31 AĞUSTOS 2012 VE 31 MAYIS 2012 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL DURUM TABLOLARI Dipnot Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Referansları 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 148.837.765 114.656.495 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 6.966.958 14.461.459 Ticari Alacaklar 10 6.284.930 7.116.240 İlişkili Taraflardan Alacaklar 37 113.360.028 80.050.481 Diğer Alacaklar 11 15.461.489 5.455.704 Diğer Dönen Varlıklar 26 6.764.360 7.572.611 Duran Varlıklar 274.450.359 246.083.144 Ticari Alacaklar 10 3.186.000 3.186.000 Maddi Duran Varlıklar 18 4.247.722 4.558.708 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 113.180.294 84.299.843 Diğer Duran Varlıklar 26 153.836.343 154.038.593 TOPLAM VARLIKLAR 423.288.124 360.739.639 1
31 AĞUSTOS 2012 VE 31 MAYIS 2012 HESAP DÖNEMLERİNE AİT FİNANSAL DURUM TABLOLARI Dipnot Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem Referansları 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 210.064.524 138.722.953 Finansal Borçlar 8 59.830.318 60.779.588 Ticari Borçlar 10 21.953.311 2.029.430 İlişkili Taraflara Borçlar 37 316.338 152.499 Diğer Borçlar 11 6.692.396 11.178.411 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 121.272.161 64.583.025 Uzun Vadeli Yükümlülükler 105.859.496 105.477.406 Finansal Borçlar 8 101.782.342 102.044.048 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 165.034 136.643 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 3.912.120 3.296.715 ÖZKAYNAKLAR 107.364.104 116.539.280 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 107.364.104 116.539.280 Ödenmiş Sermaye 27 25.000.000 25.000.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 5.189.829 5.189.829 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 38.226.803 38.226.803 Geçmiş Yıllar Karları / (Zararları) 27 48.122.648 42.163.671 Net Dönem Karı / (Zararı) (9.175.176) 5.958.977 Azınlık Payları -- -- TOPLAM KAYNAKLAR 423.288.124 360.739.639 2
31 AĞUSTOS 2012 VE 31 AĞUSTOS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem Dipnot 1 Haziran 2012-1 Haziran 2011 - Referansları 31 Ağustos 2012 31 Ağustos 2011 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 28 40.765.868 37.363.087 Satışların Maliyeti (-) 28 (47.974.361) (64.130.205) BRÜT KAR / (ZARAR) (7.208.493) (26.767.118) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (134.751) (52.720) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (545.700) (1.625.223) FAALİYET KARI / (ZARARI) (7.888.944) (28.445.061) Finansal Gelirler 32 5.358.946 417.274 Finansal Giderler (-) 33 (6.645.178) (1.275.102) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) (9.175.176) (29.302.889) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/(Gideri) 35 -- -- Ertelenmiş Vergi Gelir/(Gideri) 35 -- -- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) (9.175.176) (29.302.889) Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları -- -- Ana Ortaklık Payları (9.175.176) (29.302.889) Hisse Başına Kayıp/Kazanç (0,367) (1,172) Dönem karı / (zararı) (9.175.176) (29.302.889) Diğer kapsamlı gelir -- -- Toplam kapsamlı gelir (9.175.176) (29.302.889) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Azınlık payları -- -- Ana ortaklık payları (9.175.176) (29.302.889) 3
31 AĞUSTOS 2012 VE 31 AĞUSTOS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Dönem Net Karı/(Zararı) Toplam Özkaynak 01 Haziran 2011 25.000.000 5.189.829 38.226.803 99.493.214 -- 167.909.846 Kar Dağıtımı -- -- -- -- -- -- -Yasal Yedekler -- -- -- -- -- -- -Ödenen Temettü -- -- -- -- -- -- Futbol Takımı Devir (66.613.884) -- (66.613.884) Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- (29.302.889) (29.302.889) 31 Ağustos 2011 25.000.000 5.189.829 38.226.803 32.879.330 (29.302.889) 71.993.073 01 Haziran 2012 25.000.000 5.189.829 38.226.803 48.122.648 -- 116.539.280 Kar Dağıtımı -Yasal Yedekler -- -- -- -- -- -- -Ödenen Temettü -- -- -- -- -- -- Futbol Takımı Devir -- -- -- -- -- -- Toplam Kapsamlı Gelir -- -- -- -- (9.175.176) (9.175.176) 31 Ağustos 2012 25.000.000 5.189.829 38.226.803 48.122.648 (9.175.176) 107.364.104 4
