2015 YILI 3. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL T: (+90 216) 468 50 50 F: (+90 216) 407 10 11 E: byi@gubretas.com.tr
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 2 D. ÜST YÖNETİM... 3 E. SERMAYE YAPISI... 3 F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 3 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ... 4 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ... 4 A. ÜRETİM... 4 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI... 5 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 5 A. ÜRETİM... 5 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 6 C. YATIRIMLAR... 7 D. İDARİ FAALİYETLER... 7 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ... 7 A. ÜRETİM... 7 B. SATIŞ... 8 C. YATIRIMLAR... 8 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR... 8 VI. FİNANSAL YAPI...10 A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL... 10 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL... 12 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...13 VIII. SONUÇ...14
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2015-30.09.2015 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan İrfan GÜVENDİ 17.12.2014 Başkan Vekili Kazım ÇALIŞKAN 28.05.2015 Üye Selahattin AYDOĞAN 30.12.2014 Üye Adem DANIŞIK 05.01.2015 Üye Veli ALTUNKAŞ 05.01.2015 İcracı Üye Şükrü KUTLU 23.02.2015 Bağımsız Üye Prof. Dr. Nuh BOYRAZ 16.04.2015 Bağımsız Üye Av. Dr. Cahit SULUK 16.04.2015 Bağımsız Üye Hasan SEZER 16.04.2015 Görev Dönem içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Üye Mustafa ÇIRAK 16.04.2014 05.01.2015 Üye İshak GÜNDÜZ 16.04.2014 05.01.2015 Üye Dr. Erol DEMİR 10.04.2009 19.01.2015 İcracı Üye Osman BALTA 01.02.2012 31.01.2015 Bağımsız Üye Prof. Dr. Lokman DELİBAŞ 26.04.2012 16.04.2015 Bağımsız Üye Mustafa Fevzi YÜKSEL 16.04.2014 16.04.2015 Bağımsız Üye Aydın BEDİR 16.04.2014 16.04.2015 Üye Kamil Kenan YENİCE 16.04.2015 28.05.2015 Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir.
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 D. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür Şükrü KUTLU 23.02.2015 Genel Müdür Yardımcısı-Finans Ferhat ŞENEL 09.02.2004 Genel Müdür Yardımcısı-Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006 Genel Müdür Yardımcısı-Tedarik Zinciri Dr. Şenol DUMAN 08.01.2015 Genel Müdür Yardımcısı-İşletme ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN 04.02.2015 E. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi 30.09.2015 tarihi itibariyle 1.000.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 334.000.000 TL dir. Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı-TL Pay Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.684.606,88 75,95% Diğer 80.315.393,12 24,05% Toplam 334.000.000,00 100,00% F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 2 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Razi Petrochemical Company 48,88 424.807.554 Tablo 3 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 22.800.000 Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 6.400.000 Tarnet Tar. Kre.Bil.Hiz.San Tic.A.Ş. 17,00 425.000 İmece Pref. Yapı Tar.Mak.Tem.Güv.Hiz.San.Tic.A.Ş. 15,00 1.050.000
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ A. ÜRETİM 2014 yılı ilk dokuz ayında gübre üretimi 2.714.807 ton iken 2015 yılı ilk dokuz ayında bu rakam %3,18 artarak 2.801.258 ton olarak gerçekleşmiştir. Üretimin %45,98 ini kompoze ürünler oluşturmaktadır. Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/9 2014/9 Değişim KOMPOZE 1.287.930 1.137.278 13,25% CAN 415.448 522.793-20,53% AN 367.604 389.308-5,58% ÜRE 324.992 238.285 36,39% AS 72.472 87.062-16,76% DAP 226.673 254.621-10,98% TSP 106.140 85.460 24,20% TOPLAM 2.801.258 2.714.807 3,18%
