TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 HAZİRAN TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR
TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT SINIRLI DENETİM RAPORU 1. Trakya Cam Sanayii A.Ş. nin ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ) 30 Haziran tarihi itibariyle düzenlenmiş konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemine ait konsolide gelir tablosunu Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan sınırlı denetim ilke ve kurallarına göre incelemiş bulunuyoruz. Ara mali tablolar üzerinde yaptığımız çalışma, yıllık mali tablolara ilişkin olarak SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş denetim ilke, esas ve standartlarına göre yapılan incelemeye oranla sınırlı tutulmuştur. İncelememiz esas olarak, ara mali tabloların hazırlanışındaki sistemi anlamaya yönelik olarak, analitik inceleme, bilgi toplama ve sınırlı denetim ilke ve kurallarının gerektirdiği çeşitli denetim tekniklerinin uygulanmasından oluşmuştur. Bu nedenle raporumuzun, yıllık bağımsız denetim raporlarından farklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir. 2. Bu çerçevede, yukarıda belirtilen ara mali tablolarda, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanmış muhasebe standartlarına (Not 2) uymayan önemli bir hususa rastlanmamıştır. DENETİM SERBEST MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Hüseyin Gürer Sorumlu Ortak Baş Denetçi İstanbul, 5 Eylül
İÇİNDEKİLER Sayfa KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 NOT 1 GRUBUN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6-7 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-11 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI... 11-20 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 21 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 22 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 22-24 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 25 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 25 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 26-29 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER BORÇLAR... 30 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 30 NOT 12 STOKLAR... 30 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 31 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 31 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 32 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 32-33 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 33 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 33 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 34 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR... 35 NOT 21 ALINAN AVANSLAR... 35 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI... 35 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 36-37 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 37 NOT 25 SERMAYE/ KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 37 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 37 NOT 27 KAR YEDEKLERİ.. 38 NOT 28 GEÇMİŞ YIL KARLARI... 38 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 39 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 40 NOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 40-41 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 41 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 41 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 41 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER.. 41 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 42 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 42 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 43 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 43 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI. 43 NOT 41 VERGİLER.. 44 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ. 44 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 45 NOT 44 DİĞER HUSUSLAR 45
30 HAZİRAN VE 31 ARALIK TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Birim Aksi belirtilmedikçe olarak ifade edilmiştir) VARLIKLAR Not Cari / Dönen Varlıklar 287.857.349 328.384.388 Hazır Değerler 4 55.704.632 145.612.209 Menkul Kıymetler (net) 5-526.363 Ticari Alacaklar (net) 7 75.991.363 71.761.093 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 68.182.749 49.533.441 Diğer Alacaklar (net) 10 2.750.785 853.408 Canlı Varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 84.087.137 59.964.992 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 1.140.683 132.882 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 895.847.179 871.469.816 Ticari Alacaklar (net) 7 1.354 1.354 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 - - Diğer Alacaklar (net) 10 - - Finansal Varlıklar(net) 16 167.626.617 169.635.583 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi Duran Varlıklar (net) 19 726.772.280 700.526.248 Maddi Olmayan Duran Varlıklar (net) 20 1.446.928 1.247.194 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - - Diğer Cari Olmayan/Duran varlıklar 15-59.437 VARLIKLAR TOPLAMI 1.183.704.528 1.199.854.204 1 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
