HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2018 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

HALK YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ 30 HAZİRAN 2018 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK DÖNEME AİT ÖZET FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

İÇİNDEKİLER Sayfa ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU 1 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ÖZET ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 3 ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU 4-5 Not 10 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu 6 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 7-17 Not 30 Nakit ve nakit benzerleri 18 Not 40 İlişkili taraf açıklamaları 19-21 Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar 22 Not 60 Borçlanmalar 23 Not 70 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlar 24 Not 80 Maddi duran varlıklar 24 Not 90 Maddi olmayan duran varlıklar 24 Not 10 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 25-26 Not 11 Vergi varlık ve yükümlülükleri 26-28 Not 12 Özkaynaklar 28 Not 13 Satış gelirleri ve satışların maliyeti 29 Not 14 Finansal gelirler ve finansal giderler 30 Not 15 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 31-42 Not 16 Finansal araçlar 42-43 Not 17 Diğer hususlar 44 Not 18 Raporlama tarihinden sonraki olaylar 44

30 Haziran 2018 Tarihi İtibarıyla Özet Finansal Durum Tablosu Dipnot Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş Referansları 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 3 676.909.081 730.203.008 Finansal yatırımlar 24.527.947 22.725.244 Ticari alacaklar 4-5 118.502.284 101.342.889 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 4 856.456 304.915 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 117.645.828 101.037.974 Diğer alacaklar 16.784.868 10.649.909 Türev araçlar 7.704.365 579.161 Peşin ödenmiş giderler 1.494.546 1.526.068 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 11 4.802.319 2.841.441 TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR 850.725.410 869.867.720 Duran varlıklar Finansal yatırımlar 3.348.823 3.209.261 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 7 8.227.549 7.361.739 Maddi duran varlıklar 2.704.595 2.091.526 Maddi olmayan duran varlıklar 706.603 304.828 Diğer duran varlıklar 1.930.507 1.638.281 TOPLAM DURAN VARLIKLAR 16.918.077 14.605.635 TOPLAM VARLIKLAR 867.643.487 884.473.355 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Borçlanmalar 6 606.834.659 663.058.807 Ticari borçlar 4-5 77.100.529 78.691.854 - İlişkili taraflara ticari borçlar 4 8.084 766.875 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 5 77.092.445 77.924.979 Diğer borçlar 27.246.734 4.927.193 Kısa vadeli karşılıklar 2.638.864 3.622.010 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 1.761.752 2.714.520 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 10 877.112 907.490 TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 713.820.786 750.299.864 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar 1.755.565 1.499.508 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 1.755.565 1.499.508 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 11 2.757.915 1.393.101 TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 4.513.480 2.892.609 ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye 12 104.000.000 82.000.000 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 15.921.709 12.135.929 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler 2.063.581 1.924.018 -Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları 2.063.581 1.924.018 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler (805.853) (805.853) Geçmiş yıllar karları 6.141.008 3.462.787 Dönem karı 21.988.776 32.564.001 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 149.309.221 131.280.882 TOPLAM KAYNAKLAR 867.643.487 884.473.355 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş denetimden geçmiş denetimden geçmiş denetimden geçmiş Dipnot Referansları 1 Ocak - 30 Haziran 2018 1 Nisan - 30 Haziran 2018 1 Ocak - 30 Haziran 2017 1 Nisan - 30 Haziran 2017 KAR VEYA ZARAR KISMI Satış gelirleri 13 1.513.968.865 787.407.391 182.705.350 98.884.586 Satışların maliyeti 13 (1.467.324.349) (764.658.305) (152.556.950) (83.561.500) BRÜT KAR 46.644.516 22.749.086 30.148.400 15.323.086 Genel yönetim giderleri (17.372.596) (8.932.457) (16.400.589) (8.099.427) Pazarlama giderleri (6.048.517) (3.256.425) (4.241.188) (2.202.557) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 358.346 293.441 531.461 215.050 Esas faaliyetlerden diğer giderler (54.187) 6.245 (342.454) (46.069) ESAS FAALİYET KARI 23.527.562 10.859.890 9.695.630 5.190.083 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımın kar/(zarar)larındaki paylar FİNANSMAN GİDERLERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 7 1.090.810 522.808 902.065 420.367 24.618.372 11.382.698 10.597.695 5.610.450 Finansal gelirler 14 63.903.632 32.046.171 39.096.304 16.826.710 Finansal giderler 14 (60.581.985) (30.258.204) (34.318.695) (14.566.325) VERGİ ÖNCESİ KARI 27.940.019 13.170.665 15.375.304 7.870.835 Vergi gideri/geliri - Dönem vergi gideri 11 (4.586.429) 1.137.508 (2.825.991) (1.253.120) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 11 (1.364.814) (3.777.866) (7.351) (157.937) DÖNEM KARI 21.988.776 10.530.307 12.541.962 6.459.778 DİĞER KAPSAMLI GELİR 139.563 39.457 41.735 26.830 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları 139.563 39.457 41.735 26.830 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 22.128.339 10.569.764 12.583.697 6.486.608 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

