01 Şubat Günlük Araştırma Bülteni Gün Sonu RAPORU
Ocak ayında ihracat geriledi, yeni hedef İran pazarı Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) tarafından bugün açıklanan verilere göre ihracat, Ocak ayında bir önceki yılın aynı dönemine oranla yüzde 14,4 gerileme ile 9 milyar 208 milyon Dolar seviyesinde gerçekleşti. Kurum tarafından yapılan açıklamada EUR/USD paritesindeki yıllık değişimin etkisine şu şekilde yer verildi; Geçtiğimiz yıl Ocak ayında parite ortalama 1,167 seviyesinde iken, bu yıl Ocak ayında 1,087 seviyesine geriledi. Dolayısıyla, Ocak ayında parite kaynaklı ihracat kaybı 371 milyon Dolar oldu. Ocak ayında en fazla ihracatı 1 milyar 515 milyon Dolar ile otomotiv sektörü yaparken, en fazla ihracat artışı yakalayan sektör yüzde 19,4 ile Savunma ve Havacılık Sanayii oldu. Geçtiğimiz ay en fazla ihracat yapılan ilk 5 ülke Almanya, İngiltere, İtalya Amerika ve Irak olurken, 5 ülkeyle de gerçekleştirilen ihracatta gerileme görüldü. İhracat verilerine bölgesel bazda bakıldığında ise, Ortadoğu ya yapılan ihracatın yüzde 25,7, Avrupa Birliği ne (AB) gerçekleştirilen ihracatın ise yüzde 6,4 gerilediği görüldü. Son dönemde gelişmekte olan ekonomilerde artan belirsizlik ile değer kaybeden TL nin ihracata pozitif etkisi olabilecek iken, küresel ekonomide artan oynaklıklar Türkiye yi negatif etkiliyor. AB ekonomilerine yapılan ihracatın azalması ise, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) hedefleri için de risk teşkil ediyor. Son dönemde artan gerginliklerle kaybedilen Rusya pazarının yanı sıra Ortadoğu da meydana gelen gerilim, AB ülkeleriyle olan ticaretin geliştirilmesini zorunlu kılıyor. Ancak bir türlü toparlanamayan bölge ekonomisi ve Çin in küresel talebe negatif etkisi, önümüzdeki yıl da ticarette büyük bir sıçrama yakalamanın zor olabileceğini gösteriyor. En fazla ihracat yapan ilk 5 ile bakıldığında, Ocak ayında İstanbul'un ihracatı yüzde 13,1, Bursa'nın yüzde 14,4, Kocaeli'nin yüzde 19,6, İzmir'in yüzde 4,6 Ankara'nın ihracatının ise yüzde 7,4 oranında gerilediği görüldü. Bugün açıklanan diğer önemli veri de İstanbul ve Türkiye İmalat PMI (Satıl Alma Yöneticileri Endeksi) oldu. Türkiye geneline baktığımızda; Ocak ayında 50.9 puan seviyesine gerileyen PMI verisi hâlâ 50.0 nin üzerinde olup gelişmeye işaret etse de, talepteki düşüşün ve artan belirsizliklerin üretime negatif etki ettiği görülüyor. 2015 yılı Aralık ayında 51.0 ölçülen İstanbul Sanayi Odası İstanbul İmalat PMI verisi de Ocak ayında 49.5 puan düzeyine gerileyerek 2016'nın başında İstanbul imalat sektörünün faaliyet koşullarında genel anlamda bozulma yaşandığına işaret etti. Raporda dikkat çeken diğer gelişme ise, İsrail e gerçekleştirilen ihracatın yüzde 9 oranında artış göstermesi oldu. İki ülke ilişkilerinin pozitif yönde ilerlemesiyle birlikte artan ticari ilişkiler ekonomiyi olumlu yönde etkilerken, İran a uygulanan ambargonun kalkması bölgede yeni bir pazar yarattı. TİM Başkanı Mehmet Büyükekşi açıklamasında, İran a ambargonun kalkması hakkında şu ifadelere yer verdi; "Burada en kritik konu, yaptırımların kalkması ve Tercihli Ticaret Anlaşması sonrasında yabancı firmaların, Orta Asya ülkelerine Türkiye ile el ele vererek açılacak olması. Tüm bu gelişmelerin, Türkiye ihracatına yüzde 8-10 arasında ek katkı yapacağını