Günlük Bülten 14 Şubat 2018 Hisse Senetleri Güne %0,4 yükselişle başlayan BIST-100 Endeksi gün içinde genel olarak yatay bir bant içinde hareket etti. Gün sonuna doğru görülen satışlarla eksiye geçen endeks günü %0,3 (327 puan) azalışla 114.495 seviyesinde tamamladı. BIST-100 ün yukarı yönlü başlangıcın ardından olası kar satışlarını 115 bin üzerinde karşılama çabası içinde olmasını bekliyoruz. Teknik açıdan 115.000 seviyesi destek, 116.500 ise direnç olarak izlenebilir. Bugün içeride cari açık verisi izlenecek. Foreks anketine göre cari açığın Aralık ta 7,5 milyar TL olması bekleniyor. Küresel Piyasalar ABD hisse senedi endeksleri geçen hafta görülen satışların ardından üst üste 3. işlem gününü pozitif yönde tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,16, S&P 500 Endeksi %0,26 ve Nasdaq %0,45 değer kazandı. Vadeliler bu sabah hafif pozitif yönde işlem görüyor. Yurtdışı takvim bugün oldukça yoğun; gün içinde Almanya enflasyon ve öncü büyüme, Euro Bölgesi öncü büyüme ve sanayi üretimi, ABD TÜFE ve perakende satışlar verileri açıklanacak. Verilerin başta EUR/USD paritesi olmak üzere finansal piyasalar üzerinde kısmi hareketlilik yaratabileceğini düşünüyoruz. Tahvil Bono Piyasası Tahvil faizlerinde dün genel olarak yükseliş eğilimi görüldü. 2 yıl vadeli sabit kuponlu (gösterge) tahvilin (TRT131119T19) bileşik faizi 11 baz puan artışla %13,39 seviyesine yükseldi. 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil (TRT110827T16) faizi ise günlük bazda 17 baz puan artarak %12,18 seviyesinde kapandı. Para Piyasaları EUR/USD paritesi dün genel olarak yukarı yönlü bir seyir izledi. Güne 1,23 sınırlarında başlayan parite gün içinde yukarı yönlü dalgalı bir seyirle 1,2360 civarına yöneldi. Yeni güne yükselişle başlayan parite son olarak 1,2375 seviyelerinde işlem görüyor. Dün günün ilk yarısında 3,80 civarında seyreden USD/TL kuru öğleden sonra 3,79 a doğru gevşeme gösterip devam eden işlemlerde yeniden 3,80 üzerine yöneldi. Bugünün erken saatlerinde 3,81 üzerini gören kur hafif gevşeme ile 3,8010 civarında seyrediyor. BIST Endeksleri Endeks Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) BIST-100 114,495-0.3 46.5 BIST-30 140,646-0.1 47.3 BIST-Banka 180,540-0.4 39.4 BIST-Sınai 126,733 0.4 51.6 Yurtdışı Endeksler Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) ABD Dow 24,641 0.2-0.3 ABD S&P 2,663 0.3-0.7 ABD Nasdaq 7,014 0.5 0.5 Almanya 12,197-0.7-5.6 Japonya 21,154-0.4-7.1 Çin 3,201 0.5-3.2 Rusya 1,227 1.7 6.3 Brezilya 80,899-0.8 5.9 Hindistan 34,306 0.0 0.7 Endonezya 6,585 0.1 3.6 Tahvil Piyasaları Bileşik faiz (%) Günlük Yılbaşı TR 2 yıllık 13.39 0.11-0.01 TR 10 yıllık 12.18 0.17 0.44 ABD 10Y 2.82-0.01 0.41 Almanya 10Y 0.74 0.00 0.31 Döviz Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) EUR/USD 1.2372 0.1 3.1 USD/TRY 3.8003-0.1 0.3 EUR/TRY 4.7035 0.0 3.4 Sepet 4.2519 0.0 2.0 Emtia Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) Brent ($/Varil) 62.78 0.4-5.7 Altın ($/Ons) 1334.29 0.4 2.4
