6.145,8 4.691,4 4.642,7 3.532,5 4.505,2 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 18 Aralık %Değ. Ybb BIST100 91.074,1 1,2% -21,0% BIST030 114.189,8 1,4% -19,6% VIOP030 Endeks 115,425 1,2% -19,0% FTSE 6.701,6-1,1% -12,8% DJI 23.675,6 0,4% -4,2% DAX 10.740,9-0,3% -16,9% RTS 1.106,1-0,7% -4,2% Parite 18 Aralık %Değ. Ybb USD/TRY 5,3328-0,2% 41,1% EUR/TRY 6,0749 0,0% 33,5% ($+ )/TRY 5,7110-0,5% 37,2% EUR/USD 1,1385 0,2% -5,1% Emtia 18 Aralık %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 56,39 0,8% -15,3% Bakır ($/ton) 2,71-2,3% -16,8% Altın ($/ons) 1.249 0,0% -4,6% Gümüş ($/ons) 14,61 0,1% -14,8% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DGZTE 20% ICBCT -20% GARAN 682 KRSAN 20% CEMAS -19% THYAO 594 FONET 18% OYAYO -13% ASELS 273 ISFIN 16% KLNMA -9% HALKB 225 IZTAR 15% YYAPI -7% VAKBN 192 Satışlarla 89.600 üzerinden güne başlayan BİST, günün devamında ise yukarı yönlü denemelerine devam etti. 90.000 seviyesinin aşılması sonrasında alımların hızlanmasıyla 91.000 üzerine ulaşan endeks, günü de 91.074 seviyesinden tamamladı. Petrol fiyatlarındaki gerilemenin ardından dün Avrupa borsalarında enerji sektörü öncülüğünde düşüşler görüldü. Kritik Fed faiz kararı öncesinde ise Pazartesi görülen sert düşüşün ardından dün ABD borsaları yükselerek toparlanma kaydetti. Bugün global piyasalar TSİ ile saat 22:00 da açıklanacak Fed in faiz kararına odaklanacaktır. Karar ardından Fed Başkanı Powell ın açıklamaları da yakından izlenecektir. Gün içinde Almanya ve İngiltere de enflasyon verileri takip edilecektir. Asya tarafında bu sabah Japonya ve Çin piyasalarında satış baskısının sürdüğünü görüyoruz. ABD piyasalarının güne hafif alımlarla başlaması beklenirken, Avrupa piyasalarında karışık açılışlar beklenmektedir. BİST in ise güne 91.400 üzerine doğru hareketlenerek alımlarla başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Haberler: Havacılık Sektörü, AKBNK, GOLTS, ORGE Temettü Ödemeleri: ULKER Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 19 Ara. Japonya 02:50 Kas. Dış Ticaret Dengesi -630 Mlr -450,1 Mlr 19 Ara. Almanya 10:00 Kas. ÜFE - Aylık % -0,10% 0,30% 19 Ara. İngiltere 12:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 2,30% 2,40% 19 Ara. ABD 16:30 3Ç18 Cari Denge -101,5 Mlr $ 19 Ara. ABD 18:00 Kas. 2. El Konut Satışları 5,20 mn 5,22 mn 19 Ara. ABD 22:00 FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 2,50% 2,25% 19 Ara. ABD 22:00 FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 2,25% 2,00% 19 Ara. ABD 22:30 Fed Başkanı Powell'ın Basın Toplantısı BIST 100 ve işlem hacmi verileri İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 91.500 91.000 91.387 90.529 91.074 7.000 6.000 5.000 90.500 90.000 90.051 89.962 4.000 3.000 89.500 2.000 1.000 89.000 12/12 13/12 14/12 17/12 18/12 0 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Haberler Havacılık Sektörü: Basında yer alan bir habere göre, İstanbul Yeni Havalimanı na taşınmanın Mart ayına ertelenmesinin kararlaştırıldığı belirtildi. (Kaynak: Airporthaber) (=) Akbank (AKBNK): Bankanın çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle %30 oranında artırılarak 4 mlr TL'den 5,2 mlr TL'ye çıkarılmasına ilişkin Taslak İzahname'nin onaylanması için 18 Aralık 2018 de SPK ya gerekli başvuruda bulunulduğu açıklandı. (=) Göltaş Çimento (GOLTS): Çıkarılmış sermayesinin %150 bedelsiz artırılmasına ilişkin bedelsiz payların 20 Aralık tarihinden itibaren dağıtılacağını bildirdi. (=) Orge Enerji (ORGE): Şirket, Almanya Federal Cumhuriyeti'nde iş geliştirme faaliyetlerinde bulunmak üzere, şirket kurulması ve/veya şube/temsilcilik açılması amacıyla çalışmalarda bulunulması; mevcut ve potansiyel projeler için teklif alınması/verilmesi süreçlerinin yürütülmesi amacıyla yetkili temsilci tayin edilmesi hususlarında Şirket Genel Müdürlüğünün yetkilendirilmesine karar verildiğini bildirdi. Temettü Ödemeleri: Hisse Adı Tarih HBT (Brüt) HBT (Net) Temettü Verimi % ULKER 19.12.2018 0,26 0,22 1,7% Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 19 Ara. Japonya 02:50 Kas. Dış Ticaret Dengesi 68,54-630 Mlr -450,1 Mlr 19 Ara. Almanya 10:00 Kas. ÜFE - Aylık % 55,74-0,10% 0,30% 19 Ara. İngiltere 12:30 Kas. TÜFE- Yıllık % 95,40 2,30% 2,40% 19 Ara. ABD 16:30 3Ç18 Cari Denge 72,66-101,5 Mlr $ 19 Ara. ABD 18:00 Kas. 2. EL Konut Satışları 88,28 5,20 mn 5,22 mn 19 Ara. ABD 22:00 FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,66 2,50% 2,25% 19 Ara. ABD 22:00 FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 97,66 2,25% 2,00% 19 Ara. ABD 22:30 Fed Başkanı Powell'ın Basın Toplantısı 20 Ara. Japonya 06:00 BOJ Para Politikası Toplantısı 69,66 20 Ara. Türkiye 10:00 Kas. Konut Satışları 50,00 146,5 Bin 20 Ara. İngiltere 15:00 Ara. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,85 0,75% 0,75% 20 Ara. İngiltere 15:00 Ara. BOE Varlık Alım Hedefi 73,56 435 Mlr 435 Mlr 20 Ara. ABD 16:30 Ara. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,69 15,00 12,90 20 Ara. ABD 16:30 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,44 206 Bin 20 Ara. ABD 18:00 Kas. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,59 0,00% 0,10% 20 Ara. Türkiye Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti 21 Ara. Japonya 02:30 Kas. TÜFE - Yıllık % 83,15 0,80% 1,40% 21 Ara. Türkiye 10:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 48,48 59,60 21 Ara. Fransa 10:45 3Ç18 GSYH Çeyreksel % 89,47 0,40% 21 Ara. İngiltere 12:30 3Ç18 GSYH Çeyreksel % 97,70 0,60% 0,60% 21 Ara. ABD 16:30 3Ç18 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,88 3,50% 3,50% 21 Ara. ABD 16:30 3Ç18 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,81 1,50% 21 Ara. ABD 16:30 Kas Dayanıklı Mal Siparişleri 92,97 2,00% -4,30% 21 Ara. Avro Bölgesi 18:00 Ara. Tüketici Güven Endeksi 80,95-4,30-3,90 21 Ara. ABD 18:00 Kas. Kişisel Gelir ve Harcamalar 85,16 21 Ara. ABD 18:00 Ara. Michigan Tüketici Güven Endeksi 94,53 97,50 97,50 24 Ara. ABD 16:30 Kas. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 64,06 0,24 24 Ara. Japonya Japonya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. 24 Ara. Almanya Almanya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. 24 Ara. İngiltere İngiltere'de borsa tatil nedeniyle erken kapanacak. 24 Ara. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle erken kapanacak. 25 Ara. İngiltere İngiltere'de borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. 25 Ara. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 25 Ara. Almanya Almanya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6
