Günlük Bülten 24 Nisan 2018 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi Cuma günü genel olarak aşağı yönlü bir bant içinde hareket etti. Bankacılık hisselerinde satışlar yoğunlaşırken, sınai endeks de %0,8 değer kaybetti. BIST-100 günü %1,1 (1190 puan) azalışla 110.932 seviyesinde kapattı. BIST-100 ün kısmi satıcılı bir seyirle güne başlamasını bekliyoruz. Teknik olarak 111.600 seviyesi direnç haline gelirken, 110.000 ise önemli destek seviyesi olarak izlenebilir. Bugün veri takviminde reel kesim güven endeksi ile kapasite kullanım oranı bulunuyor. Seans sonrasında TCELL 1Ç18 sonuçlarını açıklayacak. Öte yandan yarın TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı takip edilecek. Foreks anketine göre geç likidite penceresi borç verme faiz oranında 50 baz puan artırım bekleniyor. Küresel Piyasalar ABD hisse senedi endeksleri dün faizlerdeki yükseliş ve karışık bilanço sonuçlarının etkisinde kaldı. Dow Jones Endeksi %0,06, Nasdaq Composite Endeksi %0,25 oranında gerilerken, S&P 500 Endeksi ise günü yalnızca %0,01 artışla tamamladı. Vadeli endeks kontratları bu sabah hafif pozitif yönde seyrediyor. Bugün yurtdışı takvimde Almanya IFO endeksleri, ABD yeni konut satışları ve tüketici güven endeksi öne çıkıyor. Haftanın devamında ise Avrupa MB toplantısı ile ABD büyüme, dayanıklı mal siparişleri gibi önemli veriler izlenecek. Tahvil Bono Piyasası Tahvil faizlerinde Cuma günü ılımlı değişimler görüldü. 2 yıl vadeli sabit kuponlu (gösterge) tahvilin (TRT131119T19) bileşik faizi %14,14 seviyesinde kalırken, 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil (TRT110827T16) faizi ise 5 baz puan artarak %12,68 seviyesinde günü tamamladı. Para Piyasaları Cuma günü 1,2350 den 1,2250 ye doğru gerileyen EUR/USD paritesi dün de genel olarak aşağı yönlü seyrini sürdürdü. Parite bu sabah son olarak 1,2210 seviyelerinde seyrediyor. Kısa vadede ABD para politikası beklentileri ve ABD faizlerinin seyri parite üzerinde belirleyici olmaya devam edecektir. Parite hareketinin etkisiyle USD/TL kurunda da genel olarak yukarı yönlü bir eğilim görülüyor. Cuma sabahı 4,03 e çekilip yeniden 4,07 civarına yükselen kur dün de 4,11 e doğru hareketini sürdürdü. Bu sabah görülen kısmi satışların ardından son işlemler 4,0950 civarında gerçekleşiyor. BIST Endeksleri Endeks Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) BIST-100 110,932-1.1-3.8 BIST-30 135,686-1.1-4.5 BIST-Banka 159,624-1.4-6.9 BIST-Sınai 132,245-0.8 2.2 Yurtdışı Endeksler Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) ABD Dow 24,449-0.1-1.1 ABD S&P 2,670 0.0-0.4 ABD Nasdaq 7,129-0.3-0.3 Almanya 12,572 0.3-2.7 Japonya 22,278 0.9-2.1 Çin 3,129 2.0-5.4 Rusya 1,145-0.1-0.9 Brezilya 85,603 0.1 12.0 Hindistan 34,586 0.4 1.6 Endonezya 6,233-1.2-1.9 Tahvil Piyasaları Bileşik faiz (%) Günlük Yılbaşı TR 2 yıllık 14.14 0.00 0.74 TR 10 yıllık 12.68 0.05 0.94 ABD 10Y 2.96-0.01 0.55 Almanya 10Y 0.62-0.01 0.19 Döviz Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) EUR/USD 1.2214 0.0 1.8 USD/TRY 4.0958-0.3 8.1 EUR/TRY 5.0037-0.3 10.0 Sepet 4.5497-0.3 9.1 Emtia Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) Brent ($/Varil) 75.18 0.2 12.9 Altın ($/Ons) 1326.75 0.2 1.8
Makroekonomik Haberler Tüketici güven endeksi Nisan da 71,9 a yükseldi Tüketici güven endeksi Nisan ayında bir önceki aya göre %0,8 oranında artarak 71,3 ten 71,9 e yükseldi. Detaylara bakıldığında, hanenin maddi durum beklentisi %0,5, genel ekonomik durum beklentisi %0,4 azalırken, tasarruf etme ihtimalinde ise %8,5 artış görüldü. ABD de öncü PMI verileri ılımlı artış gösterdi ABD de PMI imalat endeksi Nisan ayında öncü verilere göre 56,5 e yükseldi (Önceki: 55,6, Beklenti: 55,2). PMI hizmet endeksi ise 54 ten 54,4 e yükseldi (Beklenti: 54,5). ABD de ikinci el konut satışları Mart ayında 5,6 milyon ile beklentinin üzerinde açıklandı (Önceki: 5,54 