Makroekonomik Haberler Hazine dünkü ihalelerle ROT dahil toplam 5,88 milyar TL borçlandı Hazine dün 2 ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracı ile 2 yıl vadeli kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirdi. 2 yıl vadeli, 13.11.2019 itfalı sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi öncesinde ROT ta (Rekabetçi Olmayan Teklif) 330 milyon TL kamuya ve 1 milyar 72,1 milyon TL piyasa yapıcılara olmak üzere toplam 1,4 milyar TL net satış yapıldı. İhalede yapılan 651 milyon TL lik satışla birlikte toplam borçlanma 2,05 milyar TL ye ulaştı. Borçlanma maliyeti (ortalama bileşik) %13,44 seviyesinde oluştu. 10 yıl vadeli, 11.08.2027 itfalı sabit kuponlu devlet tahvili ihalesi öncesi kamuya 300 milyon TL ve piyasa yapıcılara 2 milyar 226,5 milyon TL olmak üzere toplam 2,53 milyar TL net ROT satışı yapıldı. İhalede yapılan net 1 milyar 301,5 milyon TL tutarındaki satışla birlikte toplam borçlanma 3,83 milyar TL oldu. Borçlanma maliyeti (ortalama bileşik) %12,13 seviyesinde oluştu. Hazine nin ihaleler vasıtasıyla günlük toplam borçlanması 5,88 milyar TL ye ulaştı. Dünkü ihalelerle birlikte ise borçlanma miktarı 14,4 milyar TL oldu. Hazine bugün 15,4 milyar TL itfa gerçekleştirecek. Aynı zamanda 1.876.205.000 TL tutarında 14 Şubat 2018 valörlü, 12 Şubat 2020 itfa tarihli ve TRD120220T16 ISIN kodlu kira sertifikası ihracı gerçekleştirildi. İngiltere de TÜFE Ocak ta aylık bazda %0,5 azaldı İngiltere de TÜFE Ocak ayında önceki aya göre %0,5 oranında azalış gösterdi (Önceki: %0,4, Beklenti: -%0,6). Yıllık artış oranı ise %3,0 seviyesinde kaldı. Şirket ve Sektör Gelişmeleri AKGRT: Aksigorta, 2018 yılı prim üretimi büyüme beklentisini %25-30, net kar büyüme beklentisini %45-50 olarak belirledi... Sınırlı pozitif Ayrı bir açıklamada, Şirket 2018 yılı Ocak ayı prim üretiminin yıllık bazda %47 artışla 401,65 milyon TL olduğunu açıkladı... Sınırlı pozitif AKSUE: Aksu Enerji, Ocak ayında gerçekleştirilen sermaye artırımı işleminin ardından kalan 36.164,223 TL nominal değerli payların tamamının 12 Şubat 2018 tarihinde satıldığını duyurdu... Nötr DZGYO: Deniz GYO tarafından yapılan açıklamaya göre, şirket adresinin güncellenmesi ile geçerli kayıtlı sermaye tavanı (95 milyon TL) geçerlilik süresinin 5 yıl süre ile uzatılmasına ilişkin şirket esas sözleşme maddelerinin tadilleri için Sermaye Piyasası Kurulu nun onayına gönderilen tadil metni 23.01.2018 tarihli yazıyla uygun görülmüştü. Söz konusu tadil metni, Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'nın 06.02.2018 tarihli yazısıyla onaylandı. Onaylı tadil tasarısı, yapılacak ilk genel kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulacak... Nötr ERBOS: Bazı basın-yayın organları ve internet sitelerinde, ABD Ticaret Bakanlığı nın Türkiye'nin de içinde bulunduğu 6 ülkede büyük çaplı dikişli boru ithalatı için anti-damping soruşturması açtığı haberleri yayınlandı. Erbosan tarafından 14 Şubat 2018 2
