EGSER Sınırlı İnceleme'den Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş KONSOLİDE BİLANÇO (YTL) Referansları 30.06.2007 31.12.2006 VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 141.731.056 114.621.824 Hazır Değerler 4 2.675.118 6.186.025 Menkul Kıymetler (net) 5 230.000 0 Ticari Alacaklar (net) 7 4.819.604 1.032.068 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 87.670.035 55.335.920 Diğer Alacaklar (net) 10 107.624 51.601 Canlı Varlıklar (net) 11 0 0 Stoklar (net) 12 44.897.735 49.088.103 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 0 0 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 0 0 Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 1.330.940 2.928.107 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 92.845.782 94.039.059 Ticari Alacaklar (net) 7 6.271 6.271 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 0 0 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 0 0 Diğer Alacaklar (net) 10 0 0 Finansal Varlıklar (net) 16 107 107 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 69.276 69.276 Maddi Varlıklar (net) 19 88.219.760 90.071.058 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 749.071 886.468 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 3.159.729 2.361.413 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 641.568 644.466 TOPLAM VARLIKLAR 234.576.838 208.660.883 EGSER Sınırlı İnceleme'den Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş KONSOLİDE BİLANÇO (YTL) Referansları 30.06.2007 31.12.2006 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 47.824.708 91.625.410 Finansal Boçlar (net) 6 78.775 34.970.934 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 2.838.891 2.145.365 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 700.266 970.638 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 15 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 33.390.500 29.236.593 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 3.298.368 17.836.140 Alınan Avanslar 21 2.820.450 1.355.888 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 0 0 Borç Karşılıkları 23 615.545 885.708 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 10 4.081.913 4.224.144 Uzun Vadeli Yükümlülükler 112.826.524 46.703.129 Finansal Borçlar (net) 6 73.425.161 8.630.827 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 692.680 1.098.886 Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 15 0 0 Ticari Borçlar (net) 7 0 0 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 31.812.624 31.181.901 Alınan Avanslar 21 0 0 Borç Karşılıkları 23 6.896.059 5.791.515 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 0 0 Diğer Yükümlülükler (net) 10 0 0 TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 160.651.232 138.328.539 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR 24 246.390 260.582 ÖZSERMAYE 73.679.216 70.071.762 Sermaye 25 52.632.000 52.632.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 0 0 Sermaye Yedekleri 26 96.344.039 96.344.039 Hisse Senetleri İhraç Primleri 181.858 181.858 Hiss Senedi İptal Karları 0 0 Yeniden Değerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 96.162.181 96.162.181 Kar Yedekleri 27 2.598.447 2.598.447 Yasal Yedekler 289.820 289.820 Statü Yedekleri 0 0 Olağanüstü Yedekler 391.815 391.815 Özel Yedekler 1.916.812 1.916.812 Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı 3.607.454 (1.229.418) Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 (81.502.724) (80.273.306) TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 234.576.838 208.660.883 KONSOLİDE GELİR TABLOSU (YTL) Dipnot Geçmiş Geçmiş Geçmiş Geçmiş Referansları 01.01.2007-30.06.2007 01.04.2007-30.06.2007 01.01.2006-30.06.2006 01.04.2006-30.06.2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 92.810.123 49.973.093 87.233.854 51.410.808 Satış Gelirleri (net) 36 92.810.123 49.973.093 87.233.854 51.410.808 Satışların Maliyeti (-) 36 (74.359.474) (40.013.455) (59.976.769) (31.856.419) Hizmet Gelirleri (net) 36 93.760 61.918 0 0 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 36 0 0 0 0 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 18.544.408 10.021.555 27.257.085 19.554.389 Faaliyet Giderleri (-) 37 (15.718.437) (8.318.273) (12.007.674) (6.498.825) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 2.825.972 1.703.283 15.249.411 13.055.564 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 2.120.570 810.679 6.420.880 4.565.457 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (1.556.989) (201.568) (3.364.431) (2.577.469) Finansman Geliri / (Giderleri (-)) 39 (528.479) 1.661.425 (24.541.295) (21.811.954) FAALİYET KARI/ZARARI 2.861.074 3.973.819 (6.235.435) (6.768.402) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 0 0 0 0 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 12.113 5.503 (1.438) (1.438) VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 2.873.186 3.979.321 (6.236.873) (6.769.840) Vergiler 41 734.267 327.825 1.910.020 1.985.988 NET DÖNEM KARI/ZARARI 3.607.454 4.307.147 (4.326.853) (4.783.852) HİSSE BAŞINA KAZANÇ (YKR) 42 Sınırlı İnceleme'den - Bin Adet Adi Hisse Senedi (YTL) 0,069 0,082 (0,082) (0,091)
EGSER KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (YTL) Sınırlı Bağımsız Denetim'den Geçmiş Geçmiş A.ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 30.06.2007 30.06.2006 Vergi öncesi (zarar)/kar 2.873.186 (6.236.873) Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman 19-20 5.008.848 2.885.695 Kıdem tazminatı karşılığı 23 1.104.544 1.076.557 İştirakler değer düşüklüğü karşılığı 16 - (963.853) Maddi duran varlık satış karı/(zararı) 38 (41.293) (61.510) Faiz geliri 39 (326.860) (40.774) Faiz gideri 39 4.725.925 3.615.996 Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değişim 7 (3.787.536) (453.538) Menkul kıymetlerdeki değişim 5 (230.000) 1.500.000 İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim 9 (32.334.115) (4.747.035) Stoklardaki değişim 12 4.190.368 (1.937.621) Diğer alacaklardaki değişim 10 (56.023) (17.391) Diğer dönen varlıklardaki değişim 15 1.600.062 (91.147) Ticari borçlardaki değişim 7 4.153.907 7.040.246 İlişkili taraflara borçlardaki değişim 9 (14.537.772) (2.393.114) Alınan avanslardaki değişim 21 1.464.562 1.484.034 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 10-15 (142.230) (487.662) Borç karşılıklarındaki değişim 23 (270.163) 1.405.241 Ödenen kıdem tazminatları (1.197.918) (160.495) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları (27.802.506) 1.416.755 B.YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Maddi duran varlık alımları /satışları (net) 19 (2.641.813) (7.795.650) Maddi olmayan duran varlık alımları /satışları (net) 20 (188.497) 94.686 İştirak satışı - 2.458.937 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (2.830.310) (5.242.027) C.FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Banka kredilerindeki değişim - net 30.595.700 4.359.140 Finansal kiralama işlemlerindeki değişim-net (676.578) (89.403) İlişkili taraflardan sağlanan fonlardaki değişim 630.723 3.095.249 (Ödenen) / alınan faiz (3.427.936) (3.185.509) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları 27.121.909 4.179.477 Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (3.510.907) 354.206 Dönem başı hazır değerler 6.186.025 2.097.219 Dönem sonu hazır değerler 2.675.118 2.451.425
