a2 aaa^- a9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 25.07.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 95,369 3,51 BIST-30 117,033 3,78 DVZSP 5,2424-1,1 EUR/USD 1,1694 0,07 ALTIN 1,230 0,48 PETROL (BRENT) 74,20 1,02 26.07.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:45 4.8332 4,7981 EUR/USD 1,1732 (13.11.2019) %20,33 %20,22 BRENT 72,84 Dış Piyasalar 25.07.2018 Kapanış Değişim % DJIA 25,414 0,68 S&P 500 2,846 0,91 NASDAQ 7,932 1,17 DAX 12,579-0,87 FTSE 100 7,658-0,66 NIKKEI 22,591-0,10 SHCOMP 2,885-0,63 Bakış Açısı I LOVE THIS GAME(CB) 1.1852-1.1960 ECB faiz kararı izlenecek TSİ 14.45 da.. ECB'nin Haziran ayı toplantısının tutanakları, politika yapıcıların ancak enflasyonun Banka'nın %2 hedefine doğru yükselişine devam etmesi halinde faizlerin yükseltilmesinin mümkün olacağını vurgulama ihtiyacı duyduklarını göstermişti. I. Bazı Avrupa Merkez Bankası üyeleri 2019 yılı sonunu faiz artışı için geç bir tarih olarak görüyordu. II. Gelecek yıl Eylül yada Ekim ayı seçenekler arasında. III. 2019 Aralık ayında 10-bps artış mevduat faizinde tam olarak fiyatlanıyordu. IV. Draghi: Enflasyon Patikasına Güven Artıyor. V. Büyümeye yönelik riskler dengeli seyrini sürdürüyor. VI. ECB, "çekirdek enflasyonun yıl sonuna doğru toparlanması, sonra yavaş yavaş yükselmesi bekleniyor. Vadeli Piyasalar 26.07.2018 Değişim % FDOW 0,05 US 10-Y 2,97 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için EUR/USD 1.1791 / 1.1804 1.1852 bandı üzerinde yatay bandın yukarı sonlanabileceğini düşünüyoruz 1.1910-1.1960 hedeflenebilir.. Veri Gündemi ABD Dayanıklı Mal Siparişleri bek 3.2% 15.30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 ABD Haziran Dayanıklı Mal Siparişleri Yarın Rusya MB(CBR), faiz kararını GARAN TAVHL 2Ç Trump, AB ile otomobil harici endüstriyel ürünlere yönelik tarifeleri ve sübvansiyonları sıfırlamaya çalışmak konusunda anlaşma sağladık. AB ve ABD, bu esnada çelik ve alüminyum ithalatına uygulanan gümrük vergilerini yeniden değerlendirecek
Küresel Piyasalar 6 ayın yükseği 689 binden 668 bine gerilemesi beklenen ABD Haziran yeni konut satışları -5.3% 631 bin 8 ayın en düşüğü. 4 ayın yükseği 694 binden 677 bine gerilemesi beklenen ABD Nisan yeni konut satışları - 1.5% azalarak 662 bindi. ABD Mart Yeni Konut Satışları %4 artışla 694 bin olurken, 4 ayın en yükseği (Doğu kesimindeki %28.3 yükseliş 2006 Aralık tan beri en hızlıve önceki aya yapılan yukarı revizyon güçlü ilk çeyrek talebini gösterdi). Medyan konut fiyatları %4.8 yy 337.200$. 3.2% beklenen ABD Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi açıklanacak. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs dayanıklı mal siparişleri beklenti dahilinde gerçekleşmişti. %2.6 dan -1.2% seviyesine gerilemesi beklenen ABD Nisan dayanıklı mal siparişleri -1.7% oldu/ 2 Ç de düşük talep. %3.1 sonrası %1.7 beklenen ABD Mart dayanıklı mal siparişleri %2.6 dı. %2.9 ile 6 aydaki en yüksek rakam sonrası %2 azalması beklenen ABD Ocak dayanıklı mal siparişleri -3.7% olmuştu. 2017 tamamında ise %5.8 ile 6 yıldaki en çoktu. 207 binden 219 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak (234 bin 7 haftanın yükseği, 207 bin: 50 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. 