Özet Özkaynak Değişim Tablosu Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler Birikmiş karlar Dipnot Referansları Ödenmiş sermaye Yabancı para çevrim farkları Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançlar Diğer kazanç/ kayıplar Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yılları karları / (zararları) Dönem karı/(zararı) Özkaynaklar 1 Ocak 2017 tarihi itibarıyla bakiyeler 82,000,000-1,551,413 (805,853) 10,610,120 675,741 16,476,308 110,507,729 Transferler - - - - - 16,476,308 (16,476,308) - Dönem karı - - - - - - 12,541,962 12,541,962 Diğer kapsamlı gelir - - 41,735 - - - - 41,735 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki net defter değeri - - 41,735 - - - - 41,735 Toplam kapsamlı gelir - - 41,735 - - - 12,541,962 12,583,697 30 Haziran 2017 tarihi itibarıyla bakiyeler 82,000,000-1,593,148 (805,853) 10,610,120 17,152,049 12,541,962 123,091,426 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla bakiyeler 82,000,000-1,924,018 (805,853) 12,135,929 3,462,787 32,564,001 131,280,882 Transferler - - - - 4,375,838 28,188,163 (32,564,001) - Dönem karı - - - - - - 21,988,776 21,988,776 Diğer kapsamlı gelir - - 139,563 - - - - 139,563 Gerçeğe uygun diğer kapsamlı gelire yantısıtılan finansal varlıklardaki değer değişimi - - 139,563 - - - - 139,563 Toplam kapsamlı gelir - - 139,563 - - - 21,988,776 22,128,339 Temettü ödemesi - - - - - (4,100,000) - (4,100,000) Sermaye artırımı 12 22,000,000 - - - (590,058) (21,409,942) - - 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla bakiyeler 104,000,000-2,063,581 (805,853) 15,921,709 6,141,008 21,988,776 149,309,221 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

Özet Nakit Akış Tablosu Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 A. İşletme faaliyetlerinden nakit akımları 54.323.947 18.776.458 Dönem karı 21.988.776 12.541.962 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 566.115 444.838 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 1.798.715 2.301.394 -Şüpheli alacak karşılığı gideri ile ilgili düzeltmeler 5 18.704 (48.945) -Kıdem tazminatı karşılık gideri ile ilgili düzeltmeler 512.114 407.641 -İzin karşılığı gideri ile ilgili düzeltmeler 243.335 1.073.139 -Personel temettü primi karşılığı ile ilgili düzeltmeler 1.054.940 906.000 -Borç karşılığı gideri ile ilgili düzeltmeler (30.378) (36.441) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 5.951.243 2.833.342 -Cari dönem vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 11 4.586.429 2.825.991 -Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) ile ilgili düzeltmeler 11 1.364.814 7.351 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler 10.905.481 (4.777.609) -Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler 14 (42.835.226) (39.096.304) -Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 14 53.740.707 34.318.695 Özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlardaki değer artışı 7 (1.090.810) (902.065) Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) İle İlgili Düzeltmeler (7.125.204) - -Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler (7.125.204) - İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler Ticari alacaklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (17.208.105) (67.590.420) Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (1.591.325) 56.640.832 Finansal yatırımlardaki artış/azalış (kısa vadeli finansal yatırımlar) (1.802.703) (1.063.041) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/azalışla ilgili düzeltmeler 6.566.357 (10.278.858) Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları Alınan faizler 44.194.814 34.412.072 Alınan temettüler 225.000 - Vergi (ödemeleri)/iadeleri 11 (6.547.307) (3.974.185) Ödenen personel primi (1.800.000) (1.550.000) Ödenen kıdem tazminatı (256.057) (148.203) Ödenen izin tazminatı (451.043) (113.601) İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

Özet Nakit Akış Tablosu Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Bağımsız sınırlı denetimden geçmiş Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: (1.720.521) (296.265) Finansal yatırımlardaki artış/azalış (uzun vadeli finansal yatırımlar) (139.562) (41.735) Maddi duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 8 (1.056.314) (212.911) Maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9 (524.645) (41.619) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları (112.382.419) 252.168.782 Borçlanmadan kaynaklanan net nakit girişleri (56.224.148) 286.487.477 Ödenen faizler (52.058.271) (34.318.695) Ödenen temettüler (4.100.000) - Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (A+B+C) (59.778.993) 270.648.975 D.Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 2.884.248 34.590 Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net azalış (A+B+C+D) (56.894.745) 270.683.565 E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 3 708.142.622 445.069.459 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 3 651.247.877 715.753.024 İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

1 Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Halk Yatırım Menkul Değerler AŞ ( Şirket ), 2 Eylül 1997 yılında kurulmuştur. Şirket in amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değişik 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile finansal değerleri temsil eden veya ihraç edenin finansal yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, 11 Temmuz 2013 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanmış ve 1 Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe girmiş olan yeni Sermaye Piyasası Kanunu nun Seri III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliğ çerçevesinde, Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiş, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Ekim 2015 tarih 2015/27 sayılı Kurul bülteninde yayımlanmıştır. Şirket, 9 şube ile faaliyetlerini sürdürmektedir (31 Aralık 2017: 9). Tüm T. Halk Bankası AŞ. şubeleri, sermaye piyasası işlemlerinde şirket adına emir iletimine aracılık etmektedir. Şirket in adresi Halide Edip Adıvar Mah. Darülaceze Cad. No: 20 Şişli / İstanbul dur. Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 T. Halkbankası A.Ş. 99,96% 99,96% Diğer 0,04% 0,04% Toplam 100,00% 100,00% 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, Şirket in personel sayısı 140 tır (30 Haziran 2017: 150). İştirakler: Halk Portföy Yönetimi A.Ş. ekteki finansal tablolarda özkaynak yöntemine göre değerlenmiştir. İştirakin faaliyet alanı aşağıda açıklanmıştır: Şirket Sermayedeki pay oranı(%) Kuruluş ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu Halk Portföy Yönetimi A.Ş. 25,00% İstanbul Portföy yönetimi Halk Portföy Yönetimi A.Ş. Halk Portföy Yönetimi A.Ş., 24 Haziran 2011 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescilini takiben, 30 Haziran 2011 tarih ve 7848 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. İştirakin amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Ağustos 2018 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. 6