EGSER KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ( YTL) Hisse Özsermaye Senetleri Kar düzeltme Birikmiş Toplam Sermaye İhraç Primleri Yedekleri farkları kar/(zarar) özsermaye 01 Ocak 2006 bakiyesi 52.632.000 181.858 687.468 96.162.181 (80.273.306) 69.390.201 İştirak değer artış fonu - - 1.910.979 - - 1.910.979 Net dönem karı/(zararı) - - - - (4.326.853) (4.326.853) 30 Haziran 2006 bakiyesi 52.632.000 181.858 2.598.447 96.162.181 (84.600.159) 66.974.327 Hisse Sermaye Senetleri Kar düzeltme Birikmiş Toplam Sermaye İhraç Primleri Yedekleri farkları kar/(zarar) özsermaye 01 Ocak 2007 Bakiyesi 52.632.000 181.858 2.598.447 96.162.181 (81.502.724) 70.071.762 İştirak Değer Artış Fonu Net dönem karı/(zararı) - - - - 3.607.454 3.607.454 30 Haziran 2007 bakiyesi 52.632.000 181.858 2.598.447 96.162.181 (77.895.270) 73.679.216
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNCELEME RAPORU
1 OCAK 30 HAZİRAN 2007 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE NOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR /(ZARAR) TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE MALİ TABLOLARA AİT NOTLAR... 6-39 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 6-8 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-15 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 15 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 15 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 16-17 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 17 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 18 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-22 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 22 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 22 NOT 12 STOKLAR... 23 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 23 NOT 14 ERTE LENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 23-24 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜLER... 25 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 25 NOT 17 POZİTİF /NEGATİF ŞEREFİYE... 25 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 26 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 26-28 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR... 28-29 NOT 21 ALINAN AVANSLAR... 29 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 29 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 29-30 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 30 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 30-32 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 32 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 33 NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 34 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 34-35 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 35 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 35-36 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 36 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 36 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 36 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 36 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 36 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 37 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 38 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 39 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 39 NOT 41 VERGİLER... 39-41 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ........... 41 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 41 NOT 44 DİĞER HUSUSLAR..... 41
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) fiili faaliyet konusu, ağırlıklı yer ve duvar karosu üretimi ile yurtiçi ve yurtdışı satış faaliyetlerini yürütmektir. Şirket Eylül 1972 tarihinde kurulmuş olup halihazırda merkezi İstanbul da bulunan İbrahim Polat Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığıdır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsa sında ( İMKB ) 1993 yılından itibaren işlem görmektedir. 30 Haziran 2007 itibariyle, İMKB ye kayıtlı %28,75 oranında hissesi mevcuttur. Şirket in bünyesinde 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle istihdam edilen ortalama personel sayısı 231 i memur (31 Aralık 2006: 232) ve 913 ü işçi (31 Aralık 2006: 942) olmak üzere 1.144 (31 Aralık 2006: 1.174) kişidir. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup ticari sicile kayıtlı merkez adresi aşağıdaki gibidir: Ankara Asfaltı 26.Km Ansızca Mevkii 35170 Kemalpaşa -İZMİR Bağlı ortaklık 30 Haziran 2007 itibariyle konsolide edilen bağlı ortaklık Ege Birleşik Enerji Elektrik Üretim ve Otoprodüktör Grubu A.Ş. 1996 yılında, İzmir, Kemalpaşa ilçesinde elektrik ve ısı enerjisi üretmek için kurulmuştur. NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in yıl sonu konsolide mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, yukarıda bahsedilen SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali Tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak hazırlanmıştır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermiştir. Konsolidasyon Esasları Konsolidasyon, ana ortaklık olan Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. bünyesinde gerçekleştirilmiştir. İlk kez 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamına giren Ege Birleşik Enerji Elektrik Üretim Otoprodüktör Grubu A.Ş. nin bilançosu, konsolide ara dönem mali tabloların açıklandığı tarih itibariyle ve aynı muhasebe 6
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) politikaları esas alınarak konsolidasyona dahil edilmiş olup; gelir tablosu kalemleri ise söz konusu bağlı ortaklığın elde edildiği tarih esas alınarak konsolide edilmiştir. Ana ortaklığın bağlı ortaklıklardaki hisse payları aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar Ege Birleşik Enerji Elektrik Üretim Otoprodüktör Grubu A.Ş. % 98,00 % 98,00 Ana ortaklık dışı hakların, bağlı ortaklıkların net varlık ve cari dönem kar ya da zararındaki payı, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır. Konsolide mali tabloların hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: Tam Konsolidasyon Yöntemi - Ana Ortaklık ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki özsermayeleri dışındaki bilanço kalemleri toplanır. Yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilir. - Ana Ortaklık ın bağlı ortaklıklardaki payları; Ana Ortaklık da ki Finansal Duran Varlıklar ve bağlı ortaklıklardaki Sermaye hesabından karşılıklı olarak elimine edilir. - Şirket Mali tablolarında, iktisap edilen şirketin net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farkı gösteren şerefiye, oluştuğu dönemde gider olarak kaydedilmiştir. Ayrıca, edinilen şirketin Seri XI, No:25 sayılı Tebliğe göre hazırlanan kendi mali tablosunda oluşan özkaynağı ile satın alım tutarı arasında negatif şerefiye olarak oluşan fark, gelecekteki zarar ve giderlerle ilgili olmadığından, Seri: XI, No:25 sayılı Tebliğ in 12nci Kısmında yer alan 318inci madde uyarınca konsolidasyon sırasında gelir tablosuyla ilişkilendirilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün özsermaye hesap grubu kalemlerinden, Ana Ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce; Ana Ortaklık Dışı Özsermaye hesap grubu adıyla gösterilir. - Ana Ortaklık ve bağlı ortaklığın birbirleri arasındaki satın alma ve satış işlemleri ve bu işlemlerden kaynaklanan kar ve zararlar, konsolide gelir tablosunda iptal edilir. Bahse konu iptal edilen kar ve zararlara, konsolidasyona tabi ortakların kendi aralarında alım-satıma konu olan, menkul kıymetler, stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, finansal duran varlıklar ve diğer aktifler dahildir. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2007 dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu 1 7
