Turkey TRADITION. TRUST. TRANSPARENCY. GELENEK. GÜVEN. ŞEFFAFLIK.

Turkey TRADITION. TRUST. TRANSPARENCY. GELENEK. GÜVEN. ŞEFFAFLIK.

Sayın müşterilerimiz ve iş ortaklarımız Aareal Bank, Türkiye piyasasına yatırım yapan ilk Avrupa Gayrimenkul Bankası dır. 1999 yılında Türkiye nin ticari gayrimenkul piyasası daha başlangıcında olup, yatırımcı ve geliştiriciler için potansiyel hedef piyasası olarak deǧerlendiril mekten uzaktı. Geleneksel anlamda ulus lararası bir gayrimenkul uzmanı olan Aareal Bank, yeni ve gelecek vaadeden ülkelere doǧru genişleme stratejisinin bir sonucu olarak, 1999 yılında ilk defa Türkiye piyasasına girdi ve böylece Türkiye piyasa sına yatırım yapan ilk Avrupa Gayrimenkul Bankası ünvanını elde etti. Aareal Bank, Türk gayrimenkul sektörünün geleceǧine olan güveniyle, piyasada güçlü bir yer edinmeyi başarmıştır. In 1999, the commercial property market of Turkey was just in the beginning stages and was rarely a place that investors and developers identified as a potential target market. As an international property specialist by tradition, our market strategy of selectively ex panding into new, future-oriented countries allowed us to enter the Turkish market in 1999. In doing so, we were the first European property bank to have invested in the Turkish market. By trusting in the future of the Turkish property market, Aareal Bank has successfully main tained a superior market position. Aareal Bank bugün Avrupa, Kuzey Amerika ve Asya da bulun maktadır. Müşteri le rimize mümkün olan en yüksek şeffaflık düzeyini saǧlayarak, dünya çapında 25 den fazla ülkede kendileri için özel olarak hazırlanan gay rimenkul finansman çözümleri sunmaktayız. Yerel uzmanlarımıza ek olarak; otel, alışveriş merkezi ve lojistikte, sektöre özgü bilgileri, Almanya daki merkezimizde çalışan bu sektörlerde uzman ekipler kanalıyla müşte rilerimizle paylaşmaktayız. Yerel ve sektör uzmanı ekiplerimiz, yakın işbirliǧi içinde çalışarak, her işlem için ayrı bir deǧer yarat maktadırlar. Today, we are present in Europe, North America and Asia. We provide tailor-made real estate finance solutions in more than 25 countries around the globe offering our clients the best possible transparency. In addition to our network of local teams, we represent industry specific knowledge in the hotel, retail and logistics industries. This specific expertise is bundled in special ised teams at our head office. Our local and sector experts work closely together and ensure that we deliver to our cus tomers the necessary com petence for each indi vidual transaction.

Gelenek. Güven. Şeffaflık. Tradition. Trust. Transparency. Dear clients and business partners Aareal Bank was the first European property bank to have invested in the Turkish market. Bir Aareal Bank müşterisi olarak, bireysel ihtiyaçlarınıza göre kul lana bileceǧiniz ve eşsiz bir kombinasyon olan uzmanlık ve tecrübeye böylece kolayca ulaşabilirsiniz. Gayrimenkul alanında çok çeşitli bilgi ve deneyimi bulunan 30 u aşkın farklı milletten meslektaşımız bulun makta dır. Bu yaklaşım müşterilerimize yeterli, esnek ve hızlı hizmet sunarak işlemlerinin sorunsuz gerçekleş tiril me sini saǧlamak tadır.. Uzmanlıǧımızdan faydalanmak için Istan bul daki ofisimiz ile iletişim kurabilirsiniz. Gayrimenkul projelerinizi bekliyoruz. As an Aareal Bank client, you have access to a unique combination of expertise coupled with proficiency that you can utilise accord ing to your individual needs. We have colleagues from more than 30 nations with an out stand ing variety of knowledge and experience in real estate markets and industry. This approach en sures smooth transactions along with a com petent, flexible and quick service to you. Please make use of our expertise and contact our local office in Istanbul. We look forward to your real estate project. Saygılarımızla, Kind regards, Hermann J. Merkens Chairman of the Management Board Dagmar Knopek Member of the Management Board

Türkiye Turkey Yapılandırılmış Gayrimenkul Finansmanı Special Property Finance Müşterilerimize beş yıldızlı şehir otelleri, alışveriş merkezleri, lojistik ve ofis binaları için ihtiyaçları doǧrul tusunda, özel olarak yapılandırılmş gayrimenkul finansman çözümleri üretiyoruz. We provide real estate financing solutions on an individually structured basis according to our clients needs for first class business hotels, shopping centres, logistic and office buildings. 1999 dan beri, piyasadaki yerli ve uluslararası geliştirici ve yatırımcıları, öncelikle Türkiye nin büyük şehirlerde olmak üzere, projelerinde desteklemeye devam ediyoruz. Since 1999, we have been supporting local and international developers and investors in the market with a focus on projects in major Turkish cities. Contacts Istanbul Representative Office Ebulula Mardin Caddesi Maya Meridyen Iş Merkezi D:2 Blok Kat. 11 34335 Akatlar/Istanbul, Turkey Phone: +90 212 3490200 Fax: +90 212 3490299 Email: istanbul@aareal-bank.com Christof Winkelmann Managing Director Special Property Finance Wiesbaden Head Office Şenay Azak-Matt General Manager Turkey Buket Hayretci First Vice President Turkey Wiesbaden Head Office Paulinenstrasse 15 65189 Wiesbaden, Germany Phone: +49 611 3483641 Fax: +49 611 3482246 Aareal Bank gayrimenkul piyasasına projeye özel ve yenilikçi finansman çözümleri sunuyor. Bu çö zümler, doǧudan veya hisse devri yoluyla; kısa-orta- uzun vadede tekil gayrimenkul ve portföy finansmanı gibi seçeneklerle beraber danışmanlık hizmetlerini de içermektedir. Ürün yelpazesi Ipotek teminatlı krediler gibi klasik gayrimenkul finansman ürünlerinin. yanısıra, yenilikçi çözümler de sunul maktadır. Bu çözümler sınır ötesi portföy finansmanları ve aynı zamanda hedging araçları da dahil olmak üzere- geniş çaplı sermaye piyasası ürünlerini kapsamaktadır. Ürünlerimiz Gayrimenkul Finansmanı Portföy Finansmanı Hisse Satın Alma Finansmanı Sınır ötesi, çoklu yargı temelli finansman imkanları Gayrimenkul borçlanmalarının düzenlenmesi Sendikasyon Aareal Bank offers individual and innovative financing solutions to the property sector. This comprises short-, medium- and long term financing, individual and portfolio financing, whether through direct property ac quisitions or the acquisition of shares in property companies, as well as consulting and services. Product range Next to classic property finance products such as senior mortgage loans, we deliver innovative finance solutions. These solutions include cross-border portfolio facilities as well as a wide range of capital market products including hedging instruments. Our products Single asset finance Portfolio finance Finance of share deal transactions Cross-border, multi-jurisdiction facilities Arrangement of property debt facilities Syndication