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanış şekli Finansal tablolar, finansal yatırımlar içerisindeki gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların, türev finansal araçların ve satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer ile ölçülmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. Finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket yönetimine ait tahmin ve varsayımlar 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal tablolarında kullanılanlarla aynıdır. Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, ara dönem finansal tablolarının Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca içermesi gereken açıklama ve dipnotların tamamını içermektedir. Bu nedenle Şirket in 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırılmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Şirket, önceki dönem finansal tablolarında cari dönemle uyumlu olması için bazı sınıflamalar yapmıştır. Sınıflamaların niteliği, nedeni ve tutarları aşağıda açıklanmıştır: 2017 yılında Şirket, 6.792.970 TL tutarındaki kaldıraçlı işlem yurtdışı teminat işlemlerini nakit ve nakit benzerleri içerisinde sunmuştur. Şirket yönetimi cari dönemde bu bakiyeleri ilişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar içerisinde gösterme kararı almıştır. Yapılan bu sınıflamaların kar veya zarar tablosuna etkisi bulunmamaktadır. Geçerli ve raporlama para birimi İlişikteki finansal tablolar, Şirket in geçerli ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden sunulmuş olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Yabancı para işlemleri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. Şirket tarafından kullanılan 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Amerikan Doları ("ABD Doları") 4,5607 3,7719 Avro 5,3092 4,5155 Bölümlere göre raporlama Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. 7

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları a) 2018 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar TFRS 9 TFRS 15 TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) TFRS 2 (Değişiklikler) Finansal Araçlar Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırılması ve Ölçülmesi TFRS Yorum 22 Yabancı Para İşlemleri ve Avans Bedeli 1 TMS 40 (Değişiklikler) Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün Transferi 1 2014-2016 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1, TMS 28 TFRS 9 Finansal Araçlar TFRS 9 finansal varlıkların/yükümlülüklerin sınıflandırılması ölçümü, kayıtlardan çıkarılması ve genel korunma muhasebesiyle ilgili yeni hükümler getirmekte ve TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçmektedir. TFRS 9'un temel hükümleri: TFRS 9 kapsamında olan tüm finansal varlıkların, ilk muhasebeleştirme sonrasında, itfa edilmiş maliyeti veya gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilmesi gerekmektedir. Özellikle, sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etmeyi amaçlayan bir işletme modeli içinde tutulan borçlanma araçları ile yalnızca anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışlarına sahip borçlanma araçları, sonraki muhasebeleştirmede genellikle itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. Hem sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etmek, hem de finansal varlığı satmak amacıyla elde tutan bir işletme modeli içinde tutulan borçlanma araçları ile belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açan borçlanma araçlarının genel olarak gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür. Diğer tüm borçlanma araçları ve özkaynak araçları, sonraki hesap dönemlerinin sonunda gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Ayrıca, TFRS 9 uyarınca işletmeler, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişimlerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda geri dönülemeyecek bir tercihte bulunabilirler. Bu tür yatırımlardan sağlanan temettüler, açıkça yatırımın maliyetinin bir kısmının geri kazanılması niteliğinde olmadıkça, kâr veya zarar olarak finansal tablolara alınır. Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan olarak tanımlanan bir finansal yükümlülüğün ölçümü ilgili olarak TFRS 9 uyarınca, finansal yükümlülüğe ilişkin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin, kâr veya zararda muhasebe uyumsuzluğu yaratmıyor ya da kâr veya zarardaki muhasebe uyumsuzluğunu artırmıyor ise, diğer kapsamlı gelirde sunulması gerekir. Bir finansal yükümlülüğün kredi riskine atfedilebilen gerçeğe uygun değerindeki değişimler sonraki dönemlerde kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmaz. TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülüğün gerçeğe uygun değerindeki değişikliğin tamamı kar veya zararda gösterilir. 8

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) a) 2018 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıkların değer düşüklüğüne ilişkin olarak TFRS 9, TMS 39 uyarınca uygulanan gerçekleşen kredi zararı modelinin aksine, beklenen kredi zararı modelini gerektirmektedir. Beklenen kredi zararı modeli, bir işletmenin beklenen kredi zararlarını ve beklenen kredi zararlarında meydana gelen değişiklikleri, ilk muhasebeleştirmeden itibaren kredi riskinde oluşan değişiklikleri yansıtacak şekilde, her raporlama tarihinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. Diğer bir ifadeyle, yeni düzenlemeye göre, kredi zararlarının muhasebeleştirilmesinden önce bir kredi zararının gerçekleşmiş olması gerekmemektedir. Yeni genel korunma muhasebesi hükümleri, TMS 39'da hâlihazırda mevcut olan üç çeşit korunma muhasebe mekanizmasını muhafaza etmektedir. TFRS 9 kapsamında, korunma muhasebesine uygun olabilecek işlem türlerine çok daha fazla esneklik getirilmiştir, özellikle korunma araçları olarak geçen olan araç türleri ve finansal olmayan kalemlerin korunma muhasebesine uygun risk bileşenlerinin türleri genişletilmiştir. Buna ek olarak, etkinlik testi gözden geçirilmiş ve ekonomik ilişki ilkesi ile değiştirilmiştir. Ayrıca, korunmanın etkinliğinin geriye dönük olarak değerlendirilmesi artık gerekmemektedir. Ek olarak, işlemelerin risk yönetim faaliyetlerine yönelik dipnot yükümlülükleri arttırılmıştır. TFRS 9'un Şirket in finansal tablolarına önemli seviyede etkisi bulunmadığı 2.c Önemli Muhasebe Politikaları notunda açıklanmıştır. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat TFRS 15, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılatın muhasebeleştirilmesinde kullanılmak üzere tek bir kapsamlı model öne sürmektedir. TFRS 15 yürürlüğe girmesiyle, halihazırda hasılatın finansal tablolara alınmasında rehberlik sağlayan TMS 18 Hasılat, TMS 11 İnşaat Sözleşmeleri ve ilişkili yorumları geçersiz kılmıştır. TFRS 15'in temel ilkesi, işletmenin müşterilerine taahhüt ettiği mal veya hizmetlerin devri karşılığında hak kazanmayı beklediği bedeli yansıtan bir tutar üzerinden hasılatı finansal tablolara yansıtmasıdır. Özellikle, bu standart gelirin finansal tablolara alınmasına beş adımlı bir yaklaşım getirmektedir: 1. Adım: Müşteri sözleşmelerinin tanımlanması 2. Adım: Sözleşmelerdeki edim yükümlülüklerinin tanımlanması 3. Adım: İşlem bedelinin belirlenmesi 4. Adım: Sözleşmelerdeki işlem bedelinin edim yükümlülüklerine dağıtımı 5. Adım: İşletme edim yükümlülüklerini yerine getirdiğinde hasılatın finansal tablolara alınması TFRS 15 uyarınca, işletme edim yükümlülüklerini yerine getirdiğinde, bir başka deyişle, bir edim yükümlülüğü kapsamında belirtilen malların veya hizmetlerin "kontrolü" müşteriye devredildiğinde, hasılat finansal tablolara alınmaktadır. 9