4 haftalık ort 223.200 den 220.500 olmuştu. PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON TUPRS ithalat ve ihracat operasyonlarına yardımcı olmak ve ikmal ve satış zincirinden ilave değer kazanabilmek amaçlarıyla ticaret ("trading") yapmak üzere Londra'da bir ofis %0.4 açılmasına ve %0.9 karar beklenen verilmiştir. ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos tan AKBNK 3.311.609.000 beri en yüksek: 2Ç iki 1.602 kasırga (1.500) sonrası bek araç 1.53 alımının yükselmesi ile ), OLDU Şirket Haberleri 2018/06 DÖNEMİ FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 09/08/2018 Konsolide Olmayanlar 27/08/2018 Konsolideler Bazı Şirketlerin Bilanço Açıklama Tarihleri 27 Temmuz Arçelik, 30 Temmuz İş Bankası, 31 Temmuz Yapı Kredi Bankası, 02 Ağustos Tekfen Holding, 09 Ağustos Coca Cola İçecek, 09 Ağustos Migros, 09 Ağustos Tüpraş, 09 Ağustos Ülker, 09 Ağustos Emlak Konut GYO, 6-10 Ağustos Şişe Cam, 13 Ağustos Pegasus, 14 Ağustos Aselsan, 14 Ağustos BİM, 15 Ağustos Enka İnşaat, 20 Ağustos Doğan Holding haber@foreks.com FOREKS ANKETİ-THYAO 2018 2.Ç NET KARININ 1 MİLYAR 473 MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR (2017 2.Ç -194 MİLYON TL) FOREKS ANKETİ-GARAN 2018 yılı 2.çeyrek net karının 1 milyar 831 milyon TL TAV 2018 2.Ç KARININ 280 MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR(2017 2.Ç 189 MİLYON TL) FOREKS ANKETİ-SAHOL 2018 Yılı 2.Çeyrek Karının 832 Milyon TL Olması ERDEMİR 2018 2.Ç 1 MİLYAR 468,1 MİLYON TL (2017 2.Ç 867,4 MİLYON TL) KARDEMİR 2018 2.Ç 130 MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR(2017 2.Ç 110 MİLYON TL) AVTUR.E ve MCTAS.E payları 26/07/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 09/08/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. HDFGS 35.448.681 03 A 4.0 TRKCM Kar Payından Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 10,61946 TCELL 915.835.000 2Ç 415 (704) bek 428 JCR Eurasia Rating, Kardemir ve iştiraklerinin konsolide yapısını ve muhtemel tahvil ihraçlarının nakit akımlarını gözden geçirerek, yüksek düzeyde yatırım yapılabilir seviyede değerlendirdi DENCM -623.705 KAFEİN YAZILIM HİZMETLERİ TİCARET A.Ş. 30.06.2018 5.095.516 31.12.2017 4.802.218 Ekonomi Haberleri Küçükçekmece-Sazlıdere-Durusu üzerinde Kanal İstanbul projesinin yap-işlet-devret modeliyle hayata geçirilmesi için yasal düzenlemeye gidiliyor. Fitch, ABD'nin para politikasını öngörülenden daha hızlı sıkılaştırması halinde Türk şirket ve kuruluşlarının TL'deki değer kaybı ve artan borçlanma maliyetleri kanalıyla kredi profillerinde kırılganlıklarla karşılaşabileceğini belirtti. 2018 Temmuz imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,2 puan azalarak yüzde 77,1 seviyesinde gerçekleşti bu 16 ayın en düşüğü Fitch, "Ticaret savaşının tırmanması global büyümeyi 2019'da yüzde 3,2'den 2,8'e indirir" Avrupa Birliği, ABD'nin Avrupa'dan ithal otomobillere karşı gümrük vergisi getirmesi halinde buna 20 milyar dolarlık karşı misilleme yapacağını Trump, Meksika'nın yeni seçilen Başkanı Andres Manuel Lopez Obrador'un, Kuzey Amerika Serbest Ticaret Anlaşması (NAFTA) konusunda kendisine yazdığı mektubuna, müzakerelerin bir an önce sonuçlanmaması durumunda "başka bir yöne gideceği" yanıtını verdi. Ulusal Süt Konseyinin ocak ayında belirlediği, 1 Şubat'tan bu yana uygulanan 1,53 liralık çiğ süt kilogram fiyatının artık maliyeti karşılamadığını belirten üreticiler, kilogram başına 1,80-1,90 lira fiyat açıklanmasını istiyor. Rahip Brunson'a Ev Hapsi/ Abd Dışişleri Bakanı: Karar Olumlu Ama Yeterli Değil Ht
