DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR)... 1-2 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 5... 6-39 DİPNOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 7-14 DİPNOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 15-20 DİPNOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 20-22 DİPNOT 5 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 22-23 DİPNOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR....... 23-24 DİPNOT 7 BORÇLANMALAR VE BORÇLANMA MALİYETLERİ... 25-28 DİPNOT 8 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 28-30 DİPNOT 9 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 31 DİPNOT 10 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 32 DİPNOT 11 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ... 32 DİPNOT 12 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 33 DİPNOT 13 FİNANSMAN GELİRLERİ/ GİDERLERİ... 33 DİPNOT 14 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)... 34-35 DİPNOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ... 35 DİPNOT 16 YABANCI PARA POZİSYONU... 36-38 DİPNOT 17 TÜREV ARAÇLAR... 39
30 HAZİRAN 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Dönen Varlıklar 612.428.551 342.717.488 Nakit ve Nakit Benzerleri 23.059.536 14.135.886 Ticari Alacaklar 484.067.321 235.903.393 - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3 4.147.412 3.351.937 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 4 479.919.909 232.551.456 Diğer Alacaklar 6.911.639 4.517.141 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 6.911.639 4.517.141 Stoklar 94.556.500 76.572.266 Türev Araçlar 17 742.808 1.684.169 Peşin Ödenmiş Giderler 5 2.060.056 1.954.640 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 170.788 71.351 Diğer Dönen Varlıklar 859.903 7.878.642 Duran Varlıklar 297.122.081 283.416.700 Ticari Alacaklar 8.423.996 4.169.939 - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 4 8.423.996 4.169.939 Diğer Alacaklar 23.938 23.938 - İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 23.938 23.938 Maddi Duran Varlıklar 6 283.135.016 274.514.564 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.687.441 4.660.449 - Şerefiye 2.955.051 2.955.051 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.732.390 1.705.398 Peşin Ödenmiş Giderler 822.210 17.562 Diğer Duran Varlıklar 29.480 30.248 TOPLAM VARLIKLAR 909.550.632 626.134.188 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından 11 Ağustos 2014 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI (BİLANÇOLAR) KAYNAKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş Referansları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kısa Vadeli Yükümlülükler 551.187.240 268.157.515 Kısa Vadeli Borçlanmalar 63.918.121 4.977.416 - İlişkili Olmayan Taraflara Kısa Vadeli Borçlanmalar 7 63.918.121 4.977.416 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 45.535.014 45.480.147 - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 3 5.540.252 5.563.386 - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 7 39.994.762 39.916.761 Diğer Finansal Yükümlülükler 61.318 183.352 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 4.087.950 1.198.925 Ticari Borçlar 249.733.861 182.952.463 - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3 13.013.266 9.688.858 - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 4 236.720.595 173.263.605 Diğer Borçlar 9.918.729 5.194.652 - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 3 2.048.630 2.719.399 - İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 7.870.099 2.475.253 Türev Araçlar 17 1.795.280 1.982.573 Ertelenmiş Gelirler 5 131.953.239 24.404.901 Kısa Vadeli Karşılıklar 44.183.728 1.783.086 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 254.121 219.198 - Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 8 43.929.607 1.563.888 Uzun Vadeli Yükümlülükler 241.319.478 262.410.624 Uzun Vadeli Borçlanmalar 205.836.189 226.023.699 - İlişkili Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar 3 4.188.545 6.890.940 - İlişkili Olmayan Taraflara Uzun Vadeli Borçlanmalar 7 201.647.644 219.132.759 Türev Araçlar 17 813.851 701.487 Uzun Vadeli Karşılıklar 12.474.253 11.522.477 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 12.474.253 11.522.477 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 14 22.195.185 24.162.961 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 792.506.718 530.568.139 ÖZKAYNAKLAR 117.043.914 95.566.049 Ödenmiş Sermaye 9 100.000.000 100.000.000 Paylara İlişkin Primler 48.141 48.141 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 416.144 416.144 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 137.377.489 139.341.786 - Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 6 140.595.929 142.562.853 - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları (3.218.440) (3.221.067) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (4.317.137) (4.423.622) - Yabancı Para Çevirim Farkları (2.737.674) (2.868.518) - Riskten Korunma Kazanç/(Kayıpları) (1.579.463) (1.555.104) Geçmiş Yıllar Zararları (137.849.476) (151.146.001) Net Dönem Karı 21.368.753 11.329.601 TOPLAM KAYNAKLAR 909.550.632 626.134.188 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KAR VEYA ZARAR KISMI Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Referansları 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 Hasılat 10 375.617.527 232.151.318 281.239.583 173.450.823 Satışların Maliyeti (-) 10 (258.304.694) (160.587.862) (182.460.254) (110.294.445) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar 117.312.833 71.563.456 98.779.329 63.156.378 BRÜT KAR 117.312.833 71.563.456 98.779.329 63.156.378 Pazarlama Giderleri (-) 11 (53.156.355) (30.759.438) (41.982.573) (24.773.281) Genel Yönetim Giderleri (-) 11 (16.370.310) (9.042.831) (13.235.029) (7.202.682) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (7.714.025) (4.532.391) (6.198.687) (3.408.283) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 12 25.425.096 (5.752.576) 14.184.051 (815.356) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 12 (25.702.645) 7.623.377 (22.623.047) (6.052.267) ESAS FAALİYET KARI 39.794.594 29.099.597 28.924.044 20.904.509 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 36.106 12.730 56.811 - Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) (355.986) (10.068) (103.464) (142.565) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 39.474.714 29.102.259 28.877.391 20.761.944 Finansman Gelirleri 13 4.330.379 2.578.962 5.977.081 5.072.845 Finansman Giderleri (-) 13 (24.386.642) (10.302.323) (25.820.203) (18.123.704) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 19.418.451 21.378.898 9.034.269 7.711.085 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/ (Gideri) 1.950.302 662.670 (352.076) (593.967) - Dönem Vergi Gideri (12.041) (10.845) - - - Ertelenmiş Vergi Geliri/(Gideri) 1.962.343 673.515 (352.076) (593.967) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI 21.368.753 22.041.568 8.682.193 7.117.118 NET DÖNEM KARI 21.368.753 22.041.568 8.682.193 7.117.118 Pay Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç 15 0,2137 0,2204 0,0868 0,0712 DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER): Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/(Kayıpları) 3.284 147.790 (260.566) (130.283) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler (657) (29.558) 52.113 26.056 - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (657) (29.558) 52.113 26.056 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar Yabancı Para Çevrim Farkları 130.844 (101.828) (341.479) (682.434) Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/(Kayıpları) (30.449) (310.806) 837.303 593.411 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler 6.090 62.161 (167.461) (118.682) - Ertelenmiş Vergi Geliri 6.090 62.161 (167.461) (118.682) DİĞER KAPSAMLI GELİR/ (GİDER) 109.112 (232.241) 119.910 (311.932) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 21.477.865 21.809.327 8.802.103 6.805.186 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Kar veya Zararda Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler Gelirler ve Giderler Birikmiş Zararlar Maddi Kardan Duran Varlık Tanımlanmış Yabancı Riskten Paylara Ayrılan Yeniden Fayda Planları Para Korunma Ödenmiş İlişkin Kısıtlanmış Değerleme ve Yeniden Ölçüm Çevrim Kazanç / Geçmiş Yıllar Net Dönem Toplam Sınırlı İncelemeden Geçmiş Sermaye Primler Yedekler Ölçüm Fonu Kayıpları Farkları Kayıpları Zararları Karı Özkaynaklar 1 Ocak 2013 100.000.000 48.141 416.144 124.660.328 (2.814.475) (487.912) (4.218.264) (172.471.103) 17.499.802 62.632.661 Önceki dönem karının geçmiş yıllar zararlarına transferi - - - - - - - 17.499.802 (17.499.802) - Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - - (1.869.086) - - - 1.869.086 - - Toplam kapsamlı gelir - - - - (208.453) (341.479) 669.842-8.682.193 8.802.103 30 Haziran 2013 100.000.000 48.141 416.144 122.791.242 (3.022.928) (829.391) (3.548.422) (153.102.215) 8.682.193 71.434.764 Sınırlı İncelemeden Geçmiş 1 Ocak 2014 100.000.000 48.141 416.144 142.562.853 (3.221.067) (2.868.518) (1.555.104) (151.146.001) 11.329.601 95.566.049 Önceki dönem karının geçmiş yıllar zararlarına transferi - - - - - - - 11.329.601 (11.329.601) - Amortisman transferi - net (Dipnot 6) - - - (1.886.443) - - - 1.886.443 - - Duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı - - - (80.481) - - - 80.481 - - Toplam kapsamlı gelir - - - - 2.627 130.844 (24.359) - 21.368.753 21.477.865 30 Haziran 2014 100.000.000 48.141 416.144 140.595.929 (3.218.440) (2.737.674) (1.579.463) (137.849.476) 21.368.753 117.043.914 