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) a) 2018 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat (devamı) TFRS 15 daha özellikli senaryolara yönelik çok daha yönlendirici rehber sunmaktadır. Buna ek olarak, TFRS 15 dipnotlarda daha kapsamlı açıklamalar gerektirmektedir. Sonradan yayınlanan TFRS 15'e İlişkin Açıklamalar ile edim yükümlülüklerini belirleyen uygulamalara, işletmenin asil veya vekil olmasının değerlendirilmesi ve lisanslama uygulama rehberi de eklenmiştir. TFRS 15'in Şirket in finansal tablolarına önemli seviyede etkisi bulunmamaktadır. TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. TFRS 10 ve TMS 28 deki değişikliklerin Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. TFRS 2 (Değişiklikler) Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırılması ve Ölçülmesi Bu değişiklik hak ediş koşulu içeren nakde dayalı hisse bazlı ödeme işlemlerinin muhasebeleştirilmesi, net ödeme özelliğine sahip hisse bazlı ödeme işlemlerinin sınıflandırılması ve hisse bazlı bir ödeme işleminin sınıfını, nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemeden özkaynağa dayalı hisse bazlı ödemeye çeviren bir değişikliğin muhasebeleştirilmesi konularında standarda açıklıklar getirmektedir. TFRS 2 deki değişikliklerin Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. TFRS Yorum 22 Yabancı Para İşlemleri ve Avans Bedeli Söz konusu yorum aşağıda sıralanan yabancı para cinsinden işlemlerin oluştuğu durumlara yöneliktir: Yabancı para cinsinden fiyatlanan veya yabancı para cinsine bağlı olan bir bedel varsa; Şirket bu bedele ilişkin avans ödemesini veya ertelenmiş gelir yükümlülüğünü, bağlı olduğu varlıktan, giderden veya gelirden önce kayıtlarına aldıysa ve Avans ödemesi veya ertelenmiş gelir yükümlülüğü parasal kıymet değilse 10

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) a) 2018 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar (devamı) TFRS Yorum 22 Yabancı Para İşlemleri ve Avans Bedeli (devamı) Yorum Komitesi aşağıdaki sonuca varmıştır: İşlem döviz kurunun belirlenmesi açısından, işlemin gerçekleştiği tarih, parasal kıymet olmayan avans ödemesinin veya ertelenmiş gelir yükümlülüğünün ilk kayıtlara alındığı tarihtir. Eğer birden fazla ödeme veya avans alımı varsa, işlem tarihi her alım veya ödeme için ayrı ayrı belirlenir. TFRS Yorum 22 nin Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. TMS 40 (Değişiklikler) Yatırım Amaçlı Gayrimenkulün Transferi TMS 40 a yapılan değişiklikler: Bu değişiklikle 57 inci paragraf Bir gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul sınıfına transferi veya bu sınıftan transferi sadece ve sadece kullanımında değişiklik olduğuna ilişkin bir kanıt olduğu zaman yapılır. Kullanımdaki değişiklik, söz konusu varlık yatırım amaçlı gayrimenkul olma tanımını sağladığı veya artık sağlamadığı zaman gerçekleşir. Yönetimin, söz konusu varlığı kullanılış niyetinin değişmiş olması, tek başına kullanım amacının değiştiğine ilişkin kanıt teşkil etmez. anlamını içerecek şekilde değiştirilmiştir. Paragraf 57(a) (d) arasında belirtilen kanıtların detaylı listesi örnekleri içeren liste olarak değiştirilmiştir. TMS 40 daki değişikliklerin Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. 2014-2016 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TFRS 1: Söz konusu iyileştirme planlanan kullanımına ulaşılması sebebiyle E3 E7 paragraflarındaki kısa vadeli istisnaları kaldırmaktadır. TMS 28: Söz konusu iyileştirme; bir girişim sermayesi kuruluşunun veya özellikli başka bir kuruluşun sahip olduğu iştirak veya iş ortaklığı yatırımının gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan varlık olarak ölçülmesi seçeneğinin ilk kayıtlara alındıktan sonra her bir iştirak ya da iş ortaklığı yatırımının ayrı ayrı ele alınmasının mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. 2014-2016 dönemine ilişkin yıllık iyileştirmelerin Şirket in finansal tabloları üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. 11