30 HAZİRAN VE 31 ARALIK TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Birim Aksi belirtilmedikçe olarak ifade edilmiştir) YÜKÜMLÜLÜKLER Not Kısa Vadeli Yükümlülükler 189.050.174 150.766.817 Finansal Borçlar (net) 6 57.048.153 36.852.552 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 13.360.192 17.260.713 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 12.015.631 13.616.745 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 83.771.125 57.510.380 Alınan Avanslar 21 1.307.186 1.384.063 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - - Borç Karşılıkları 23 10.289.686 17.455.445 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - - - Diğer Yükümlülükler (net) 15 11.258.201 6.686.919 Uzun Vadeli Yükümlülükler 198.030.916 227.088.737 Finansal Borçlar (net) 6 70.554.062 101.572.813 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - - Ticari Borçlar (net) 7 - - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - - Alınan Avanslar 21 - - Borç Karşılıkları 23 25.799.326 23.986.752 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 101.209.522 100.812.247 Diğer Yükümlülükler (net) 15 468.006 716.925 ÖZSERMAYE 796.623.438 821.998.650 Sermaye 25 227.600.000 227.600.000 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - - Sermaye Yedekleri 26 138.723.137 140.428.512 Hisse Senetleri İhraç Primleri - - Hisse Senedi İptal Karları - - Yeniden Değerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 26 8.226.195 9.931.570 Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 26 130.496.942 130.496.942 Kar Yedekleri 27 175.980.015 156.328.205 Yasal Yedekler 27 118.537.926 108.116.487 Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler 27 57.322.825 48.223.565 Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları 119.264 (11.847) Net Dönem Karı 46.454.425 102.915.773 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 28 207.865.861 194.726.160 Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 1.183.704.528 1.199.854.204 2 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
30 HAZİRAN VE 30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Birim Aksi belirtilmedikçe olarak ifade edilmiştir) Not Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak- Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Nisan- Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Ocak- Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş 1 Nisan- ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 284.794.526 154.876.758 242.822.024 140.729.162 Satışların Maliyeti (-) 36 (166.463.162) (98.967.958) (158.652.702) (84.891.015) Hizmet Gelirleri (net) 36 - - - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz + temettü + kira (net) 36 - - - - BRÜT ESAS FAALİYET KARI 118.331.364 55.908.800 84.169.322 55.838.147 Faaliyet Giderleri 37 (45.651.476) (21.351.438) (38.710.896) (18.948.950) NET ESAS FAALİYET KARI 72.679.888 34.557.362 45.458.426 36.889.197 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 25.946.072 9.101.072 35.399.281 17.237.933 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (24.359.388) (13.135.156) (17.981.918) (3.883.394) Finansman Giderleri (-) 39 (9.532.016) (3.151.646) (17.561.996) (15.049.450) FAALİYET KARI 64.734.556 27.371.632 45.313.793 35.194.286 Net Parasal Pozisyon Zararı 40 - - 11.859.126 651.479 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / ZARAR - - - - VERGİ ÖNCESİ KAR 64.734.556 27.371.632 57.172.919 35.845.765 Vergiler 41 (18.280.131) (9.330.580) (27.348.994) (8.364.446) NET DÖNEM KARI 46.454.425 18.041.052 29.823.925 27.481.319 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 20,41 7,93 13,10 12,07 3 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