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 1 OCAK- 30 HAZİRAN 2014 VE 2013 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden geçmiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - Referansları 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Net Dönem Karı 21.368.753 8.682.193 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 73.017.140 71.013.306 Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler (1.950.302) 352.076 Amortisman ve itfa payları 6 6.850.387 5.646.636 Kıdem tazminatı karşılığı 11 1.862.363 811.275 Kıdem teşvik ikramiyesi karşılığı 32.810 38.311 Maddi duran varlık satış zararı/(karı) 322.542 (56.811) Yabancı para çevrim farkı 130.844 (341.479) Ciro prim karşılığı 8 42.033.100 39.271.039 Stok değer düşüklüğü karşılığı 200.924 105.394 Promosyon gider karşılığı 8 1.732.578 2.225.890 Dava karşılıkları 8 70.921 158.827 Şüpheli alacak karşılığı - net 4 2.710.974 385.232 Faiz giderleri 13 18.718.013 18.566.382 Faiz gelirleri (18.000) (10.052) Satılmaya hazır finansal varlık değer düşüklüğü karşılığı - 103.464 Türev işlemler gelir tahakkukları ile ilgili düzeltmeler (735.518) (5.256.683) Finansal ve ilişkili taraflara diğer borçların gerçekleşmeyen kur farkı gideri 1.055.504 9.013.805 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (88.520.960) (83.779.837) Ticari alacaklardaki artış 4 (146.785.146) (104.787.535) İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki artış 3 (795.475) (1.146.985) Stoklardaki artış (18.185.158) (8.990.836) Diğer alacak ve varlıklardaki azalış 3.615.507 3.475.542 Ticari borçlardaki artış 63.456.990 25.579.040 İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) 3 3.324.408 (273.925) Borç karşılıklarındaki (azalış)/ artış (1.435.957) 402.619 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 8.283.871 1.962.243 Faaliyetlerden Kullanılan Nakit Akışları (952.154) (832.338) Ödenen vergiler (12.041) - Ödenen kıdem tazminatı (940.113) (832.338) İşletme faaliyetlerinden elde edilen/ (kullanılan) net nakit 4.912.779 (4.916.676) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLAR Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (15.950.853) (9.188.519) Tahsil edilen faiz 18.000 10.052 İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklardaki artış 3-53.544 Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı 130.481 148.798 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (15.802.372) (8.976.125) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Banka kredilerindeki artış 46.540.018 44.091.970 İlişkili taraflara ticari olmayan borçlardaki (azalış)/artış 3 (670.769) (5.567.503) Ödenen faiz (26.052.020) (18.713.135) Finansman faaliyetlerinden elde edilen net nakit 19.817.229 19.811.332 Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış 8.927.636 5.918.531 D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ (3.986) 1.286 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ 8.923.650 5.919.817 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 14.135.886 11.567.024 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 23.059.536 17.486.841 İzleyen dipnotlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
DİPNOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Dyo Boya veya Şirket ) ana faaliyet konusu, Kocaeli-Gebze, İzmir-Çiğli ve Manisa- Turgutlu tesislerinde üretilen her türlü boya, vernik, reçine ve sair yüzey kaplama ve yapı malzemelerinin, bunların hammaddeleri ve tatbikinde kullanılan araç ve gereçler ile birlikte ticareti, pazarlaması, ithali ve ihracıdır. Şirket in nihai müşterileri ağırlıklı olarak inşaat, mobilya ve metal boyaları sektörlerinde yer almaktadır. Şirket, yurtdışı satışlarının önemli bir kısmını Yaşar Grubu şirketlerinden Yaşar Dış Ticaret A.Ş. ( YDT ) vasıtasıyla gerçekleştirmektedir (Dipnot 3). Ayrıca, Şirket bağlı ortaklığı konumundaki ZAO Kemipex JSC ( Kemipex ) ve S.C. Dyo Balkan SRL ( Dyo Balkan ) aracılığıyla, sırasıyla, Rusya Federasyonu ile Romanya da üretim ve satış faaliyetlerini gerçekleştirmektedir (Dipnot 2.3). Ayrıca, Şirket in 3 Haziran 2014 tarihinde Mısır da üretim, pazarlama ve satış faaliyetlerinde bulunmak üzere Dyo Africa LLC ünvanıyla bağlı ortaklığı kurulmuştur. Şirket ve bağlı ortaklıkları (bundan sonra Grup olarak adlandırılacaktır) DYO markalı ürünler için net satış değerleri üzerinden değişen oranlarda Yaşar Holding A.