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: TFRS 16 Kiralamalar 1 TMS 28 (Değişiklikler) İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Uzun Vadeli Paylar 1 1 1 Ocak 2019 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TFRS 16 Kiralamalar TFRS 16, kiralama işlemlerinin finansal tablolarda ne şekilde muhasebeleştirileceğine, ölçüleceğine ve dipnot gösterimi yapılacağına ilişkin hükümleri içermekte olup TMS 17 Kiralama İşlemleri standardının yerine geçecektir. Bu standart, kiracılar için, ilgili varlığın düşük değerli olması veya kira süresinin 12 aydan kısa olması durumları haricinde tek bir muhasebeleştirme yöntemi önermektedir. Kiraya verenler, kiralama işlemlerini mevcut standartta olduğu gibi finansal ve faaliyet kiralaması olarak sınıflamaya devam edecek olup, TFRS 16 kiraya verenler açısından TMS 17 deki hükümlere önemli değişiklikler getirmemektedir. TMS 28 (Değişiklikler) İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Uzun Vadeli Paylar Bu değişiklik bir işletmenin, TFRS 9 u iştirakin veya iş ortaklığının net yatırımının bir parçasını oluşturan ancak özkaynak metodunun uygulanmadığı bir iştirakteki veya iş ortaklığındaki uzun vadeli paylara uyguladığını açıklar. TFRS Yorum 23 Gelir Vergisi Uygulamalarına İlişkin Belirsizlikler Bu Yorum, gelir vergisi uygulamalarına ilişkin bir belirsizliğin olduğu durumlarda, TMS 12 de yer alan finansal tablolara alma ve ölçüm hükümlerinin nasıl uygulanacağına açıklık getirmektedir. Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. Değişen muhasebe politikalarının etkileri Bu notta, TFRS 9 Finansal Araçlar ve TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standartlarının uygulamasının Şirket in finansal tabloları üzerinde etkileri ile Şirket in önceki dönemlerden farklı olarak 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren uygulamaya başladığı yeni muhasebe politikaları açıklanmıştır. a) Değişen Muhasebe Politikalarının Şirket in Finansal Tabloları Üzerindeki Etkileri Şirket değişen muhasebe politikalarının ilk defa uygulaması sonucu önemli bir kümülatif etki oluşmadığından 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar karları içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. 12

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Değişen muhasebe politikalarının etkileri (devamı) b) TFRS 9 Finansal Araçlar Finansal Tablolar Üzerindeki Etkileri TFRS 9, TMS 39 un finansal araçların ilk defa finansal tablolara alınması, sınıflandırılması, ölçümü, finansal tablo dışı bırakılması, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesine ilişkin hükümlerinin yerine geçmektedir. Sınıflandırma ve Ölçüm Şirket yönetimi 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla, finansal araçları TFRS 9 da belirtilen kategorilerden hangilerinde gösterileceğine ilişkin iş modellerini değerlendirmiştir. İtfa edilmiş maliyetinden gösterilen ticari ve diğer alacaklar: Bunlar sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye bağlı nakit akışları tahsil etmeyi amaçlayan iş modeli kapsamında elde tutulmaktadır. Dolayısıyla, söz konusu finansal varlıklar, TFRS 9'un uygulanması sonrasında itfa edilmiş maliyetleri üzerinden ölçülmeye devam edileceklerdir. Diğer tüm finansal varlık ve yükümlülükler, TMS 39 kapsamında mevcut durumda kabul edildiği şekliyle ölçülmeye devam edilecektir. c) Önemli muhasebe politikaları - TFRS 9 Finansal Araçlar Finansal Araçlar Finansal varlıklar Şirket, önemli bir finansman bileşenine sahip olmayan ticari alacaklar dışındaki kalan finansal varlıkları ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Ticari alacakların TFRS 15 uyarınca önemli bir finansman bileşenine sahip olmaması (veya Şirket in kolaylaştırıcı uygulamayı seçmesi) durumunda, bu alacaklar ilk defa finansal tablolara alınması sırasında işlem bedeli üzerinden (TFRS 15 te tanımlandığı şekliyle) ölçülür. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki finansal varlıkların ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir veya gerçeğe uygun değerden düşülür. Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem [teslim tarihi] tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Şirket finansal varlıklarını (a) Finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli, (b) Finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özelliklerini esas alarak sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyeti üzerinden, gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak veya gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılır. İşletme sadece finansal varlıkların yönetimi için kullandığı iş modelini değiştirdiğinde, bu değişiklikten etkilenen tüm finansal varlıkları yeniden sınıflandırır. Finansal varlıkların yeniden sınıflandırılması, yeniden sınıflandırma tarihinden itibaren ileriye yönelik olarak uygulanır. Bu tür durumlarda, daha önce finansal tablolara alınmış olan kazanç, kayıp (değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları dâhil) veya faizler için herhangi düzeltme yapılmaz. 13

