PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç Mayıs, 2010

Transkript

1 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç10 17 Mayıs, 2010

2 1 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç10 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler

3 Bizi Tanıyın Faaliyetler Aracılık Hizmetleri TL/YP Hisse Senetleri TL/YP Hazine Bonosu/ Devlet Tahvili TL/YP Özel Sektör Tahvilleri TL/YP Türev Ürünler Yatırım Danışmanlığı Bireysel Müşteriler Kurumsal Müşteriler Yurtdışı Satış Portföy Yönetimi Özel Portföy Yönetimi Yatırım Fonları Yönetimi Özel Fon Kurulumu İştirakler Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirakimiz Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,79) Türkiye nin en köklü aracı kurumlarından biri İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70) İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin önde gelen portföy yönetim şirketi İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %29,1) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı İş Girişim Sermayesi A.Ş.: (Pay: 29%) Türkiye deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı Ortaklık Yapısı 2 Kurumsal Finansman Halka Arz Birleşme ve Devralma Borçlanma Senedi Arzı Özelleştirme Stratejik Planlama Girişim Sermayesi Camiş Yatırım, %0.2 Halka Açık, %27.9 Araştırma Makroekonomi Sektör Araştırmaları Şirket Analizleri Sabit Getirili Menkul Kıymet Analizi Strateji Raporları ve Sunumlar T. Şişe ve Cam Fabrikaları, %1.5 İş Finansal Kiralama, %2.4 İş Factoring, %2.4 T. İş Bankası, %65.6

5 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Hisse Senetleri Piyasası-İşlem Hacmi (Milyar TL)* Vadeli İşlemler Piyasası-İşlem Hacmi (Milyar TL)* Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Kaynak:İMKB Kaynak:VOB Büyüme beklentisi ile işlem hacimleri ilk çeyrekte de artmaya devam etti * Üye Bazında

6 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 5 Ödünç Pay Senedi Piyasası-İşlem Hacmi (Milyon TL)* Tahvil & Bono Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)* Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Kaynek: İMKB Aracı kurumların toplam işlem hacmi %14 artmıştır Yükselen hisse senetleri piyasasına paralel olarak artış gösterdi Diğer piyasalara nazaran daha az ilgi gördü * Üye Bazında

7 Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Portföy Yönetimi (Milyar TL) 6 Yatırım fonları geçen yılın aynı dönemine göre %6 lık bir artış gösterdi Yatırım Fonları* Emeklilik Fonları 28,7 30,5 Emeklilik fonları geçen yılın aynı sönemine göre %41 lik bir artış gösterdi 6,8 9,7 2009/3 2010/3 Kaynak: SPK & İş Portföy Yönetimi A.Ş. Emeklilik fonlarında istikrarlı büyüme devam ediyor *A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları

9 İş Yatırım Performansı 8 H. S. Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL) %7,2 Vadeli İşlemler Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL) %12,3 25,4 %12,3 23,6 %7,6 10,7 13,9 1Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 #1 İş Yatırım 7,2% Aracı Kurum 1 6,0% Aracı Kurum 2 5,6% Aracı Kurum 3 5,0% Aracı Kurum 4 3,8% #1 İş Yatırım 12,3% Aracı Kuruluş 1 7,1% Aracı Kuruluş 2 5,7% Aracı Kuruluş 3 5,7% Aracı Kuruluş 4 5,7% Kaynak:İMKB Kaynak:VOB Büyüyen organizasyonumuz ile liderliğimizi koruyoruz Kuruluşundan bu yana VOB da liderliğimiz devam ediyor

10 İş Yatırım Performansı 9 Ödünç Pay Senedi Piyasası-İşlem Hacmi (Milyon TL) Tahvil ve Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL)* %22,3 %18,5 %21,9 260,7 8,2 136,4 %10,1 3,9 1Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. & İş Yatırım Kaynak:İMKB Piyasanın en aktif oyuncusuyuz Yeniden ilk sıraya yükseldik *Aracı kurumlar arasında