Ş. (*) ye ( Yaşar Holding ) ilgili şirketin sahip olduğu DYO markasına istinaden lisans bedeli ödemektedir. (*) (Bakınız Dipnot 3.i.b) Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlı olup hisseleri Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmektedir. Şirket in 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, BİST e kayıtlı %25,45 (31 Aralık 2013: %25,45) oranında hissesi mevcuttur. Şirket in %74,53 (31 Aralık 2013: %74,16) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding Şirket in ana ortağı konumundadır (Dipnot 9). Grup un faaliyetleri inşaat sektörüne bağlı olarak belirli oranda dönemsellik göstermektedir. Şirket Türkiye de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Şehit Fethi Bey Caddesi No: 120 Alsancak - İzmir Şirket in bağlı ortaklıklarının detayı aşağıda verilmektedir: İşlem Esas Bağlı Ortaklıklar gördükleri borsalar Faaliyet türleri faaliyet konuları Kemipex İşlem görmemektedir. Kimyevi ürünler/ Boya Boya ve kimyasallar üretim, pazarlama/ dağıtım Dyo Balkan İşlem görmemektedir. Kimyevi ürünler/ Boya Boya,kimyasallar ve mürekkep Dyo Africa LLC İşlem görmemektedir. Kimyevi ürünler/ Boya Boya,kimyasallar üretim, pazarlama/ satış 6
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Grup, 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: II, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup un konsolide finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Rusya Federasyonu, Romanya ve Mısır da kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar, kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen maddi duran varlıklar grubundan arazi ve arsalar, binalar, yer altı ve yerüstü düzenleri, makine, tesis ve cihazlar ile yine makul değerleri ile taşınan finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( TMS 29 ) uygulanmamıştır. 7
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla, aşağıda belirtilen husus dışında, tutarlıdır: Ara dönemlerde vergi karşılıkları yıl sonu mali sonuçlarına uygulanması beklenen vergi oranları göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. 2.3 Konsolidasyon Esasları Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana ortaklık olan Dyo Boya ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak TMS/TFRS ye uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir. a) Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar doğrudan Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Kontrol gücü, Dyo Boya nın doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bu kontrol gücünün kaynağı, Şirket in doğrudan ya da dolaylı yoldan sahip olduğu hisse senetleri yoluyla ilgili şirkette %50 nin üstünde oy hakkına sahip olmasıdır. Kontrol gücü değerlendirilirken, mevcut ve kullanılabilir olan potansiyel oy hakları da dikkate alınır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup a transferinden itibaren konsolidasyona dahil edilmekte ve kontrolün ortadan kalktığı tarihten itibaren de konsolidasyon kapsamından çıkarılmaktadır. Bağlı ortaklıkların finansal durum tabloları (bilançoları) ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir/ gider tabloları, tek tek ve finansal tablo kalemleri bazında konsolide edilmiştir. Bununla beraber Grup un sahip olduğu iştirak değeri, ilgili özkaynak tutarıyla karşılıklı netleştirilmiştir. Grup içi şirketlerin birbirleriyle ilişkileri sonucu oluşan grup içi işlemler ve ilgili bakiyelerin etkileri, ayrıca, gerçekleşmeyen kazanç ve bir değer düşüklüğü göstergesi olmadığı sürece kayıplar konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak silinmiştir. Grup un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değeri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, sırasıyla özkaynaktan ve dönemin gelir ya da giderlerinden silinmiştir. Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, muhasebenin önemlilik ilkesi dahilinde konsolide finansal durum tablsounda (bilançoda) geçmiş yıllar zararları içerisine dahil edilmiştir. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir. Kontrol dışı payların, bağlı ortaklığın net varlık ve cari dönem kapsamlı gelir ya da giderindeki payı, muhasebenin önemlilik ilkesi dahilinde konsolide bilançoda geçmiş yıllar zararları içerisine dahil edilmiştir. Grup tarafından kabul edilen muhasebe politikalarıyla tutarlı olmak adına, gerekli olduğu durumlarda bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları değiştirilmiştir. 8
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Aşağıdaki tablo, 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamına dahil edilmiş olan bağlı ortaklıkları ve Grup un kontrol paylarını göstermektedir: Şirket in doğrudan ve dolaylı kontrol payları (%) 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kemipex (Rusya Federasyonu nda yerleşik) 100 100 Dyo Balkan (Romanya da yerleşik) 98,39 98,39 Dyo Africa LLC (Mısır da yerleşik) (*) 90 - (*) Şirket in 31 Ocak 2014 tarihli Yönetim Kurulu kararı gereğince Dyo Africa LLC unvanlı şirketin Mısır'da 1.200.000 Amerikan Doları sermaye ile kurulmasına ve Dyo Boya nın şirkete %90 oranında iştirak etmesine karar verilmiştir. Söz konusu şirket 2 Haziran 2014 tarihinde kurulmuş olup Afrika pazarında, "DYO" markasıyla inşaat, oto tamir ve mobilya segmentlerinde üretim,pazarlama ve satış faaliyetlerinde bulunacaktır. b) Yabancı para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür ( fonksiyonel para birimi ). Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve Grup un raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmış ve sunulmuştur. ii) İşlemler ve bakiyeler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında ara dönem özet konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda finansal gelirler ve giderler ile esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler içerisine dahil edilir. iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi Yabancı ülkelerde kayıtlı bulunan bağlı ortaklıkların finansal tabloları bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup ana ortaklık finansal tabloları ile uyumlu bir sunum ve içerik için TMS/ TFRS lere uyarlanmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi, ortalama kurlar ile bilanço tarihindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki yabancı para çevrim farkları içerisinde takip edilmektedir. Bilanço tarihlerindeki ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu kalemleri için kullanılan ilgili dönemlerdeki ortalama kurlar aşağıdaki gibidir: 9
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Dönem sonu: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Türk Lirası/ Rus Rublesi 15,8187 15,3026 Türk Lirası/ Rumen Leyi 1,5124 1,5268 Türk Lirası/ Mısır Lirası 3,3761 - Ortalama: 1 Ocak - 1 Ocak - 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Türk Lirası/ Rus Rublesi 16,2146 17,0358 Türk Lirası/ Rumen Leyi 1,5044 1,8464 Türk Lirası/ Mısır Lirası 3,2779-2.4 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler a) 1 Ocak 2014 tarihi ile başlayan dönem itibariyle Grup tarafından uygulanmış, mevcut standartlarda değişiklik veya yeni standartlar: - TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. Söz konusu hususun konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. - TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27 deki değişiklik, Konsolide finansal tablolar : iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, Yatırım İşletmesi tanımını karşılayan bazı farklı karakterdeki işletmelerin konsolide edilmesi yerine gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilip, gerçeğe uygun değer farklarının ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmesini içermektedir. - TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. Söz konusu hususun konsolide finansal tablolar üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. - TMS 39 daki değişiklik, Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların yenilenmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan finansal riskten korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu hususun konsolide finansal tablolar üzerinde bir etkisi bulunmamaktadır. - TFRYK 21 - TMS 37, Zorunlu vergiler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Söz konusu hususun konsolide finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır. 10
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) b) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan diğer tüm yeni standartlar, mevcut standartlardaki değişiklikler ve yorumlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olmadığından veya finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olmadığından listelenmemiştir. c) Henüz geçerli olmayan ve Şirket tarafından uygulanmamış, mevcut standartlardaki değişiklikler, yeni standartlar ve yorumlar: - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız olarak hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 9 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm - Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - TFRS 11 deki değişiklik, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği konusunda yol göstermektedir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklikler, Maddi duran varlıklar, Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan kaldırılmıştır. 11
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - TFRS 9 Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9; itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39 daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. - TFRS 9 daki değişiklik, Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi. 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9 Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek risk yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. 2.5 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide bilançosunu, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle hazırlanmış konsolide bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide kapsamlı gelir, nakit akım ve özkaynaklar değişim tablolarını ise 1 Ocak - 30 Haziran 2013 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 2.