Haftalık Veri Takvimi 1 Haziran 2018 Yurt İçi Veri Takvimi 4 Haziran Pazartesi 10:00 Mayıs TÜFE verileri Mayıs ayı enflasyonunun aylık bazda %1,5 olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. Piyasa beklentisi de kurum beklentimiz paralelinde bulunuyor. Enflasyonun beklentilerimiz dahilinde gelmesi durumunda yıllık TÜFE %10,85 ten %12 ye yükseliyor olacak. Kur geçişkenliğinin ve enerji fiyatlarının özellikle Mayıs ayı enflasyonu üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. 5 Haziran Salı 14:30 Mayıs Reel Efektif Kur Endeksi (REKE) Nisan ayı seviyesi 81,71 olarak gerçekleşmiş ve aylık bazda %2, yıllık bazda ise yaklaşık %10 luk bir düşüş kaydetmişti. REKE başlangıç tarihinden beri en düşük seviyede olmaya devam ettiğini görüyoruz. 7 Haziran Perşembe 14:30 Para Politikası Kurulu toplantısı 7 Haziran toplantısında politika faizinde herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak bu noktada, 4 Haziran Pazartesi günü acıkacak olan Mayıs ayı enflasyonunun beklentilerin oldukça üzerinde gelmesi durumunda piyasadaki faiz artırım beklentilerinin artabileceğini belirtmek gerekir. TCMB 1 Haziran itibariyle sadeleştirmiş bir operasyonel çerçeveye geçti. Ancak Fonlamanın haftalık vadeye kaydırılması için bir haftalık geçiş süreci öngörüldü. Bu süreçte, ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin mevcut para politikası duruşuyla uyumlu gerçekleşmesi amacıyla 7 Haziran 2018 tarihine kadar (dahil) gecelik borç verme ve Geç Likidite Penceresi (GLP) faiz oranları % 16,5 olarak uygulanacak. 17:00 Hazine Mayıs ayı nakit gerçekleşmeleri Hazine nakit dengesi Nisan ayında 13,9 milyar TL açık verirken, Ocak Nisan dönemi kümülatif açık 34 milyar TL oldu. Şubatta faiz dışı açık ise 10,7 milyar TL oldu. Perşembe günü açıklanacak olan Hazine Şubat ayı nakit bütçe verileri, 18 Haziran da açıklanması beklenen merkezi yönetim bütçe verileri için önemli bir gösterge niteliğinde. 14:30 Haftalık yabancı portföy hareketleri (25 Mayıs 1 Haziran) 18 25 Mayıs haftasında yabancı yatırımcılar hisse senedi piyasasında 9,4 milyon dolarlık sınırlı bir satış gerçekleştirdiler. Böylelikle yılbaşından bu yana hisse senedi piyasasında görülen toplam yabancı çıkışı 1 milyar dolarda sabit kaldı. Bono piyasasında (repo işlemleri hariç) bir önceki hafta görülen 612 milyon dolarlık satışın ardından, yabancı yatırımcılar söz konusu hafta içerisinde 140 milyon dolarlık daha satış gerçekleştirdi. Böylelikle, 11 Mayıs tan bu yana görülen net yabancı çıkışı 960 milyon dolara yükselirken, yılbaşından bu yana görülen giriş 568 milyon dolara geriledi. 14:30 Haftalık para ve banka istatistikleri (25 Mayıs 1 Haziran) TCMB brüt döviz rezervleri: 83,7 milyar dolar (25 Mayıs) -- bir önceki haftaya göre 946 milyon dolar gerileme kaydetti. Bankalardaki toplam YP mevduatlar: 201,5 milyar dolar (25 Mayıs) Yerleşiklerin döviz mevduatları 18 25 Mayıs haftasında, Türk lirasındaki rekor zayıf seviyelere rağmen, 2,1 milyar dolar artış kaydederek Şubat ayının ortasından bu yana en güçlü yükselişini gerçekleştirdi. Türk lirasındaki değer kaybının başladığı Şubat ortasından bu yana ise yerleşiklerin döviz mevduatlarında toplam 2,4 milyar dolar azalma yaşanmış durumda. Hafta içerisinde açıklanacak verilere ilişkin grafiklere en son sayfadan ulaşılabilir. Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Yurt Dışı Veri Takvimi Tarih Ülke/Bölge Saat (TSİ) Dönem Açıklanacak Veri Önceki Beklenti 4 Haziran AB 11:30 Haziran Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni 19.2 19 4 Haziran AB 12:00 Nisan Aylık ÜFE (%) 0.1 0.2 4 Haziran AB 12:00 Nisan Yıllık ÜFE (%) 2.1 2.4 4 Haziran ABD 17:00 Nisan (Nihai) ABD Aylık Dayanıklı Mal Siparişleri (%) -1.7-4 Haziran ABD 17:00 Nisan (Nihai) ABD Aylık Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri (%) 0.9-4 Haziran ABD 17:00 Nisan Fabrika Siparişleri (%) 1.6-0.5 5 Haziran Çin 04:45 Mayıs Çin Caixin Hizmet PMI Endeksi 52.9 52.9 5 Haziran Çin 04:45 Mayıs Çin Caixin Bileşik PMI Endeksi 52.3 5 Haziran Almanya 10:55 Mayıs (Nihai) Markit Hizmet PMI Endeksi 52.1 52.1 5 Haziran Almanya 10:55 Mayıs (Nihai) Markit Bileşik PMI Endeksi 53.1 53.1 5 Haziran AB 11:00 Mayıs (Nihai) Euro Bölgesi Markit Bileşik PMI Endeksi 54.1 54.1 5 Haziran AB 11:00 Mayıs (Nihai) Markit Hizmet PMI Endeksi 53.9 53.9 5 Haziran İngiltere 11:30 Mayıs Markit Hizmet PMI Endeksi 52.8 52.9 5 Haziran İngiltere 11:30 Mayıs Markit Bileşik PMI Endeksi 53.2 52.8 5 Haziran AB 12:00 Nisan Aylık Perakende Satışlar (%) 0.1 0.6 5 Haziran AB 12:00 Nisan Yıllık Perakende Satışlar (%) 0.8 1.9 5 Haziran ABD 16:45 Mayıs (Nihai) Markit Hizmet PMI Endeksi 55.7 5 Haziran ABD 16:45 Mayıs (Nihai) Markit Bileşik PMI Endeksi 55.7 5 Haziran ABD 17:00 Mayıs ISM Hizmet Endeksi 56.8 58.0 6 Haziran ABD 15:30 Nisan Ticaret Dengesi - milyon $ -49-50.5 7 Haziran Japonya 8:00 Nisan (Öncü) Öncü Göstergeler Endeksi 104.4 105.6 7 Haziran AB 12:00 1Ç (Nihai) Euro Bölgesi GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı (%) 0.4 0.4 7 Haziran AB 12:00 1Ç (Nihai) Euro Bölgesi GSYİH Yıllık Büyüme Oranı (%) 2.5 2.5 7 Haziran ABD 15:30 Haftalık İşsizlik Başvuruları (bin kişi) 221.0 228.0 8 Haziran Çin - Mayıs Yıllık İhracat (%) 12.7 11.1 8 Haziran Çin - Mayıs Yıllık İthalat (%) 21.5 19.6 8 Haziran Çin - Mayıs Ticaret Dengesi - milyon $ 28 32 8 Haziran Japonya 02:50 Nisan Cari İşlemler Açığı - milyon $ 3,122 2,148 8 Haziran Japonya 02:50 Nisan Dış Ticaret Dengesi - milyon $ 1,191 746 8 Haziran Japonya 02:50 1Ç18 Çeyreklik GSYİH Büyüme Oranı (MA) (%) -0.2-0.2 8 Haziran Japonya 02:50 1Ç18 Yıllık GSYİH Büyüme Oranı (MA) (%) -0.6-0.5 8 Haziran Almanya 09:00 Nisan Aylık Sanayi Üretimi (MA) (%) -0.4 0.3 8 Haziran Almanya 09:00 Nisan Yıllık Sanayi Üretimi (%) 1.8 3 8 Haziran Almanya 09:00 Nisan Aylık İhracat Değişimi (%) 1.8 0.1 8 Haziran Almanya 09:00 Nisan Cari İşlemler Dengesi - milyon $ 29 8 Haziran Almanya 09:00 Nisan Ticaret Dengesi (%) 24.7 19.0 Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım Haftalık Veri Takvimi 2
Oca.14 Haz.14 Eki.14 Şub.15 Haz.15 Eki.15 Mar.16 Tem.16 Kas.16 Mar.17 Tem.17 Ara.17 Nis.18 Romanya Macaristan Çek Cumhuriyeti Polonya Tayland GoÜ Hindistan Güney Afrika Malezya Brezilya Meksika Türkiye Rusya Oca.11 Tem.11 Şub.12 Ağu.12 Şub.13 Ağu.13 Mar.14 Eyl.14 Mar.15 Eyl.15 Nis.16 Eki.16 Nis.17 Eki.17 May.18 Oca.14 Nis.14 Ağu.14 Kas.14 Mar.15 Haz.15 Eki.15 Oca.16 May.16 Ağu.16 Ara.16 Mar.17 Tem.17 Eki.17 Şub.18 Oca.18 Şub.18 Mar.18 Nis.18 May.18 Haz.18 Tem.18 Ağu.18 Eyl.18 Eki.18 Kas.18 Ara.18 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1 Haziran 2018 GRAFİKLER TÜFE & TÜFE-C (yıllık) %16 %15 TÜFE TÜFE-C %14 %13 %12 Reel Efektif Kur Endeksi (yıllık değ.) 130 110 REKE ortalama +1s +2s -1s -2s %11 %10 %9 Tacirler Yatırım tahmini 100 90 80 Kaynak: TÜİK, Tacirler Yatırım Yabancı portföy hareketleri (12-ay kümülatif) Yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduatları 25000 20000 Hisse Tahvil 170 160 (EUR/USD parite etkisinden arındırılmış) 15000 10000 150 5000 140 0-5000 130-10000 İç borç geri çevirme rasyosu (%, 3-ay HO) Reel Politika Faizi* 160 140 100 %6 %4 %2 %0 -%2 * Hesaplamalarda 2Ç18 Bloomberg enflasyon tahminleri kullanıldı. Türkiye reel politika faizi hesaplamasında ise kurum enflasyon 80 -%4 60 Kaynak: Hazine, Tacirler Yatırım Haftalık Veri Takvimi 3
Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46 Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) 457 77 55 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) 435 18 36 Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) 248 45 20 Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) 570 52 59 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) 225 64 10 Denizli Saraylar Mah. 2. Ticari Yol No: 32 Kat: 5 DENİZLİ (0 258) 265 87 85 Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) 348 82 82 Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) 232 35 35 Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) 445 01 61 İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) 323 11 33 İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) 316 40 50 (0 216) 306 22 71-306 22 06 (0 352) 221 08 68-222 82 51 Mersin Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Blok No: 78 MERSİN (0 324) 238 11 89 (0 252) 321 08 00 Marmaris İrtibat Bürosu Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA Haftalık Veri Takvimi 4
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibariyle yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Haftalık Veri Takvimi 5