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI 2014 yılı ilk dokuz ayında gübre tüketimi 4.068.040 ton iken, 2015 yılının aynı döneminde bu rakam %10,23 artarak 4.484.268 ton olarak gerçekleşmiştir. 2015 yılının ilk dokuz ayında ihracat 2014 yılının aynı dönemine göre %33,72 azalarak 153.341 ton, ithalat ise %1,69 artarak 2.042.845 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 5 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2015/9 2014/9 Değişim KOMPOZE 1.338.105 1.139.251 17,45% ÜRE 967.003 820.018 17,92% AN 806.797 746.811 8,03% CAN 550.226 567.012-2,96% AS 430.618 378.896 13,65% DAP 345.812 370.738-6,72% DİĞER 45.707 45.314 0,87% TOPLAM 4.484.268 4.068.040 10,23% III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2015 yılı ilk dokuz ayında 106.140 ton TSP ve 402.809 ton kompoze gübre olmak üzere toplam 508.949 ton gübre üretmiştir. Ayrıca 5.578 ton sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2015 yılı ilk dokuz aylık döneminde 2014 yılına göre %35,68, sıvı ve toz gübre üretimi ise %10,24 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %35,34 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2015 yılı ilk dokuz ayında kapasite kullanım oranı %72,52 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 6 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON Ürün 2015/9 2014/9 Değişim Katı Gübre 508.949 375.121 35,68% Sıvı ve Toz Gübre 5.578 5.060 10,24% GENEL TOPLAM 514.527 380.181 35,34%
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2015 yılı ilk dokuz ayında 1.312.046 ton katı, 14.750 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2014 yılının aynı döneminde ise 1.228.838 ton katı, 13.803 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin satışları 2015 yılı ilk dokuz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %6,77 oranında artış göstermiştir. 2014 yılı ilk dokuz ayında %30,20 olan sektördeki pazar payımız 2015 yılı aynı döneminde %29,28 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılının ilk dokuz ayında 1.089.247 ton alım yapılırken 2015 te bu miktar %6,57 artarak 1.160.757 ton olmuştur. 2014 yılının ilk dokuz ayında 2.005 ton ihracat yapılırken 2015 in aynı döneminde ihracat 1.775 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7 : SATIŞ İTHALAT VE İÇ ALIM BİLGİLERİ-TON 2015/9 2014/9 Değişim İç Alımlar 91.111 144.923-37,13% İthalat 1.069.646 944.324 13,27% Toplam Alımlar 1.160.757 1.089.247 6,57% Satışlar 1.326.796 1.242.641 6,77% Tablo 8: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2015/9 2014/9 Değişim KOMPOZE 508.535 421.212 20,73% AN 194.704 186.819 4,22% ÜRE 241.215 228.133 5,73% CAN 110.866 149.843-26,01% AS 97.737 78.321 24,79% DAP 155.363 161.562-3,84% Diğer 3.626 2.948 23,00% Katı Gübre Toplamı 1.312.046 1.228.838 6,77% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 14.750 13.803 6,86% Genel Toplam 1.326.796 1.242.641 6,77%
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 C. YATIRIMLAR Şirketimiz 2015 yılı ilk dokuz ayında 37.343.763 TL yatırım gerçekleştirmiştir. D. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Şirketimizin personel sayısı 2015 yılı ilk dokuz ayında geçen yılın aynı dönemine göre %6,59 artarak 453 kişi olmuştur. Eğitim Faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur. 2015 yılı ilk dokuz ayında 100 personelimizin katılımı ile toplam 2.403 saat eğitim gerçekleştirilmiştir. IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2015 yılının ilk üç çeyreğinde 1.308.496 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %47,92 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 9 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON Ürün 2015/9 2014/9 Değişim Kapasite 2015/9 KKO Amonyak 557.835 563.388-1% 1.336.000 55,67% Kükürt 229.972 272.582-16% 508.000 60,36% Üre 213.987 239.448-11% 594.000 48,03% Sülfürik Asit 187.403 151.575 24% 627.000 39,85% DAP 64.112 19.202 234% 450.000 19,00% Fosforik Asit 55.187 34.174 61% 126.000 58,40% Toplam 1.308.496 1.280.369 2% 3.641.000 47,92%