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Grup un önemli muhasebe varsayım ve tahminleri aşağıdaki gibidir: a) Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerlenmesi Arazi ve arsalar, binalar ile yeraltı ve yerüstü düzenleri bağımsız profesyonel değerleme şirketi Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş., tarafından 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerlerinden; makine, tesis ve cihazlar ise bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme A.Ş. tarafından 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerlerinden ilgili müteakip amortisman tutarları indirilmek suretiyle yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden ve söz konusu bu değerlerin 30 Haziran 2014 tarihli makul değerlerine yaklaşık olacakları varsayımıyla konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/ satımın gerçekleşmemesi nedeniyle ilgili makul değer hesaplamalarında arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmış olup ilgili yöntem ve varsayımların detayları aşağıdaki gibidir. 12
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) - Makul değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak halihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup arazi ve arsalar için emsal karşılaştırma yöntemi, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar için maliyet yaklaşımı yöntemi kullanılmıştır. - Emsal karşılaştırma yönteminde mevcut pazar bilgilerinden faydalanılmış, bölgede yakın dönemde pazara çıkarılmış benzer gayrimenkuller dikkate alınarak, pazar değerini etkileyebilecek kriterler çerçevesinde satış iskontosu uygulanarak fiyat ayarlaması yapılmış ve rapora konu arsa ve araziler için ortalama m 2 satış değeri belirlenmiştir. Bulunan emsaller, konum, ulaşılabilirlik, büyüklük, imar durumu, imar durumundaki değişiklikler, fiziksel özellikler gibi kriterler dahilinde karşılaştırılmış, emlak pazarının güncel değerlendirilmesi için emlak pazarlama firmaları ile görüşülmüş, ayrıca bağımsız profesyonel değerleme şirketinin mevcut bilgilerden faydalanılmıştır. - Maliyet yaklaşımı yönteminde ise arsa ve araziler üzerindeki yatırım maliyetlerinin amortize edildikten (herhangi bir çıkar veya kazanç varsa eklendikten sonra, yıpranma payının çıkartılması) sonra arsa değerine eklenmesi ile gayrimenkulün değeri belirlenmiştir. Maliyet yaklaşımı yönteminde bina maliyetlerinin değerleme tarihindeki tahmin edilen yenileme ve yeniden inşa edilme maliyetleri; eskime, plan eksiklikleri ve çevresel etkilerden kaynaklanan değerdeki kayıplar da dikkate alınarak geliştirilmiştir. - Makine, tesis ve cihazların değerleme çalışmasında, söz konusu maddi duran varlıkların teknolojik durumları, ekonomik ve ticari kullanım ömürleri, kapasiteleri, teknolojik ve fiili yıpranmaları, ticari özellikleri, sektörel durumları ve demonte ile monte masrafları da dikkate alınmıştır. - Değer tespiti, bir bütün olarak entegre sanayi tesisi değerlemesi olması nedeni ile makine, tesis ve cihazların değerlemesinde ikinci el piyasa verileri yerine; entegre tesisin bütünü içerisindeki aktif ve çalışır haldeki değerler üzerinden yapılmış olup söz konusu makine, tesis ve cihazlar hat bazında incelenmiştir. Alım/ satım işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir. Maliyet yaklaşımı yöntemi ile tespit edilen değerler, finansal tablolara ilk yansıtıldığı tarih ve ilgili dönem sonları itibariyle, TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardındaki hükümlere göre, değer düşüklüğü göstergelerinin olup olmadığı değerlendirilmiş ve değer düşüklüğünün olmadığı sonucuna ulaşılmıştır. b) Nakit akıma yönelik risklerden korunma etkinlik testleri Grup yönetiminin yapmış olduğu değerlendirmeler sonucunda,nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak tanımlanan türev araçların makul değerleri ile 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle taşınan değerleri arasındaki fark diğer finansal yükümlülükler içerisinde sınıflandırılmış olup söz konusu türev araçların etkin olması sebebiyle ertelenmiş vergi etkisi düşülerek özkaynaklarda riskten korunma kazanç/ (kayıpları) içerisinde muhasebeleştirilmektedir. Nakit akım riskinden korunma amaçlı olarak tanımlanan türev araçlara yönelik etkinlik testlerine göre, söz konusu araçların UMS 39 da belirtilen etkinlik sınırları içerisinde kaldığı tespit edilmiş olup buna istinaden riskten korunma muhasebesinin ölçüm ve sınıflandırma ilkeleri uygulanmıştır. Türev araçların etkinlik testi Avro/ TL kur değerlemeleri ve faiz oranlarına ilişkin varsayımları içermekte olup işlemlerin gerçekleşmesi durumunda gerçekleşecek değerler, mevcut değerlerinden farklılık gösterebilir ve sözkonusu değişikliklerin etkileri oluştuğu dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır. 13