değerlendiriyoruz. Türkiye olarak atacağımız adımların planlı olması gerektiğinin farkındayız. Bu doğrultuda, İran da bir Türk Ticaret Merkezi açacağız. Ekonomi Bakanlığımızın destekleri ve DEİK işbirliğiyle de 'Ambargo Sonrası İran Ekonomisi Etki Analizi' yürütüyoruz. Mart ayında çalışmanın sonuçlarını İhracatçılarımızla paylaşarak, ihracatçılarımıza bir yol haritası sunmanın memnuniyetini yaşayacağız. İhracatçımızın bu pazarda çok daha etkin olmalarını sağlayacağız." İstanbul da İmalat Sektörü Daralıyor
AB de deflasyonist baskı artıyor Markit Economics araştırma şirketi tarafından bugün açıklanan verilere göre, Avrupa Bölgesi nde fabrikalar Ocak ayında yılın en sert fiyat indirimini gerçekleştirdiler. Avrupa Merkez Bankası nın da (ECB) engel olmaya çalıştığı deflasyonist baskıyı arttıran bu durum, aşağı yönlü risk teşkil ediyor. Kurumun yayımladığı aylık imalat raporuna göre, son 11 aydır ilk defa ankete katılan tüm ülkeler gerileme gösterdi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi, petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle enflasyonun tekrar sıfır seviyesinin altına inme riski nedeniyle merkez bankasının teşvik politikalarını Mart ayında tekrar gözden geçireceğini belirtmişti. Bölge enflasyonundaki artış yüzde 2 lik hedef çok uzak kalmayı sürdürüyor. Gerileyen petrol fiyatları ve küresel talep ise, bölge enflasyonu üzerinde aşağı yönlü risk teşkil etmeyi bir süre daha sürdürebilir. Bölge ekonomilerinde zayıflama görülmesi ve artan deflasyonist baskının etkisiyle ECB Mart ayında varlık alım programında artış gerçekleştirebilir. ABD de tasarruflar arttı ABD de bugün açıklanan verilere göre; kişisel gelirler Aralık ayında yüzde 0,3 oranında artış ile beklentiyi aşarken, kişisel harcamalar değişim göstermeyerek beklentinin altında kaldı. FED in de karar alırken göz önünde bulundurduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise, yıllık bazda yüzde 1,4 artarak piyasa beklentisine ve bir önceki ayın verisine paralel gerçekleşti. Düşük seyreden enflasyonun reel bazda gelirlerde artış sağlamasına rağmen harcamaların artış hızının yavaşlaması, tasarruf oranının arttığını gösteriyor. Tüketimdeki gerilemenin de enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı yaratması, FED in gelecek dönemdeki faiz artırımlarını tehlikeye sokabilir. S&P, Türk bankaları için artan risklere dikkat çekti Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard&Poor s (S&P) yayımladığı raporda, Türk bankalarının fonlama tarafı ve varlık kalitesinin risk altında olduğunu belirtti. Araştırma kapsamında bulunan 6 banka için kredi notlarında bir değişiklik olmadığını belirten kurum, bankaların görünüm açısından negatif izlemede olduğunu ifade etti. Yabancı fonlamaya olan bağlılığın ve varlık kalitesinde bozulma ihtimalinin önümüzdeki 12 aylık süreç için risk oluşturduğunu vurgulayan S&P, küresel likidite kaymalarının Türk bankalarını kırılgan hale getirebileceğini belirtti. Kurum raporunda politik belirsizliklere de değinerek, "Politik belirsizlik ve dış ortam ekonomik gerginlik ve yatırımcı güveninde kayba neden olursa sorunlar somutlaşabilir" ifadelerine yer verdi. ABD Verilerinin Piyasaya Etkisi Sınırlı Oldu