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ocak - 30 Haziran 2006 tarihi itibariyle hazrlanmış gelir tablosu, nakit akım tablosu ile ; 1 Ocak - 30 Haziran 2007 özsermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2006 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Öte yandan, Şirket, SPK nın Tebliğ i uyarınca düzenlenecek mali tablo ve dipnot formatları hakkındaki duyurusuna istinaden geçmiş dönemlere ait mali tablolarda cari dönemde yapılan gösterim değişikliklerine uygun olarak gerekli sınıflandırmaları yapmıştır. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir. NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI Hasılat Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün yada tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir (Not 36). Kira gelirleri dönemsel taahhuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemine göre muhasebeleştirilir. Temettü gelirleri ise tahsil etme hakkının oluştuğu tarihte gelir yazılırlar. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmiştir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti, aylık ağırlıklı ortalama yöntemi ile belirlenir (Not 12). Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan değerleri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve aşağıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not 19). Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: 8
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Yıllar Yerüstü ve yeraltı düzenleri 8-50 Binalar 50 Makina, tesis ve cihazlar 4-15 Taşıt araç ve gereçleri 5 Döşeme ve demirbaşlar 3-15 Bir varlığın kayıtlı değeri, varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili varlığın net satış fiyatı ya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiş tutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır(not 38). Maddi varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini, bilgisayar yazılımlarını ve özel maliyetleri içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Söz konusu maddi olmayan varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Yıllar Haklar 3-15 Özel maliyetler kira süresi (gün) Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir (Not 20). Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Not 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 9
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Borçlanma Maliyetleri Şirket, borçlanma maliyetlerini, kar/zarar tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda kar/zarar tablosuna kaydedilir (Not 39). Finansal Araçlar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Şirket, finansal varlıklarını aşağıdaki gibi sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, ilk olarak makul değer ve ilgili finansal varlıkla direkt olarak ilişkilendirilebilen işlem masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden mali tablolara alınır. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. b) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır (Not 16). Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Şirket yönetimi, bu finansal varlıkların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal yatırımların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun veya tatbik edilebilir olmaması nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyeti üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyeti üzerinden, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. 10
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Kur Değişiminin Etkileri Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Yeni Türk Lirası na çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden değerlenmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin değerlemelerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır (Not 42). Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisse ) sermaye arttırabilir. Hisse başına kar hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar (Not 34). Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Varlıklar Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır (Not 31). 11
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Kiralama İşlemleri Finansal Kiralama İşlemleri Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri yada, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır (mali tablolarda ilgili maddi duran varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin iktisap aşamasında katlanılan masrafları maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük; ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin hesaplarına dahil edilmiştir. Operasyonel Kiralama İşlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Bir operasyonel kiralama için yapılan ödemeler, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet eksi birikmiş amortisman (arazi hariç) değerleri ile gösterilir. İnşası, Şirket tarafından yapılan yatırım amaçlı gayrimenkulun maliyeti ise, inşaat veya ıslah çalışmalarının tamamlandığı tarihteki maliyeti üzerinden belirtilir. Söz konusu tarihte varlık, yatırım amaçlı gayrimenkul haline gelir ve bu nedenle yatırım amaçlı gayrimenkuller hesap kalemine transfer edilir. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin mali tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, aktif ve pasif kalemlerin vergi ve defter değerleri arasındaki farklardan doğan vergi (gelecekte indirilebilecek veya vergilendirilebilir geçici farklar) oluşmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü zamanlama farklarının kullanılabileceği düşünülen zamana bakılmaksızın kayıtlara alınmaktadır. Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2006 yılından itibaren %20 dir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak 12
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı taktirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 (22.07.2006 tarihinden önce %10) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri, rüçhan hakları ile gayrimenkul satışından doğan karların %75 i; beş yıl pasifte öz kaynak kalemleri içinde bir fon hesabında tutulmak ve satış bedelinin tamamının satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. İlişkili Taraflar Bu mali tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri ile aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla dönem içerisinde bazı iş ilişkilerine girilmiştir. Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir (Not 9). Kıdem Tazminatı Kıdem tazminatı yükümlülüğü Şirket in personelinin Türk İş Kanunu uyarınca emekliye ayrılmasından ya da ilgili kanunca belirtilmiş nedenlerden dolayı iş akdinin sona ermesinden doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bilanço tarihi itibariyle değerini ifade eder. Şirket, kıdem tazminatını personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili Şirket in kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin indirgenmiş net değerinden kaydedilmesini öngörerek hesaplamış ve mali tablolara yansıtmıştır (Not 23). Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. Ticari Alacaklar ve Değer Düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa 13
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Not 38). Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Finansal Risk Yönetimi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Risk yönetimi, Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde uygulanmaktadır. Faiz oranı riski Şirket, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı aktif ve pasiflerine olan etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Likidite riski İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli miktarda nakit ve menkul kıymet sağlamak, yeterli kredi imkanları yoluyla fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilme yeteneğinden oluşmaktadır. Şirket, iş ortamının dinamik içeriğinden dolayı, kredi yollarının hazır tutulması yoluyla fonlamada esnekliği amaçlamıştır. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, anlaşmada bulunan her karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. 14
NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riskinden ötürü, döviz pozisyonu ve kurları yakından takip edilmektedir Önemli Muhasebe Tahminleri ve Kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. NOT 4 HAZIR DEĞERLER Kasa 10.061 10.330 Banka - Vadesiz mevduat 2.665.057 6.175.695 2.675.118 6.186.025 NOT 5 MENKUL KIYMETLER 30 Haziran 2007 itibariyle vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler aşağıdaki gibidir: Repo 230.000-230.000-30 Haziran 2007 tarihi itibariyle Şirket in elinde bulunan repoların vadesi 3 gün olup, faiz oranı %16,50 dir. 15
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR Yıllık faiz oranı % Döviz değeri YTL Kısa vadeli krediler: ABD doları krediler - 4,74-8,12-2.970.000-4.174.632 Euro krediler - 5,12-7,71-11.356.334-21.816.594 Yeni Türk Lirası krediler - 19,50-25,00 78.775 8.968.732 78.775 8.979.708 78.775 34.970.934 Uzun vadeli kredilerin kısa dönem taksitleri: ABD doları krediler 8,00-2.024.676-2.641.392 - Euro krediler 4,82 4,82 112.311 1.357.919 197.498 2.145.365 2.838.891 2.145.365 Toplam kısa vadeli krediler 2.917.666 37.116.299 Uzun vadeli krediler: ABD doları krediler 8,00-50.000.000-65.230.000 - Euro krediler 4,82 4,82 4.660.313 4.684.282 8.195.161 8.630.827 Toplam uzun vadeli krediler 73.425.161 8.630.827 16
NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 2008 1.816.389 2009 1.816.389 2010 1.816.389 2011 1.816.389 2012 929.606 2014 65.230.000 73.425.161 Şirket in kredi ve finansal borçlar ile ilgili vermiş olduğu teminatlar 31 no lu dipnotta açıklanmıştır. NOT 7 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar Müşteri cari hesapları 3.705.293 940.096 Vadeli çekler ve alacak senetleri * 1.195.915 94.560 4.901.208 1.034.656 Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (81.604) (2.588) Kısa vadeli ticari alacaklar-net 4.819.604 1.032.068 Verilen depozito ve teminatlar 6.271 6.271 Uzun vadeli ticari alacaklar 6.271 6.171 *Vadeli çekler ve alacak senetleri bir yıldan kısa vadelidir. Ticari borçlar Satıcılar cari hesapları 33.578.934 29.471.379 Ticari borç senetleri 469.925 494.778 34.048.859 29.966.157 Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderleri (658.359) (729.564) Kısa vadeli ticari borçlar- net 33.390.500 29.236.593 17
NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Finansal kiralama yoluyla edinilmiş maddi duran varlıklar bilançoda makine ve teçhizat içerisinde yer almakta olup, 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle söz konusu maddi duran varlıkların toplam net defter değeri 2.641.096 YTL dir (31 Aralık 2006: 3.066.026 YTL). Söz konusu finansal kiralama sözleşmelerine ilişkin yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Finansal kira yükümlülüğü geri ödemesi 2007 607.996 2008 613.434 2009 477.616 30 Haziran 2007 bakiyesi 1.392.946 Şirket in finansal kiralama alacağı bulunmamaktadır. NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR i) 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ilişkili taraflarla olan bakiyeler: a) İlişkili taraflardan alacaklar Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. 55.711.303 18.634.858 Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş. 7.628.951 4.670.066 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş. 6.603.480 3.501.983 Ege Seramik East Europe S.A. 6.591.996 5.664.544 Ege Seramik Trading Holding S.A. 5.206.349 - Ege Seramik America S.A. 4.687.612 7.120.344 Ege Seramik Italia S.R.L 1.375.360 - Ege Seramik Europe S.A. 996.880 17.504.038 İbrahim Polat Holding A.Ş. 653.641 - Polat İnşaat Malzemeleri San.Tic.A.Ş. - 33.772 89.455.572 57.129.605 Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman giderler (1.785.537) (1.793.685) İlişkili taraflardan kısa vadeli alacaklar 87.670.035 55.335.920 Şirket in yurtiçi satışlarının önemli bir kısmının Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. ye, Şirket in yurtdışı satışlarının önemli bir kısmının Ege Seramik America S.A., Ege Seramik East Europe S.A. a yapılmasından ve Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş den olan alacak ise Şirket in ihraç kayıtlı satışlarının Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş ye yapılmasından kaynaklanmaktadır. 18
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) İlişkili taraflara borçlar Ege Seramik East Europe S.A. 1.656.345 1.732.945 İbrahim Polat Holding A.Ş. 743.933 6.671.070 Ege Seramik America S.A. 427.877 2.420.251 Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş. 250.166 109.889 Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. 231.389 365.047 Ege Seramik Joint Stock 15.365 - Ege Seramik Italia S.R.L 8.368 - Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş. - 3.065.727 Ege Seramik Europe S.A. - 3.514.489 Polat Maden San.Tic.A.Ş. - 44.300 Polat Turizm Otel Sanayi ve Ticaret A.Ş. - 321 3.333.443 17.924.039 Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri (35.075) (87.899) İlişkili taraflara kısa vadeli borçlar 3.298.368 17.836.140 İbrahim Polat Holding A.Ş. 31.812.624 31.181.901 İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar 31.812.624 31.181.901 İbrahim Polat Holing A.Ş. ye olan kısa ve uzun vadeli borçların tamamı 6 Haziran 2012 vadeli ve %7,61 faiz oranlı toplam 24.955.202 ABD doları tutarındaki devir kredisinden oluşmaktadır. 19
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) ii) İlişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 Ege İnşaat Malzemeleri Pazarlama A.Ş. 61.804.795 36.542.034 59.297.556 34.748.882 Ege Seramik Dış Ticaret A.Ş. 11.823.713 5.810.705 5.696.346 2.742.680 Ege Seramik America S.A. 6.438.358 3.903.487 7.287.085 4.589.627 Ege Seramik East Europe S.A. 2.572.433 1.313.784 2.991.602 1.819.870 Ege Seramik Italia S.R.L 410.866 293.735 - - Polat Turizm Otel Sanayi ve Ticaret A.Ş. 19.866 18.841 - - Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş. 3.538 2.380 1.259 1.259 Polat Maden San.Tic.A.Ş. 2.573 535 69.616 38.320 Ege Seramik Europe S.A. - - 4.558.000 2.172.802 83.076.142 47.885.501 79.901.464 46.113.440 b) İlişkili taraflara yapılan hammadde satışları 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş. 127.977 63.151 119.770 32.705 Polat Maden San.Tic.A.Ş. 18.113 1.823 33.442 26.171 146.090 64.974 153.212 58.876 c) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 Polat İnşaat Sanayi Tic A.Ş. 110.023 55.012 - - 110.023 55.012 - - 20
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) d) İlişkili taraflardan yapılan mal ve hammadde alımları 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş. 9.427-15.680 11.801 Polat Maden San.Tic.A.Ş. 995.176-1.504.343 655.449 1.004.603-1.520.023 667.250 e) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 İbrahim Polat Holding A.Ş. 124.887 62.291 123.763 58.531 Ege Vitrifiye Sağlık Gereçleri San.Tic.A.Ş. 23.700-1.861.298 943.873 314.744 62.291 1.985.061 1.002.404 f) İlişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili finansman gelirleri 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 İbrahim Polat Holding A.Ş. 482 - - - 482 - - - 21
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) g) İlişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili finansman giderleri: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 2007 2007 2006 2006 İbrahim Polat Holding A.Ş. 70.670 - - - 70.670 - - - NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer alacaklar Personel avansları 79.024 34.512 İş avansları 3.956 1.401 Diğer 24.644 15.688 Diğer yükümlülükler 107.624 51.601 Personele borçlar 1.928.737 1.169.825 Sosyal güvenlik ve vergi borçları 1.381.981 1.274.151 Ödenecek vergi ve fonlar 740.343 760.998 Ödenecek diğer yükümlülükler 11.441 9.539 Gelecek aylara ait gelirler - 994.448 Diğer 19.411 15.183 4.081.913 4.224.144 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur. 22