Takip Listesi 18-Dec-2018 PD Uzun Vade Kısa Vade Getiri Hisse Fiyatı (TL) Hedef Fiyat TRY (mn TL) Öneri Öneri Potansiyeli Bankacılık AKBNK 26.640 6,66 AL EÜG 8,52 28% GARAN 33.642 8,01 AL EÜG 9,30 16% HALKB 8.450 6,76 AL EPG 9,40 39% ISCTR 19.035 4,23 AL EPG 6,78 60% YKBNK 13.346 1,58 AL EÜG 2,51 59% ALBRK 1.125 1,25 TUT EPG 1,58 26% TSKB 2.016 0,72 AL EÜG 1,30 81% Cam ANACM 1.868 2,49 AL EÜG 4,29 72% SODA 7.400 7,40 AL EÜG 10,38 40% TRKCM 3.750 3,00 TUT EPG 4,09 36% Çimento CIM SA 978 7,24 AL EPG 9,89 37% AKCNS 1.371 7,16 AL EPG 10,02 40% BOLUC 477 3,33 AL EPG 5,78 74% Dayanıklı Tüketim ARCLK 10.305 15,25 - - Revize Ediliyor VESTL 1.919 5,72 - - Revize Ediliyor Demir-Çelik EREGL 26.180 7,48 - - Revize Ediliyor KRDM D 1.709 2,19 - - Revize Ediliyor Gayrimenkul TRGYO 1.500 1,50 AL EÜG 2,35 57% EKGYO 5.814 1,53 AL EÜG 3,34 118% ISGYO 968 1,01 TUT EPG 1,06 5% Havacılık THYAO 21.266 15,41 AL EÜG 26,60 73% PGSUS 2.285 22,34 AL EÜG 41,10 84% Holding KCHOL 36.314 14,32 AL EPG 19,30 35% SAHOL 15.364 7,53 AL EPG 10,30 37% SISE 11.768 5,23 TUT EPG 6,35 21% Savunma ASELS 26.744 23,46 AL EÜG 42,10 79% OTKAR 1.991 82,95 AL EÜG 96,80 17% Otomotiv FROTO 17.932 51,10 - - Revize Ediliyor TOASO 8.280 16,56 - - Revize Ediliyor DOAS 904 4,11 - - Revize Ediliyor Perakende BIZIM 391 6,52 AL EÜG 11,00 69% BIM AS 26.535 87,40 TUT EPG 98,20 12% M GROS 2.651 14,64 AL EÜG 36,80 151% EÜG: Endeks Üzeri Getiri EPG: Endekse Paralel Getiri EAG: Endeks Altında Getiri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6
www.vakifyatirim.com.tr www.vkyanaliz.com Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU, ACIFE Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Mehmet Emin ZÜMRÜT, CIFE Direktör - Hisse Senedi Strateji, SGMK Selahattin AYDIN SELAHATTIN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr Mehtap İLBİ MEHTAP.ILBI@vakifyatirim.com.tr Tuğba SAYGIN TUGBA.SAYGIN@vakifyatirim.com.tr Nazlıcan ŞAHAN NAZLICAN.SAHAN@vakifyatirim.com.tr Umut Deniz PAK UMUTDENIZ.PAK@vakifyatirim.com.tr Müdür Müdür Yardımcısı Kıdemli Analist Analist Analist Teknik Strateji, Çimento, Cam, Demir Çelik, Taahhüt, Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Savunma, Havacılık, Perakende,Gıda- İçecek, Beyaz Eşya, Otomotiv, Enerji, Telekomünikasyon Bankacılık, Sigortacılık, GYO, Holdingler Makro Ekonomi, Strateji, SGMK Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 ISTANBUL +90 212 352 35 77 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların Vakıf Yatırım Menkul ve/veya Değerler A.Ş. ilgili tarafından kişilerin hazırlanmıştır uğrayabilecekleri Bu çalışma doğrudan arka sayfada yer ve/veya alan çekince dolaylı bildirimi ile zararlardan, bir bütündür kâr yoksunluğundan, Sayfa 6 / 6 manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.