31 AĞUSTOS 2012 VE 31 AĞUSTOS 2011 HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Dipnot 1 Haziran 2012- Referansları 31 Ağustos 2012 Bağımsız İncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem 1 Haziran 2011-31 Ağustos 2011 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Net dönem karı / (zararı) (+/-) (9.175.176) (29.302.889) Düzeltmeler Maddi varlıkların amortismanı 18 383.415 314.757 Maddi olmayan varlıkların itfası 19 10.036.200 7.640.749 Lisans hakkı avans itfası 26 256.810 256.810 Reeskont (gelirleri) / giderleri 32 (217.255) (3.024) Faiz geliri 32 (4.155.723) (332.281) Faiz gideri 33 3.886.744 91.583 Gider tahakkukları 26 36.243.952 -- Dövizli finansal kiralama borçları değerleme gideri 8 (549.683) 193.258 Kıdem tazminatı karşılığı 24 28.391 3.459 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyetler karı 36.737.675 (21.137.578) Ticari alacaklardaki azalış-artış 10 1.048.565 602.650 İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış-artış 37 (29.153.845) 146.177.589 Diğer cari / dönen varlıklardaki (artış) 11 (9.197.534) (20.235.709) Diğer cari olmayan / duran varlıklardaki azalış 26 (54.560) 11.588.686 Ticari borçlardaki artış / (azalış) 10 19.923.881 321.170 İlişkili taraflara borçlardaki artış 37 163.839 13.398.857 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış 11 15.959.169 25.630.942 Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki (azalış) 26 615.405 (1.096.276) Alınan faiz 32 -- -- Ödenen faiz 33 (3.771.965) -- Ödenen kıdem tazminatı 24 -- -- Esas faaliyetlerden sağlanan net nakit 32.270.630 155.250.331 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Maddi duran varlık alımları 18 (72.429) (2.593.732) Maddi olmayan duran varlık alımları 19 (45.851.328) (87.306.147) Maddi olmayan duran varlık satışından elde edilen nakit 18 6.934.677 -- Ortak yönetime tabi işletmeler arasındaki işlemler etkisi -- (66.613.885) Yatırım faaliyetlerinden sağlanan / faaliyetlerinde kullanılan nakit (38.989.080) (156.513.764) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Finansal kiralama yükümlülüğü geri ödemesi 8 (230.380) 1.841.548 Banka kredileri geri ödemesi 8 (17.056.915) -- Alınan kısa vadeli banka kredileri 8 16.511.244 -- Tahvil ihracından kaynaklanan nakit 8 -- -- Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (776.051) 1.841.548 Nakit ve nakit benzerlerindeki (azalış)/artış (7.494.501) 578.115 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 6 14.461.459 15.514 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 6.966.958 593.629 5
1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Şirket in ana faaliyet konusu Türkiye Futbol Federasyonu tarafından çıkartılan ve çıkartılacak olan tüm mevzuat hükümlerine uymak kaydıyla futbol faaliyetleri kapsamında her türlü faaliyette bulunmaktır. Fenerbahçe Profesyonel Futbol Takımı altyapıları ile birlikte 30 Haziran 2011 tarihinde FBSK dan devralınmıştır. Devralmayı müteakip yapılan başvuru neticesinde FBSK bünyesinde yürütülmekte olan amatör ve profesyonel tüm futbol faaliyetlerinin Şirket e devri TFF Yönetim Kurulu nun 19 Temmuz 2011 tarihli kararı ile tescil edilmiştir. Şirket, FBSK ya ait profesyonel futbol takımının performansını ulusal ve uluslar arası platformlarda en üst düzeye en üst düzeye çıkarmak maksadıyla gerekli gelişmiş yönetim yapısını oluşturmayı ve Gençlik ve Spor Genel Müdürlüğü, Türkiye Futbol Federasyonu, UEFA ve FIFA nın yayınlayacağı tüzük ve genelgeler çerçevesinde futbol dalına odaklı ticari hizmet ve faaliyetlerinde bulunmayı amaçlamaktadır. Şirket hisselerinin %15 i 2004 yılında halka arz edilmiş olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. Şirket, kurumlar vergisinden muaf bir yapıya sahiptir. Şirket in 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle 28 lisanslı futbolcu, 40 teknik kadro ve 28 diğer personel olmak üzere toplam personel sayısı 96 dır. Şirket in 31 Mayıs 2012 tarihi itibariyle 40 lisanslı futbolcu, 41 teknik kadro ve 28 diğer personel olmak üzere toplam personel sayısı 109 dur. Şirket in ana ve nihai ana ortağı FBSK dir. FBSK 1907 yılında Ziya Songülen, Ayetullah ve Necip Okaner, Asaf Beşpınar ve Enver Yetiker tarafından İstanbul da kurulmuştur. Kulübün amacı sporun ulusal düzeyde gelişmesine ve yaygınlaşmasına katkıda bulunmak, sporcu sağlığı ve eğitimi için altyapı tesislerini yaparak Kulübün sporcularını eğitmek ve onlara daha çağdaş koşullar ve olanaklar sağlamak için altyapı, tesis ve sosyal tesisler oluşturmak, onlardaki sportmenlik anlayışının devamını sağlamak, yurtiçinde ve yurtdışında profesyonel ve amatör spor branşlarında müsabakalara katılmaktır. Mevcut durumda FBSK nin futbol faaliyetleri Şirket bünyesinde yürütülmektedir. 27 Haziran 2012 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda tadil edilen ana sözleşme gereğince Şirket in "Fenerbahçe Sportif Hizmetler Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi" olan unvanı "Fenerbahçe Futbol Anonim Şirketi" olarak değişmiş olup 29 Haziran 2012 tarihinde tescil edilmiştir. Şirketin herhangi bir iştiraki bulunmamaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları Şirket defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. 6
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı) Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (Devamı) Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UMS/UFRS) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) esas alınacaktır. Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar, finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmaktadır. İlişikteki finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Kullanılan Para Birimi Şirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli para birimi olan Türk Lirası (TL) cinsinden sunulmuştur. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 2.2 Finansal Tabloların Onaylanması Şirket in 31 Ağustos 2012 tarihinde sona eren hesap dönemine ait mali tabloları ve dipnotları Genel Müdür Engin Dumanlı ve Mali İşler Müdürü Nihat Sesalan tarafından incelenmiş olup, görev ve sorumluluk alanlarında sahip oldukları bilgiler çerçevesinde finansal tablo ve dipnotların gerçeğe aykırı bir açıklama içermediğini, sahip oldukları bilgiler çerçevesinde raporun ilişkin olduğu dönem itibariyle finansal tabloların ve rapordaki diğer bilgilerin ortaklığın mali durumu ve faaliyet sonuçlarını gerçeği uygun ve doğru bir biçimde yansıttığı beyan edilerek imzalanmasına karar verilmiş ve Şirket Yönetim Kurulu nun 28 Eylül 2012 tarihli toplantısında kamuya bildirim amacıyla onaylanmıştır. 7
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket 31 Ağustos 2012 tarihi itibarıyla finansal durum tablosunu 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosu ile 1 Haziran 2012 31 Ağustos 2012 dönemine ait kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Haziran 2011 31 Ağustos 2011 dönemi ile karşılaştırılmalı olarak düzenlemiştir. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. 