DİPNOT 2 - ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) c) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu çerçevede, Grup önümüzdeki dönemlerde faydalanabileceği mali zararlardan doğan ertelenmiş vergi alacaklarının tamamını bu varlıkların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlarına almamıştır (Dipnot 14). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir. d) İşletme birleşmeleri Grup, 29 Ağustos 2013 tarihinde İtalyan Colorificio A. & B. Casati Spa firmasından Türkiye'de tescilli Casati ve sair markalarının; Casati Boya Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş.'den ise makina parkı, stoklar, marka ve know-how ile müşteri ve tedarikçi listeleri niteliğinde maddi ve gayrımaddi varlıklarının satın alınması konusunda her iki firma ile ayrı ayrı Alım Sözleşmelerini imzalamıştır. İşletme birleşmelerini konu alan UFRS 3, İş Birleşmeleri, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden finansal tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerleri belirlenmek suretiyle muhasebeleştirilmesini öngörmektedir. Öte yandan, UFRS 3 (Revize) ye göre, işletme birleşmesinin gerçekleştiği raporlama döneminin sonunda işletme birleşmesinin ilk muhasebeleştirilmesi ile ilgili çalışmalar tamamlanmamış ise, satın alan işletme için, muhasebeleştirilmesi tamamlanmamış kalemlere yönelik finansal tablolarında geçici tutarları raporlama imkanı bulunmaktadır. Ölçme dönemi içerisinde satın alan işletme, birleşme tarihinde muhasebeleştirilmiş geçici tutarları, birleşme tarihinde geçerli olan ve eğer biliniyor olsa idi bu tarih itibariyle muhasebeleştirilmiş tutarların ölçümünü etkileyebilecek gerçeklere ve durumlara ilişkin elde edilmiş yeni bilgileri yansıtacak şekilde geriye dönük olarak düzeltir. Ölçme dönemi içerisinde, satın alan işletme aynı zamanda, birleşme tarihinde geçerli olan ve eğer biliniyor olsa idi bu tarih itibariyle ek varlık ve borçların muhasebeleştirmesini gerektirecek gerçeklere ve durumlara ilişkin yeni bilgiler elde etmiş ise söz konusu ek varlık ve borçları da muhasebeleştirir. Ölçme dönemi, satın alan işletme, birleşme tarihi itibariyle var olan gerçeklere ve durumlara ilişkin aradığı bilgileri elde eder etmez ya da daha fazla bilginin elde edilemez olduğunu öğrenir öğrenmez bitmekte olup her durumda ölçme dönemi, birleşme tarihinden başlamak üzere bir yılı aşamaz. Buna istinaden Grup, söz konusu alım ile ilgili olarak tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin güvenilir bir şekilde yapılarak ilgili şerefiye ve değer düşüklüğü testlerinin yapılabilmesi amacıyla, gerekli değerleme çalışmalarını yapmış olup ihtiyaç olması halinde satın alma tarihinden itibaren bir yıl içerisinde söz konusu çalışmaların tekrar gözden geçirilmesi mümkündür. 2.7 TMS/ TFRS ye Uygunluk Beyanı Grup yönetimi, konsolide finansal tabloların KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS lere göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Grup yönetimi olarak, cari ve önceki döneme ait konsolide finansal tablolar ile önemli muhasebe politikalarının özeti ve dipnotların TMS/TFRS lere uygun olarak hazırlanıp sunulduğunu beyan ederiz. 14
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişki taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borç bakiyeleri ile 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle sona eren ara hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: i) İlişkili tarafların bakiyeleri: a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 YDT 4.382.056 3.340.491 Dyo Matbaa Mürekkepleri San. Tic. A.Ş. ( Dyo Matbaa ) - 201.480 Diğer - 41.498 4.382.056 3.583.469 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (229.322) (229.322) Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir (5.322) (2.210) YDT den olan ticari alacaklar ihracat amacıyla yapılan satışlardan kaynaklanmaktadır. 4.147.412 3.351.937 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL, ABD Doları ve Avro cinsinden alacaklar için sırasıyla yıllık 8,98%, 2,05%ve %2,59 dur (31 Aralık 2013: TL, ABD Doları ve Avro cinsinden alacaklar için sırasıyla yıllık % 8,25, %2,17 ve %2,20). 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Vadesi geçen alacaklar 1.200.924 1.587.455 0-30 gün vadeli 685.763 490.215 31-60 gün vadeli 994.733 592.984 61-90 gün vadeli 1.265.992 681.283 4.147.412 3.351.937 Grup un ilişkili taraflardan olan ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimi göz önünde bulundurularak gerekli karşılık ayrılmıştır. Bu nedenle, Grup yönetimi ayrılmış olan şüpheli alacakların dışında herhangi bir ek şüpheli alacak riskinin yer almadığına inanmaktadır. 15