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ile bağlı ortaklıkları Arya Phosphoric Co. ve Raintrade Petrokimya A.Ş. de 2015 yılı ilk üç çeyreğinde 900.800 ton ürün satılarak 1.045.692.707 TL hasılat elde edilmiştir. Razi ve bağlı ortaklıklarının 2015 yılı ilk dokuz ay satışlarının 652.270 tonu ihracat, 248.531 tonu ise iç satışlardır. 2015 yılı ilk dokuz ayında ihracatın payı %72,41 dir. Tablo 10 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON Ürün 2015/9 2014/9 Değişim Amonyak 429.878 465.353-8% Üre 231.967 229.212 1% Kükürt 134.633 222.786-40% DAP 48.480 6.779 615% Fosforik Asit 31.863 29.655 7% Sülfürik Asit 23.979 44.553-46% Toplam 900.800 998.337-10% C. YATIRIMLAR Razi Petrochemical Co. ile bağlı ortaklıkları Arya Phosphoric Co. ve Raintrade Petrokimya A.Ş. 2015 yılı ilk dokuz ayında 41.877.881 TL yatırım gerçekleştirmiştir. V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR 1. Şirketimiz aleyhinde Orta Akdeniz Gümrük ve Ticaret Bölge Müdürlüğü Mersin Gümrük Müdürlüğü tarafından uzlaşma itiraz ve yargı yolu açık olmak üzere, 4458 sayılı Gümrük kanunu çerçevesinde idari para cezası kararı verilmiş olup bu karar Şirketimize tebliğ edilmiştir. Mezkur idari para cezasına konu olan olayın özeti aşağıda sunulmuştur: Şirketimiz tarafından yurtdışından gübre alımı için bağlantı yapılmış ve bu ithalatı gerçekleştirebilmek için de İstanbul İl Tarım Müdürlüğü'nden 6 ay geçerlilik süreli 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi' alınmıştır. Akabinde gübre Mersin Limanı'na getirilmiş tahliye
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 esnasında TSE uygunluk belgesi de alınarak ithal edilen gübrenin bir kısmı, antrepo beyannamesi ve ekinde 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi' sunulmak suretiyle antrepoya konulmuştur. Daha sonra antrepodan yapılan millileştirme işlemleri sırasında 'Gübre İthalat Uygunluk Belgesi'nin süresinin dolduğu gerekçesiyle Mersin Gümrük Müdürlüğü tarafından 4458 sayılı Kanun'un 235. Maddesinin tatbiki yönünde işlem tesis edilmiştir. Bunun sonucunda şirketimize toplam 23.513.409,87 TL tutarındaki gübrenin 2 katı tutarında olmak üzere toplam 47.026.819,74-TL idari para cezası verilmiştir. Bu kapsamda şirketimiz tarafından 05.10.2015 tarihinde Merkezi Uzlaşma Komisyonu Başkanlığı'na tevdi edilmek üzere T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na uzlaşma başvurusu yapılmıştır. 2. Şirketimizin 28.10.2015 Tarihli Yönetim Kurulu Toplantısı'nda; Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. nezdinde şirketimizin sahip olduğu %40 oranındaki hisselerimizin; satış tutarının peşin olarak tahsil edilmesi, şirketimize ait teminat, kefalet, garantörlük, ipotek ve benzeri tüm mükellefiyetlerimizin de devredilmesi şartıyla 21.200.000-USD (Yirmibirmilyon İkiyüzbin Amerikan Doları) bedel karşılığında dolaylı bağlı ortaklığımız Raintrade Petrokimya ve Diş Ticaret A.Ş.'ne satış işleminin yapılmasına, bu konudaki gerekli tüm iş ve işlemlerin yürütülüp sonuçlandırılması için şirketimiz idaresinin yetkili kılınmasına karar verilmiştir. 3. Şirketimiz tarafından 30.01.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Denizciler Birliği Deniz Nakliyatı ve Tic. A.Ş. (Denizciler Birliği) aleyhinde açtığımız tahliye davasının neticesinde, yerel mahkemenin vermiş olduğu temerrüt nedeniyle sözleşmenin feshi ve tahliye ile rücuen alacaklarımıza ilişkin kısımların Yargıtay tarafından onandığı; 27.04.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında Denizciler Birliği'nin karar düzeltme yoluna başvurmuş olmasının tahliyeyi durdurmayacağından tahliye işlemlerine başlanıldığı; 03.06.2015 tarihinde yapılan özel durum açıklamasında ise İskenderun Sarıseki Tesisleri'nde İcra Müdürlüğü tarafından yürütülen tahliye işlemlerinin tamamlanmış olduğu ve İskenderun Sarıseki Tesisleri'nin şirketimizce teslim alındığı duyurulmuştu. Denizciler Birliği'nin karar düzeltme talebinin reddedildiğine dair Yargıtay ilamı 30.10.2015 tarihinde şirketimize tebliğ edilmiştir.