2.4 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Değerlendirmeler Finansal tabloların TMS/TFRS ye göre hazırlanması sırasında Yönetim in, raporlama tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin finansal durum tablosu değerini bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Bir sonraki finansal yılda varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerlerinde düzeltme gerektirebilecek muhasebe tahmin ve varsayımları aşağıdaki hususlara ilişkin olup ilgili dipnotlar ve muhasebe politikaları özetlerinde belirtilmiştir. - Maddi duran varlık ekonomik ömürleri (Not 18) - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (Not 24) 2.5 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket Yönetim Kurulu nun 24 Ekim 2008 tarihinde aldığı karar ile döviz kurlarında yaşanan aşırı hareketlilik dikkate alınarak FBSK ye sağlanan finansmanın 2008 Ekim ayından geçerli olmak üzere dipnot 37 de detayı verilen şartlar çerçevesinde 12 aylık ortalama iş günü kurlarına göre hesaplanacak ABD Dolarına endeksli olarak değerlendirilmesine karar verilmiştir. 10 Ocak 2012 tarihi itibariyle, yeniden yapılanma ve banka kredisi kullanılmaya başlanması nedeniyle bu kararın uygulanmasına son verilmiştir. a) Standartlardaki değişiklikler ve yorumlar UMS 12 Gelir Vergileri (Değişiklik) 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. 8
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar (devamı) a) Standartlardaki değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Finansal Varlıkların Transfer İşlemlerine İlişkin Açıklamalar (Değişiklik) Standarttaki değişiklikler, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu nun bilanço dışı bırakma faaliyetlerini incelemesi sonucu gerçekleşmiştir. Bu değişikliklerin amacı, finansal varlıkların özellikle seküritizasyonu gibi transfer işlemlerinin raporlanması yoluyla şeffaflığı teşvik ederek, finansal tablo okuyucularının, finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde, transfer işlemlerinden oluşabilecek muhtemel riskleri ve bu risklerin işletmenin finansal durumuna etkilerini daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket finansal tablolarına ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadır. b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu (Değişiklik) 1 Temmuz 2012 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Standart, UMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 28 İştirakler ve İş Ortaklıkları (Değişiklik) 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Standart, UMS 27 nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10 da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve UMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Şirket finansal tablolarına ya da faaliyetlerine bir etkisi bulunmamaktadır. 9
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar (devamı) b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar(devamı) UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına netleştirilen işlemlerin Şirket in finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve UFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Değişiklikler geriye dönük olarak 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri ve bu hesap dönemlerindeki ara dönemler için geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Açıklama 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UFRS 11 Ortak Düzenlemeler 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: ortak faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidasyon yöntemine son verilmiştir. 28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 11 standardında değişiklik yapılmıştır. Söz konusu değişiklikler uygulama rehberinde yapılmıştır ve yapılan değişiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıştır. Bu değişiklikler, UFRS 11 in geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra başlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir. 28 Haziran 2012 tarihinde UFRS 12 standardında değişiklik yapılmıştır. Söz konusu değişiklikler uygulama rehberinde yapılmıştır ve yapılan değişiklikler sayesinde geriye dönük düzeltme yapılma gerekliliği ortadan kaldırılmıştır. Bu değişiklikler, UFRS 12 nin geçerlilik tarihiyle tutarlı olarak, 1 Ocak 2013 tarihinde veya daha sonra başlayan yıllık dönemler için geçerli olacaktır. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. 10
