kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma Piyasa Verileri İç Piyasalar 09.11.2017 Kapanış Değişim % BIST-100 110.246-1,47 BIST-30 134.827-1,66 DVZSP 4,1795 0,01 EUR/USD 1,1617 0,14 ALTIN 1,284 0,27 PETROL (BRENT) 63,50 0,09 13 VE ABD BÜTÇE Bakış Açısı 13 yılın yükseğinden, 100.7 den 100 e gerilemesi beklenen Kasım Michigan Tüketici Güven Endeksi (p) açıklanacak. En yüksek beklenti 102 seviyesindedir. Aynı gün 8 mlr$ dan -56 mlr$ beklenen ABD Ekim bütçe dengesi açıklanacak. 10.11.2017 USD/TL 17.45 3.8658 3,8685 EUR/USD 1,1642 Tahvil (15.05.2019) %13,58 %13,62 BRENT 63,73 Dış Piyasalar 09.11.2017 Kapanış Değişim % DJIA 23.463-0,43 S&P 500 2.585-0,38 NASDAQ 6.750-0,58 DAX 13.182-1,49 FTSE 100 7.484-0,61 NIKKEI 22.868-0,20 SHCOMP 3.427 0,36 Vadeli Piyasalar 10.11.2017 Değişim % FDOW 0,08 FSPX 0,03 US 10-Y 2,3487 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için Suudi Arabistan haber ajansı SPA, Riyad'ın Suudi Arabistan vatandaşlarına Lübnan'ı hemen terk etme çağrısı yaptığını ifade etti Suriye ordusu, ülkede IŞİD kontrolündeki son kasabayı da ele geçirmesiyle IŞİD karşısında zafer ilan etti ve örgütün bölgedeki projesinin çöktüğünü bildirdi. TBMM Başkanı Kahraman'ın görev süresinin 22 Kasım'da sona ermesi nedeniyle, yeni Meclis Başkanlığı seçimi yapılacak. Meclis Başkan adayları isimlerinin, 12-16 Kasım günleri arasında Başkanlık Divanına bildirilmesi gerekiyor. Veri Gündemi ABD Bütçe Dengesi bek 56 mlr$ TR Ekim Otomotiv Üretim 18.00 önc 134.247 İngiltere Eyl Sn Üretimi 12.30 bek %0.3 PGSUS Telekonferans 12:00 (Türkiye saati)
Küresel Piyasalar 232 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 239 bin oldu (222 bin 1973 Mart tan beri en düşük :kasırgalardan etkilenen işçiler işlerine dönmeye devam etti, Kasım 2012 den beri en yüksek : Harvey kasırgası nedeniyle, 4 haftalık ortalamada 277,750 2016 Şubat tan beri en yüksekti), 4 haftalık ortalama 231,250 ile 1973 Mart tan beri en düşük! ABD işsizlik oranı %4.1 ile 2000 den beri en düşüktü. Önümüzdeki hafta Salı ABD Ekim Üfe açıklanacak. %0.2 sonrası %0.4 beklenen ABD Eylül Üfe %0.4, yy %2.6 (2012 den beri en yüksek) olurken, çekirdek Üfe %0.2 beklentinin üzerinde %0.4 olmuştu. Veri sonrası USDTRL 3.6560 dan 3.6665 e yükselmişti (TSİ 15:35). -0.1% ile 11 aydır ilk düşüş sonrası %0.3 beklenen ABD Ağus. ÜFE %0.2 m/m, 2.4% y/y (önc 1.9%) olurken, Enerji fiyatları %3.3 ile Ocak tan beri en çok artışı göstermişti. Çrş ABD Ekim Tüfe açıklanacak. %0.4 sonrası %0.6 beklenen ABD Eylül Tüfe %0.5 yy% 2.2% bek 2.3% (önc 1.9%). Gıda enerji hariç CPI %0.2 beklentinin altında %0.1 artış gösterdi. Kablosuz telefon hizmetleri %0.4 ile 14. azalış sonrası ilk kez arttı. Ağustos ta enerji fiyatları %2.8 ile Ocak tan beri en çok artışı