yapılan açıklamada söz konusu anti-damping soruşturmasının büyük çaplı dikişli boru ürünleri ile ilgili olduğu, Şirket in ürettiği ürün grubu içerisinde bu ürünlerin olmadığı ve ilgili soruşturmanın Şirket in faaliyetlerine herhangi bir etkisinin bulunmadığı belirtildi... Nötr GARAN: Garanti Bankası, 63 gün vadeli, 25.000.000 TL nominal değerdeki yapılandırılmış borçlanma aracının nitelikli yatırımcılara ihracını 13.02.2018 tarihi itibariyle gerçekleştirdi... Nötr GOZDE: Gözde Girişim Sermayesi Y.O., Yıldız Holding in Şirket te azınlık ortak olduğunu ve %17,73 paya sahip olduğunu belirtti. Yıldız Holding'in ayrı ayrı ve çok sayıda olan kısa vadeli kredilerinin bir çatı altında toplanarak uzun vadeli bir sendikasyon kredisine çevrilmesi konusunda yerel bankanın liderliğinde çalışmalara devam edildiğini, geçen hafta içerisinde Yıldız Holding in bahsi geçen kısa vadeli kredilerden 1 milyar USD tutarındaki bir kısmın uzun vadeli bir kredi şekline getirilmesi sürecini başarıyla tamamladığını açıkladı. Gözde Girişim, kredi ilişkilerinde ve yapısında şu an için herhangi bir değişiklik olmadığını belirtti... Nötr HALKB: Halk Bankası, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere ihraç edilen 91 gün vadeli, 310.000.000 TL nominal değerdeki finansman bonosunun satışını tamamladı... Nötr ISCTR: İş Bankası, Yönetim Kurulu'nun borçlanma aracı ihracına ilişkin 24.08.2017 tarihli kararı kapsamında, 300 milyon TL nominal değerli 375 gün vadeli iskontolu tahvilin halka arz yoluyla gerçekleştirilmesi için çalışmalara başlandığını açıkladı. Aynı zamanda, 500 milyon TL nominal değerli 165 gün vadeli finansman bonosu ihracı da söz konusu olup halka arz edilecek finansman bonosu ve iskontolu tahvile fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz miktarı 1,2 milyar TL nominal değere kadar artırılabilecek. Banka söz konusu ihraçlarla ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli başvuruyu yaptı... Nötr ISMEN: İş Yatırım, 3.500.000.000 TL ihraç tavanı dahilinde tahvil / finansman bonosu ihraç belgesi kapsamında 10.08.2018 vade sonu tarihli 5.000.000 TL nominal tutarda borçlanma aracı ihracı gerçekleştirdi... Nötr KLGYO: Kiler GYO, İstanbul İli, Esenyurt İlçesi nde yer alan ve 17/02/2017 tarihinde imzalanan kira sözleşmesi ile Anpa Petrol e kiralanan 9.634 m2 depo niteliğindeki taşınmazın kiralanan alanı, 07/02/2018 tarihinde imzalanan "Ek Protokol" ile 3.534 m2 olarak değiştirildi. Kira süresi 5 yıl, aylık kira bedeli, KDV dahil 21.267,61 USD olarak belirtildi... Nötr Şirket ten yapılan ayrı bir açıklamaya göre, İstanbul İli, Esenyurt İlçesi nde 631 m2 depo niteliğindeki taşınmaz Altun Gıda ya 01.02.2018 tarihinden başlamak üzere 7 yıllığına kiraya verildi. Aylık kira bedeli KDV dahil 3.760,13 USD olarak açıklandı... Sınırlı pozitif MAKTK: Makina Takım, ana ortağının Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı olduğunu, Yıldız Holding veya kontrol ettiği şirketlerin Makina Takım da doğrudan ortaklığı bulunmadığını açıkladı. Şirket in herhangi bir banka borcu olmadığını, kredi ilişkilerinde ve yapısında şu an için herhangi bir değişiklik olmadığını bildirdi. Öte yandan Şirket in 2017 yılını piyasa beklentilerinin üzerinde kapatacağının öngörüldüğü ve 2018 yılına yönelik de çift haneli büyüme hedeflendiği belirtildi... Nötr NTHOL: Net Holding Yönetim Kurulu, Şirket ve halka açık olmayan 10 adet bağlı ortaklığının yönetim kurulları tarafından hazırlanmış olan birleşme sözleşmesi nin onaylanmasına karar verdi... Nötr 14 Şubat 2018 3