milyon, Beklenti: 5,51 milyon). Öte yandan Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi Mart ayında 0,10 a geriledi (Beklenti: 0,29). Önceki ayın verisi ise 0,88 den 0,98 e revize edildi. Euro Bölgesi PMI verilerinde sınırlı değişimler görüldü Euro Bölgesi nde öncü verilere göre Nisan ayında imalat sektörü PMI 56 ya gerilerken, hizmet sektörü PMI ise sınırlı bir artışla 55 e yükseldi. Önceki ay 56,6 olan imalat endeksinin aynı seviyede kalması, 54,9 olan hizmet endeksinin ise 54,8 e gerilemesi bekleniyordu. Almanya da öncü verilere göre Nisan ayında imalat sektörü PMI 58,1, hizmet sektörü PMI ise 54,1 olarak açıklandı. Önceki ay 58,2 olan imalat endeksinin 57,6 ya gerilemesi, 53,9 olan hizmet endeksinin ise 53,9 seviyesinde kalması bekleniyordu. Şirket ve Sektör Gelişmeleri AKSEN: Aksa Enerji, Kazancı Holding A.Ş. ve Goldman Sachs International (GSI) arasındaki ilgili anlaşma hükümleri uyarınca hisse başı 2,9437229 USD ve toplamda 300 milyon USD tutar karşılığında 101.911.765 adet Aksen hissesinin 20 Nisan 2018 tarihinde Kazancı Holding A.Ş. tarafından GSI'dan geri satın alındığını duyurdu. Kazancı Holding in geri aldığı hisseler (%16,62), Kazancı Holding'in almış olduğu ve duyurusu 3 Ağustos 2016 tarihinde yapılmış olan Yeni Kredi'ye ilave teminat olması için Teminat Temsilcisi İş Bankası na Kazancı Holding tarafından rehin edildi... Sınırlı pozitif BOYP: Boyner Perakende Yönetim Kurulu, 5 Mart 2018 tarihli yönetim kurulu kararının ilgili maddelerinin iptaline ve Beymen Mağazacılık A.Ş.'nin sermayesinin %43'üne kadarlık kısmına karşılık gelen, toplam 67.176.750 TL nominal değerdeki kısmının, mevcut payların halka arzı yoluyla halka arz edilmesinin uygun görülmesine; talebin fazla olması halinde Beymen sermayesinin %6'sına kadarlık kısmına karşılık gelen, toplam 9.373.500 TL nominal değerdeki kısmının, kısmen veya tamamen, ek satış kapsamında satışa sunulabilmesine karar verdi. Önceki halka arz kararında %40+%6 oranında payın satılacağı belirtilmişti... Nötr GOZDE: Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı, %39 oranında sermaye payı ile hissedarı olduğu Şok Marketler Ticaret A.Ş.'nin paylarının muhtemel halka arzı kapsamında ilgili pay satışlarının, fiyat aralığı ile talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemiyle konsorsiyum üyeleri tarafından gerçekleştirileceğini duyurdu. 1 TL nominal değerli pay başına talep toplama fiyat aralığı 12.00 TL - 14.40 TL olarak belirlendi. 24 Nisan 2018 2
Şok Marketler Ticaret A.Ş. nin halka arzına ilişkin Sermaye Piyasası Kurulu nezdinde yürütülmekte olan izin süreci devam etmektedir... Nötr KERVT: Kerevitaş, çıkarılmış sermayesinin tamamı finansal tablolarda yer alan hisse senedi ihraç pirimlerinden karşılanmak suretiyle 23.900.000 TL'den 662.000.000 TL'sına artırılması ile ilgili olarak, ihraç edilecek 638.100.000 TL nominal değerli paylara ilişkin ihraç belgesinin onaylanması ve ana sözleşme tadiline uygun görüş için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurdu... Nötr LIDFA: Lider Faktoring in 15.000.000 TL nominal tutarlı, 175 gün vadeli, nitelikli yatırımcılara satış yönetimiyle gerçekleştirilen "TRFLDFKE1828" ISIN kodlu bonolarının satışı 19.04.2018 tarihinde gerçekleştirildi. Bonoların vade başlangıç tarihi 20.04.2018, itfa tarihi 12.10.2018'dir... Sınırlı pozitif MGROS, KIPA: Migros-Kipa birleşmesi sürecinde Ernst Young Kurumsal Finansman Danışmanlık A.