NOT 12 STOKLAR Hammadde stokları 11.808.891 13.258.894 Yarı mamul stokları 3.091.369 2.782.880 Mamul stokları 23.637.878 26.212.855 Ticari mallar 915.263 584.453 Diğer stoklar 79.098 88.393 Verilen sipariş avansları 5.365.236 6.160.628 44.897.735 49.088.103 NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur. NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin kayıtlı değerleri ile Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Tebliği ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanır. 30 Haziran 2007 tarihinden sonra gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir. Ancak, Not 41 de açıkladığı üzere Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69. madde uyarınca kurumlar vergisi mükellefleri; 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları nedeniyle, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. Bu çerçevede, Şirket in yatırım indiriminden yararlanmakta olan bağlı ortaklığı indirim konusu yapamadığı yatırım indirimi istisnası tutarlarını kullanma seçeneğini benimsediğinden 2008 yılına kadar gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için %30, 2008 yılı sonrası için ise %20 oranını kullanmıştır. 23
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle ertelenen vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenen vergi varlıkları Birikmiş geçici farklar 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 Tahakkuk etmemiş finansman gideri (124.218) (26.914) 24.844 5.383 Stoklar (617.465) (963.920) 123.493 192.784 Maddi duran varlıklar (4.943.360) (3.743.150) 988.672 748.630 Diğer cari varlıklar (478.330) (17.319) 96.532 5.196 Diğer cari olmayan varlıklar (1.342.008) (39.187) 271.865 11.300 Borç karşılıkları (6.896.059) (5.791.515) 1.379.212 1.158.303 Kullanılmamış yatırım indirimleri (3.857.425) (4.180.899) 393.457 426.452 3.278.075 2.548.048 Ertelenen vergi yükümlülükleri Birikmiş geçici farklar 30 Haziran 2007 31 Aralık 2006 Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri) 30 Haziran 31 Aralık 2007 2006 Maddi olmayan duran varlıklar 591.734 824.149 (118.347) (164.833) (118.347) (186.635) Net ertelenen vergi alacağı /(yükümlülüğü) 3.159.729 2.361.413 Şirket müteakip yıllarda mahsup edilebilir mali zararlardan ve kullanılabilecek yatırım indirimlerinden kaynaklanan 9.668.298 YTL (31 Aralık 2006: 9.613.299 YTL) tutarındaki ertelenen vergi varlığını gelecekte faydalanılması kesin olmadığı için muhasebenin ihtiyatlılık prensibi dahilinde kayıtlarına almamıştır. Öte yandan Şirket in bağlı ortaklığı konumundaki Ege Birleşik Enerji Elektrik Üretim Otoprodüktör Grubu A.Ş. nin 31 Aralık 2006 dan devreden ve 2007 yılında kullanılmayan kısmı olan 3.857.425 YTL tutarındaki yatırım indirimi üzerinden ertelenen vergi varlığı hesaplanmıştır. Ertelenen vergi alacağının/ (yükümlülüğünün) hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2006 2.361.413 Cari yıl gelir tablosuna alacak kaydı 798.316 30 Haziran 2007 3.159.729 24
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari varlıklar Gelecek aylara ait giderler 914.432 2.200.074 Gelir tahakkukları 136.874 138.743 Katma değer vergisi ( KDV ) alacakları 136.048 569.718 İndirilecek KDV 100.461 - Peşin ödenen giderler 30.938 2.487 Diğer 12.187 17.085 1.330.940 2.928.107 Diğer cari olmayan varlıklar Gelecek yıllara ait giderler 641.569 644.466 641.569 644.466 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR YTL % YTL % Teknopark A.Ş. 62 2,00 62 2,00 Turgutlu Su Ürünleri A.Ş. 45 1,00 45 1,00 107 107 Sermayeye iştirak tutarları elde etme maliyeti üzerinden gösterilmekte olup sermayeye iştirak oranları nominal değerler üzerinden hesaplanmıştır. NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur. 25
NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yatırım amaçlı gayrimenkullerin, 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren altı aylık ara dönemlere ait hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2007 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Arsa 69.276 - - 69.276 Net defter değeri 69.276 69.276 1 Ocak 2006 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2006 Arsa 69.276 - - 69.276 Net defter değeri 69.276 69.276 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR 1 Ocak 2007 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Maliyet Arazi ve arsalar 5.323.397 - - - 5.323.397 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 23.253.756 - - (36.851) 23.216.905 Binalar 47.650.172 - - - 47.650.172 Tesis makina ve cihazlar 154.104.383 1.102.406 1.154.367 (156.209) 156.204.947 Taşıtlar 1.003.810 - (106.467) 897.343 Demirbaşlar 3.065.331 923.155 (2.720) 3.985.766 Yapılmakta olan yatırımlar 286.433 873.545 (1.154.367) - 5.610 234.687.282 2.899.105 - (302.247) 237.284.140 26
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2007 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 12.708.110 277.897 - (8.051) 12.977.955 Binalar 15.957.337 479.725 - - 16.437.061 Tesis makina ve cihazlar 112.948.794 3.788.233 - (156.209) 116.580.819 Taşıtlar 772.280 42.656 - (69.178) 745.757 Demirbaşlar 2.229.703 94.443 - (1.360) 2.322.787 144.616.224 4.682.954 (234.798) 149.064.380 Net defter değeri 90.071.058 88.219.760 1 Ocak 2006 Bağlı Ortaklık İktsabından Girişler İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 30 Haziran 2006 Maliyet Arazi ve arsalar 4.973.397-350.000 - - 5.323.397 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 22.449.094-212.219 - - 22.661.313 Binalar 47.148.743 - - - - 47.148.743 Tesis makina ve cihazlar 104.100.113 20.262.875 2.647.608 338.184 (2.920.061) 124.428.719 Taşıtlar 1.039.257 21.857 46.603 - (118.797) 988.920 Demirbaşlar 2.105.071 252.321 611.633 - (19.740) 2.949.285 Yapılmakta olan yatırımlar 24.924.869 338.184 4.024.727 (338.184) - 28.949.596 206.740.544 20.875.237 7.892.790 - (3.058.598) 232.449.973 Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri 12.208.854-241.586-12.450.440 Binalar 15.012.354-467.768-15.480.122 Tesis makina ve cihazlar 93.745.856 16.921.525 1.759.527 - (2.919.332) 109.507.576 Taşıtlar 746.569 20.252 42.816 - (83.897) 725.740 Demirbaşlar 1.845.959 244.082 46.575 - (19.740) 2.116.876 123.559.592 17.185.859 2.558.272 - (3.022.969) 140.280.754 Net defter değeri 83.180.952 92.169.219 27
NOT 19 MADDİ VARLIKLAR (Devamı) 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihleri itibariyle, Şirket in almış olduğu kredilere istinaden arsalar ve binalar üzerine ilgili kredi kuruluşlarına verilen 47.866.000 YTL tutarında çeşitli derecelerde ipotekleri bulunmaktadır. NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR Maliyet 1 Ocak 2007 İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 30 Haziran 2007 Haklar 5.675.472 188.497 - - 5.863.969 Kuruluş ve örgütlenme giderleri 2.853 - - - 2.853 Özel maliyetler 431.975 - - - 431.975 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 51.351 - - - 51.351 6.161.651 188.497 - - 6.350.148 Birikmiş Amortisman Haklar 4.896.888 302.441 - - 5.199.329 Kuruluş ve örgütlenme 2.853 - - - 2.853 giderleri Özel maliyetler 324.283 23.427 - - 347.709 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 51.159 27 - - 51.186 5.275.183 325.894 - - 5.601.077 Net defter değeri 886.468 749.071 1 Ocak 2006 Bağlı Ortaklık İktsabından Girişler Yatırımdan Transferler 30 Haziran 2006 İlaveler Çıkışlar Maliyet Kuruluş ve örgütlenme giderleri - 2.853 - - - 2.853 Haklar 5.463.151 51.352 94.686 - - 5.609.189 Özel maliyetler 342.883 89.092 - - - 431.975 5.806.034 143.297 94.686 - - 6.044.017 28
NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2006 Bağlı Ortaklık İktsabından Girişler İlaveler Yatırımdan Transferler Çıkışlar 30 Haziran 2006 Birikmiş Amortisman Kuruluş ve örgütlenme giderleri - 2.853 - - - 2.853 Haklar 4.274.730 51.105 295.736 - - 4.621.571 Özel maliyetler 187.313 89.092 24.016 - - 300.421 4.462.043 143.050 319.752 - - 4.924.845 Net defter değeri 1.343.993 1.119.172 NOT 21 ALINAN AVANSLAR Alınan sipariş avansları 2.820.450 1.355.888 2.820.450 1.355.888 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur. NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI Kısa vadeli borç karşılıkları - Envanter tahakkukları 198.661 - İşçi kıdem ve ihbar karşılıkları 182.506 76.681 Gider tahakkukları 170.330 702.740 Dönem karı vergi karşılığı 64.048 106.287 615.545 885.708 29
NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI (Devamı) Uzun vadeli borç karşılıkları Kıdem tazminatı karşılığı 6.896.059 5.791.515 6.896.059 5.791.515 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 1 Ocak itibariyle bakiye 260.582 - Konsolidasyon kapsamına giren Bağlı Ortaklık tan doğan ana ortaklık dışı pay - 269.216 Özel yedeklerden transferler (2.079) - Net dönem karı (12.113) 1.438 246.390 270.654 NOT 25 SERMAYE / KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ Şirket SPK mevzuatına tabi şirketler için tanınmış kayıtlı sermaye sistemini benimsemiştir. Şirket in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle enflasyona göre düzeltilmemiş kayıtlı sermayesi aşağıdaki gibidir: Kayıtlı sermaye tavanı 75.000.000 75.000.000 Onaylanmış ve ödenmiş sermaye 52.632.000 52.632.000 30
NOT 25 SERMAYE / KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Devamı) Şirket in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı gibidir: Pay tutarı Pay yüzdesi Pay tutarı Pay yüzdesi İbrahim Polat Holding A.Ş. 36.184.919 68,75 36.184.919 68,75 İbrahim Polat 263.165 0,50 263.165 0,50 Adnan Polat 789.515 1,50 789.515 1,50 Murat Polat 263.163 0,50 263.163 0,50 Diğer 15.131.238 28,75 15.131.238 28,75 52.632.000 100,00 52.632.000 100,00 Sermaye düzeltme farkları (*) 66.529.523 66.529.523 119.161.523 119.161.523 (*) Sermaye düzeltme farkları, Şirket sermayesinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarı ile Şirket in enflasyon düzeltmesi öncesindeki sermaye tutarı arasındaki farkı ifade eder. Şirket in, Morgan Stanley & Co. International Limited ( MSIL ) den tutarında ve 7 yıl vadeli kredi ile ilgili olarak; kullandığı 50.000.000 ABD doları 1) Kredinin teminatı olarak Şirket ortaklarından İbrahim Polat Holding A.Ş.'ne ( İ.Polat Holding ) ait Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin, sermayenin % 50'sine tekabül eden ve nominal değerleri toplamı 26.316.001 YTL olan hisse üzerine Morgan Stanley & Co. International Limited lehine rehin konulmuştur. Ancak Şirket, kredi ödemelerinde temerrüde düşmedikçe hisseler üzerindeki malikliğin gerektirdiği tüm hakların kullanımı İ. Polat Holding 'e aittir. 2) 1. maddede belirtilen rehine ek olarak, İ.Polat Holding ile MSIL arasında Şirket sermayesinin % 18,75'ine tekabül eden toplam 9.868.918 lot hisse için, anlaşma süresince satış dahil her türlü tasarrufta bulunabilecek şekilde tüm mülkiyet hakları ile MSIL'e devredileceğine ilişkin hisse borç verme imkanı tanıyan bir anlaşma imzalanmıştır. Başlangıçta, MSIL bu hisseleri ödünç almadığı için, bu hisseler MSIL'e ek rehin olarak verilmiştir. 3) Ayrıca İ.Polat Holding ile MSIL arasında Şirket hisseleri ile ilgili olarak vadeli bir satış anlaşması imzalanmıştır. Buna göre MSIL; Kredinin kullanımı tarihinden 3,5 yıl sonra, 6.433.000 lot hisseyi ya Şirket sermaye artırımı yolu ile çıkaracağı yeni hisselerden ya da İ.Polat Holding'in mevcut hisselerinden 5,50 YTL bedelle satın alacaktır. Kredinin kullanımı tarihinden 7 yıl sonra, 6.433.000 lot hisseyi ya Şirket sermaye artırımı yolu ile çıkaracağı yeni hisselerden ya da İ.Polat Holding'in mevcut hisselerinden 6,30 YTL bedelle satın alacaktır. 31
NOT 25 SERMAYE / KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ (Devamı) 4) Bunlardan başka İ.Polat Holding ile Morgan Stanley & Co. International Limited arasında Şirket hisselerine yönelik bir opsiyon sözleşmesi imzalanmıştır. Buna göre, kredinin kullanım tarihinden 3,5 sene sonra başlamak üzere ve kredi vadesi doluncaya kadar, hissenin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ndaki işlem fiyatı 15 ardışık gün boyunca 5,60 YTL'yi geçmesi halinde 3. Maddedeki yöntemle MSIL, 6.433.000 lot hisse edinecektir. 5) Kredi anlaşması süresi boyunca ve anlaşma bitiminde İ.Polat Holding'in toplam Şirket sermayesi içindeki payı % 50'nin altına düşmeyecektir. Sözkonusu kredi anlaşmasının teminatı olarak, Şirket ortağı İbrahim Polat Holding A.Ş.'nin portföyünde bulunan Şirket hisse senetlerinden halka kapalı ve nominal değeri 16.833.712 YTL olan ve halka açık hamiline yazılı C grubu 19.351.206 YTL nominal değerli olan hisse senetleri üzerine "Finansal Taraflar adına Teminat Temsilcisi" sıfatıyla Morgan Stanley&Co. International Limited lehine rehin işlemi 1 Mart 2007 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle Şirket sermayesi her biri 0.1 Ykr değerinde 52.632.000.000 paydan oluşmaktadır. Sermayeyi temsil eden hisselerden A ve B grubu hisse senetleri imtiyazlıdır. - A tertibi pay sahipleri bilanço karından vergi, fon I.Yasal Yedek akçe ve I.tertip kar payı düşüldükten sonra %8 pay almakta ve 2. Tertip kar payı dağıtımına katılmaktadır. - B tertibi pay sahipleri bilanço karından vergi, fon Yasal Yedek akçe ve I.tertip kar payı düşüldükten sonra %5 pay almakta ve 2. Tertip kar payı dağıtımına katılmaktadır. NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ Şirket in 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihlerindeki sermaye yedekleri aşağıdaki gibidir: Özsermaye Tarihi Düzeltilmiş Enflasyon Düzeltmesi Değerler Değer Farkı Sermaye 52.632.000 119.161.523 66.529.523 Hisse senedi ihraç primleri 181.858 569.794 387.936 Yasal yedekler 289.820 12.550.211 12.260.391 Özel yedekler 1.916.812 1.917.661 849 Olağanüstü yedek 391.815 17.375.297 16.983.482 55.412.305 151.574.486 96.162.181 32
NOT 27 KAR YEDEKLERİ Yasal yedekler, TTK da öngörüldüğü şekli ile birinci ve ikinci yedeklerden oluşur. TTK, birinci yasal yedeğin, toplam yedek Şirket in ödenmiş sermayesinin %20 sine erişene kadar kanuni kardan %5 oranında ayrılmasını öngörür. İkinci yasal yedek ise, ödenmiş sermayenin %5 ini aşan tüm nakit kar dağıtımları üzerinden %10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netleştirmek için kullanılabilmekte ve ödenmiş sermayenin %50 sini aşmadıkça diğer amaçlarla kullanılamamaktadır. Seri XI No:25 sayılı tebliğ uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda özsermaye kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özsermaye grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer verilir. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle tarihi değerleri ile gösterilmiş kar yedeklerinin detayları aşağıdaki gibidir. Yasal yedekler 289.820 289.820 Özel yedekler 1.916.812 1.916.812 Olağanüstü yedek 391.815 391.815 Toplam kar yedekleri 2.598.447 2.598.447 Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar : Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ Kısım 15 madde 399 uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve geçmiş yıllar karı/(zararı) nda izlenen tutarın, SPK nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınması esastır. Bununla birlikte, geçmiş yıllar zararı nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedekler, yasal yedek akçeler ve öz sermaye kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün olmaktadır. Buna göre Şirket in özsermaye kalemlerinin birikmiş zararlar ile mahsubu neticesinde dağıtılabilir kar yedeği bulunmamaktadır. 30 Haziran 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle sona eren hesap dönemleri için SPK'nın Seri:XI, No:25 sayılı "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"ine göre hazırlanmış mali tablolardan ve Vergi Usul Kanunu'na göre hazırlanmış mali tablolardan dağıtılabilir kar yedeği oluşmamaktadır. Dolayısıyla, 25 Nisan 2007 tarihinde yapılan Şirket Genel Kurulu nuda SPK nın söz konusu hükümlerine uygun olarak kar dağıtmama kararı alınmıştır. Söz konusu bu açıklama SPK'nın 25 Şubat 2005 tarih ve 7/242 sayılı kararına istinaden yapılmış bir açıklamadır. 33
NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI 31 Aralık 2005 bakiyesi (80.996.998) 2005 yılı net dönem kar/(zarar) 723.692 31 Aralık 2006 bakiyesi (80.273.306) 2006 yılı net dönem kar/(zarar) (1.229.418) 30 Haziran 2007 bakiyesi (81.502.724) NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU Şirketin sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir: Varlıklar 40.747.093 41.381.495 Yükümlülükler (131.820.890) (102.113.795) Net yabancı para pozisyonu (91.073.797) (60.732.300) Varlıklar Döviz cinsi Döviz tutarı YTL Döviz tutarı YTL Nakit ve nakit benzeri değerler EURO 1.247.013 2.192.872 1.097.028 2.032.443 USD 225.828 294.615 1.060 1.490 GBP 1.400 3.658 - - Ticari alacaklar USD 974.194 1.270.933 332.142 466.859 EURO 3.791.930 6.668.110 92.640 171.523 GBP 145.556 380.280 48.494 133.694 İlişkili taraflardan alacaklar USD 5.906.922 7.706.171 7.379.801 10.373.048 EURO 9.592.800 16.868.939 14.664.370 27.151.080 GBP 494.724 1.292.514 330.885 912.217 Verilen avanslar USD 1.033.747 1.348.626 10.406 14.627 EURO 1.496.981 2.632.442 67.200 124.420 GBP 32.634 85.260 34 94 SEK 14.146 2.673 - - 40.747.093 41.381.495 34
NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı) Yükümlülükler Döviz cinsi Döviz tutarı YTL Döviz tutarı YTL Finansal borçlar USD 52.024.676 67.871.392 29.796.228 41.881.578 EURO 4.772.624 8.392.659 17.375.786 32.171.268 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar USD 2.049 2.673 81.021 113.882 EURO 790.602 1.390.274 1.056.247 1.955.641 Ticari borçlar USD 2.183.963 2.849.198 2.080.055 2.923.725 EURO 10.271.069 18.061.676 7.661.289 14.184.877 GBP 11.272 29.448 - CHF 39.732 42.112 88.679 102.008 SEK 235.502 44.526 İlişkili taraflara borçlar USD 24.959.795 32.562.549 1.738.908 2.444.210 EURO 145.774 256.344 1.770.767 3.278.575 GBP 13.494 35.254 5.751 15.854 Alınan avanslar USD 79.150 103.259 724.987 1.019.041 EURO 102.091 179.526 1.092.701 2.023.136 131.820.890 102.113.795 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur. NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket tarafından verilen teminatlar Verilen ipotekler* 47.546.000 47.866.000 Verilen teminat mektupları 71.336 11.388.466 Verilen teminat senetleri - 3.322.149 Kefaletten doğan borçlar - 870.586 Verilen teminat çekleri - 537.349 (*bkz.dipnot 34) 47.617.336 63.984.550 35
NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Şirket tarafından alınan teminatlar Alınan teminat mektupları 70.000 70.000 Alınan teminat çekleri - 618.512 Alınan teminat senetleri - 6.837 Şirket in davalı olduğu ve devam etmekte olan davaları 70.000 695.349 Şirket in kıdem tazminatı uyuşmazlıkları ile ilgili 111.300 YTL (31 Aralık 2006: 58.257 YTL) şarta bağlı zararı olup, Şirket yönetimi ve hukuk müşaviri adı geçen davaların içeriklerinden ve benzer içtihatlardan dolayı Şirket lehine sonuçlanacağı kanaatinde olduklarından ilişikteki mali tablolarda tamamı için karşılık ayrılmıştır. NOT 32 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur. NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket ortaklarından İbrahim Polat Holding A.Ş. in portföyünde bulunan ve Şirket sermayesinin %3,9 una tekabül eden toplam 2.075.000 adet Şirket hissesi İbrahim Polat Holding A.Ş. tarafından MSIL e 9 Ağustos 2007 tarihi itibariyle sözleşme süresince her türlü tasarrufta bulunabilme hakkı ile birlikte ödünç verilmiştir (bkz. Not 25). 11 Temmuz 2007 tarihi itibariyle Şirket in banka kredi borçlarının teminatı olarak verdiği toplam 47.546.000 YTL tutarındaki ipotekler söz konusu banka borçlarının kapanmış olması nedeniyle kaldırılmıştır. NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur. NOT 36 - ESAS FAALİYET GELİRLERİ 1 Ocak - 30 Haziran 2007 1 Nisan- 30 Haziran 2007 1 Ocak - 30 Haziran 2006 1 Nisan- 30 Haziran 2006 Yurtiçi satışlar 61.914.854 33.612.517 55.192.348 32.252.975 Yurtdışı satışlar 32.430.012 17.060.112 27.792.332 14.568.020 Hizmet gelirleri 93.760 61.918 - Diğer gelirler - (27.352) 6.421.787 6.299.791 Satışlardan iadeler (631.242) (372.704) (318.225) 13.069 Satış iskontoları (903.502) (299.480) (1.854.388) (1.723.047) Satışların maliyeti (74.359.474) (40.013.455) (59.976.769) (31.856.419) 18.544.408 10.021.555 27.257.085 19.554.389 36
NOT 37 - FAALİYET GİDERLERİ 1 Ocak - 30 Haziran 2007 1 Nisan- 30 Haziran 2007 1 Ocak - 30 Haziran 2006 1 Nisan- 30 Haziran 2006 Araştırma ve geliştirme giderleri Personel giderleri 951.716 470.193 828.255 435.033 Dışarıdan sağlanan hizmetler 94.535 86.394 76.962 43.036 Diğer 168.063 122.364 55.027 34.540 1.214.314 678.951 960.244 512.609 Satış ve dağıtım giderleri Yurtdışı satış giderleri 3.739.386 2.379.346 3.941.565 2.844.869 Yurtiçi satış giderleri 883.186 498.968 159.091 (466.286) Seramik panoları yapım satış gideri 705.010 331.277 200.105 130.257 Ambalaj giderleri 250.430 106.262 152.401 105.032 Malzeme kullanımı 4.034 482 137.552 42.655 Diğer 61.395 (16.626) 31.346 (52.104) 5.643.441 3.299.709 4.622.060 2.604.423 Genel yönetim giderleri Personel giderleri 3.922.203 1.315.997 3.048.950 1.551.731 Kıdem tazminatı giderleri 1.830.233 1.149.637 597.514 359.818 Amortisman ve itfa payı 1.277.552 710.302 1.195.869 550.253 Vergi resim ve harç giderleri 317.428 271.242 163.783 142.923 Dışarıdan sağlanan hizmetler 259.515 71.302 297.816 154.362 Seyehat giderleri 248.255 248.255 176.246 115.232 Danışmanlık giderleri 222.117 71.647 168.228 93.752 Aidat ve abone giderleri 134.329 134.329 117.029 90.283 Kira giderleri 118.014 23.056 21.424 13.314 Haberleşme giderleri 112.745 112.745 112.875 60.992 Nakil vasıta giderleri 82.467 82.467 216.946 133.288 Sigorta giderleri 77.648 34.618 80.200 37.830 Elektrik gideri 43.838 43.838 41.863 16.451 Diğer 214.337 70.178 186.627 61.564 8.860.681 4.339.613 6.425.370 3.381.793 Faaliyet giderleri 15.718.437 8.318.273 12.007.674 6.498.825 37
NOT 38 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDERLER 1 Ocak - 30 Haziran 2007 1 Nisan- 30 Haziran 2007 1 Ocak - 30 Haziran 2006 1 Nisan- 30 Haziran 2006 Diğer faaliyet gelirleri İhracat navlun ve sigorta gelirleri 923.842 418.626 1.291.543 657.221 Yansıtılan gelirler 775.778 308.435 1.505.463 777.565 Kira geliri 112.340 97.565 - - Maddi duran varlık satış karı 41.293 24.301 83.386 41.248 Sigorta ve hasar geliri 64.170 64.170 - - Marka kullanım geliri 47.122 47.122 - - Yurtdışı fuar teşvik geliri 27.352 27.352 - - Önceki dönem gelir ve karları 13.036 - - - Haberleşme geliri 434-110.142 106.858 Negatif şerefiye geliri - - 2.800.151 2.800.151 Pano ve ambalaj yenileme geliri - - 351.354 351.354 Konusu kalmayan karşılıklar - - 84.481 84.481 Menkul kıymet satış karları - - 84.229 84.229 Diğer 115.205 (176.892) 110.131 (337.650) 2.120.570 810.679 6.420.880 4.565.457 Diğer faaliyet giderleri Yansıtılan giderler (911.796) (182.673) (1.586.476) (859.214) TRT enerji katkı payı (380.405) (15.520) - - Karşılık giderleri (106.447) 4.853 (9.847) - Önceki dönem gider ve zararları (19.569) (79) (41.324) (4.321) Menkul kıymet satış zararları - - (1.418.324) (1.418.324) Şerefiye gideri - - (268.775) (268.775) Çalışmayan kısım gider ve zararları - - (1.080) 109 Diğer (138.772) (8.149) (38.605) (26.944) (1.556.989) (201.568) (3.364.431) (2.577.469) Diğer faaliyetlerden gelirler / (giderler)- net 563.581 609.111 3.056.449 1.987.988 38