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Değişen muhasebe politikalarının etkileri (devamı) c) Önemli muhasebe politikaları - TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı) Finansal Araçlar (devamı) İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklar Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülür: (a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması, (b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklara ilişkin faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanır. Bu gelir, aşağıdakiler dışında, finansal varlığın brüt defter değerine etkin faiz oranı uygulanarak hesaplanır: (a) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, ilk defa finansal tablolara alınmasından itibaren, finansal varlığın itfa edilmiş maliyetine krediye göre düzeltilmiş etkin faiz oranını uygular. (b) Satın alındığında veya oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlık olmayan ancak sonradan kredi-değer düşüklüğüne uğramış finansal varlık haline gelen finansal varlıklar. Bu tür finansal varlıklar için işletme, sonraki raporlama dönemlerinde, varlığın itfa edilmiş maliyetine etkin faiz oranını uygular. Bir finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının değiştirilmiş ya da başka bir şekilde yeniden yapılandırılmış olması ve bu değiştirme ve yeniden yapılandırmanın finansal varlığın finansal tablo dışı bırakılmasına yol açmadığı durumlarda, finansal varlığın brüt defter değeri yeniden hesaplanarak yapılandırma kazanç veya kaybı kâr veya zarara yansıtılır. Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda Şirket, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürerek finansal tablo dışında bırakır. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal varlık aşağıdaki her iki şartın birden sağlanması durumunda gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülür: (a) Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması, (b) Finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması. 14

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Değişen muhasebe politikalarının etkileri (devamı) c) Önemli muhasebe politikaları - TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen bir finansal varlıktan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı kazanç veya kayıpları dışında kalanlar, finansal varlık finansal tablo dışı bırakılıncaya ya da yeniden sınıflandırılıncaya kadar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Finansal varlık yeniden sınıflandırıldığında, daha önce diğer kapsamlı gelire yansıtılan toplam kazanç ya da kayıp, yeniden sınıflandırma tarihinde yeniden sınıflandırma düzeltmesi olarak özkaynaktan çıkarılarak kâr veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlığın yeniden sınıflandırılması durumunda, işletme daha önce diğer kapsamlı gelire yansıttığı toplam kazanç ya da kaybı finansal tablolara alır. Etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz, kâr veya zarar olarak finansal tablolara alınır. İlk defa finansal tablolara almada işletme, ticari amaçla elde tutulmayan özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal varlık, itfa edilmiş maliyeti üzerinden ya da gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmüyorsa, gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. İlgili finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmekte olup, yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir. Değer Düşüklüğü Şirket itfa edilmiş maliyeti üzerinden gösterilen finansal varlıklar ve gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklarına ilişkin beklenen kredi zararları için zarar karşılığı ayırır. İşletme gerçeğe uygun değer değişimi diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıklar için zarar karşılığı tutarını finansal tablolara alırken ve ölçerken değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Bununla birlikte, zarar karşılığı diğer kapsamlı gelire yansıtılır ve finansal varlığın finansal durum tablosundaki defter değerini azaltmaz Bir finansal araçtaki kredi riskinin, ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli ölçüde artmış olması durumunda, her raporlama tarihinde, işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer. 15

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Değişen muhasebe politikalarının etkileri (devamı) c) Önemli muhasebe politikaları - TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Değer Düşüklüğü (devamı) Raporlama tarihinde, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar haricinde, bir finansal araçtaki kredi riskinde ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana önemli derecede artış meydana gelmemiş olması durumunda işletme söz konusu finansal araca ilişkin zarar karşılığını 12 aylık beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçer. Raporlama tarihinde işletme, satın alındığında ya da oluşturulduğunda kredi-değer düşüklüğü bulunan finansal varlıklar için yalnızca ilk defa finansal tablolara alınmasından bu yana ömür boyu beklenen kredi zararlarındaki toplam değişiklikleri zarar karşılığı olarak finansal tablolara alır. Şirket önemli finansman unsuru olmayan ticari alacaklar, sözleşme varlıkları ve kira alacakları için basitleştirilmiş yaklaşımdan faydalanarak zarar karşılıklarını, her zaman ömür boyu beklenen kredi zararına eşit tutarda hesaplamaktadır. TFRS 9 kapsamında hesaplanan değer düşüklüğünün Şirket in finansal tablolarına önemli seviyede etkisi bulunmamaktadır. Finansal yükümlülükler İşletme, finansal yükümlülüğü ilk defa finansal tablolara alırken gerçeğe uygun değerinden ölçer. Gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılanlar dışındaki yükümlülüklerin ilk ölçümünde, bunların edinimiyle veya ihracıyla doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de gerçeğe uygun değere ilave edilir. İşletme, aşağıdakiler dışında kalan tüm finansal yükümlülüklerini sonraki muhasebeleştirmede itfa edilmiş maliyetinden ölçülen olarak sınıflandırır: (a) Gerçeğe uygun değer değişimi kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler: Bu yükümlülükler, türev ürünler de dâhil olmak üzere, sonraki muhasebeleştirmede gerçeğe uygun değerinden ölçülür. (b) Finansal varlığın devredilmesi işleminin finansal tablo dışı bırakma şartlarını taşımaması veya devam eden ilişki yaklaşımının uygulanması durumunda ortaya çıkan finansal yükümlülükler: Şirket, bir varlığı devam eden ilişkisi ölçüsünde finansal tabloda göstermeye devam ettiği durumda, finansal tabloya buna bağlı bir yükümlülük de yansıtır. Devredilen varlık ve buna bağlı yükümlülük, işletmenin elinde tutmaya devam ettiği hak ve mükellefiyetleri yansıtacak şekilde ölçülür. Devredilen varlığa bağlı yükümlülük, devredilen varlığın net defter değeri ile aynı usulde ölçülür. (c) TFRS 3 ün uygulandığı bir işletme birleşmesinde edinen işletme tarafından finansal tablolara alınan şarta bağlı bedel: İlk defa finansal tablolara alınmasından sonra, bu tür bir şarta bağlı bedeldeki gerçeğe uygun değer değişimleri kâr veya zarara yansıtılarak ölçülür. İşletme, herhangi bir finansal yükümlülüğü yeniden sınıflandırmaz. 16