30 HAZİRAN VE 30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Birim Aksi belirtilmedikçe olarak ifade edilmiştir) Sermaye Finansal varlıklar değer artış fonu Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Toplam 1 Ocak itibariyle bakiye 227.600.000 4.094.416 130.496.942 98.216.378 75.609.457 (2.936) 235.796.161-771.810.418 Yedeklere transferler - - - 9.900.108 261.591 - (10.161.699) - - Ödenen temettü - - - - - - (58.558.483) - (58.558.483) Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim - (1.426.696) - - - - - - (1.426.696) Yabancı para çevrim farkları - - - - - (16.840) - - (16.840) Net dönem karı - - - - - - - 29.823.926 29.823.926 itibariyle bakiye 227.600.000 2.667.720 130.496.942 108.116.486 75.871.048 (19.776) 167.075.979 29.823.926 741.632.325 1 Ocak itibariyle bakiye 227.600.000 9.931.570 130.496.942 108.116.487 48.223.565 (11.847) 297.641.933-821.998.650 Bağlı ortaklık satış etkisi 300.627 300.627 Yedeklere transferler - - - 10.421.439 9.099.260 - (19.520.699) - - Ödenen temettü - - - - - - (70.556.000) - (70.556.000) Satılmaya hazır finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişim - (1.705.375) - - - - - - (1.705.375) Yabancı para çevrim farkları - - - - - 131.111 - - 131.111 Net dönem karı - - - - - - 46.454.425 46.454.425 itibariyle bakiye 227.600.000 8.226.195 130.496.942 118.537.926 57.322.825 119.264 207.865.861 46.454.425 796.623.438 4 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
30 HAZİRAN VE 30 HAZİRAN TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Birim Aksi belirtilmedikçe olarak ifade edilmiştir) 01.01.- 30.06. 01.01.- 30.06. Not İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı 46.454.425 29.823.925 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı 19 29.413.154 27.386.405 Maddi olmayan duran varlıkların itfa giderleri 20 101.342 75.418 Mali duran varlıklar üzerindeki değer düşüklüğü gideri 16 132.781 557.741 Krediler üzerindeki faiz tahakkuku 6 953.513 1.374.232 Kıdem tazminatı karşılığındaki değişim 23 1.944.884 1.427.457 Şüpheli alacaklar karşılığındaki değişim 10 - (20.457) Ayrılan diğer karşılıklardaki değişim 12-891.646 Tahakkuk eden Faiz gelirleri (2.754.538) (3.592.672) İştiraklerden (gider) ve gelirler (3.194.800) - Parasal kazancı ile netleştirilmiş vergi tahakkuku 18.280.131 19.819.735 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 91.330.892 77.743.430 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 43 (20.752.864) 23.932.596 Faaliyetlerde kullanılan nakit 70.578.028 101.676.026 Ödenen vergiler (25.048.615) (11.350.520) Ödenen faizler (3.178.580) (3.432.403) Ödenen kıdem tazminatları 23 (132.310) (1.498.981) İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 42.218.523 85.394.122 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Alınan Faizler 2.737.078 3.395.460 Yatırımlardaki değişim (net) 526.363 106.549 Mali duran varlıklardaki değişim 16 170.809 - Maddi duran varlık alımları 19 (56.012.328) (26.621.140) Maddi olmayan duran varlık alımları 20 (301.076) (211.462) Satılan maddi duran varlıkların net defter değeri 19 353.141 127.870 Yabancı ülkelerdeki faaliyetlerden çevrim farkı değişimi 131.111 (16.840) Mali duran varlıklardan gelirler 3.194.800 (2.730.525) Diğer yatırım faaliyetlerinde gerçekleşen değişim 43 (189.482) 728.865 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (49.389.584) (25.221.223) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Mali borçlardaki değişim (net) (12.498.604) 8.350.451 Ödenen temettüler (70.255.372) (58.558.484) Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit (82.753.976) (50.208.033) NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM (89.925.037) 9.964.866 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 4 145.612.209 76.165.427 Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki faiz tahakkuku etkisi 17.460 (517.974) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 55.704.632 85.612.319 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
1. GRUBUN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Grup, ana ortaklık Trakya Cam Sanayii A.Ş. ( Şirket ) ve hisselerinin çoğunluğuna veya etkin yönetimine sahip bulunduğu 2 müşterek yönetime tabi ortaklık ve 1 bağlı ortaklıktan oluşmaktadır. Trakya Cam Sanayii A.Ş. ( Şirket ) 17 Ocak 1978 tarihinde kurulmuş olup, 1981 yılında üretime başlamıştır. Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin kontrolü altında bulunan Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (TŞCFAŞ) şirketler topluluğuna bağlı bir kuruluş olup, temel camlar, otocamı ve işlenmiş camlar üretimi ve satışıyla iştigal etmektedir. Şirket in Kırklareli (Lüleburgaz), Kocaeli (Çayırova) ve Mersin (Tarsus) da üretim tesisleri bulunmakta olup, İş Kuleleri Kule 3, 4.Levent/İstanbul merkez adresinde faaliyet göstermektedir. Grup operasyonlarının önemli bir kısmını Şişecam Holding Şirketleri ile gerçekleştirmektedir. Grup un ortakları, iştirakleri, bağlı ortaklıkları ve diğer ilişkili şirketleri aşağıdaki gibidir: ORTAKLAR Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. Anadolu Cam Sanayii A.Ş. Cam Pazarlama A.Ş. MALİ DURAN VARLIKLAR Camiş Madencilik Sanayii A.Ş. Paşabahçe Cam Sanayii ve Ticaret A.Ş. Soda Sanayii A.Ş. Cam Elyaf Sanayii A.Ş. Çayırova Cam Sanayii A.Ş. İstanbul Porselen San. A.Ş. Camiş Elektrik Otoprodüktör Grubu A.Ş. TOPLULUK ŞİRKETLERİ Paşabahçe Eskişehir Cam Sanayii ve Ticaret A.