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 VI. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL AKTİF (VARLIKLAR) 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar 1.941.476.397 1.911.282.250 Nakit ve Nakit Benzerleri 479.178.983 462.850.161 Finansal Yatırımlar - 7.690.360 Ticari Alacaklar 380.710.900 432.767.323 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 60.518.540 114.642.648 - İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 320.192.360 318.124.675 Diğer Alacaklar 185.734.071 154.673.329 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 46.810 1.255.280 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 185.687.261 153.418.049 Stoklar 811.627.080 717.430.187 Peşin Ödenmiş Giderler 26.847.158 73.787.779 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 159.748 3.490.583 Diğer Dönen Varlıklar 57.218.457 58.592.528 Duran Varlıklar 1.577.927.137 1.360.363.173 Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer Alacaklar 210.852.362 164.267.699 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 155.348.533 119.832.242 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 55.503.829 44.435.457 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 8.682.851 7.481.377 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi Duran Varlıklar 1.029.625.543 906.904.862 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 176.320.528 148.426.924 - Şerefiye 176.136.330 148.146.765 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 184.198 280.159 Peşin Ödenmiş Giderler 7.161.632 9.315.874 Ertelenmiş Vergi Varlığı 39.198.537 17.876.267 Diğer Duran Varlıklar 14.016 18.502 TOPLAM VARLIKLAR 3.519.403.534 3.271.645.423
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 PASİF (KAYNAKLAR) 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.627.468.458 1.690.392.311 Finansal Borçlar 793.958.943 662.343.462 - Kısa vadeli borçlanmalar 758.763.777 632.983.748 - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 35.195.166 29.359.714 Ticari Borçlar 617.556.903 728.864.552 - İlişkili taraflara ticari borçlar 5.582.269 35.398 - İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar 611.974.634 728.829.154 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 15.007.321 6.601.077 Diğer Borçlar 36.167.490 113.324.555 Ertelenmiş Gelirler 31.641.562 59.620.935 Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler 36.685.772 37.723.102 Kısa Vadeli Karşılıklar 96.450.467 81.914.628 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karş. 19.342.722 16.226.026 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 77.107.745 65.688.602 Uzun Vadeli Yükümlülükler 330.453.123 302.840.755 Uzun Vadeli Borçlanmalar 128.450.509 147.162.707 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 163.192.839 123.041.034 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 38.809.775 32.637.014 ÖZKAYNAKLAR 1.561.481.953 1.278.412.357 Ödenmiş Sermaye 334.000.000 334.000.000 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlara Ait Çevrim Farkları - - Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 218.073.621 218.073.621 Yabancı Para Çevrim Farkları (58.064.416) (133.068.622) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 39.708.380 28.477.401 - Yasal Yedekler 38.325.728 27.094.749 - Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş Yıllar Kârları 416.698.169 267.419.383 Net Dönem Kârı 47.814.055 210.609.765 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 998.229.809 925.511.548 Kontrol gücü olmayan paylar 563.252.144 352.900.809 TOPLAM KAYNAKLAR 3.519.403.534 3.271.645.423
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Satış Gelirleri (Net) 2.268.181.808 2.016.303.627 Satışların Maliyeti (-) (1.828.227.522) (1.576.290.737) BRÜT KÂR 439.954.286 440.012.890 Genel Yönetim Giderleri (-) (87.497.056) (85.336.692) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (157.639.433) (138.247.703) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 373.101.471 250.320.684 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (306.125.766) (183.764.050) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 261.793.502 282.985.129 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar 3.950.155 (750.842) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 265.743.657 282.234.287 Finansman Giderleri (-) (78.143.885) (14.943.459) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 187.599.772 267.290.828 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri 15.240.265 (38.053.110) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (6.029.700) (30.515.139) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 21.269.965 (7.537.971) NET DÖNEM KÂRI 202.840.037 229.237.718 Net Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 155.025.982 134.081.619 Ana Ortaklık Payları 47.814.055 95.156.099 Hisse Başına Kazanç 0,0014 0,0028
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 3.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından 1.7.2015 30.9.2015 tarihlerini kapsayan 2015 yılının 3. çeyrek dönemi içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: 1. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 2.1.3 maddesi gereğince 2. çeyrek döneme ait dipnotlar hariç finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra eş anlı olarak İngilizce olarak Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur.