göstermişti. Perşembe ABD Ekim sanayi üretimi ve kko açıklanacak. %0.1 ve %76.2 beklenen ABD Eylül sanayi üretimi ve kko %0.3 ve %76 dı (Kasırga etkisi %0.25) 3Ç için sanayi üretimi yy %1.5 düştü. Kasırga etkisi olmasaydı endeks en az %0.5 artacaktı. Ağustos sanayi üretimi ve KKO -0.9% (Kasırga etkisi -0.75%, petrol rafineri ve kimyasal üretimi etkiledi) ve %76.1 olmuştu. %0.4 sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz sanayi üretimi %0.2 (motorlu araç- oto üretiminde %3.6 düşüşle 5 ayda 4.kez düşüş), ABD Tem kko %76.7. Haftaya Cuma ABD Ekim konut satışları. 1.170 M beklenen ABD Eylül konut başlangıçları %4.7 azalışla 1.127M olurken, bir yıldaki en yavaş gidiş, güneyde 2015 den beri en zayıftı. %1.7 artışla 1.174 M a yükselmesi beklenen ABD Ağus konut satışları 1.180 M. Şirket Haberleri Haftalık yabancı işlemleri (3 Kasım 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede +217 mn $ alıcı olurken, DİBS'de de-23 mn $satıcı KOZAL Ovacık Altın Madenindeki tesis üretimine bugün itibariyle geçici olarak ara verilmiş olup bu süreçte maden üretimine devam edilecektir. ICBCT Sermaye Artırımından Elde Edilen Fonun Kullanımına İlişkin Rapor: 440.226.996 TL fonun bankanın büyümesine yönelik olarak gerçekleştirilen bankaclılık faaliyetlerinde kullanıldığı tespit edilmiştir. FRIGO İflas erteleme müracaatında sunulan iyileştirme projesinde belirtildiği üzere; çıkarılmış sermasinin 500.000.-TL artırılarak 6.000.000.-TL'sına çıkarılmasına CLEBI 77 (32) 2017 3Ç 54 (21) Çelebi Ground Handling Hungary de, 2016 yılı Ocak-Eylül döneminde 15.509 uçağa hizmet verilirken, 2017 yılı Ocak-Eylül döneminde 6% lık artış ile 16.482 uçağa hizmet verilmiştir. Bu artıştaki ana unsur Ryanair in uçuşlarını arttırmasıdır. 2017 3. çeyreğinde kaydedilen konsolide brüt karı %59.71 lik artışla 217.338.403 TL olmuştur. (2016 yılı aynı dönem : 136.083.237 TL) Şirket in esas faaliyet karı ise 2017 3. çeyreğinde 126.569.140 TL olarak gerçekleşmiştir. (2016 yılı aynı dönem faaliyet karı: 59.440.093 TL). değ 3Ç2Ç: Net Satışlar %24 Brüt Kar %60 Faaliyet Karı %122 FAVÖK %101 Ana Ortalık %135 arttı. BOSSA 20 (10) 2017 3Ç 8.8 (-1) değ 3Ç2Ç: Net Satışlar %5 Brüt Kar %17 Faaliyet Karı PEGASUS'UN %88 FAVÖK %58 arttı. YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON OLDU Karı %124 FAVÖK %114 arttı. PETKM 1,036 (510) 2017 3Ç 374 (136) değ yy: Net Satışlar %66 Brüt Kar %106 Faaliyet MNDRS 49 (30) 6A 15 değ 3Ç2Ç: Net Satışlar %100 Brüt Kar %185 Faaliyet Karı %278 FAVÖK %181 arttı. 2017 yılı Ocak-Eylül döneminde geçen yılın aynı dönemine göre net satış hasılatını %20.56 oranında artırarak 545 mn TL ye ulaşmıştır. 