Teknik Bakış BIST-100 günü %3,51 artış 95.369 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 11,3 mlr TL. DESTEK: 91.723 91.021 90.420 89.165 88.168 87.048-86.931 (y-y). DİRENÇ 95.764 96.036 96.186 97.186 97.990 99.806 99.394 *seçim 98.732 gap, 100.888... 101.548 101.886 USD$ : 20.165 önc tepe 20.336 gap X TRY : 98.058 98.890 Geri çekilmelerde 94.708 94.582 93.765 93.453 BIST100 USD$ : 20.165 önc tepe 98.058 XU100 (92,382.48, 95,763.59, 92,165.26, 95, 368. 59), Parabolic SAR (96,788. 88), Parabolic SAR (96,788.88), Parabolic SAR (96,788.88), Parabolic SAR (96,788.88) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 12000 11500 11000 10500 10000 161.8% 9500 9000 161.8% x10 20000 15000 10000 August September October Nov ember December 2018 February March April May June July Augu x100000 5000 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç THYAO 17.12 16.77 16.46 18.19 19.66 20.02 2Ç bek 1,405 (-194) mln TL 03 A -314 KOZAA 6.35 6.27 6.22 6.53 6.55 6.62 6.73 6.81 AKBNK 7.04 22 g 6.88 7.11 7.20 7.23 7.23 gap notumuzdu
Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 %20.22-20.37 seviyesinde kapandı. li TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %15,39 artış gerçekleşti. İşlenmemiş gıda yıllık enflasyonu bu dönemde döviz kuru gelişmeleri ve bazı ürünlerdeki olumsuz arz koşullarına bağlı olarak 14,74 puan artışla yüzde 23,23 e ulaşmıştır. Bu gelişmede, patates (yüzde 63,34) ve kuru soğan (yüzde 82,53) öncülüğünde sebze (yüzde 28,26) ile taze meyve (yüzde 5,83) ve beyaz et (5,80) fiyatlarındaki artışlar öne çıkmıştır. Tcmb Beklenti Anketi: 2018 Yıl Sonu Tüfe Beklentisi %13.88 (Önceki %12.28), 2018 Yıl Sonu İçin Cari Denge Beklentisi -54.83 Milyar Dolar (Önceki -53.47), http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tr/tcmb+tr/main+menu/istatistikler /Secilmis+Grafikler Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir.dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyalleri artmaktadır.iç talep koşullarının etkisinin azalacağı öngörülmekle birlikte enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam etmektedir. Karar sonrası USDTRL 4.7574 den 4.9392 e yükseldi %3.8. Vadeli İşlemler Temmuz-Eylül 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU0300818 115.050-119.550 bandında hareket etti. 120.300, 121.375 kuvvetli direnç seviyesidir. Bu seviyelerde satışlar görülebilir. Temmuz ayında 17,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 20,9 milyar TL lik Ağustos ayında 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12,2 milyar TL Eylül ayında toplam 7,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 9,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 114.900 altında 114.600 114.325 113.525 111.550 110.950 haftalık bazda destekler. Kaynak: https://www.hazine.gov.tr/
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.