NOT 39 - FİNANSMAN GİDERLERİ 1 Ocak - 30 Haziran 2007 1 Nisan- 30 Haziran 2007 1 Ocak - 30 Haziran 2006 1 Nisan- 30 Haziran 2006 Finansman gelirleri Kur farkı gelirleri 13.493.774 8.902.989 2.461.177 2.285.494 Faiz gelirleri 326.860 76.771 40.295 33.168 Tahakkuk etmemiş finansman geliri 987.827 (25.443) - (1.444.050) 14.808.461 8.954.317 2.501.472 874.612 Finansman giderleri Kur farkı giderleri (5.708.388) (3.774.523) (19.065.017) (17.773.708) Faiz giderleri (4.725.925) (2.339.819) (3.615.996) (2.095.913) Banka komisyon ve masrafları (3.728.919) (1.889.293) (1.966.060) (1.217.660) Tahakkuk etmemiş finansman gideri (1.173.708) 710.743 (2.395.694) (1.599.285) (15.336.940) (7.292.892) (27.042.767) (22.686.566) Finansman gelirleri / (giderleri)- net (528.479) 1.661.425 (24.541.295) (21.811.954) NOT 40 - NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI Net Parasal Pozisyon karı/zararı, parasal olmayan bilanço kalemlerinin, öz sermayenin ve gelir tablosunun düzeltme işlemine tabi tutulması sonucunda aktif ve pasif kalemlerinin arasında ortaya çıkan fark olarak hesaplanmıştır. 30 Haziran 2007 tarihli mali tablolar SPK nın 18 Mart 2005 Tarih ve B.02.1.SPK.017/152-7642 sayılı kararı uyarınca enflasyon düzeltmesi yapılmasını gerektiren şartlar gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesine tabi tutulmamış, bu nedenle parasal pozisyon kar/zararı oluşmamıştır. NOT 41 VERGİLER 30 Haziran 2007 ve 2006 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara hesap dönemlerine ait gelir tablosunda yer alan vergi (gelir)/giderleri aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak- 1 Nisan- 1 Ocak- 1 Nisan- 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 30 Haziran 2006 Kullanılan yatırım indirimi stopajı (64.049) (64.049) - - Ertelenen vergi geliri /(gideri ) 798.316 391.874 1.910.020 1.985.988 Toplam vergi geliri/ (gideri) 734.267 327.825 1.910.020 1.985.988 39
NOT 41 VERGİLER (Devamı) 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun yerini alan 5520 sayılı Kanun 21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı resmi gazetede yayımlanmış ve kurumlar vergisi oranı % 20 ye indirilmiştir. Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2006 yılı için %20 dir. Bu oran daha sonraki yıllar için de %20 olacaktır. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Ancak kullanılabilir bir yatırım indiriminin bulunması ve ticari kazançtan düşülmesi halinde Kurumlar Vergisi oranı %30 dur. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Mükellefler ayrıca 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını da söz konusu yasada belirtilen esaslar dahilinde enflasyon düzeltmesine tabi tutmak zorundadırlar. Mükellefler, 31 Aralık 2003 tarihli bilançolarını 5024 sayılı Kanun ve Maliye Bakanlığı tarafından 28 Şubat 2004 tarihinde yayımlanan 328 sayılı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri; 2004 yılı üçüncü geçici vergi (Ocak-Eylül) dönemine ait geçici vergi beyanlarını da 5024 sayılı kanun ve 13 Ağustos 2004 tarihinde Resmi Gazete de yayınlanmış bulunan 338 Numaralı Vergi Usul Kanunu Tebliği ve diğer düzenlemelere göre beyan etmek zorundadırlar. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan bu Genel Tebliğ ile enflasyon düzeltmesi yapmak zorunda olan mükelleflerin, düzeltme şartlarının oluşması halinde 1 Ocak 2004 tarihinden sonra düzenleyecekleri mali tablolardan sadece bilançolarını düzeltme işlemine tabi tutmaları zorunlu tutulmuştur. Şirket, cari dönemde vergi matrahını 338 Numaralı Vergi Usul Kanunu Tebliği ile bildirilen düzeltme şartlarının oluşması halinde (fiyat endeksi artışının son üç hesap döneminde % 100, içinde bulunulan hesap döneminde %10) 5024 sayılı Kanun ve sözkonusu tebliğlerdeki usul ve esaslar doğrultusunda hesaplayacaktır. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 (22 Temmuz 2006 tarihinden önce %10) oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuptan sonra kalan geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulmuş iştirak hisseleri, kurucu senetleri, intifa senetleri, rüçhan hakları ile gayrimenkul satışından doğan karların %75 i; beş yıl pasifte öz kaynak kalemleri içinde bir fon hesabında tutulmak ve satış bedelinin tamamının satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılının sonuna kadar tahsil edilmesi şartı ile kurumlar vergisinden istisnadır. 8 Nisan 2006 Resmi Gazete tarihli 5479 sayılı kanunla yatırım indirimi kaldırılmıştır. Aynı kanunla Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69 uncu maddeye göre gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri, 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle mevcut olup 2005 yılı kazançlarından indirilemeyen istisna tutarları ile; a- 24 Nisan 2003 ten önceki müracaatlara istinaden düzenlenen teşvik belgeleri kapsamında başlanılmış yatırımları için aynı kapsamda 1 Ocak 2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları, 40
NOT 41 VERGİLER (Devamı) b- Gelir Vergisi Kanunu nun mülga 19 uncu maddesi kapsamında 1 Ocak 2006 dan önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları, nedeniyle 31 Aralık 2005 de yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını (%40 oranında 10.000 YTL nin üzerindeki duran varlık harcamalarına ilişkin) yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (31 Aralık 2005 Kurumlar Vergisi Oranı %30 dahil) çerçevesinde 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilirler. Gelir Vergisi Kanunu mülga 19 uncu maddeye göre istisna edilen tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. 24 Temmuz 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ Konsolide ara dönem gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net dönem karının ilgili dönem içinde çıkarılmış hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2007 30 Haziran 2007 30 Haziran 2006 30 Haziran 2006 Hisse başına kazanç (tam YTL olarak) - Bin adet adi hisse senedi 0,069 0,082 (0,082) (0,091) 1 YKr nominal bedelli hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi - adi hisse senetleri 52.632.000.000 52.632.000.000 52.632.000.000 52.632.000.000 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU Nakit akım tablosu, mali tablolar içerisinde gösterilmiştir. NOT 44 - MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Yoktur. 41
The Member Firm of CPAA International Worldwide KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu na Giriş 1. Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin ( Şirket ) ekte yer alan 30 Haziran 2007 tarihli konsolide bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık konsolide gelir tablosu, konsolide özsermaye değişim tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı 2. İncelememiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları hakkında Seri X, No 22 sayılı tebliğin 34. kısmında yer alan ara dönem finansal tabloların incelenmesi ile ilgili düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç 3. İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tabloların, Ege Seramik Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin 30 Haziran 2007 tarihi itibariyle konsolide finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Denge İzmir Bağımsız Denetim ve Yeminli Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member firm of CPAA International Worldwide Ekrem Kayı, YMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi İzmir, 13 Eylül 2007 1456 Sok. No:10/1 Punta İş Merkezi K:13 Alsancak - İZMİR Tel: (232) 421 26 00 (pbx) Faks: (232) 421 26 01 E-Posta: info@dengeymm.com.tr