01.01.2015-30.09.2015 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 VIII. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2015 yılı ilk dokuz ayında tesislerimizde 514.527 ton çeşitli bileşimdeki kimyevi gübre üretilmiştir. Tesislerimizde üretilemeyen ve ülkemizde yoğun olarak tüketimi yapılan azotlu gübreler başta olmak üzere toplam 1.160.757 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiştir. Buna karşılık 2015 yılı ilk dokuz ayında 1.312.046 ton katı, 14.750 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Toplam net satış geliri 1.297.123.288 TL olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. da 1.308.496 ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve 900.800 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 1.045.692.707 TL net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak 2.268.181.808 TL net satış gelirine ulaşmıştır. Buna karşılık, 1.828.227.522 TL satılan malın maliyeti, 245.136.489 TL faaliyet giderleri, 66.975.705 TL esas faaliyetlerden net gelir etkisi, 3.950.155 TL özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kârındaki paylar ve 78.143.885 TL finansman giderleri eklenerek 187.599.772 TL vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutara 21.269.965 TL ertelenmiş vergi geliri ve 6.029.700 TL dönem vergi gideri ayrıldıktan sonra 202.840.037 TL konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet eden 155.025.982 TL kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız 47.814.055 TL olmaktadır. 2015 yılı ilk dokuz aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak 30 Eylül 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
İÇİNDEKİLER SAYFA ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 3-4 ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 5 ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 6 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA... 7-40 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 NOT 2 ARA DÖNEM KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 9-15 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 16-18 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 18-19 NOT 5 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR... 20-22 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 22-23 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 24-25 NOT 8 STOKLAR... 25 NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 25-27 NOT 10 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 28 NOT 11 TAAHHÜTLER... 29 NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29-31 NOT 13 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 32 NOT 14 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 33 NOT 15 PAY BAŞINA KAZANÇ... 33 NOT 16 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 34-35 NOT 17 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 36-39 NOT 18 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 39-40
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU VARLIKLAR Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 479.178.983 462.850.161 Finansal yatırımlar - 7.690.360 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 16 60.518.540 114.642.648 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 320.192.360 318.124.675 Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 46.810 1.255.280 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 185.687.261 153.418.049 Stoklar 8 811.627.080 717.430.187 Peşin ödenmiş giderler 26.847.158 73.787.779 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 159.748 3.490.583 Diğer dönen varlıklar 57.218.457 58.592.528 Toplam dönen varlıklar 1.941.476.397 1.911.282.250 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer alacaklar -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 155.348.533 119.832.242 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 55.503.829 44.435.457 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 8.682.851 7.481.377 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi duran varlıklar 9 1.029.625.543 906.904.862 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye 10 176.136.330 148.146.765 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 10 184.198 280.159 Peşin ödenmiş giderler 7.161.632 9.315.874 Ertelenen vergi varlıkları 39.198.537 17.876.267 Diğer duran varlıklar 14.016 18.502 Toplam duran varlıklar 1.577.927.137 1.360.363.173 Toplam varlıklar 3.519.403.534 3.271.645.423 1 Ocak 30 Eylül 2015 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 06 Kasım 2015 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmiş Notlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 758.763.777 632.983.748 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 35.195.166 29.359.714 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 16 5.582.269 35.398 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 611.974.634 728.829.154 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 15.007.321 6.601.077 Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 36.167.490 113.324.555 Ertelenmiş gelirler 31.641.562 59.620.935 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 36.685.772 37.723.102 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 19.342.722 16.226.026 -Diğer kısa vadeli karşılıklar 12 77.107.745 65.688.602 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.627.468.458 1.690.392.311 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 5 128.450.509 147.162.707 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 163.192.839 123.041.034 Ertelenen vergi yükümlülüğü 38.809.775 32.637.014 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 330.453.123 302.840.755 Toplam yükümlülükler 1.957.921.581 1.993.233.066 Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler -Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) 218.073.621 218.073.621 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve (giderler) -Yabancı para çevirim farkları (58.064.416) (133.068.622) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler 38.325.728 27.094.749 - Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş yıllar karları 416.698.169 267.419.383 Net dönem karı 47.814.055 210.609.765 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 998.229.809 925.511.548 Kontrol gücü olmayan paylar 563.252.144 352.900.809 Toplam özkaynaklar 1.561.481.953 1.278.412.357 Toplam kaynaklar 3.519.403.534 3.271.645.423 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Notlar 2015 2015 2014 2014 Hasılat 13 2.268.181.808 745.262.965 2.016.303.627 752.771.129 Satışların maliyeti (-) 13 (1.828.227.522) (597.395.917) (1.576.290.737) (591.601.880) Brüt kar 439.954.286 147.867.048 440.012.890 161.169.249 Genel yönetim giderleri (-) (87.497.056) (28.796.447) (85.336.692) (20.051.408) Pazarlama giderleri (-) (157.639.433) (54.414.340) (138.247.703) (51.178.408) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 14 373.101.471 236.254.901 250.320.684 125.595.553 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 14 (306.125.766) (207.765.505) (183.764.050) (139.020.388) Esas faaliyet karı 261.793.502 93.145.657 282.985.129 76.514.598 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar Finansman gelir / (gideri) öncesi faaliyet karı 3.950.155 3.960.326 (750.842) (1.594.798) 265.743.657 97.105.983 282.234.287 74.919.800 Finansman gideri / (geliri) (78.143.885) (37.780.831) (14.943.459) 3.190.390 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 187.599.772 59.325.152 267.290.828 78.110.190 Dönem vergi gideri (-) (6.029.700) (2.785.238) (30.515.139) 2.348.947 Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 21.269.965 10.018.667 (7.537.971) (1.313.122) Toplam vergi geliri / (gideri) 15.240.265 7.233.429 (38.053.110) 1.035.825 Net dönem karı 202.840.037 66.558.581 229.237.718 79.146.015 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 155.025.982 54.213.367 134.081.619 48.533.402 Ana ortaklık payları 47.814.055 12.345.214 95.156.099 30.612.613 Pay başına kazanç (kr) 15 0,0014 0,0004 0,0028 0.000915 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
1 OCAK - 30 EYLÜL 2015 ARA DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2015 2015 2014 2014 Net dönem karı 202.840.037 66.558.581 229.237.718 79.146.015 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevrim farkları - 4.196.445 - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar 153.439.072 92.562.648 (21.284.569) 19.795.961 Yabancı para çevrim farkları 153.439.072 92.562.648 (21.284.569) 19.795.961 Diğer kapsamlı gelir 153.439.072 96.759.093 (21.284.569) 19.795.961 Toplam kapsamlı gelir 356.279.109 163.317.674 207.953.147 98.941.976 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 233.460.848 101.529.470 140.501.621 48.533.402 Ana ortaklık payları 122.818.261 61.788.204 67.451.526 50.408.574 356.279.109 163.317.674 207.953.147 98.941.976 - Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Birikmiş karlar Ödenmiş Sermaye Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 205.806.182 (125.735.921) 16.700.000 1.382.652 214.306.688 94.713.933 741.173.534 303.594.264 1.044.767.798 Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 94.713.933 (94.713.933) - - - Sermaye arttırımı - - - 10.394.749 - - - 10.394.749-10.394.749 Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (223.329.375) (223.329.375) Ana Ortaklık tarafından dağıtılan temettü - - - - - (66.800.000) - (66.800.000) - (66.800.000) Diğer kapsamlı gelir/gider - (3.044.786) - - - 3.044.786 - - - - Toplam Kapsamlı Gelir - - (27.704.571) - - - 95.156.099 67.451.528 140.501.620 207.953.146 30 Eylül 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 202.761.395 (153.440.492) 27.094.749 1.382.652 245.265.407 95.156.099 752.219.809 220.766.509 972.986.318 1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.073.621 (133.068.622) 27.094.749 1.382.652 267.419.383 210.609.765 925.511.548 352.900.809 1.278.412.357 Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - - 210.609.765 (210.609.765) - - - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedek - - - 11.230.979 - (11.230.979) - - - - Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (23.109.513) (23.109.513) Ana ortak tarafından dağıtılan temettü - - - - - (50.100.000) - (50.100.000) - (50.100.000) Toplam kapsamlı gelir - - 75.004.206 - - - 47.814.055 122.818.261 233.460.848 356.279.109 30 Eylül 2015 itibariyle bakiyeler 334.000.000 218.073.621 (58.064.416) 38.325.728 1.382.652 416.698.169 47.814.055 998.229.809 563.252.144 1.561.481.953 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU İşletme faaliyeleri: 6 Notlar Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2015 Geçmiş Dönem Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2014 Net kar 202.840.037 229.237.717 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 9,10 43.340.381 48.799.504 Özkaynak yönetimi ile değerlenen iştirak (karı) / zararı (1.201.474) 750.843 Kıdem tazminatı, izin, erken emeklilik maaş karşılığı 41.274.353 37.319.144 Faiz geliri 14 (12.781.699) (8.828.917) Kur farkı gideri/(geliri) (27.989.565) - Maddi duran varlık satış zararı - 2.994.350 Ertelenmiş finansman gideri, net 2.945.812 - Dava karşılığı / iptali 12 905.594 - Şüpheli alacak karşılığı / iptali 6 418.462 - Dönem vergi (geliri) / gideri (15.240.265) 38.053.111 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 234.511.636 348.325.752 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişim: Ticari alacaklardaki artışlar / azalışlar 51.637.961 41.915.221 Diğer alacaklardaki artışlar (77.645.405) 100.963.869 Stoklardaki artış (94.196.893) (213.594.880) Diğer dönen / duran varlıklar ve yükümlülükler 1.378.557 (21.055.562) Ticari borçlarda artış / azalış (111.307.649) 2.326.444 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 