11 Millions İş Yatırım Performansı 10 Kredili Menkul Kıymet İşlemleri (Milyon TL) Uluslararası Sermaye Piyasaları (Milyon ABD Doları) ,5 69, Ç09 1Ç10 0 1Ç09 1Ç10 0 Kaynak:İş Yatırım SGMK&Hisse TÜREV Kont. Sayısı (Sağ eksen) Hisse senetleri piyasasındaki performansa bağlı olarak işlem hacmimiz artıyor Uluslararası vadeli işlemlerde önemli bir artış yaşandı

12 İş Yatırım Performansı Portföy Yönetimi İş Portföy Yönetimi & İş Yatırım (Milyar TL)* 11 Yatırım fonları büyüklüğümüz piyasanın %22,6 sını temsil ediyor Yatırım Fonları** Emeklilik Fonları 5,9 6,9 Emeklilik fonlarımız toplam emeklilik fonlarının %19,5 ini temsil ediyor 1,3 1,9 2009/3 2010/3 Kaynak: İş Portföy Yönetimi & İş Yatıtım Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %23 artarak 10,2 milyar TL ye ulaşırken emeklilik fonları ve yatırım fonları sırasıyla %46 ve %17 lik artış gösterdi * Diğer Fonlar: 2009/3 ve 2010/3 için diğer fonlar altındaki portföy büyüklükleri sırasıyla milyon TL ve milyon TL dir **A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları

14 Milyon TL Finansal Sonuçlar Güçlü Performans 13 İş Yatırım* TL (000) 2009/3 2010/3 Yıllık Değişim Aktif Büyüklüğü % Ana Ortaklığa Ait Özkaynak % Net Kar % *Konsolide % ,4% 17,3% 22,6% 24,2% 25% 20% ,8% /3 15% 10% 5% 0% Ortalama Özkaynak Ortalama Özkaynak Karlılığı %24,2 lik Özkaynak Verimliliği - Güçlü mali yapı ve artan karlılık

15 Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 14 Faaliyet Geliri Kırılımı (TL 000) Faaliyet Geliri 2010/ Ç09 1Ç % Faiz ve Alım Satım Geliri % Toplam Faaliyet Geliri 45% Komisyon Gelirleri Kurumsal Finansman Gelirleri Faiz ve Alım Satım Geliri Komisyon Gelirleri Kurumsal Finansman Gelirleri Toplam Faaliyet Geliri Komisyon Gelirleri 2010/3 Farklı faaliyetlerden sürdürülebilir gelir yaratabilme 15% 18% 1% Aracılık Komisyonları Hisse Senedi Alım/Satım 28 milyon TL 66% Portföy Yönetim Komisyonları Vadeli İşlemler Alım/Satım Aracılık Komisyonları DİBS Alım/Satım Aracılık Komisyonları Kaynak:İş Yatırım

16 Finansal Sonuçlar Portföy Yönetimi 15 Portföy Yönetimi Komisyon Geliri (Milyon TL) İş Portföy Konsolide 5,2 3,3 4,2 3,8 1Ç09 1Ç10 Portföy yönetimi komisyon gelirimizi yıllık bazda %24 arttırdık Prime Brokerage hizmetimiz gelirlerimize olumlu katkı yapıyor

17 TL Millions Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı 16 ISMEN Kapanış Fiyatı TL Piyasa Değeri 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 ISMEN Kapanış Fiyatı (TL) İMKB 100 (Sağ eksen) ,82* 382 0, , , ,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0, , Piyasa Değeri ISMEN Kapanış Fiyatı (TL) * Halka Arz Fiyatı F/K 2,59 5,59 5,90 F/DD 0,42 1,10 1,20 ISMEN in fiyatı 2010 yılının başından bu yana %16 artarak İMKB 100 endeksinin %6 üzerinde performans gösterdi

18 Finansal Sonuçlar Temettü Politikası 17 Research Hissedar Beklentileri Domestic Capital Markets Büyüme Politikası Cömert & Sürdürülebilir Kar Dağıtımı Politikası Dağıtılabilir Karın %30 u Genel Karlılık Net Dağıtılabilir Dönem Karı (Milyon TL) Nakit Temettü (MilyonTL) ,4 19, ,1 12, ,6 9,5 Mayıs 2007 deki halka arzımızdan bugüne hissedarlarımıza toplam 42,3 milyon TL (halka arz gelirimizin %42 si) nakit temettü dağıttık.