Ş. tarafından hazırlanan değerleme danışmanlık raporu Cuma günü yayımlandı. İndirgenmiş nakit akımları ve çarpan analizi yöntemlerine göre KIPA hisseleri için 1,29439 TL beher hisse değeri hesaplandı. Buna göre birleşme sürecinde hisse değişim oranı 0,032030213 olarak açıklandı. Uzman kuruluşun yaptığı çalışmaya göre, bir KIPA hissesi olan yatırımcıya 0,032030213 adet MGROS hissesi verilmesi öneriliyor. Değişim oranının SPK onay sürecinde değişmesine yönelik beklentiler önümüzdeki dönemde volatilitenin sürmesine neden olabilir... Negatif PGSUS: Pegasus 2017 yılı 4. çeyrek yatırımcı sunumunda yer alan filo planına ek olarak Airbus S.A.S. üretimi ve 2019 yılında teslim edilecek fabrika çıkışlı üç adet yeni A320neo tipi uçağın 10 yıl süreyle operasyonel kira (dry-lease) yoluyla kiralanmasına karar verildiğini bildirdi. Alınan karar doğrultusunda üç uçağın 2019 yılının ilk çeyreği içerisinde filoya katılması öngörülüyor... Sınırlı pozitif THYAO: THY, %100 iştiraki olan Türk Hava Yolları Teknik A.Ş Yönetim Kurulu nun "Kabin İçi Eğlence Sistemleri ve Internet Hizmeti" konusunda faaliyet göstermek amacıyla Türk Hava Yolları Teknik A.Ş. ve Havelsan arasında bir ortak girişim şirketi kurulmasına karar verdiğini duyurdu... Nötr ZOREN: Zorlu Enerji, 02.04.2018 tarihinde halka arz edilmeksizin tahsisli olarak ve/veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 300.000.000,00 TL'ye kadar, azami 5 yıl vadeli yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası ihracı nedeniyle Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvurunun Kurul tarafından onaylandığını duyurmuştu. Bu kapsamda halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 728 gün vadeli 200.100.000 TL nominal değerdeki değişken kar payı ödemeli kira sertifikasına ilişkin satış işlemi 20.04.2018 tarihi itibarıyla tamamlandı... Sınırlı pozitif 24 Nisan 2018 3
Günlük Takvim Saat Bölge Veri Dönem Önceki Beklenti * 11:00 Almanya IFO Ekonomik Eğilim Endeksi Nisan 114,7 102,7 11:00 Almanya IFO Mevcut Koşullar Endeksi Nisan 125,9 106,0 11:00 Almanya IFO Beklentiler Endeksi Nisan 104,4 99,5 14:30 Türkiye Reel Kesim Güven Endeksi Nisan 111,9 14:30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı Nisan %77,8 16:00 ABD S&P/Case-Shiller Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) Şubat %6,4 %6,2 17:00 ABD Yeni Konut Satışları Mart 618 bin 630 bin 17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi Nisan 127,7 126,1 Türkiye TCELL Bilançosu 1Ç18 * Türkiye verileri için Alternatifbank beklentisi, yurtdışı veriler için Bloomberg tahmini verilmiştir. 24 Nisan 2018 4
Alternatif Menkul, bir Alternatif Bank iştirakidir. Adres : Cumhuriyet Caddesi No: 46 Kat: 1 Elmadağ 34367 Şişli İstanbul Tel : +90 212 315 58 00 Faks : +90 212 231 38 42 Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla Alternatif Menkul Değerler A.Ş. ( Alternatif Menkul ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. Alternatif Menkul, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. Alternatif Menkul, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki bilgilerin kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; SPK tarafından belirlenen yetkili kuruluşlar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Dolayısıyla burada bahsedilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin herhangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçlarınız ve mali durumunuzu göz önünde bulundurarak, kendi araştırmalarınızı ve bağımsız danışmanlarınızdan aldığınız tavsiyeleri temel alarak vermeniz önerilmektedir. Yatırım Danışmanlığı Hizmeti almak isteyen yatırımcıların, Alternatif Menkul ile Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesi imzalamış ve Yerindelik Testi yapmış olmaları gerekmektedir. Burada yer alan hiçbir bilgi Alternatif Menkul veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması veya satılması yönünde herhangi bir icap veya davet teşkil etmez. İşbu dokümanın bütün hakları Alternatif Menkul ün münhasır mülkiyetinde olup, hiçbir bölümü Alternatif Menkul ün yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen kopyalanamaz, çoğaltılamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilere dağıtılamaz. Aksi halde, Alternatif Menkul uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. 24 Nisan 2018 5