30 HAZİRAN 2011 TARİHİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE İNCELEME RAPORU Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 24 Ağustos 2011 Bu rapor 1 sayfa inceleme raporu ve 49 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlardan oluşmaktadır
Ara Hesap Dönemi Özet Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş Yönetim Kurulu na, Giriş Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş ve Bağlı Ortaklıkları nın ( Grup ) ekte yer alan 2011 tarihli özet konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve özet konsolide nakit akışları tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem konsolide finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına (Bakınız Not 2) tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. İstanbul, 24 Ağustos 2011 Akis Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Ruşen Fikret Selamet, Sorumlu Ortak Başdenetçi İstanbul, Türkiye
30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOLARI... 6 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI... 7-49 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-12 NOT 3 İŞ ORTAKLIKLARI... 13 NOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13-15 NOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 16 NOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR... 16 NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR... 17-18 NOT 8 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 18-19 NOT 9 DİĞER ALACAKLAR... 19 NOT 10 STOKLAR... 20 NOT 11 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... 21-22 NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 23-24 NOT 13 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24-27 NOT 14 DİĞER KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 27 NOT 15 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR... 27 NOT 16 ÖZKAYNAKLAR... 28-29 NOT 17 PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ, GARANTİ GİDERLERİ... 29-30 NOT 18 FİNANSAL GELİRLER... 31 NOT 19 FİNANSAL GİDERLER... 31 NOT 20 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ....... 32-34 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ....... 35 NOT 22 İLİŞKİLİ TARAFLARLA İLGİLİ İŞLEMLER VE BAKİYELER... 35-40 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 40-49 NOT 24 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 49
30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Referansları 2011 31 Aralık 2010 Dönen Varlıklar 807.206 712.515 Nakit ve Nakit Benzerleri 5 70.182 27.727 Ticari Alacaklar 260.939 242.765 İlişkili Taraflardan Alacaklar 22.2 193.111 102.521 Diğer Ticari Alacaklar 67.828 140.244 Diğer Alacaklar 9 28.273 21.505 Stoklar 10 422.271 402.562 Diğer Dönen Varlıklar 15 25.541 17.956 Duran Varlıklar 838.151 786.854 Finansal Yatırımlar 6 347.515 381.726 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 11 133.827 135.741 Maddi Duran Varlıklar 12 349.391 256.534 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4.099 4.393 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 20 1.716 2.177 Diğer Duran Varlıklar 1.603 6.283 TOPLAM VARLIKLAR 1.645.357 1.499.369 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 1
30 HAZİRAN 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARİHLERİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI KAYNAKLAR İncelemeden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları 2011 31 Aralık 2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 720.266 667.262 Finansal Borçlar 7 282.816 263.048 Ticari Borçlar 332.966 317.807 İlişkili Taraflara Borçlar 22.3 6.573 5.800 Diğer Ticari Borçlar 8 326.393 312.007 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 20 9.507 9.090 Borç Karşılıkları 13 65.662 38.158 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 14 29.315 39.159 Uzun Vadeli Yükümlülükler 144.622 94.655 Finansal Borçlar 7 139.418 85.498 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 1.862 1.929 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 20 3.342 7.228 TOPLAM YÜKÜMLÜKLER 864.888 761.917 ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 778.401 735.820 Ödenmiş Sermaye 16 220.000 220.000 Sermaye Düzeltme Farkları 16 23.115 23.115 Değer Artış Fonları 267.170 301.209 Finansal Varlık Değer Artış Yedekleri 16 265.630 300.094 Finansal Riskten Korunma Yedekleri 16 1.540 1.115 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 16 32.013 32.013 Yabancı Para Çevrim Farkları 16 (291) (1.530) Geçmiş Yıllar Karı 16 161.013 11.720 Dönem Karı 75.381 149.293 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2.068 1.632 TOPLAM ÖZKAYNAKLAR 780.469 737.452 TOPLAM KAYNAKLAR 1.645.357 1.499.369 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 2
DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmiş İncelemeden Geçmiş ESAS FAALİYETLER 2011 tarihinde 2011 tarihinde 2010 tarihinde 2010 tarihinde Dipnot sona eren 6 sona eren 3 sona eren 6 sona eren 3 Referansları Satış Gelirleri 2.431.458 1.294.610 1.393.352 837.806 Satışların Maliyeti (-) (2.129.687) (1.134.316) (1.193.010) (719.869) BRÜT KAR 301.771 160.294 200.342 117.937 Genel Yönetim Giderleri (-) 17 (72.061) (37.795) (61.698) (31.911) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 17 (68.448) (38.536) (48.697) (28.611) Garanti Gideri (-) 17 (19.205) (10.593) (14.917) (8.209) Diğer Faaliyet Gelirleri 14.971 9.959 10.544 6.143 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (34.698) (3.547) (9.977) (7.742) FAALİYET KARI 122.330 79.782 75.597 47.607 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarındaki Paylar 11 673 993 21.404 12.250 Finansal Gelirler 18 7.879 7.060 10.768 5.424 Finansal Giderler (-) 19 (31.899) (17.552) (23.096) (11.815) VERGİ ÖNCESİ KAR 98.983 70.283 84.673 53.466 Vergi Gideri (23.166) (11.863) (12.132) (8.962) Dönem Vergi Gideri 20 (24.880) (9.511) (11.628) (7.107) Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 20 1.714 (2.352) (504) (1.855) DÖNEM KARI 75.817 58.420 72.541 44.504 Dönem Karının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 436 146 83 154 Ana Ortaklık Payları 75.381 58.274 72.458 44.350 Hisse Başına/Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç (Tam TL) 21 0,3426 0,2649 0,3294 0,2015 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 3
DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI. Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 2011 tarihinde sona eren 6 İncelemeden Geçmiş 2011 tarihinde sona eren 3 İncelemeden Geçmiş 2010 tarihinde sona eren 6 İncelemeden Geçmiş 2010 tarihinde sona eren 3 DÖNEM KARI 75.817 58.420 72.541 44.504 Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider): Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim 6 (34.211) (694) 4.160 (30.333) İştiraklerin ve Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Giderlerinden Paylar 11 (1.539) (271) (503) (2.466) Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi (Giderleri)/Gelirleri 1.711 36 (208) 1.518 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 1.239 1.226 (249) (184) DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) (32.800) 297 3.200 (31.465) TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM KARI 43.017 58.717 75.741 13.039 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 436 146 83 154 Ana Ortaklık Payları 42.581 58.571 75.658 12.885 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 4
DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kardan Finansal Finansal Yabancı Birikmiş Sermaye Ayrılan Varlık Riskten Para Geçmiş Ödenmiş Düzeltme Kısıtlanmış Değer Artış Korunma Çevrim Yıllar Kontrol Gücü Sermaye Farkları Yedekler Yedekleri Yedekleri Farkları Karları Olmayan Paylar Toplam (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) (Not 16) Toplam (Not 16) Özkaynaklar 1 Ocak 2010 bakiyeleri 110.000 23.115 32.013 247.390 (2.548) 121.720 531.690 1.376 533.066 Net dönem karı - - - - - 72.458 72.458 83 72.541 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 3.952 - - 3.952-3.952 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - (503) - - (503) - (503) Yabancı para çevrim farkları - - - - (249) - (249) - (249) Kapsamlı gelir toplamı - - - 3.449 (249) 72.458 75.658 83 75.741 Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler - - - - - - - - - 2010 bakiyeleri (İncelemeden geçmiş) 110.000 23.115 32.013 250.839 (2.797) 194.178 607.348 1.459 608.807 1 Temmuz 2010 bakiyeleri 110.000 23.115 32.013 250.839 (2.797) 194.178 607.348 1.459 608.807 Net dönem karı - - - - 76.835 76.835 173 77.008 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 45.615 45.615-45.615 Müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki finansal riskten korunma yedeklerindeki değişim - - - - 1.115-1.115-1.115 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - 3.640 - - 3.640-3.640 Yabancı para çevrim farkları - - - - - 1.267-1.267-1.267 Kapsamlı gelir toplamı - - - 49.255 1.115 1.267 76.835 128.472 173 128.645 Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Sermaye artırımı 110.000 - - - - - (110.000) - - - Toplam ortaklar ile yapılan islemler 110.000 - - - - - (110.000) - - - 31 Aralık 2010 bakiyeleri (Bağımsız denetimden geçmiş) 220.000 23.115 32.013 300.094 1.115 (1.530) 161.013 735.820 1.632 737.452 1 Ocak 2011 bakiyeleri 220.000 23.115 32.013 300.094 1.115 (1.530) 161.013 735.820 1.632 737.452 Net dönem karı - - - - - - 75.381 75.381 436 75.817 Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer artışı, net - - - (32.500) - - - (32.500) - (32.500) İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer azalışı - - - (1.964) - - - (1.964) - (1.964) Müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki finansal riskten korunma yedeklerindeki değişim - - - - 425 - - 425-425 Yabancı para çevrim farkları - - - - - 1.239-1.239-1.239 Kapsamlı gelir toplamı - - - (34.464) 425 1.239 75.381 42.581 436 43.017 Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler - - - - - - - - - - 2011 bakiyeleri (İncelemeden geçmiş) 220.000 23.115 32.013 265.630 1.540 (291) 236.394 778.401 2.068 780.469 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 5
DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOLARI Dipnot Referansları İncelemeden İncelemeden Geçmiş Geçmiş 2011 2010 İşletme faaliyetlerinden (kullanılan)/sağlanan net nakit: Net dönem karı 75.817 72.541 Net kara yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlık satış (karı)/zararı (1.050) 257 Vergi gideri 20 23.166 12.132 Amortisman ve itfa payları 17 10.442 10.326 İştirakler ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar 11 375 (20.867) Faiz ve vade farkı geliri 18 (343) (239) Faiz ve vade farkı gideri 19 16.232 12.297 Gerçekleşmemiş kur farkı gideri/(geliri) 11.416 (9.317) Rekabet Kurumu soruşturması karşılığı 13.1 25.439 Garanti gideri 17 19.205 14.917 Yetkili satıcılara prim karşılıkları tahakkuku 14 3.512 İzin karşılık gideri 162 1.440 Kıdem tazminatı karşılık gideri 905 546 Dava ve tazminat karşılıkları 2.036 944 Şüpheli alacak karşılığı 247 259 Stok değer düşüklüğü karşılık gideri 10 229 116 Temettü gelirleri 18 (3.163) (1.522) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler Ticari alacaklar 72.169 7.015 İlişkili taraflardan alacaklar ve borçlar (89.817) (5.395) Stoklar (19.938) (48.239) Ticari borçlar 10.614 43.330 Diğer