20 Beklentiler 19 Kurumsal finansman tarafında hareketlenme başladı: Altın: Ocak ayında Koza Altın İşletmeleri A.Ş. nin 660 milyon TL lik halka arzı gerçekleştirildi, yerli yatırımcılar için ayrılmış olan hisselerin %40 ı beklenilenin üstünde- Kurumumuz tarafından satıldı. Holding: Akfen Holding A.Ş. halka arzı, uluslararası piyasalarda yaşanan olumsuz koşullarda gerçekleştirildi. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları: 2010 yılında, sektörünün en büyükleri arasında yer alan bir şirketin halka arzının gerçekleştirilmesi beklenmektedir. Havacılık: Sektörde ilk özel şirket halka arzının İş Yatırım tarafından gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Özel Sektör Tahvili: İlk çeyrekte Akfen Holding A.Ş. nin TL lik tahvillerinin halka arzına aracılık edildi ve Creditwest Factoring şirketinin tahvil halka arz çalışmaları devam etmektedir. Uluslararası sermaye piyasalardaki faaliyetlerimizi arttırmak için Dubai de sermayesinin tamamı bize ait olan yeni bir iştirak kuruyoruz. Büyüme politikası çerçevesinde, biri Bursa da diğeri İstanbul da olmak üzere iki yeni şubemiz faaliyete geçti. Kayıtlı sermaye sistemine geçtik; TL Kayıtlı sermaye tavanı Türkiye de ilk Aracı Kuruluş Varant ihracı; SPK onayı bekliyoruz. Piyasalarda liderliğimiz devam ediyor. Yeni yatırım fonları kurarak, prime brokerage hizmetinde daha aktif olmayı hedefliyoruz. Yasal düzenlemelerden sonra Döviz Alım/Satım Aracılık hizmetlerinin önemli bir gelir yaratacağını düşünüyoruz.

21 Yatırımcı İlişkileri 20 Mert Erdoğmuş Genel Müdür Yardımcısı Phone : Faks : [email protected] Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur Ozan Altan Bölüm Yönetmeni Phone : Faks : [email protected]

22 Uyarı 21 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

23 İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 22 GENEL MÜDÜRLÜK İş Kuleleri Kule-2 Kat: Levent İSTANBUL TURKEY Tel: Faks: Süleyman Seba Cd. No:44 B1 Blok D:10 Büyükdere Cd. AKARETLER Akaretler İSTANBUL TURKEY MASLAK Nurol Plaza No:71/16 ŞUBESİ Tel: ŞUBESİ Maslak İSTANBUL Faks: Tel: Faks: Tahran Cd. No:3/8 Köybaşı Caddesi İskele Çıkmazı No: 6 ANKARA Kavaklıdere ANKARA TURKEY YENİKÖY Yeniköy İSTANBUL TURKEY ŞUBESİ Tel: ŞUBESİ Tel: Faks: Faks: Atatürk Caddesi No:71/3 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park BURSA Nalbantoğlu Mahallesi YEŞİLKÖY B3 Blok No:470 BRANCH Osmangazi, BURSA TURKEY ŞUBESİ Yeşilköy İSTANBUL TURKEY Tel: Tel: Faks: Faks: Akdeniz Cd. No:14 Birsel İş Merkezi D:501 Bağdat Cd. Kılıçoğlu Ap. No:451 K:1 D:4 İZMİR Alsancak İZMİR TURKEY SUADİYE Suadiye İSTANBUL ŞUBESİ Tel: İRTİBAT Tel: Faks: BÜROSU Faks: Fener Kalamış Cd. Jeltozbekova Street KALAMIŞ Tibaş-Belvü Sitesi A2 Blok D:3 ALMA ATA 97 Block A2 Floor:2 ŞUBESİ Fenerbahçe İSTANBUL TURKEY İRTİBAT ALMAATA KAZAKHSTAN Tel: BÜROSU Tel: Faks: Faks: İş Kuleleri Kule 2 Kat:4 MAXIS SECURITIES LTD LEVENT Levent İSTANBUL TURKEY 8 Princes Street ŞUBESİ Tel: İŞTİRAK London EC2R 8HL UNITED KINGDOM Faks: Tel: Faks:

24 PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç10 17 Mayıs, 2010