Deals Göktrans Turizm ve Ticaret A.Ş. USD 65,200,000. Grand Hyatt Istanbul USD 65,000,000 Renaissance Polat Istanbul Hotel For the investment financing of the Forum Mersin Shopping Center For the financing of the development and investment of the ESPARK Shopping Center

Edip Uluslararası Gayrimenkul ve Turizm A.Ş. EUR 95,000,000 For the financing of the development. and investment of the 212 Istanbul Power Outlet Shopping Center EUR 15,000,000 Bilkent Center EUR 41,308,000 For the financing of the development and investment of the Radisson BLU Bosphorus Hotel USD 130,000,000 WOW Kremlin Palace Hotel and the Günal Trade Center

Gelenek. Güven. Şeffaflık. Tradition. Trust. Transparency. EUR 128,762,500 For the financing of the development and investment of the Voyage Belek SPA Hotel and the Maxx Royal Kemer Hotel EUR 84,691,000 For the financing of the development and investment of the Radisson BLU Conference & Airport Hotel, Istanbul and the W Hotel and Akaretler Row Houses, Istanbul EUR 18,367,000 Barsan Orhanlı Logistics Center and Barsan Kartal Logistics Center

Aareal Bank Our Offices Wiesbaden Head Office Paulinenstrasse 15 65189 Wiesbaden, Germany Phone: +49 611 3483641 Fax: +49 611 3482246 Special Property Finance Hotel Properties Phone: +49 611 3483641 Fax: +49 611 3482246 E-mail: hotel@aareal-bank.com Logistics Properties Phone: +49 611 3482341 Fax: +49 611 3482246 E-mail: logistics@aareal-bank.com Retail Properties Phone: +49 611 3482341 Fax: +49 611 3482246 E-mail: retail@aareal-bank.com * Dublin = Deposit-Taking Europe* Brussels 40 rue Joseph II-straat 1000 Brussels, Belgium Phone: +32 2 5144090 Fax: +32 2 5144092 Copenhagen St. Kirkestræde 1, 3 1073 Copenhagen K, Denmark Phone: +45 3369 1818 Fax: +45 70 109091 Istanbul Ebulula Mardin Caddesi Maya Meridyen Iş Merkezi D:2 Blok Kat. 11 34335 Akatlar/Istanbul, Turkey Phone: +90 212 3490200 Fax: +90 212 3490299 London 6th Floor, 6,7,8 Tokenhouse Yard London EC2R 7AS, United Kingdom Phone: +44 20 74569200 Fax: +44 20 74569249 Madrid Calle María de Molina 40, 4 28006 Madrid, Spain Phone: +34 91 5902420 Fax: +34 91 5902436 Moscow Business Centre Mokhovaya 4/7 Vozdrizhenka Street Building 2 125009 Moscow, Russia Phone: +7 499 2729002 Fax: +7 499 2729016 Paris 29 bis, rue d Astorg 75008 Paris, France Phone: +33 1 44516630 Fax: +33 1 42662498 Rome Via Mercadante, 12/14 00198 Rome, Italy Phone: +39 06 83004200 Fax: +39 06 83004250 Stockholm Norrmalmstorg 14 11146 Stockholm, Sweden Phone: +46 8 54642000 Fax: +46 8 54642001 Warsaw RONDO 1 Rondo ONZ 1 00-124 Warsaw, Poland Phone: +48 22 5380060 Fax: +48 22 5380069 Wiesbaden Paulinenstrasse 15 65189 Wiesbaden, Germany Phone: +49 611 3482950 Fax: +49 611 3482020 North America New York Aareal Capital Corporation 250 Park Avenue, Suite 820 New York, NY 10177 USA Phone: +1 212 5084080 Fax: +1 917 3220285 Asia Shanghai Suite 2902 Tower 2 Plaza 66 No. 1366 Nanjing Xi Road Jing An District Shanghai 200040, P.R. of China Phone: +86 21 62889908 Fax: +86 21 62889903 Singapore Aareal Bank Asia Limited 3 Church Street #17-03 Samsung Hub Singapore 049483, Singapore Phone: +65 6372 9750 Fax: +65 6536 8162 www.aareal-bank.com We finance properties on three continents. Scan QR-Code for more. information about our deals: www.aareal-bank-deals.com 10/2015 www.aareal-bank.com/quality