varlıklar/yükümlülükler, net (24.742) 19.061 Ödenen hukuki tazminatlar (4.652) (1.602) Ödenen kıdem tazminatları (972) (385) Ödenen garanti giderleri (14.686) (14.015) Ödenen vergiler (24.663) (4.523) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 87.940 89.077 Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları (98.133) (11.228) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit 5.240 511 Maddi olmayan duran varlık alımları (967) (876) Tahsil edilen temettü 3.163 1.522 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (90.697) (10.071) Finansal faaliyetleri: Tahsil edilen faiz 343 239 Ödenen faiz (9.610) (11.833) Geri ödenen banka kredileri (105.498) (64.599) Alınan banka kredileri 166.900 2.763 Finansal faaliyetlerinde sağlanan/(kullanılan) net nakit 52.135 (73.430) Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki kur farkı (6.923) (2.328) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış 42.455 3.248 1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 27.727 30.263 itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 5 70.182 33.511 İlişikteki notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasıdır. 6
1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ana ortaklık olan Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Otomotiv veya Şirket ), 24 Kasım 1999 tarihinde Volkswagen AG nin bir distribütörü olarak kurulmuştur ve Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması alanında faaliyet göstermektedir. Şirket, Aralık 2005 te LPD Holding A.Ş. den (VDF Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.) satın alınan DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımını organize etmek üzere faaliyetlerine başlamıştır. Şirket in hisse senetleri 17 Haziran 2004 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. 2011 tarihi itibarıyla Şirket in bağlı ortaklıkları aşağıdaki şirketlerden oluşmaktadır: Doğuş Oto Pazarlama ve Ticaret A.Ş. ( Doğuş Oto Pazarlama ): Doğuş Otomotiv ve Yüce Auto Motorlu Araçlar Ticaret A.Ş. ( Yüce Auto ) bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı, Doğuş Auto Misr for Trading and Manufacturing Vehicles Joint Stock Company ( Doğuş Auto Mısır JS ): Volkswagen marka ticari araçların Mısır da dağıtım ve satış sonrası hizmetlerini yürütmek üzere kurulmuştur (*). Doğuş Automotive Limited Liability Company ( Doğuş Auto Mısır LLC ): Doğuş Auto Mısır JS bünyesinde yer alan markaların yetkili satıcısı olarak kurulmuştur (*). D-Auto Suisse SA ( Doğuş Auto İsviçre ): İsviçre nin Lozan bölgesinde Porsche marka araçlar için satış ve servis hizmeti verecek olan Doğuş Auto İsviçre 16 Temmuz 2007 itibarıyla tescil edilmiş olup, 10 Mart 2009 tarihinde araç satış ve satış sonrası hizmetlerde bulunmak üzere faaliyetine başlamıştır. (*) Söz konusu bağlı ortaklıkların faaliyetlerinin durdurulmasına ve tasfiyesine karar verilmiş olup, tasfiye süreci halen devam etmektedir. Şirket ve bağlı ortaklıkları (birlikte Grup olarak nitelendirilmiştir) tek bir sektörde faaliyet göstermektedir. Şirket ve Doğuş Oto Pazarlama Türkiye de kayıtlı olup merkezi aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Şişli Ayazağa Maslak Mah. G-45 Ahi Evren Polaris Cad. No.4 -İstanbul-Türkiye. Doğuş Auto Mısır JS ve Doğuş Auto Mısır LLC, Mısır da kayıtlı olup, merkezleri aşağıdaki adreste faaliyet göstermektedir: 3/4 Anwar El - mofty St. Abbas El akkad St. Nasr City Kahire, Mısır. Doğuş Auto İsviçre, İsviçre de kayıtlı olup adresi aşağıdaki gibidir: Avenue Gabriel-de-Rumine 37, c/o Lausanne. Dönem içinde çalışan ortalama personel sayısı mavi yakalılar için 679 (31 Aralık 2010: 663 kişi), beyaz yakalılar için ise 1.267 kişidir (31 Aralık 2010: 1.154 kişi). 7
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Uygunluk Beyanı Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri:XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanır ve konsolide finansal tabloların UMS/UFRS lere göre hazırlandığı hususuna dipnotlarda yer verilir. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Özet konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri:XI, No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, 2011 tarihi itibarıyla geçerli olan UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. 2.2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Finansal tabloların hazırlanış şekli Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Mevzuatına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlamakta, Mısır da yerleşik bağlı ortaklıklar muhasebe kayıtlarını Mısır yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Mısır Poundu ( EGP ) olarak hazırlamakta, İsviçre de yerleşik bağlı ortaklık muhasebe kayıtlarını İsviçre yasal vergi mevzuatı ve muhasebe standartlarına uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak İsviçre Frangı ( CHF ) olarak hazırlamaktadır. İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına dayanarak yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile, finansal tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, SPK Finansal Raporlama Standartlarına uygun olarak hazırlanmıştır. 8
