 365 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS 547 GÜN ENDEKSİ BIST-KYD DİBS TÜM ENDEKSİ BIST-KYD DİBS UZUN ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA SABİT ENDEKSİ BIST-KYD ÖSBA DEĞİŞKEN ENDEKSİ BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi (TL) BIST-KYD 1 Aylık Gösterge Kar Payı TL Endeksi Katılım 50 Endeksi BIST-KYD ALTIN FİYAT AĞIRLIKLI ORTALAMA BIST-KYD Eurobond USD (TL) BIST-KYD Eurobond EUR (TL) Dolar Kuru Euro Kuru Getiri 10.32% 10.64% 1.19% 1.09% 1.25% 1.46% 2.05% 4.04% 5.85% 1.25% 1.59% 1.37% 1.16% 1.11% 0.86% 6.21% -3.47% -1.77% -1.85% -4.18% -3.26%