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.5 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar (devamı) b) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar(devamı) UFRS 13 Makul Değer Ölçümü 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. Şirket, düzenlemenin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir. 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ekteki finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aşağıdaki gibidir: Finansal araçlar Türev Olmayan Finansal Araçlar Türev olmayan finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Nakit ve Nakit Benzerleri Kasa, bankalar ve menkul kıymetler ve kredi kartı slipleri nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır. Vadeleri üç ay veya üç aydan az olan ve hemen nakde çevirebilecek olan ve önemli tutarda değer düşüklüğü riski taşımayan yüksek likiditeye sahip kısa vadeli varlıklardır. Kasadaki paralar Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları, vadeli ve vadesiz mevduatlardan ve bu mevduatların faizlerinden oluşmaktadır. Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise raporlama tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Şirket menkul kıymetlerini alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlamak amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, finansal durum tablosuna ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır ve izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir. Gerçekleşen ya da gerçekleşmeyen kazanç ve zararlar gelir tablosunda yer alır. Alım-satım amaçlı finansal yatırımlar özel kesim menkul kıymetleri yatırım fonu katılma belgelerinden ibaret olup, ilgili yatırım fonunun raporlama tarihi için açıkladığı alış fiyatı üzerinden değerlendirilmiştir. 11
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) i. Nakit ve Nakit Benzerleri (devamı) Gerçeğe Uygun Değer Yabancı para cinsinden nakit ve nakit benzerlerinin, raporlama tarihindeki geçerli kurlardan Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa, yatırım fonu katılma belgeleri ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, gerçeğe uygun değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmişlerdir. iii. İlişkili Taraflar İlişkili taraflar; Şirket i doğrudan veya dolaylı olarak kontrol eden, Şirket ile ortak kontrol altında bulunan, Şirket üzerinde önemli etkileri bulunan, tüzel veya gerçek kişiler ile, Şirket in bağlı ortaklığı, iştiraki veya Şirket in ortak girişimci olduğu iş ortaklığındaki diğer ortaklardır. Şirket in veya ana ortaklığının kilit yönetici personeli, yukarıda tanımlanan tarafların herhangi bir yakın aile üyesi ve Şirket çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planlarını temsil eden taraflar da, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. v. Kısa Vadeli Banka Kredileri, Çıkarılmış Tahviller ve Ticari Borçlar Kısa vadeli banka kredileri, anapara ve raporlama tarihi itibarıyla tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Gerçeğe Uygun Değer Kısa vadeli banka kredilerinin gerçeğe uygun değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp raporlama tarihleri itibarıyla tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmiştir. 12
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Kiralama veya idari amaçlı ya da hâlihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri ilgili muhasebe politikası uyarınca aktifleştirilir. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Makine, tesis ve cihazlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Özel maliyetler 3-5 yıl 4-5 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi olmayan duran varlıklar Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklar; haklar olarak aktifleştirilen varlıklar ile bilgisayar programlarını içermektedir. Haklar içerisinde yer alan tutarlar ise profesyonel futbolculara ödenen sözleşme bonservis bedelleri ve patent haklarından oluşmaktadır. Profesyonel oyuncu lisanslarının satın alınmasına ilişkin transfer ve tali maliyetleri oyuncuların sözleşmelerinin süresi dahilinde yıllık eşit taksitlerle tamamen itfa edilmektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar Bilgisayar programları 10 yıl 3 yıl 13