OTKAR: Otokar Yönetim Kurulu, 2017 karından ortaklarına hisse başına brüt 2,91667 TL, net 2,47917 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar verdi. Dağıtım tarihi 22.03.2018 olarak belirlendi. Karar, 15 Mart 2018 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda ortakların onayına sunulacak. Dünkü kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2 civarındadır... Nötr RYGYO: Reysaş GYO, Kocaeli İli, Çayırova İlçesi nde bulunan 63.189 m2'lik deponun 3.280 m2'lik depolama alanını "Toyota İstif Makineleri A.Ş."ye 5 yıllığına kiraya verdi. Kiraya verilen depodan 5 yılda yaklaşık KDV dahil 900.000 USD gelir elde edilecek... Sınırlı pozitif Ayrı bir açıklamaya göre, Kocaeli İli, Çayırova İlçesi nde bulunan 63.189 m2 deponun 1.100 m2 'lik depolama alanı "OTS Yedek Parça Paz. Dağıtım İthalat İhracat A.Ş."ye 3 yıllığına kiraya verildi. Kiraya verilen depodan 3 yılda yaklaşık KDV dahil 650.000 TL gelir elde edilecek... Sınırlı pozitif TCELL: Turkcell Yönetim Kurulu, kayıtlı sermaye tavanı (2,2 milyar TL) geçerlilik süresinin 31.12.2022 tarihine kadar uzatılması için gerekli işlemlerin yapılmasına karar verdi... Nötr Şirketten yapılan ayrı bir açıklamaya göre, %100 bağlı ortaklığı olan Lifecell Ventures Coöperatief U.A.'nın sermayesi 30.000.000 USD (24.463.834 EUR) artırılarak 1.680.675.660 EUR'ya çıkarıldı. Turkcell, sermaye artırımına ait yeni pay alma hakkının tamamını ödedi... Nötr Ayrıca Şirket sermayesinin tamamına sahip olduğu Ukrayna'da kurulu lifecell Limited Liability Company tarafından Ukrayna'da kurulan "Paycell LLC" unvanlı finansal şirketin ödemeler sistemi altyapı işletmeciliği lisansı için başvuru yapıldığını açıkladı. Yerel para transferi lisansı başvuru hazırlık süreci devam ediyor... Nötr TTRAK: Türk Traktör Yönetim Kurulu, 2017 karından ortaklarına hisse başına brüt 5,621241 TL, net 4,778055 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar verdi. Dağıtım tarihi 21.03.2018 olarak belirlendi. Karar, Mart ayı içerisinde yapılması öngörülen Olağan Genel Kurul Toplantısı'nda ortakların onayına sunulacak... Nötr ULUUN: Ulusoy Un Yönetim Kurulu, Şirket in uluslararası piyasalarda daha rekabetçi olabilmesi, bu piyasalarda daha etkili bir oyuncu olabilmesi, hammaddeye erişim avantajları elde edebilmesi ve hammaddeye ulaşırken oluşacak maliyet avantajlarından faydalanabilmesi amacıyla İsviçre'nin Cenevre şehrinde 1.000.000 İsviçre Frangı tutarındaki sermayesinin %100'ü Ulusoy Un a ait ROLWEG SA ünvanlı bir şirket kurulmasına karar verdi... Nötr VAKBN: Vakıflar Bankası konsolide olmayan mali tablolarına göre yılın 4. çeyreğinde 901 milyon TL net kar açıkladı. Banka nın net faiz geliri önceki yıla göre %19, net ücret ve komisyon gelirleri ise %34 arttı. Net kar rakamı, önceki yıla göre %15, önceki çeyreğe göre %29 artış gösterdi. Banka 2017 yılının tamamında ise yıllık bazda %38 artışla 3,7 milyar TL net kar elde etti... Nötr (Milyon TL) 2016/12 2017/09 2017/12 VAKBN 4Ç16 3Ç17 4Ç17T * 4Ç17 YoY (%) Net Kar 782 701 861 901 15% * Research Turkey ortalama beklentisi VAKBN: Vakıfbank, 126 gün vadeli 200.000.000 TL nominal değerli ve 210 gün vadeli 100.000.000 TL nominal değerli finansman bonolarının ihraç ve halka arz edilmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu ve Borsa İstanbul A.Ş.'ye başvuru yaptı... Nötr 14 Şubat 2018 4