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Finansal tabloların hazırlanış şekli (devamı) Özet konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere 24 Ağustos 2011 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Ölçüm esasları Konsolide özet finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan finansal dönemler için geçerli olan standart ve yorumlar: (a) 2011 yılında yürürlüğe giren ancak ve Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklikler) UFRS nin İlk Olarak Uygulanması Diğer İstisnai Durumlar UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler (Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik) UMS 24 (Revize 2009), İlişkili Taraf Açıklamaları UMS 32 (Değişiklikler), Finansal Araçlar: Sunum UFRS 1, Karşılaştırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet UFRYK 14 (Değişiklikler), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi Mayıs 2010 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyileştirmeler: UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak Uygulanması ; UFRS 3, İşletme Birleşmeleri ; UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar ; UMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ; UMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama ve UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar,değişiklikler ve yorumlar: UFRS 9 Finansal Araçlar Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama UMS 12 Gelir Vergileri Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik) UFRS 7 Finansal Araçlar Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik), (1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.) UFRS 1 (Değişiklik) Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın İlk Uygulaması UMS 1 Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu 9
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler (devamı) (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanması Grup tarafından benimsenmemiş standartlar,değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar UMS 27 (2007) ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon - Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 11 İş Ortaklıkları UMS 31 ile UMS Yorum 12 Konsolidasyon-Özel Amaçlı İşletmeler in yerini almaktadır UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (2011) UMS 27 (2008) in yerini almaktadır UMS 28 İştirak ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (2011) UMS 28 (2008) in yerini almaktadır UMS 19 "Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)" 2.4 Konsolidasyon Esasları (i) Bağlı Ortaklıklar Bağlı ortaklıklar, Grup un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketlerin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olmasına bağlı olarak, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Kontrol gücünün belirlenmesinde, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklıkların finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir. Gerekli olması halinde, Grup un, izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmıştır. Bağlı ortaklıkların kontrol gücü olmayan paylarındaki zararlar, söz konusu durum eksi bakiye ile sonuçlanırsa dahi, kontrol gücü olmayan paylara aktarılır. Aşağıdaki tablo, 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte tüm bağlı ortaklıkları göstermektedir: 2011 31 Aralık 2010 Doğuş Oto Pazarlama A.Ş. % 96,20 % 96,20 Doğuş Auto Mısır JS % 99,97 % 99,97 Doğuş Auto Mısır LLC % 98,97 % 98,97 Doğuş Auto İsviçre % 99,88 % 99,88 10
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (devamı) (ii) Müştereken kontrol edilen ortaklıklar Müştereken kontrol edilen ortaklıklar, bir projeyi geliştirmek için sözleşme ile kurulan ve Grup un işlemleri üzerinde müşterek kontrol yetkisine sahip olduğu işletmelerdir. Müştereken kontrol edilen ortaklıklar özkaynaklardan pay alma yöntemi ile değerlenen yatırımlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Aşağıdaki tablo, 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup un müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki pay oranlarını göstermektedir: 2011 31 Aralık 2010 TÜVTURK Kuzey Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Kuzey ) % 33,33 % 33,33 TÜVTURK Güney Taşıt Muayene İstasyonları Yapım ve İşletim A.Ş. ( TÜVTURK Güney ) % 33,33 % 33,33 TÜVTURK İstanbul Taşıt Muayene İstasyonları İşletim Anonim Şirketi ( TÜVTURK İstanbul ) (*) % 33,33 % 33,33 Meiller Doğuş Damper Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ( Meiller-Doğuş ) % 49,00 % 49,00 Krone Doğuş Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Krone-Doğuş ) % 48,00 % 48,00 (*) TUVTURK İstanbul da gerçekleşen sermaye artırımına iştirak etmeyen Grup un % 33,33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası % 16,802 oranına inmiş ise de, feragat edilen rüçhan hakları TÜVTURK Kuzey ile TÜVTURK Güney tarafından taahhüt edilmiş bulunduğundan dolaylı paydaşlık neticesinde Grup un TÜVTURK İstanbul daki sermaye artırımı öncesi % 33,33 olan iştirak payı sermaye artırımı sonrası da değişmemiştir. (iii) İştirakler Grup un, finansal ve operasyonel faaliyetleri üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğu fakat herhangi bir kontrole sahip olmadığı iştirakler, bu etkilerin başladığı tarih ile etkilerin bitiş tarihi arasında özkaynaklardan pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. Özet konsolide finansal tablolar, Grup un payına düşen ve özkaynaklardan pay alma yöntemi esasına göre muhasebeleştirilmiş olan iştirak gelir ve giderlerini içermektedir. İştiraklerin zarar etmesi durumunda, Grup a düşen zarar payı iştirakin kayıtlı değerini aşıyorsa, iştirakin kayıtlı değeri sıfırlanmakta, Grup un iştirakleri ile ilgili yükümlülüklerinin bulunduğu durumlar haricinde, başka bir değer düşüklüğü karşılığı ayrılmamaktadır. Aşağıdaki tablo, 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Grup un sahip olduğu pay oranları ile birlikte iştirakleri göstermektedir. 2011 31 Aralık 2010 Yüce Auto (*) % 50,00 % 50,00 Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ( Doğuş Sigorta ) % 42,00 % 42,00 LPD Holding A.Ş. ( LPD Holding ) % 38,22 % 38,22 Volkswagen Doğuş Tüketici Finansmanı A.Ş. ( VDTF ) % 48,00 % 48,00 VDF Servis ve Ticaret A.Ş. ( VDF Servis ) % 38,22 % 38,22 (*) Grup, Yüce Auto (Skoda marka araçların distribütörü) hisselerinin %50 sine iştirak etmesine rağmen, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol gücüne sahip değildir. 11
NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.4 Konsolidasyon Esasları (devamı) (iv) Konsolidasyonda eliminasyon işlemleri Özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir. İştiraklerle ve müştereken kontrol edilen ortaklıklarla yapılan işlemlerden doğan gerçekleşmemiş gelirler, Grup un söz konusu iştiraklerdeki/müştereken kontrol edilen ortaklıklardaki etkin oranı kadar arındırılmıştır. Grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş zararlar da, değer düşüklüğü ile ilgili kanıt olmadığı hallerde, gerçekleşmemiş karların arındırılmasında kullanılan yöntemle arındırılmıştır. Doğuş Otomotiv in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynak ve gelir tablosu hesaplarından elimine edilmiştir. (v) Geçerli Para Birimi ve Raporlama Para Birimi Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar, Doguş Otomotiv'in geçerli para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. 2.5 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, özet finansal durum tablosunda net değerleri ile gösterilirler. 2.6 Karşılaştırmalı Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Grup un 2011 tarihli ara dönem özet konsolide finansal durum tablosu, 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynaklar değişim tablosu ise 2010 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide gelir tablosu, özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide nakit akışları tablosu ve özet konsolide özkaynak değişim tablosu ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. 2.7 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Grup un 2011 da sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloları hazırlanırken kullanılan önemli muhasebe politikaları 31 Aralık 2010 tarihli konsolide finansal tablolar içerisinde detaylı olarak açıklanan muhasebe politikaları ile benzerdir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. NOT 3 - İŞ ORTAKLIKLARI Grup, Not 2.3 içerisinde bahsi geçen müştereken kontrol edilen ortaklıklarını özkaynak yönetimi ile muhasebeleştirmektedir. Bu nedenle, söz konusu müştereken kontrol edilen ortaklıklara ilişkin finansal bilgiler, Not 11 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar içerisinde sunulmuştur. 12
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Grup, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararların alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Grup yönetimi risk ve getirilerinin otomotiv sektöründeki gelişmelerden etkilendiğini dikkate alarak, birincil faaliyet bölümlerini ürün gruplarına göre belirleme kararı almıştır. Grup un faaliyet alanı Volkswagen Grubu bünyesinde yer alan VW, Audi, Seat, Porsche, Bentley, Lamborghini, Bugatti, Scania, Krone, Meiller araç ve yedek parçalarının, Thermoking araç soğutma sistemlerinin ithalatı, pazarlanması ve satılması ve DOD markası altında yetkili satıcıları aracılığı ile Türkiye genelinde ikinci el araç alım ve satımıdır. Grup un faaliyet alanındaki ürünlerin niteliği, dikkate alınarak faaliyet bölümleri binek araçlar, ticari araçlar, deniz motorları, ikinci el araçlar ve yedek parça olarak belirlenmiştir. Diğer bölümler deniz motorları, ikinci el araçlar, yedek parça ve merkez ofis fonksiyonlarını içermektedir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporların, faaliyet bölümlerine ait varlık ve yükümlülüklerin dağılımını içermemesi nedeniyle bu bilgiler faaliyet bölümleri açıklamalarına dahil edilmemiştir. Grup yönetimi tarafından incelenen raporlarda, özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikalarından farklı olarak uygulanan politikalar şunlardır: Garanti giderleri ve dava ve tazminat giderleri gerçekleştiğinde faaliyet giderlerine dahil edilmektedir. Kıdem tazminatı giderleri Grup un ileride ödemekle yükümlü olduğu kıdem tazminatı yükümlülüğünün tahmini değeri göz önüne alınarak iskonto edilmemiş nakit akımları kullanılarak hesaplanmaktadır. Stoklar maliyet değerleri ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar kıst amortisman yöntemine göre amortismana tabi tutulmamaktadır. 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler itibarıyla Grup yönetimine sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir: 2011 tarihinde sona eren 6 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 1.423.312 787.424 220.722 2.431.458 Satışların maliyeti (-) (1.285.197) (694.348) (151.669) (2.131.214) Brüt kar 138.115 93.076 69.053 300.244 Genel yönetim giderleri (-) (26.359) (7.563) (39.145) (73.067) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) (37.633) (16.600) (14.215) (68.448) Garanti giderleri (-) (10.148) (4.580) 42 (14.686) Diğer faaliyetlerden gelirler, net 4.211 426 1.106 5.743 Faaliyet karı 68.186 64.759 16.841 149.786 13
