Gözler Merkez Bankası Faiz Kararlarında GÜNÜN GELİŞMELERİ TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Avrupa Birliği, Türkiye ye Doğu Akdeniz sondaj çalışmaları nedeniyle yaptırım uygulanması kararının ardından Avrupa Yatırım Bankası nı Türkiye ye olan yatırım stratejisini yeniden gözden geçirmeye çağırdı. EIB nin Türkiye ye toplam yatırımları 20 milyar dolardan 16 milyar dolara indi, bunun önemli bir bölümünü bankaların yatırım araçları oluşturuyor. Bugün gözler TCMB faiz kararında olacak. Cumhurbaşkanı Erdoğan ın ısrarla faiz düşürülmesi noktasında attığı hamlelerden sonra enflasyonunda aşağı gelmesiyle beklentiler faizlerde indirimin
olacağı şeklinde. Piyasa beklentilerine baktığımızda 200-250 baz puanlık bir indirim bekleniyor. Bizim beklentimiz ise faizlerin 400 baz puan düşürüleceği şeklinde. Piyasada 150 ve aşağısında bir faiz indirimi olursa kurlarda düşüşler görülebilir. 200-300 arası bir faiz indiriminde piyasaya yataya yakın sınırlı bir tepki vermesini beklerken 400 ve üstü bir faiz indiriminde ise kurlarda sert yükselişlerin yaşanacağı bir gün izleyebiliriz. TCMB nin önden yüklemeli bir faiz indirim yapma olasılığını yüksek görüyoruz ve kurlarda yükseliş yaşanma ihtimalini bir adı önde tutuyoruz. Bunun dışında ayrıca Türkiye de sabah saatlerinde Temmuz ayına ait imalat güveni ve kapasite kullanım oranı verileri de açıklanacak. ABD: Dün ABD de büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin altında 50.0 puan olarak gerçekleşirken 2009 yılından beri en düşük imalat PMI verisi olarak kayıtlara geçti. Hizmet PMI verisi ise beklentilerin üzerinde 52.2 olarak gerçekleşti. Büyüme tarafında imalattaki düşüş sürerken hizmet sektörü gücünü korumaya devam ediyor. Dün ABD 10 yıllık tahvil faizleri yatay seyrederken dolar endeksinde sınırlı da olsa yükselişin devamı görüldü. Bugün ABD de tüketim tarafında hem büyümeyi hem enflasyonu ilgilendiren dayanıklı mal siparişlerinin aylık bazda % 0.8 geelmesi beklenirken çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin ise % 0.2 açıklanması bekleniyor. Ayrıca ABD de haftalık işsizlik başvuruları da takip edilecek. Gelecek verilerin dolar endeksine ve ABD 10 yıllık tahil faizlerine etkisini takip ediyor olacağız. EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi nde büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisi beklentilerin altında 46.4 olarak gerçekleşerek üst üste 6. ayında da düşüş gösterdi. Veri aynı zamanda 2012 Aralık ayından bu yana en düşük veri olarak kaydedildi. Hizmet PMI verisi ise beklentiler dahilinde 53.3 seviyesinde gerçekleşti. Bölge ekonomilerine baktığımızda Almanya ve Fransa da imalat PMI verilerinin beklentilerden oldukça düşük gerçekleşmesi euro üzerinde baskıyı artıran bir unsur oldu. Bugün Euro Bölgesi nde gözler ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararında olacak. Enflasyonun hedef olan % 2 nin oldukça altında % 1.3 seviyesinde bulunması bunun yanında büyümede beklenen olumlu tablonun bir türlü gerçekleşememesi Avrupa Merkez Bankası ndan faiz indirim beklentilerini kuvvetlendirdi. Faizlerde yapılması beklenen indirimin bu ay mı yoksa Eylül ayında mı olacağı noktasında piyasa henüz uzlaşmış değil. Bu noktada Avrupa Merkez Bankası faiz kararı sonrası euro çaprazlarında volatilite oldukça yükselebilir. Karardan diğer para birimleri de etkilenebilir dikkat.
İNGİLTERE: Dün İngiltere de veri akışı sakindi. İngiltere nin yeni Başbakanı Boris Johnson yaptığı açıklamalarda amasız eğersiz mutlaka 31 Ekim de AB den ayrılıyoruz dedi. ngiliz halkının beklemekten yorulduğunu ve harekete geçme zamanının geldiğini kaydeden Johnson, selefi May in AB ile vardığı anlaşmanın parlamentoda kabul edilmemesinin en büyük sebeplerinden olan tedbir maddesi konusunda da endişe edilmemesi gerektiğini söyledi. İngiltere de Boris Johnson ın Başbakanlık koltuğuna oturmasının arından 8 bakan istifa ederken, 6 bakan da görevinden alındı. Bugün İngiltere de CBI gerçekleşen satışlar takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası faiz kararı sonrası sterlinde de volatilite artabilir. PETROL: Dün ABD de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları beklentilerin oldukça altında 10.8 milyon varil azalış gösterdi. Beklentiler 4.2 milyon varil azalış yönündeydi. Veri sonrası petrolde sert düşüş yaşandı. USD/TRY Teknik olarak baktığımızda yukarıda 5.7365 seviyesinin kırılması halinde önce 5.7770 ve arkasından 5.8300 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 5.6890 seviyesinin kırılması halinde önce 5.6600 ve arkasından 5.5930 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
EUR/USD Teknik olarak baktığımızda paritede aşağıda 1.1110 nin kırılması halinde önce 1.1073 ve arkasından 1.1032 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1155 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1185 ve arkasından 1.1240 direnci test edilebilir. ALTIN Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1429 seviyesinin kırılması halinde önce 1437 ve arkasından 1451 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 1421 desteğinin altında önce 1415 ve arkasından 1400 seviyesine doğru satış yaşanabilir.
GBP/USD Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2460 desteğinin altında önce 1.2425 ve arkasından 1.2380 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2485 seviyesinin üzerinde 1.2525 ve arkasından 1.2580 direnci test edilebilir.
DAX Teknik olarak baktığımızda aşağıda ise 12.524 desteğinin altında önce 12.485 ve arkasından 12.419 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarıda 12.576 seviyesinin üzerinde 12.641 ve arkasından 12.737 seviyesine kadar yükseliş devam edebilir. HAM PETROL Teknik olarak baktığımızda yukarıda 54.96 seviyesinin üzerinde önce 55.58 ve arkasından 56.11 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 54.35 seviyesinin altında önce 53.47 ve arkasından 52.34 desteğine doğru düşüş yaşanabilir.