YGYO: Yeşil GYO Yönetim Kurulu, Tangible Middle East Enerji ve İnşaat Yatırımları Ltd. Şti. ile "T&Y Innovia 4 Adi Ortaklığı" kurulmasına karar verdi... Nötr YKBNK: Yapı Kredi Bankası, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 86 gün vadeli 215.000.000 TL nominal değerdeki finansman bonosunun ihraç edilebilmesi için çalışmalara başlandığını, söz konusu kıymet ile ilgili talep toplama işleminin 13.02.2018 tarihinde gerçekleştirildiğini bildirdi... Nötr Günlük Takvim Saat Bölge Veri Dönem Önceki Beklenti * Türkiye Hazine İtfası (15,4 milyar TL) 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Aralık -4,2 mlr USD -7,5 mlr USD 10:00 Almanya TÜFE (Aylık) Ocak -%0,7 -%0,7 10:00 Almanya GSYH (Yıllık - Öncü) 4Ç17 %2,8 %3,0 13:00 Euro Bölgesi GSYH (Yıllık - Öncü) 4Ç17 %2,7 %2,7 13:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık %1,0 %0,4 16:30 ABD TÜFE (Aylık) Ocak %0,1 %0,3 16:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Ocak %0,4 %0,3 * Türkiye verileri için Alternatifbank beklentisi, yurtdışı veriler için Bloomberg tahmini verilmiştir. 14 Şubat 2018 5
Adres : Cumhuriyet Caddesi No: 46 Kat: 1 Elmadağ 34367 Şişli İstanbul Tel : +90 212 315 58 00 Faks : +90 212 231 38 42 Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla Alternatif Menkul Değerler A.Ş. ( Alternatif Menkul ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. Alternatif Menkul, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. Alternatif Menkul, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki bilgilerin kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; SPK tarafından belirlenen yetkili kuruluşlar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Dolayısıyla burada bahsedilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin herhangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçlarınız ve mali durumunuzu göz önünde bulundurarak, kendi araştırmalarınızı ve bağımsız danışmanlarınızdan aldığınız tavsiyeleri temel alarak vermeniz önerilmektedir. Yatırım Danışmanlığı Hizmeti almak isteyen yatırımcıların, Alternatif Menkul ile Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesi imzalamış ve Yerindelik Testi yapmış olmaları gerekmektedir. Burada yer alan hiçbir bilgi Alternatif Menkul veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması veya satılması yönünde herhangi bir icap veya davet teşkil etmez. İşbu dokümanın bütün hakları Alternatif Menkul ün münhasır mülkiyetinde olup, hiçbir bölümü Alternatif Menkul ün yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen kopyalanamaz, çoğaltılamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilere dağıtılamaz. Aksi halde, Alternatif Menkul uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. 14 Şubat 2018 6