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) b) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Yaşar Holding 7.650.409 3.701.664 Yadex Export Import und Spedition GmbH ( Yadex ) 2.049.407 1.554.560 YDT 1.411.382 859.488 Bintur Turizm ve Catering Hizmetleri Tic. A.Ş. ( Bintur Turizm ) 896.139 958.253 DYO A.Ş.(*) - 1.914.208 Diğer 1.027.913 732.847 13.035.250 9.721.020 Eksi: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider (21.984) (32.162) 13.013.266 9.688.858 (*) DYO A.Ş. ve Yaşar Holding in 31 Ocak 2014 tarihinde alınan genel kurul kararlarına istinaden DYO A.Ş. Yaşar Holding altında birleşmiş olup bu tarihten itibaren DYO A.Ş. nin tüm alacak ve borçları, Yaşar Holding e devredilmiştir. İlişkili taraflara kısa vadeli borçların önemli bir kısmı; Yaşar Holding den alınan danışmanlık, istişare ve lisans hizmetlerinden ve Yadex aracılığıyla gerçekleştirilen yurtdışı hammadde alımlarından kaynaklanmaktadır. 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman maliyeti için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL cinsinden ticari borçlar için yıllık %8,59 dur (31 Aralık 2013: TL cinsinden ticari borçlar için yıllık %8,50 dir). c) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar: Yaşar Birleşik Pazarlama Dağ. Tur. ve Tic. A.Ş. ( YBP ) 967.588 1.411.796 Yaşar Holding 276.199 101.519 Pınar Süt Mamulleri Sanayii A.Ş. ( Pınar Süt ) 62.743 453.905 Diğer 742.100 752.179 d) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları: 2.048.630 2.719.399 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 YBP 4.118.815 4.181.528 Yaşar Holding 1.421.437 1.381.858 5.540.252 5.563.386 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle YBP ye olan borçların 4.013.143 TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2013: 4.075.035 TL) YBP tarafından uluslararası bir finans kuruluşundan temin edilip Grup a aynı koşullarda devredilen 2015 vadeli kredilerin anaparalarından ve 105.672 TL tutarındaki kısmı ise faiz tahakkuklarından (31 Aralık 2013: 106.493 TL) oluşmaktadır. 16
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle Yaşar Holding e olan borçların 1.233.177 TL tutarındaki kısmı (31 Aralık 2013: 1.157.010 TL) Yaşar Holding tarafından uluslararası bir finans kuruluşundan temin edilip Grup a aynı koşullarda devredilen 2016 kredilerin anaparalarından ve 188.260 TL tutarındaki kısmı ise faiz tahakkuklarından (31 Aralık 2013: 224.848 TL) oluşmaktadır. e) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlanmalar: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Yaşar Holding 2.181.974 2.815.905 YBP 2.006.571 4.075.035 4.188.545 6.890.940 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, YBP ye olan uzun vadeli borçlanmalar bakiyesi YBP nin çeşitli finansal kuruluşlardan temin edip Grup'a aynı koşullarda devrettiği 693.859 Avro karşılığı 2.006.571 TL tutarındaki 2015 vadeli kredilerin anaparalarından oluşmakta olup makul değeri 2.093.581 TL dir (31 Aralık 2013: 1.387.719 Avro karşılığı 4.075.035 TL). 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle, Yaşar Holding e olan uzun vadeli borçlanmalar bakiyesi, Yaşar Holding in bir finans kuruluşundan temin edip Grup'a aynı koşullarda devrettiği 2.181.974 TL (31 Aralık 2013: 2.815.905 TL) tutarındaki 2016 vadeli kredinin anaparasından oluşmaktadır ve makul değeri 2.195.955 TL dir. ii) İlişkili taraflar ile yapılan işlemler: 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak- 1 Nisan - 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 a) Mal satışları: YDT 6.391.869 3.737.331 2.691.383 2.021.523 Diğer 63.312 62.592 146.124 15.031 b) Hizmet satışları: 6.455.181 3.799.923 2.837.507 2.036.554 YDT 463.708 201.095 458.817 343.446 Yaşar Holding 196.890 59.286 103.614 22.122 Diğer 123.148 96.580 48.411 21.946 783.746 356.961 610.842 387.514 17
DİPNOT 3 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 30 Haziran 2013 c) Mal alımları: Yadex 6.447.474 4.218.822 9.939.862 4.217.854 Diğer 49.112 33.664 9.276 724 6.496.586 4.252.486 9.949.138 4.218.578 Yadex ten yapılan mal alımları ağırlıklı olarak hammadde alımlarından kaynaklanmaktadır. d) Hizmet alımları: Yaşar Holding 4.365.829 2.884.740 3.419.416 1.907.744 Bintur Turizm 1.093.852 631.807 1.390.486 849.467 YDT 650.650 301.174 582.696 424.486 Diğer 388.805 195.975 386.130 187.242 6.499.136 4.013.696 5.778.728 3.368.939 Yaşar Holding den yapılan hizmet alımları kurumsal finansman ve fon yönetimi ile danışmanlık ve istişare hizmet bedellerinden oluşmaktadır. e) Maddi duran varlık alımları: Yaşar Holding 281.434-15.684 - YDT 17.500 17.500 - - Diğer 13.862 7.549 - - f) Lisans bedeli: 312.796 25.049 15.684 - Yaşar Holding 4.058.653 2.288.278 - - DYO A.Ş. (*) - - 3.263.795 1.968.030 (*) Bakınız Dipnot 3.i.b 4.058.653 2.288.278 3.263.795 1.968.030 g) İlişkili taraflardan finansman giderleri ve esas faaliyetlerden diğer giderler : Yaşar Holding 697.648 227.024 1.833.369 847.963 YBP 652.608 262.593 2.241.963 1.140.469 YDT 230.654 166.273 117.755 55.076 Yadex 17.898-10.388 - Diğer 343.737 172.993 427.629 225.949 1.942.545 828.883 4.631.104 2.269.457 18