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 2010 tarihinde sona eren 6 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 809.152 397.988 186.212 1.393.352 Satışların maliyeti(-) (722.734) (344.408) (125.752) (1.192.894) Brüt kar 86.418 53.580 60.460 200.458 Genel yönetim giderleri(-) (19.440) (6.150) (29.609) (55.199) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri(-) (26.276) (11.107) (11.314) (48.697) Garanti giderleri(-) (9.622) (4.428) - (14.050) Diğer faaliyetlerden gelirler, net 294 54 219 567 Faaliyet karı 31.374 31.949 19.756 83.079 2011 tarihinde sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 779.164 400.204 115.242 1.294.610 Satışların maliyeti (-) (701.513) (353.912) (80.495) (1.135.920) Brüt kar 77.651 46.292 34.747 158.690 Genel yönetim giderleri (-) (14.810) (3.945) (22.006) (40.761) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri(-) (21.884) (9.362) (7.290) (38.536) Garanti giderleri (-) (4.935) (1.656) 27 (6.564) Diğer faaliyetlerden gelirler, net 5.596 435 1.001 7.032 Faaliyet karı 41.618 31.764 6.479 79.861 2010 tarihinde sona eren 3 Binek Araçlar Ticari Araçlar Diğer Bölümler Toplam Grup dışı gelirler 509.137 230.583 98.086 837.806 Satışların maliyeti(-) (453.821) (196.606) (69.429) (719.856) Brüt kar 55.316 33.977 28.657 117.950 Genel yönetim giderleri (-) (9.464) (1.500) (15.884) (26.848) Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri (-) (15.858) (6.719) (6.034) (28.611) Garanti giderleri (-) (5.551) (2.351) - (7.902) Diğer faaliyetlerden gelirler/ (giderler), net (1.584) (942) 927 (1.599) Faaliyet karı 22.859 22.465 7.666 52.990 14
NOT 4 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Grup yönetimi faaliyet bölümlerinin performanslarını faaliyet karına göre değerlendirmektedir. Bu ölçüm, faaliyet bölümlerinin tekrarlanmayan giderlerinin etkilerini (yeniden yapılandırma giderleri ve bir defaya mahsus ve izole bir durum sonucu oluşan giderler gibi) dikkate almamaktadır. Söz konusu ölçüm, aynı zamanda, iştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki/zararlarındaki payların etkilerini de dikkate almamaktadır. Finansal gelir ve giderler Grup un nakit durumunu yöneten merkezi tarafından kontrol edildiği için faaliyet bölümlerine dağıtılmamıştır. Faaliyet bölümlerine göre raporlanan faaliyet karının vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 2011 tarihinde sona eren 6 2010 tarihinde sona eren 6 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı 149.786 83.079 Dava ve tazminat karşılık geliri/(gideri), net 1.371 (4.086) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (229) (116) Garanti karşılık gideri, net (4.519) (867) Amortisman ve itfa payları (1.429) (2.137) İştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar 673 21.404 Finansal giderler, net (24.020) (12.328) Kıdem tazminatı karşılık geliri, net 1.226 1.163 Rekabet Kurumu ceza karşılığı (25.439) - Kullanılmamış izin karşılığı gideri (162) (1.440) Diğer 1.725 1 Vergi öncesi kar 98.983 84.673 2011 tarihinde sona eren 3 2010 tarihinde sona eren 3 Faaliyet bölümlerine ait faaliyet karı 79.861 52.990 Dava ve tazminat karşılık gelir/(gideri), net 2.605 (4.065) Stok değer düşüklüğü karşılık gideri, net (153) (13) Garanti karşılık gideri, net (4.029) (308) Amortisman ve itfa payları (141) (574) İştirak ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar 993 12.250 Finansal giderler, net (10.492) (6.391) Kıdem tazminatı karşılık geliri, net 838 1.015 Kullanılmamış izin karşılığı gideri (335) (1.440) Diğer 1.136 2 Vergi öncesi kar 70.283 53.466 15
NOT 5 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Kasa 256 65 Bankalar 69.926 27.662 - Vadesiz mevduat 9.535 5.804 - Vadeli mevduat/repo 44.185 2.605 - Kredi kartı alacakları 16.206 19.253 Toplam 70.182 27.727 2011 tarihi itibarıyla TL cinsinden vadeli mevduatın ortalama etkin faiz oranı %8,39 dur (31 Aralık 2010: ABD Doları %0,50 ve Avro %0,50). 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla bloke mevduat bulunmamaktadır. Nakit ve nakit benzerlerinin kur riskine ilişkin açıklamalar Not 23 te verilmiştir. Kredi kartı alacakları üç aydan kısa vadelidir. NOT 6 - FİNANSAL YATIRIMLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Defter Pay oranı değeri (%) Pay oranı (%) Defter değeri Doğuş Holding A.Ş. ( Doğuş Holding ) 3,72 347.506 3,72 381.718 Garanti Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Garanti Yatırım ) 0,03 9 0,03 8 347.515 381.726 Doğuş Holding borsaya kote olmadığından gerçeğe uygun değeri Doğuş Holding bünyesinde halka açık şirketler için mevcut piyasa bilgisi ile Doğuş Holding bünyesinde halka açık olmayan şirketler için diğer değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Garanti Yatırım borsaya kote olduğundan bilanço tarihi itibarıyla son işgünü borsada oluşan fiyat üzerinden değerlemesi yapılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2011 2010 1 Ocak bakiyesi 381.726 329.548 Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki (azalış)/artış (34.211) 4.160 bakiyesi 347.515 333.708 16
NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Tutar Kısa vadeli krediler: Faizli TL krediler %8,25 - %10,40 212.164 %7,00 - %9,70 184.401 Faizsiz TL krediler (*) - 16.884-21.657 Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4,40 363 %4,40 292 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı: Avro krediler EURIBOR+%0,13-0,35 34.339 EURIBOR+%0,13-0,35 34.725 ABD Doları krediler LIBOR+%1,75-1,95 16.244 LIBOR+%1,75-1,95 20.329 İsviçre Frangı Krediler %3,75 1.603 %3,75 1.644 Türk Lirası Krediler TRLIBOR+%1,75 1.219 - Kısa vadeli finansal borçlar 282.816 263.048 (*) Grup un 2011 tarihi itibarıyla, katma değer vergileri, gümrük vergileri ve özel tüketim vergilerini ödemek üzere çeşitli finans kuruluşlarından temin ettiği 16.884 bin TL tutarında faizsiz TL kredisi bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 21.657 bin TL). 2011 31 Aralık 2010 Faiz oranı (%) Tutar Faiz oranı (%) Tutar Uzun vadeli krediler: TL krediler TRLIBOR+%1,75 70.000 - - Avro krediler EURIBOR+%0,13-0,35 22.681 EURIBOR+%0,13-0,35 35.196 ABD Doları krediler LIBOR+%1,75-1,95 27.728 LIBOR+%1,75-1,95 33.895 İsviçre Frangı krediler %3,75 17.593 %3,75 15.056 Finansal kiralama borçları: İsviçre Frangı finansal kiralama borçları %4,40 1.416 %4,40 1.351 Uzun vadeli finansal borçlar 139.418 85.498 17
NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 2011 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Tutar (bin TL) Orijinal Tutar (bin ABD Doları) Orijinal Tutar (bin Avro) Orijinal Tutar (bin CHF) TL Karşılığı 2011 1.219 5.049 7.095 820 27.721 2012-9.830 12.349-45.035 2013 10.000 2.688 4.827 3.000 31.586 2014 ve sonrası 60.000 9.406-6.000 87.065 Toplam 71.219 26.973 24.271 9.820 191.407 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin, kısa vadeli kısımları da dahil olmak üzere ödeme vadesine göre kırılımı aşağıdaki gibidir: Ödeme dönemi Orijinal Tutar (bin ABD Doları) Orijinal Tutar (bin Avro) Orijinal Tutar (bin CHF) TL Karşılığı 2011 13.150 16.947 1.000 56.700 2012 9.830 12.349-40.501 2013 2.688 4.827 3.000 18.978 2014 ve sonrası 9.406-6.159 24.666 Toplam 35.074 34.123 10.159 140.845 Grup un finansal borçlarıyla ile ilgili olarak maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 23 te açıklanmıştır. 2011 ve 31 Aralık 2010 itibarıyla, Grup un finansal borçlarına ilişkin yapılmış olan kredi sözleşmelerinde tanımlanmış herhangi bir taahhüt bulunmamaktadır. NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar Ticari alacakların önemli bir kısmı bayilerden olan alacaklardan oluşmaktadır. Grup, bayileri üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetim tarafından takip edilmektedir ve her bir borç için bu riskler sınırlandırılmıştır. Araç ve yedek parça satışı nedeniyle oluşan bayi alacaklarına karşılık bayilerden banka teminat mektubu temin edilmektedir. Grup un ticari alacaklarının 24.982 bin TL tutarındaki bölümü teminat mektupları ile teminat altına alınmıştır (31 Aralık 2010: 64.055 bin TL). 2011 tarihi itibarıyla Grup un 2.719 bin TL (31 Aralık 2010: 1.944 bin TL) tutarındaki ticari alacaklarının vadesi geçmiş ancak bu alacaklar şüpheli alacak olarak değerlendirilmemiştir. Söz konusu ticari alacakların 496 bin TL tutarındaki bölümü için banka teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 1.376 bin TL). 18
NOT 8 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Ticari borçlar 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer ticari borçlar aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Volkswagen AG 150.704 155.721 Audi AG 96.043 64.401 Yetkili satıcılara borçlar 28.717 - Seat SA 20.007 13.320 Mediacom İstanbul Medya Hizmetleri A.Ş. 3.022 3.259 TRT Genel Müdürlüğü 2.141 5.028 Fahrzeugwerk Bernard Krone GMBH 1.487 3.291 Mer-Tur Otomotiv ve Taşımacılık Ltd. Şti. 1.335 1.626 Scania CV AB 1.249 31.977 Unsped Paket Servisi Sanayi ve Ticaret A.Ş. 1.187 452 Vega Internatıonal Car-Transport and Lojistic Trading GES. mbh 855 1.258 Diğer 19.646 31.674 Toplam ticari borçlar 326.393 312.007 Orijinal ürün üreticileri ( OEM ), ithalat borçları için Grup a on günü faizsiz olmak üzere bir yıla kadar ödeme opsiyonu tanımaktadır. Grup, on günü aşan ticari borçları için Avro bazında yıllık ortalama %2,17 faiz ödemektedir (31 Aralık 2010: yıllık %1,83). Yetkili satıcılara borçlar; yetkili satıcıların 2011 tarihi itibarıyla gerçekleştirdikleri satışlar üzerinden hak ettikleri prime ilişkin kesmiş oldukları faturalardan oluşmaktadır. Grup un ticari borçlarına ilişkin maruz kaldığı kur ve likidite riski Not 23 te açıklanmıştır. NOT 9 - DİĞER ALACAKLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla diğer alacakların dökümü aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Garanti alacakları (*) 16.037 15.465 Fiyat farkı alacakları 4.437 Sigorta hasar alacakları 4.362 3.942 Personel hayat ve sağlık sigortası alacakları 979 Diğer 2.458 2.098 Toplam 28.273 21.505 (*) Garanti alacakları, Grup un ithal etmiş olduğu araçlar ile ilgili olarak oluşan garanti giderlerinin üretici firma tarafından karşılanacak olan kısmına ilişkin alacakları ifade etmektedir. 19
NOT 10 - STOKLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla stokların dökümü aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Yoldaki mallar (*) 289.936 296.478 Ticari mallar araç 71.135 64.470 Ticari mallar - yedek parça 63.502 43.687 424.573 404.635 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (2.302) (2.073) Toplam 422.271 402.562 (*) Yoldaki mallar, riskleri ve faydaları Grup tarafından üstlenilen, henüz gümrükleme işlemi tamamlanmamış araç ve yedek parçalardan oluşmaktadır. 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara dönem içerisinde gelir tablosuna yansıtılan toplam stok maliyeti 2.111.569 bin TL dir ( 2010: 1.176.384 bin TL). Grup, hasarlı ve hareketsiz stokları için değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Cari dönemde kaydedilen stok değer düşüklüğü gideri özet konsolide gelir tablosunda Satışların maliyeti içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2011 2010 1 Ocak bakiyesi 2.073 1.618 Dönem içerisinde iptal edilen karşılıklar (-) - - Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar 229 116 bakiyesi 2.302 1.734 Net gerçekleşebilir değerleri ile gösterilen hasarlı ve hareketsiz stokların 2011 tarihi itibarıyla taşınan değerleri 460 bin TL dir (31 Aralık 2010: 150 bin TL dir). 20
NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, iştirakler, müştereken kontrol edilen ortaklıklar ve Grup un ortaklık payları aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Pay Taşınan Pay Taşınan % Değer % Değer İştirakler VDTF 48 26.413 48 23.083 Doğuş Sigorta 42 21.716 42 23.319 Yüce Auto 50 6.051 50 7.088 VDF Servis 38,22 4.079 38,22 3.225 LPD Holding 38,22-38,22 6.507 Toplam 58.259 63.222 Müştereken kontrol edilen ortaklıklar Krone-Doğuş 48 29.430 48 29.530 TÜVTURK Kuzey 33,33 17.262 33,33 14.578 TÜVTURK Güney 33,33 14.572 33,33 12.333 TÜVTURK İstanbul 33,33 14.304 33,33 16.078 Meiller-Doğuş 49-49 - Toplam 75.568 72.519 Genel toplam 133.827 135.741 2011 tarihi itibarıyla, Grup un iştiraklerinin veya müştereken kontrol edilen ortaklıklarının toplam yükümlülüklerinin toplam varlıklarını aşması nedeniyle, özkaynak yöntemi içerisinde muhasebeleştirilmemiş tutar 8.235 bin TL dir (31 Aralık 2010: 2.740 bin TL). İştiraklerin ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2011 2010 1 Ocak bakiyesi 135.741 110.590 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer azalışı (2.066) (529) Müştereken kontrol edilen ortaklıkların finansal riskten korunma fonu değer artışı etkisi 425 - İştirakler ve müştereken kontrol edilen ortaklıkların karlarındaki paylar, net(*) (375) 20.867 İştiraklerin elindeki satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değer azalışının ertelenen vergi etkisi 102 26 bakiyesi 133.827 130.954 (*) 2011 tarihi itibarıyla, iştiraklerle yapılan işlemlerden doğan ve Grup un söz konusu iştirakteki etkin oranı dikkate alınarak hesaplanan 1.049 bin TL tutarındaki gerçekleşmemiş gelir konsolide finansal tablolar hazırlanırken iştirak bakiyesinden düşülmüştür (31 Aralık 2010: 859 bin TL). 21
NOT 11 - ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR (Devamı) 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla Grup un İştirakleri nin ve Müştereken Kontrol Edilen Ortaklıkları nın toplam varlık, yükümlülük ve dönem sonuçları aşağıda belirtilmiştir: 2011 2011 Dönen Duran Toplam Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam Net Dönem Varlıklar Varlıklar Varlıklar Yükümlülükler Yükümlülükler Yükümlülükler Gelirler Giderler(-) Karı/(Zararı) İştirakler 1.502.492 279.606 1.782.098 1.387.694 311.195 1.698.889 238.994 (213.211) 25.783 Müştereken kontrol edilen ortaklıklar 181.369 1.367.767 1.549.136 116.108 1.157.507 1.273.615 440.171 (444.823) (4.652) 31 Aralık 2010 2010 Dönen Duran Toplam Kısa Vadeli Uzun Vadeli Toplam Net Dönem Varlıklar Varlıklar Varlıklar Yükümlülükler Yükümlülükler Yükümlülükler Gelirler Giderler(-) Karı İştirakler 1.235.322 260.996 1.496.318 1.132.706 287.253 1.419.959 310.760 (268.171) 42.588 Müştereken kontrol edilen ortaklıklar 224.912 1.414.593 1.639.505 112.003 1.248.026 1.360.029 381.516 (380.555) 961 22
NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2011 Girişler Çıkışlar Transfer farkları 2011 Arsalar 67.618 70.854 - - 642 139.114 Yerüstü ve yeraltı Düzenleri 10.332 4 - - - 10.336 Binalar 102.430 95-274 5.459 108.258 Makine ve teçhizatlar 22.736 1.507 (254) - 718 24.707 Taşıtlar 32.355 12.649 (2.652) - (571) 41.781 Döşeme ve demirbaşlar 24.663 1.259 (2.168) 160-23.914 Özel maliyetler 38.763 - (5.470) 3.531-36.824 Devam etmekte olan yatırımlar 55.038 13.975 - (3.965) - 65.048 353.935 100.343 (10.544) - 6.248 449.982 Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı Düzenleri (9.434) (112) - - - (9.546) Binalar (22.782) (1.285) - - (161) (24.228) Makine ve teçhizatlar (10.598) (1.381) 243 - (204) (11.940) Taşıtlar (11.377) (3.482) 1.522 - (19) (13.356) Döşeme ve demirbaşlar (19.611) (984) 2.006 - - (18.589) Özel maliyetler (23.599) (1.925) 2.592 - - (22.932) (97.401) (9.169) 6.363 - (384) (100.591) Net defter değeri 256.534 349.391 2011 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait 9.169 bin TL tutarındaki cari dönem amortisman gideri, özet konsolide gelir tablosunda genel yönetim giderleri içerisinde gösterilmektedir (2010: 8.159 bin TL). Devam etmekte olan yatırımlar, Bursa da faaliyete geçecek olan showroom için katlanılan masraflardan oluşmaktadır. 2011 tarihi itibarıyla, Grup un almış olduğu kredilerle ilgili olarak arsalar üzerinde 70.000 bin TL tutarında ve binalar üzerinde 21.500 bin ABD Doları karşılığı 35.049 bin TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 21.500 bin ABD Doları karşılığı 33.239 bin TL). Grup un finansal kiralama yoluyla edinilmiş olan makine ve teçhizatlarının 2011 itibarıyla net defter değeri 1.510 bin TL dir ( 31 Aralık 2010: 1.450 bin TL). 2011 itibarıyla sabit kıymetler içerisinde aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti 1.231 bin TL dir ( 31 Aralık 2010: Yoktur). 23
NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 2010 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap dönemine ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet: 1 Ocak Yabancı para çevrim 2010 Girişler Çıkışlar Transfer farkları 2010 Arsalar 93.304 - - - 761 94.065 Yerüstü ve yeraltı Düzenleri 10.243 86 - - - 10.329 Binalar 96.090 463-3.742 72 100.367 Makine ve teçhizatlar 21.701 576 (177) - 1.246 23.346 Taşıtlar 21.296 7.529 (1.360) - - 27.465 Döşeme ve demirbaşlar 25.635 259 (530) - - 25.364 Özel maliyetler 40.362 - - 577-40.939 Devam etmekte olan yatırımlar 26.326 1.211 - (4.319) - 23.218 334.957 10.124 (2.067) - 2.079 345.093 Birikmiş amortisman: Yerüstü ve yeraltı Düzenleri (9.348) (107) - - - (9.455) Binalar (20.849) (1.260) - - (9) (22.118) Makine ve teçhizatlar (8.734) (1.345) 167 - (11) (9.923) Taşıtlar (9.849) (2.021) 795 - - (11.075) Döşeme ve demirbaşlar (19.269) (1.210) 348 - - (20.131) Özel maliyetler (23.052) (2.216) - - - (25.268) (91.101) (8.159) 1.310 - (20) (97.970) Net defter değeri 243.856 247.123 NOT 13 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 13.1 Borç Karşılıkları 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla kısa vadeli borç karşılıklarının dökümü aşağıdaki gibidir: 2011 31 Aralık 2010 Rekabet Kurumu soruşturması karşılığı (*) 37.339 11.900 Garanti karşılıkları 16.318 11.799 Dava ve tazminat karşılıkları 10.350 12.589 İzin karşılığı 1.655 1.493 Özel Tüketim Vergisi ( ÖTV ) karşılığı - 377 Toplam 65.662 38.158 24