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Değişen muhasebe politikalarının etkileri (devamı) c) Önemli muhasebe politikaları - TFRS 9 Finansal Araçlar (devamı) Finansal Araçlar (devamı) Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin kayda alınması ve bilanço dışı bırakılması Şirket, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde kayıtlarına almaktadır. Şirket, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın kontrolünün Şirket tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Şirket, varlıkta kalan payını ve bu varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder. Şirket in devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Şirket, finansal yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır. Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Haziran 2018 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tablolarının hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla özet ara dönem finansal tablolar, 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem finansal tablolar 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 17

3 Nakit ve nakit benzerleri 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Bankalar 653.517.171 711.505.634 - Vadeli mevduat 612.928.689 695.036.566 - Vadesiz mevduat 40.588.482 16.469.068 Ters repo işlemlerinden alacaklar 23.391.910 18.697.374 Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 676.909.081 730.203.008 Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki faiz gelir reeskontları (7.691.204) (9.020.786) Müşteri varlıkları (1) (17.970.000) (13.039.600) Nakit akışları tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 651.247.877 708.142.622 (1) Banka mevduatlarının 17.970.000 TL (31 Aralık 2017: 13.039.600 TL) tutarındaki kısmı, müşterilerin 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla henüz yatırıma yönlendirilmemiş, Şirket in kendi mevduat hesaplarında vadesiz mevduat olarak tutulan varlıklardan oluşmaktadır. 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, 612.928.689 TL tutarındaki banka mevduatları (31 Aralık 2017: 695.036.566 TL) Şirket in ana hissedarı olan T. Halk Bankası A.Ş. deki vadeli hesaplarında, 38.938.043 TL lik kısmı (31 Aralık 2017: 15.999.597 TL) vadesiz hesaplarında bulunmaktadır. 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, ters repo işlemlerinden alacakların vadesi 23 gün olup, faiz oranı ise %18,25 dir (31 Aralık 2017: 38 gün vadeli, %12,75). 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla Şirket in vadeli mevduat bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 Vadeli mevduat Faiz oranı (%) Vade 2 Temmuz 2018 - T. Halk Bankası A.Ş. %15,00 - %18,25 25 Temmuz 2018 6 Temmuz 2018 - T. Halk Bankası A.Ş. %4,50 - % 4,60 2 Ağustos 2018 Döviz Cinsi Tutar TL 212.789.864 USD 400.138.825 Toplam 612.928.689 31 Aralık 2017 Vadeli mevduat Faiz oranı (%) Vade Döviz Cinsi Tutar T. Halk Bankası A.Ş. %11 - %15,50 2 Ocak 2018-16 Mart 2018 TL 665.389.575 T. Halk Bankası A.Ş. %4,35 14 Mart 2018 USD 29.646.991 Toplam 695.036.566 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 18

4 İlişkili taraf açıklamaları İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Nakit ve nakit benzerleri T. Halk Bankası A.Ş. 651.866.732 711.036.163 -Vadeli mevduat 612.928.689 695.036.566 -Vadesiz mevduat 38.938.043 15.999.597 Finansal yatırımlar Halk Sigorta A.Ş. 14.004.100 15.601.845 -Hisse senetleri 14.004.100 15.601.845 Toplam 665.870.832 726.638.008 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 İlişkili taraflardan ticari alacaklar T.Halk Bankası A.Ş. 597.150 - Halk Finansal Kiralama A.Ş. 223.125 - Halk Portföy Yönetimi A.Ş. Fonları 18.930 27.520 Halk Portföy Yönetimi A.Ş. 10.870 11.011 Halk Sigorta A.Ş. 5.900 - Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. 481 - Halk Varlık Kiralama A.Ş. - 263.220 Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Fonları - 3.164 Toplam 856.456 304.915 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 İlişkili taraflara borçlar T. Halk Bankası A.Ş. 3.504 5.691 Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları A.Ş. 2.853 2.784 Halk Sigorta A.Ş. 1.727 758.400 Toplam 8.084 766.875 19

4 İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflarla işlemler 30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihlerinde sona eren dönemlere ait ilişkili taraflarla işlemler aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan gelirler T. Halk Bankası A.Ş. 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan 30 Haziran 2018 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 30 Haziran 2017 Halka arz ve ihraç komisyon gelirleri 6.650.000 2.795.000 4.250.000 2.475.000 Mevduat faiz gelirleri 32.097.125 3.845.199 14.576.910 10.389.079 Danışmanlık hizmet gelirleri 160.000 90.000 170.000 90.000 Finansman bonosu itfa geliri 277.669 277.669 - - Halk Emeklilik Fonları Aracılık komisyon gelirleri 822.330 268.523 789.222 360.831 Halk Portföy Fonları Aracılık komisyon gelirleri 348.903 157.755 718.417 458.875 Fon dağıtım komisyon gelirleri 147.816 68.525 - - Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. Halka arz ve ihraç aracılık komisyon gelirleri 160.000 - - - Danışmanlık hizmet gelirleri 105.000 105.000 - - Halk Finansal Kiralama A.Ş. Halka arz ve ihraç aracılık komisyon gelirleri 702.500 212.500 300.000 - Halk Sigorta A.Ş. Danışmanlık hizmet gelirleri 30.000 15.000 30.000 15.000 Aracılık komisyon gelirleri 69 6 1.516 704 Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Aracılık komisyon gelirleri 69.863 26.274 11.912 2.960 Halk Portföy Yönetimi A.Ş. Hizmet gelirleri 58.213 27.969 58.092 28.184 Halk Varlık Kiralama A.Ş. İhraç aracılık komisyon gelirleri 625.000 625.000 - - Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları A.Ş. Aracılık komisyon gelirleri 297 204 - - Toplam 42.254.785 8.514.624 20.906.069 13.820.633 Şirket, esas faaliyet gelirlerinin önemli bir kısmını ilişkili şirketlerden sağlamaktadır. 20