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Maddi olmayan duran varlıklar (devamı) Fenerbahçe logo ve isim hakkı lisans hakkı avansı FBSK ye logo ve isim hakkı lisans avansı olarak ödenen tutar, finansal tablolarda diğer cari olmayan / duran varlıklar hesap kalemi içinde düzeltilmiş tutarından ilgili itfa paylarının düşülmesi sonucunda oluşan değeri ile gösterilmektedir. Fenerbahçe logo ve isim hakkı lisansı FBSK den 30 yıllığına kiralandığından, avans tutarı 30 yıl üzerinden itfaya tabi tutulmakta ve FBSK tarafından kesilen aylık faturalar nispetinde döneme gider kaydedilmektedir (Not 26). Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. Şirket in bilanço tarihi itibarıyla değerlemede kullandığı, T.C. Merkez Bankası döviz kurları aşağıdaki gibidir : Döviz Kuru 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 ABD Doları USD 1,8070 1,8307 Avrupa Para Birimi - EUR 2,2683 2,2794 İsviçre Frangı CHF 1,8858 1,8948 Varlıklarda değer düşüklüğü i. Finansal Varlıklar Bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü her raporlama tarihinde değer düşüklüğü olduğuna kanaat getirilen nesnel kanıtlarla değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın ilerideki nakit akışlarını olumsuz yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, ilgili finansal varlıkta değer düşüklüğü olduğu dikkate alınır. Finansal varlıkların değer düşüklüğüne neden olan nesnel kanıt borçlunun temerrüdünü, Şirket in aksini dikkate alamayacağı koşullara bağlı olarak bir tutarın yeniden yapılandırılmasını, borçlunun iflas etme ihtimalinin oluşmasını ve menkul bir kıymetin aktif pazarının ortadan kalkması durumlarını kapsayabilir. İlave olarak, menkul bir kıymetin gerçeğe uygun değerinin, maliyet bedelinin altına önemli ölçüde ve kalıcı olarak düşmesi de değer düşüklüğünün nesnel kanıtıdır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Varlıklarda değer düşüklüğü (devamı) 14
ii. Finansal Olmayan Varlıklar Şirket, her bir raporlama tarihinde, her bir varlığa ilişkin değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. Borçlanma maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklara ilişkin olmayan diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu nun muaflıkları düzenleyen 4. maddesinin J fıkrası ile Gençlik ve Spor Genel Müdürlüğü ile özerk spor federasyonlarına tescil edilmiş spor kulüplerinin idman ve spor faaliyetlerinde bulunan iktisadi işletmeleri ile sadece idman ve spor faaliyetlerinde bulunan anonim şirketler kurumlar vergisinden muaf tutulmuşlardır. Maliye Bakanlığı nın 28 Mart 2005 tarih ve B.07.0.GEL 049/-45/14243 sayılı görüşünde ise, sadece idman ve spor faaliyetlerinde bulunan anonim şirketleri, bu faaliyetlerle bağlantılı olarak elde edeceği stadyum maç hasılatı ve stadyum kira gelirleri, isim hakkı gelirleri, radyo, video, sinema, televizyon yayın gelirleri, forma ve saha içi reklam gelirleri, sponsorluk gelirleri ile sadece idman ve spor faaliyeti yapanlara ve izleyicilere hizmet vermek üzere spor tesislerinde bulunan büfelerin gelirleri dolayısıyla kurumlar vergisinden muaf olacağı açıklanmıştır. Şirket 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren FBSK ile yapmış olduğu kira kontratı ile profesyonel futbol takımını kiralayarak idman ve spor faaliyetlerine başlamış ve buna bağlı olarak isim hakkı gelirleri, radyo ve televizyon yayın gelirleri, forma ve saha içi reklam gelirleri ve sponsorluk geliri elde etmiştir. Bu nedenle yukarıda belirtilen Kanun hükmü ve Maliye Bakanlığı açıklaması çerçevesinde şirket 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren kurumlar vergisinden muaf bulunmaktadır. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları 15
Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamış aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder. Hasılat Dönem içinde işletmenin olağan faaliyetlerinden sağladığı ekonomik faydanın brüt tutarını göstermektedir. Satış gelirleri, ağırlıklı olarak profesyonel futbol takımının süper lig ve şampiyonlar ligi naklen yayını, Şampiyonlar Ligi, forma ve diğer reklam gelirleri, stad gelirleri ile isim hakları gelirlerinden oluşmaktadır. Söz konusu gelirler mevcut sözleşmelere istinaden hak edildikleri dönem içinde tahakkuk esasına göre kaydedilir. Naklen yayın gelirleri, TFF tarafından belirlenen dağıtım kriterlerine göre tüm takımlara eşit olarak dağıtılan tutarların yanı sıra bugüne kadar Lig Şampiyonu olmuş takımlara dağıtılan tutarların ve performansa bağlı olarak belirlenen yıllık tutarların ilgili döneme ilişkin kısmının gelir kaydedilmesiyle oluşmaktadır. Yılsonlarında kesinleşen tutarla yıl içinde tahakkuk eden gelir tutarı arasındaki fark defaten gelir olarak kaydedilmektedir. Hisse başına kazanç/kayıp Hisse başına kazanç/kayıp miktarı, net dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; net dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması; yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karşılık finansal tablolarda yer almaktadır. Kiralama işlemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle Şirket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. 2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (DEVAMI) 2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) İlişkili taraflar 16
Ekteki finansal tablolarda, Şirket in hissedarları, onların sahibi olduğu şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmışlardır. Nakit akım tablosu Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin hazır değerlerdeki değişimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Hazır değerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. Sermaye ve Temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir. 3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ Bulunmamaktadır. 4. İŞ ORTAKLIKLARI Bulunmamaktadır. 5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Bulunmamaktadır. 6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Kasa 111.649 8.156 Bankadaki nakit 3.657.347 7.083.607 Vadesiz mevduatlar 3.657.347 3.473.607 Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar -- 3.610.000 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar -- 506.263 B Tipi Likit Yatırım Fonu -- 506.263 Kredi kartı slipleri 3.197.962 6.863.433 6.966.958 14.461.459 7. FİNANSAL YATIRIMLAR Bulunmamaktadır. 8. FİNANSAL BORÇLAR 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibariyle finansal borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 17
Çıkarılmış tahviller 103.001.977 102.939.121 Banka kredileri 55.849.403 56.875.238 Finansal kiralama borçları 2.761.280 3.009.277 161.612.660 162.823.636 a) Banka kredileri ve çıkarılmış tahvil Kısa vadeli 31 Ağustos 2012 Para birimi Orijinal tutarı Vade TL tutarı Banka kredileri (Denizbank) Teminatlı krediler USD 19.050.000 3 Ocak 2013 34.423.350 Teminatlı krediler USD 2.000.000 2 Temmuz 2013 3.614.000 Teminatlı krediler USD 1.400.000 1 Kasım 2012 2.529.800 Teminatlı krediler TL 14.454.328 29 Ağustos 2013 14.454.328 İşlemiş faizler 827.925 55.849.403 İhraç edilen tahvil faiz tahakkuku TL 3.001.977 4 Eylül 2012 3.001.977 58.851.380 31 Mayıs 2012 Para birimi Orijinal tutarı Vade TL tutarı Banka kredileri (Denizbank) Teminatlı krediler USD 19.050.000 3 Ocak 2013 34.874.835 Teminatlı krediler USD 2.000.000 2 Temmuz 2012 3.661.400 Teminatlı krediler USD 1.400.000 1 Kasım 2012 2.562.980 Teminatlı krediler TL 15.000.000 8 Haziran 2012 15.000.000 İşlemiş faizler 776.023 56.875.238 İhraç edilen tahvil faiz tahakkuku TL 2.939.121 5 Haziran 2012 2.939.121 59.814.359 Denizbank A.Ş. den kullanılmış/kullanılacak kredilerin teminatı olarak Türkiye Futbol Federasyonu'ndan elde edilecek yayın gelirleri üzerine 50.000.000 TL tutarında temlik verilmiştir. 8. FİNANSAL BORÇLAR (DEVAMI) a) Banka kredileri ve çıkarılmış tahvil (devamı) Uzun vadeli 18