*EUR/USD : Akşam saatlerinde 1,0880 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. 50 günlük basit hareketli ortalamanın üzerine çıkamayan parite 1,0900 direncinde satış baskısıyla karşılaşabilir. ABD de bugün açıklanacak imalat sanayi ISM endeksi, yatırımcıların takip edeceği gelişme olarak öne çıkıyor. Destek : 1,0810 1,0770 Direnç : 1,0900 1,0940 *USD/JPY : Akşam saatlerinde 121,27 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Gün içerisinde dar bir bantta hareketini sürdüren USD/JPY, Japonya Merkez Bankası nın (BoJ) Cuma günü gerçekleştirdiği faiz indiriminin etkisiyle yükselişini sürdürebilir. Yükselişin devamında 122,20 seviyesi ilk kritik direnç olarak öne çıkıyor. Destek: 119,70 118,90 Direnç: 121,00 122,20
*GBP/USD : Akşam saatlerinde 1,4294 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. İngiltere de bugün açıklanan verilerin Sterlin e değer kazandırdığını görsek de, GBP/USD 1,4300 direncini kırmayı başaramadı. Kısa vadede yukarı yönlü atakların gelişebilmesi için, paritenin 1,4250 seviyesinin üzerinde kalıcı olması gerekiyor. Destek : 1,4200 1,4140 Direnç : 1,4300 1,4360 *Altın ($/ons): Akşam saatlerinde 1121 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Altın için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Bugün ABD de açıklanan verilerin ardından 1119 Dolar seviyesine gerileyen emtia tekrar yükselişe geçti. Yukarı yönlü hareketin devamı için Altın ın, 1122 Dolar seviyesinin üzerinde kalıp kalamayacağını takip ediyor olacağız. Destek: 1112-1100 Direnç: 1128-1138 *Brent Petrol ($/bbl) : Akşam saatlerinde 34,86 Dolar seviyesinden işlem görmekte olan Brent Petrol için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Gün içerisinde kritik 36,00 Dolar direncini test eden emtia, hem bozulmaya devam eden Çin verileri hem de olası arz kesintisine olan inancın azalmasıyla yönünü tekrar aşağı çevirdi. 36,00 Dolar direnci aşılamadığı sürece Brent Petrol fiyatındaki satış baskısı devam edebilir. Destek : 33,50 32,60 Direnç : 36,00 36,60
*USD/TL: Akşam saatlerinde 2,9647 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Bugün TL de meydana gelen değer kaybıyla USD/TL 2,9770 direncini test etse de aşmayı başaramadı. Parite için haftanın önemli verisi Çarşamba günü açıklanacak TÜFE rakamı iken, aynı gün Çin de açıklanacak Hizmet Sektörü PMI verisi de TL de etkili olabilir. Destek : 2,9500 2,9300 Direnç : 2,9770 2,9870 *EUR/TL: Akşam saatlerinde 3,2253 seviyesinden işlem görmekte olan parite için sabah analizinde belirttiğimiz destek ve direnç seviyeleri geçerliliğini korumakta. Aşağı yönlü hareketin devamı için, 3,2200 ve 3,2130 destekleri kısa vadede takip edilmesi gereken seviyeler olarak öne çıkıyor. 3,1940 desteğinin kırılması ise, satışların hız kazanmasına sebep olabilir. Olası yükselişlerde ise, 3,2330 seviyesinin aşılması EUR/TL nin 3,2360 direncini test etmesine sebep olabilir. Destek : 3,1940 3,1800 Direnç : 3,2360 3,2680 Dolar/TL 2,96 Seviyesinde
XTB MENKUL DEĞERLER Araştırma Departmanı YASAL UYARI - LEGAL DISCLAIMER Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan XTB Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. Buradaki yazı, görüş ve yorumlar sayfa ziyaretçilerini bilgilendirme niteliği taşımaktadır. Rapor sayfalarında yayınlanan hiçbir yazı, görüş, resim, analiz ve diğer sunumlar izin alınmadan yazılı veya görsel basın organlarında yayınlanamaz.