4 İlişkili taraf açıklamaları (devamı) İlişkili taraflara giderler T. Halk Bankası A.Ş. 1 Ocak 1 Nisan 1 Ocak 1 Nisan 30 Haziran 2018 30 Haziran 2018 30 Haziran 2017 30 Haziran 2017 Kira giderleri 746.032 374.970 661.798 336.496 Ortak gider katılım payı giderleri 209.419 107.534 310.202 98.051 Teminat mektubu komisyonları 12.985 6.704 34.148 17.491 Banka masrafları 24.490 4.121 8.940 6.468 Halk Sigorta A.Ş. Personel giderleri (Sağlık/İşyerim sigortası giderleri) 414.626 212.619 360.975 178.211 Repo faiz gideri 17.793 14.528 24.946 9.754 Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Ortak gider katılım payı giderleri 17.659 2.830 - - Personel giderleri (Vefat sigortası giderleri) 19.505 7.444 75.325 58.070 Repo faiz gideri 17.523 6.919 70.726 48.327 Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları A.Ş. Hizmet gideri 18.516 11.770 11398 6.680 Repo faiz gideri 4.587 2.801 - - Toplam 1.503.135 752.240 1.558.458 759.548 Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 30 Haziran 2018 tarihinde sona eren yılda, Şirket üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 1.494.118 TL dir (30 Haziran 2017: 1.200.766 TL). 21

5 Ticari alacaklar ve borçlar Ticari alacaklar 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari alacakları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Kredili müşterilerden alacaklar (1) 89.065.110 63.626.342 VİOP teminatları 20.967.052 17.357.796 Kaldıraçlı alım satım ( KAS ) teminatları 6.518.987 11.818.556 Müşterilerden alacaklar 721.775 803.370 Ödünç alınan menkul kıymetler için verilen teminatlar 372.904 7.431.910 İlişkili taraflardan alacaklar (Not 4) 856.456 304.915 Şüpheli ticari alacaklar 171.415 228.235 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (171.415) (228.235) Toplam 118.502.284 101.342.889 (1) 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla, Şirket in müşterilerine kullandırdığı kredilere uyguladığı ortalama faiz oranı %23,44 dür (31 Aralık 2017: %18,63). 30 Haziran 2018 ve 30 Haziran 2017 tarihleri itibarıyla şüpheli alacak karşılığı hareketi aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 30 Haziran 2018 1 Ocak - 30 Haziran 2017 Dönem başı 228.235 329.953 Dönem içinde ayrılan karşılık 18.704 127.837 Dönem içinde tahsil edilen (75.524) (9.438) Konusu kalmayan karşılıklar - (176.782) Dönem sonu 171.415 271.570 Ticari borçlar 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in ticari borçları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 Kaldıraçlı alım satım ( KAS ) teminatları 5.835.984 11.818.556 VİOP teminatları 20.124.967 17.276.120 Müşterilere borçlar 25.883.362 21.817.241 Müşterilere repo işlemlerinden doğan borçlar 23.391.910 18.192.170 Satıcılar 1.483.318 1.388.982 İlişkili taraflara borçlar (Not 4) 8.084 766.875 Ödünç verilen menkul kıymetler için alınan teminatlar 372.904 7.431.910 Toplam 77.100.529 78.691.854 22

6 Borçlanmalar 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in borçlanmalarının detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 31 Aralık 2017 İhraç edilmiş finansman bonoları 198.703.446 325.559.780 Takasbank para piyasasına borçlar 408.131.213 337.499.027 Toplam 606.834.659 663.058.807 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla Takasbank Para Piyasasına borçlar için 455.000.000 TL (31 Aralık 2017: 375.000.000 TL) tutarında teminat mektubu teminat olarak verilmiştir. 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla, Şirket in finansal borçlar bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2018 Faiz oranı (%) Vade Tutar Takasbank Para Piyasası %15,50 -%19,00 6 Temmuz 2018-2 Ağustos 2018 408.131.213 Toplam 408.131.213 31 Aralık 2017 Faiz oranı (%) Vade Tutar Takasbank Para Piyasası %11,70-14,50% 2 Şubat 2018-9 Şubat 2018 337.499.027 Toplam 337.499.027 30 Haziran 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, Şirket in ihraç edilmiş bono bilgileri aşağıdaki gibidir: ISIN İhraç tarihi Vade 30 Haziran 2018 Faiz oranı (%) Nominal Tutar TRFHALK71818 6 Nisan 2018 11 Temmuz 2018 14,45% 100.000.000 99.618.646 TRFHALK71826 11 Nisan 2018 25 Temmuz 2018 14,50% 100.000.000 99.084.800 Toplam 198.703.446 ISIN İhraç tarihi Vade 31 Aralık 2017 Faiz oranı (%) Nominal Tutar TRFHALK11814 27 Eylül 2017 5 Ocak 2018 13,80% 160.000.000 159.766.848 TRFHALK11822 3 Kasım 2017 26 Ocak 2018 13,80% 30.000.000 29.725.179 TRFHALK31812 15 Aralık 2017 16 Mart 2018 14,35% 140.000.000 136.067.753 Toplam 325.559.780 23