31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 İhraç edilen tahvil 100.000.000 100.000.000 Borsa Yönetim Kurulu'nun 16 Şubat 2012 tarihli toplantısında alınan karar çerçevesinde, ihraç edilen 100.000.000 TL nominal değerli, 2 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli, 04 Mart 2014 itfa tarihli tahviller "TRSFBAH31410" koduyla Tahvil ve Bono Piyasası'nda kot içi olarak 07 Mart 2012 tarihinden itibaren işlem görmeye başlamıştır. 5 Mart 2012 tarihi itibariyle 100 milyon TL nominal tutarlı tahvil halka arz işleminin satış listesi kesinleşmiş olup Yıllık Ek Getiri Oranı %3,5 olarak belirlenmiştir. Buna göre; - İlk kupon ödeme dönemine ilişkin Tahvil Dönemsel Kupon Faiz Oranı %3,11, ilk kupon ödeme dönemine ilişkin faiz oranına göre hesaplanan Yıllık Bileşik Faiz Oranı ise %13,07 olup 31 Mayıs 2012 tarihi itibariyle 2.939.121 TL tutarındaki tahvil faiz tahakkuku hesaplanmıştır. - İkinci kupon ödeme dönemine ilişkin Tahvil Dönemsel Kupon Faiz Oranı %2,73, ikinci kupon ödeme dönemine ilişkin faiz oranına göre hesaplanan Yıllık Bileşik Faiz Oranı ise %11,41 olup 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle 3.001.977 TL tutarındaki tahvil faiz tahakkuku hesaplanmıştır. Bilanço tarihlerindeki etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 ABD Doları cinsinden krediler (Üç ayda bir faiz ödemeli) 9% 9% TL cinsinden (Üç ayda bir faiz ödemeli) 13,5% 13% b) Finansal kiralama borçları Asgari kira ödemeleri 31 Ağustos 31 Mayıs 2012 2012 Asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri 31 Ağustos 31 Mayıs 2012 2012 Finansal kiralama borçları Bir yıl içinde 1.142.706 1.148.298 978.937 965.230 İkinci ve beşinci yıl arasındakiler 1.898.798 2.195.165 1.782.343 2.044.047 3.041.504 3.343.463 2.761.280 3.009.277 Eksi: geleceğe ait finansal giderler (280.224) (334.186) Kiralama yükümlülüklerin bugünkü değeri 2.761.280 3.009.277 2.761.280 3.009.277 Eksi: 12 ay içinde ödenecek borç (kısa vadeli borçlar kısmındaki) (978.938) (965.229) 12 aydan sonra ödenecek borç 1.782.342 2.044.048 8. FİNANSAL BORÇLAR (DEVAMI) Finansal kiralama, kiralama dönemi 5 yıl olan stad içi reklam panoları ile ilgilidir. Şirket in 5 yıllık kiralama dönemi olan maddi varlıkları satın alma opsiyonu bulunmaktadır. Şirket in finansal 19
kiralamaya ilişkin yükümlülükleri, kiralayanın, kiralanan varlık üzerindeki mülkiyet hakkı vasıtasıyla güvence altına alınmıştır. Bilanço tarihi itibariyle finansal kiralama işlemine konu edilen varlıkların net defter değeri 2.775.326 TL dir (31 Mayıs 2012: 3.017.643 TL). Sözleşme tarihinde finansal kiralama işlemlerine ilişkin faiz oranları tüm kiralama dönemi için sabitlenmiştir. Sözleşme ortalama efektif faiz oranı yıllık yaklaşık %7,5 tir. 9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Bulunmamaktadır. 10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Kısa vadeli ticari alacaklar 6.284.930 7.116.240 Uzun vadeli ticari alacaklar 3.186.000 3.186.000 9.470.930 10.302.240 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle henüz vadesi geçmemiş ve şüpheli hale gelmemiş alacaklara ilişkin 451.750 TL (250.000 USD) tutarında teminat bulunmaktadır (31 Mayıs: 250.000 USD). 31 Ağustos 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibariyle şüpheli hale gelen ticari alacak bulunmamaktadır. Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar dipnot 38 de verilmiştir. Ticari Borçlar 31 Ağustos 2012 31 Mayıs 2012 Ticari borçlar 21.953.311 2.029.430 21.953.311 2.029.430 11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 20