8.406.244 (7.353.482) Ertelenmiş gelirler (27.979.373) 62.168.645 Peşin ödenmiş giderlerdeki artış 49.094.863 19.742.794 Diğer borçlarda artış (133.336.249) (1.658.384) Borç karşılıklarında artış / azalış 13.630.245 4.437.572 İşletme sermayesindeki değişim sonrası faaliyetlerden kaynaklanan nakit (85.806.063) 336.217.989 Ödenen faiz (68.219.846) (25.596.736) Ödenen vergiler 2.384.261 (28.154.639) Ödenen kıdem tazminatı (1.122.548) (25.993.004) İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (152.764.196) 256.473.610 Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 9,10 (79.221.644) (96.432.411) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı 9,10 456.953 150.150 Finansal yatırımlarla ilgili nakit girişi / çıkışı 7.690.360 3.207.694 Tahsil edilen faizler 14 12.781.699 - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (58.292.632) (93.074.567) Finansman faaliyetleri: Finansal borçlarla ilgili nakit girişleri 240.671.023 - Finansal borçlarla ilgili anapara ödemeleri (62.493.706) (117.002.343) Ana ortaklara ödenen temettü - (66.800.000) Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü (17.030.329) (223.329.375) Tahsil edilen faizler - 7.991.386 Finansman faaliyetlerde (kullanılan) / sağlanan net nakit 161.146.988 (399.140.332) Bloke mevduatlardaki değişim 84.380.770 - Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış (49.909.840) (235.741.289) Dönem başı itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4 378.469.391 568.223.098 Çevrim farkı 66.238.662 9.369.984 Dönem sonu itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 4 479.178.983 341.851.793 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi İstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü İzmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü İskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle Şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.591 (31 Aralık 2014: 1.522) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket in hisselerinin %24,05 lik kısmı Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirket in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: Adı 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 253.684.607 75,95% 253.684.607 Diğer 24,05% 80.315.393 24,05% 80.315.393 Toplam 100,00% 334.000.000 100,00% 334.000.000 7
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibariyle %48,88 dir (31 Aralık 2014: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi ( Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir.. Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoob Co. Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. İştirakler Şirket, 30 Eylül 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibariyle iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2014: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 6 Kasım 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 8
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Şirket ve Türkiye de yerleşik iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali ( IRR ) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Grup un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS / TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS / TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Türkiye Muhasebe Standardı No:34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Konsolide finansal tablolar, maddi duran varlıklar içerisinde yer alan arazi ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi ve özet konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi İran Riyali (IRR) dir. TMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları, faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır. Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Döviz Cinsi Dönem Sonu Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması IRR / TL 0,0000916 0,0000909 0,0000854 0,0000843 9
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2015 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) TMS 19 a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS/TFRS lerde Yıllık iyileştirmeler KGK, Eylül 2014 de 2010-2012 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler ve 2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hakediş koşulları olan performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlarına açıklık getirilmiştir. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8 e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. 10
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler (Devamı) i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı) TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında TFRS 3 ve TMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. 11
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de ve Şubat 2015 de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 ve TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16 da, taşıyıcı bitkiler in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve maliyet modeli ya da yeniden değerleme modeli ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41 deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 12
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2. TFRS deki değişiklikler (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) Şubat 2015 de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27 de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: maliyet değeriyle TFRS 9 uyarınca veya TMS 28 de tanımlanan özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler Şubat 2015 de, TFRS 10 ve TMS 28 deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3 te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TMS 1 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Dipnot yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliklerin Grup un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 13