2017 yılı Ocak-Eylül dönemi tekstil sektörü satışları %85 i yurt dışı, %15 yurt içi satışlar oluşturmaktadır. PGSUS 494 (38) 6A -42 2017 3 Ç 536 (242) 2017 yılının ilk dokuz ayında yan hizmetlerden elde edilen gelirler toplam gelirlerin %20 olarak gerçekleşmiş ve nominal olarak 2016 ilk dokuz ayına oranla %38 artış göstermiştir. değ 3Ç2Ç: Net Satışlar %67 Brüt Kar %483 Faaliyet Karı %1556 FAVÖK %533 arttı. TRCAS 24 (30) 6A 20 i. Cari Oran : 0,67 ii. Borçlanma Oranı : 1,03 iii. Borçların Toplam Kaynaklara Oranı : 0,50 iv. Özsermaye Kârlılığı : 0,03 v. Aktif Karlılık : 0,02 ULUSOY UN 2017/9 KONSOLİDE NET KARI 13.421.451 TL (2016/9 AYLIK: 6.729.617 TL) YAZICILAR HOLDİNG 2017/9 KONSOLİDE NET KAR 203.212.000 TL (2016/9: -30.059.000 TL) NETAŞ 2017/9 KONSOLİDE NET KARI 3.260.239 TL (2016/9: -2.153.775 TL) TÜRK TUBORG 2017/9 KONSOLİDE NET KAR 216.678.000 TL (2016/9: 180.943.000 TL) DOAS 2017/9 KONSOLİDE NET KARI 142.246.000 TL (2016/9: 142.370.000 TL) GÜBRF2017/9 AYLIK KONSOLİDE NET KARI 9.927.580 TL (2016/9 AYLIK: -18.057.478 TL) BANVİT 2017/9 KONSOLİDE NET KARI 217.821.820 TL (2016/9 AYLIK: 44.696.916 TL) Ekonomi Haberleri Rusya Devlet Başkan Yardımcısı, Putin ve Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 13 Kasım da Suriye Halk Kongresi ilgili hazırlıkların ele alacağını söyledi. Türk Eximbank Genel Müdürü Yıldırım, başta KOBİ ler olmak üzere bütün ihracatçılara forward (vadeli) kur sunulması için çalışmaların devam ettiğini ve bu ürünün Aralık ayı içinde ihracatçılara kâr gözetilmeksizin fiyatlama yapılarak sunulacağını söyledi. Suudi Arabistan'da yolsuzluk soruşturması kapsamında dondurulan 1700'e yakın hesapta bulunan paranın 800 milyar doları bulduğu bildirildi. ABD Senatosu Bankacılık Komitesi, Powell ile 28 Kasım'da görüşecek. Powell'ın Senato'dan gereken onayı alması bekleniyor. 3 Kasım 2017 ile biten haftada TCMB rezervleri; toplam rezervler haftalık %1,38 artışla 118,5 mlyr $'a yükselirken (önceki hafta 117 milyar $), S&P, Türkiye'de yıllık ortalama enflasyonun bu yıl yüzde 10,8, 2018'de ise yüzde 7,9 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyor FOREKS -Analistlerin Eylül Cari İşlemler Dengesi tahmini 4,18 mlr$. Ağustos 1,24 mlr$ dolardı (bek -1.5) ve 2015 Ekim den beri en düşük rakamdı. Ekonomi Bakanı Zeybekci, bazı tarım ve hayvancılık ürünlerinde gümrük vergisi oranlarının düşürülmesiyle ilgili, "Spekülasyonu engellemek adına böyle bir şey yaptık. Bu tarz uygulamalarımız devam edecek Başbakan Yıldırım, ABD Başkan Yardımcısı Pence ile bir araya geldi. Görüşmede, terör örgütü YPG'ye verilen destekler ile FETÖ elebaşı Fetullah Gülen'in iadesi ve vize konusu gibi başlıkların ele alındığı tahmin edilen görüşme 1 saat 20 dakika sürdü. ABD'de Cumhuriyetçiler vergi paketi konusunda ayrı düştü. Senato önerisi, % 20'ye kadar indirilen kurumlar vergisi oranın uygulamasını 2018'den 2019'a erteliyor.
Teknik Bakış BIST-100 günü %1,47 azalış ile 110.246 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,7 mlr TL. USD$ 28,260 gap TRY 109,095 (tepki amaçlı alım fırsatı yaratabilir) 108,075 109,273-109,075 önceki direnç bandı destek çalışabilir.. Tepkide 10 günlük ortalama 111,762 112,500 (önceki tepenin altında kaldı: zayıflık) 113,018 113,500* kuvvetli 114,665 115,093 USD$ Bazında: 30,031 / TRY 115,932 satış fırsatı yaratabilir (113.500 geçilmedkçe dahil). BIST100 Dünkü Notumuz : Halen Kapanmayan Gap ler.. Dolar Bazında 28,260 Gap e Ne Kadar Yakınız? TRY 109,095 108,075 XU100 (29,067.01, 29,141.64, 28,473.59, 28, 558. 30), Parabolic SAR (28,372. 51) 32500 32000 31500 31000 30500 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 30000 29500 29000 28500 28000 27500 100.0% 27000 26500 20000 15000 10000 14 21 28 5 11 September 18 25 2 October 9 16 23 30 6 Nov ember 13 20 x100000 5000 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç CLEBI USD bazında USD$ 10.14 10.35 BOSSA 3.95 4.15 4.32 4.46 MNDRS 0.9 0.94 0.98 0.99 1.04 1.06 PGSUS 30.38 30.98 31.48 31.72 32.04 32.9
Sgmk & Faiz 2018 Hazine Finansman Programı İç Borçlanma Kas 2017- Oca 2018 15 Mayıs 2019 vadeli tahvil %13.58-13.62 bandında li işlem gördü. TCMB AO Fonlama Maliyeti 30-12-2016 8,31 28-02-2017 10,40 31-03-2017 11,35 28-04-2017 11,80 26-05-2017 11,95 30-06-2017 11,98 31-07-2017 11,98 31-08-2017 12,01 29-09-2017 11,99 31-10-2017 11,96 03-11-2017 11,97 09-11-2017 11,95 Rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında döviz imkân oranı üst sınırı yüzde 60 tan yüzde 55 e düşürülmüş, tüm dilim aralıkları da 5 er puan aşağı çekilmiştir. Yaklaşık 5,3 milyar Türk lirası likiditesi piyasadan, çekilecek olup, yaklaşık 1,4 milyar ABD doları tutarında döviz bankaların kullanımına geçecektir. 2018 yılında, 97,2 milyar TL anapara ve 66,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 163,8 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, borç servisinin 122,4 milyar TL sinin iç borç; 41,5 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir. 2018 yılında 134,3 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörülmektedir. i. Kasım ayında toplam 4,4 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,2 milyar TL lik iç borçlanma, ii. Aralık ayında toplam 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL lik iç borçlanma iii. Ocak ayında toplam 10,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 11,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler TCMB Faizleri FXU0301217 137.500 (-1.61%) 140,425 sonrası satışların görüldüğü endeks 22 günlük ortalama 136,600 e yöneldi. 134,850 gap kapanabilir (notumuz) Tepkide önceki dipler 138,100-138,400 üzerinde kalıcılık referans alınabilir. 140,425 140,725 141,125 öncelikli olmak üzere, 142,125 143,175 143,400-143,850 saatlik bazda dirençler olarak izlenebilir. 144,575 üzerinde 148,650 hedeflenebilir. http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tcmb+tr/tcmb+tr/main+menu/istati stikler/secilmis+grafikler i. Enflasyonun Aralık ayında baz etkileriyle birlikte belirgin oranda gerileyeceği, ii. Ancak yüksek seviyesini koruyacağı beklenmektedir (PPK 26 Ekim 2017)
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.