Ş. Camiş Makine Kalıp Sanayii A.Ş. Camiş Sigorta Hizmetleri A.Ş. Camiş Ambalaj Sanayii A.Ş. Cam Ürünleri İşleme Ve Ticaret A.Ş. Denizli Cam Sanayii A.Ş. Paşabahçe Mağazaları A.Ş. Camiş Lojistik Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. Camiş Limited Ferro Döküm San. ve Tic. A.Ş. Oxyvit Kimya Sanayii Ve Ticaret A.Ş. Solvay Şişecam Holding A.G. (Austria) Mepa Merkezi Pazarlama A.Ş. Şişe Cam Bulgaria Ltd. Madencilik Sanayii ve Tic.A.Ş (Şişecam Holding) (Anadolu Cam) (Cam Pazarlama) (Camiş Madencilik) (Paşabahçe Cam) (Soda Sanayi) (Cam Elyaf) (Çayırova Cam) (İstanbul Porselen) (Camiş Elektrik) (Paşabahçe Eskişehir) (Camiş Makine ve Kalıp) (Camiş Sigorta) (Camiş Ambalaj) (Cam Ürünleri İşleme) (Denizli Cam) (Paşabahçe Mağazaları) (Camiş Lojistik) (Camiş Limited) (Ferro Döküm) (Oxyvit) (Solvay) (Mepa) (Şişecam Bulgaria) (Madencilik Sanayi) 6
1. GRUBUN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) (*) (*) Konsolidasyona dahil edilen şirketler: Konsolide mali tablolar açısından konsolidasyona dahil edilen şirketlerin faaliyet konuları, faaliyet grupları ve Grup un sermayeleri içindeki doğrudan ve dolaylı iştirak payları aşağıda verilmiştir: Şirket ünvanı Faaliyet Konusu 7 Kayıtlı Olduğu Ülke Faaliyet Grubu Trakya Cam Investment BV Yatırım Hollanda Düzcam Trakya Glass Bulgaria EAD Üretim Bulgaristan Düzcam Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Üretim Türkiye Düzcam Doğrudan sahiplik oranı Efektif Doğrud sahiplik an oranı sahiplik Efektif sahiplik Oranı oranı Şirket Ünvanı % % % % Trakya Cam Investment BV 70 70 100 100 Trakya Glass Bulgaria EAD - 70-100 Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. 85 85 - - (*): Bu şirket yılında kurulmuş olup henüz ticarti faaliyetlerine başlamamıştır. Sermayenin %10 ve daha fazlasına sahip ortaklar: Şirket in çıkarılmış nominal sermayesi 227.600.000 dır. Şirketin hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında (İMKB) işlem görmekte olup, sermayenin bilinen hissedarlar arasındaki dağılımı aşağıdaki gibidir: Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Ortaklar % % T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. 60,83 138.451.870 60,83 138.451.870 Cam Pazarlama A.Ş. 5,85 13.308.652 5,85 13.308.652 IFC 0,58 1.328.170 1,74 3.957.519 Diğer 32,74 74.511.308 31,58 71.881.959 Toplam 227.600.000 227.600.000 Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalışan personel sayısı: Aylık ücretli personel 638 579 Saat ücretli personel 1.397 1.402
Toplam 2.035 1.981 8
2. KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan muhasebe standartları: Şirket ve Türkiye de kayıtlı bağlı ortaklıkları defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadırlar. Yabancı ülkelerde kurulmuş olan bağlı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri:XI, No:25 sayılı "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları" tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. 23 Aralık tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri: XI, No: 27) ile Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e eklenen Ek Madde 1 de mali tablo ve rapor ile dipnot formatları dahil Kurulca yayımlanan muhasebe standartları açıklamaları saklı olmak üzere, işletmelerin Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını uygulamaları, Seri XI No: 25 sayılı Tebliğde öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğu açıklanmış ve böylece, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASC) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Buna istinaden Grup, 2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlayarak mali tablolarını SPK'nın izin verdiği yukarıda bahse konu edilen alternatif uygulama çerçevesinde UFRS ye uygun olarak hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemiştir. Mali tablo ve dipnot formatları ise SPK nun 20 Aralık tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi: SPK nun, 17 Mart tarihinde almış olduğu 11/367 sayılı kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, tarihinde sona eren ara döneme ait mali tablolar enflasyona göre düzeltilmemiştir. SPK nun Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğin 404 ncü maddesi; yüksek enflasyon döneminin sonra ermesi nedeniyle bu Tebliğin enflasyon düzeltmesi hükümlerinin uygulanmasına son verilmesi halinde, son dönem mali tablolarında yer alan rakamlar bir sonraki döneme ait mali tabloların hazırlanmasında esas alınacak rakamların başlangıç değerini oluşturur hükmündedir. Öte yandan, anılan Tebliğin 403 ncü maddesi; mali tablolar, önceki dönem mali tabloları ile karşılaştırmalı olarak hazırlanır. Karşılaştırmanın sağlıklı yapılabilmesini sağlamak amacıyla, bu Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlanmış önceki döneme ait mali tablolar, düzeltme katsayısı kullanılarak cari satın alma gücü cinsinden ifade edilir hükmündedir. 9
2. KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi: (devamı) Bu hükümler kapsamında, 31.12. tarihli mali tabloların düzeltilmiş değerleri 30.06. tarihli ve daha sonraki döneme ait mali tabloların hazırlanmasında esas alınacak rakamların başlangıç değerini oluşturmaktadır. Anılan Tebliğin 403 ncü maddesi uyarınca karşılaştırmanın sağlıklı yapılabilmesinin gerekliliği göz önünde bulundurularak, 31.12. tarihinden önce hazırlanmış ve o tarihteki satın alma gücü ile ifade edilmiş olan tutarlar, en son enflasyon düzeltmesinin uygulandığı 31.12. tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. (31.12. Endeksi=8.403,8 30.06. Endeksi=7.982,7). 30.06. tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafindan açıklanan USD kuru 1 ABD Doları = 1,3413, 1 EURO =1,6167 dır. (31.12. 1 ABD Doları =1,3421, 1 EURO=1,8268 dir.) Konsolidasyon: Konsolide mali tablolar Not 1 de açıklandığı gibi Grup ve Grup tarafından idare edilen şirketlerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Grup içi satış ve alışlar, Grup içi alacaklar ve borçlar ile Grup içi iştiraklerin elimine edilmesi için düzeltmeler yapılmıştır. Grup un doğrudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına iştirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olması nedeniyle, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Grup ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen önemli işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında yok edilir. Müşterek yönetime tabi işletmeler, Topluluğun konsolide mali tablolarında oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak gösterilmektedir. Oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek yönetime tabi işletmede müşterek kontrolün sona erdiği tarihten itibaren bu yöntemlerin uygulanmasına son verilir. Oransal konsolidasyon yöntemi esas itibarıyla tam konsolidasyon yöntemi kapsamında yapılan işlemlerle aynıdır. Ancak, müşterek yönetim konsolidasyonu ile ilgili işlemlere başlanmadan önce, ilgili müşterek yönetime tabi iştiraklere ait bilanço ve gelir tablosuna ait büyüklükler Topluluğun doğrudan ve/veya bağlı ortaklıkları vasıtasıyla sahip olduğu müşterek yönetime tabi işletmedeki pay kadar dikkate alınarak, Topluluk mali tablolarındaki benzer kalemlerle birlikte toplanır. Bu işlemler sonucunda oluşturulan konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı özsermaye ve ana ortaklık dışı kar-zarar tutarları bulunmaz. Müşterek yönetime tabi işletme ile Topluluk arasındaki işlemlerin mali tablolara alınmasında işlemin özü esas alınır. Bu çerçevede, müşterek yönetime tabi iştiraklere satılan veya devredilen ve söz konusu işletmede cari olmayan bir varlıkla ilgili karın, sadece diğer müteşebbislere isabet eden kısmı dikkate alınır. 10
2. KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon: (devamı) Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında Grup un önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kişilikler, iştirak olarak adlandırılırlar. Grup un %20 ila %50 sini elinde bulundurduğu veya oy hakkına sahip olduğu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemediği iştirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilirler. Özkaynak yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Grup payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. İştiraklerin net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda iştirak değeri, konsolide mali tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. Konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrildikten sonra bilanço tarihi itibariyle Türk Lirası nın satın alma gücü ile ifade edilir. Oluşan kur farkları özkaynak olarak değerlendirilerek yabancı ülkelerdeki faaliyetlerden kaynaklanan kur farkları olarak fon ayrılır. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği döneme gelir ya da gider yazılır. Grup ça oy hakkı veya hisselerin %20 sinden azına sahip olunan diğer iştirakler enflasyona göre düzeltilmiş maliyetleri üzerinden muhasebeleştirilirler. Gerekli olduğu hallerde değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Bir şirketin Grup tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibariyle gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Azınlıkların payı, aktif ve pasiflerin gerçeğe yakın değerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Yıl içinde alınan veya satılan iştiraklerin, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarını diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. Ekli konsolide mali tablolarda Şirket in % 85 hissesini elinde bulundurduğu ve kontrolü altında bulunan bağlı ortaklığı Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. tam konsolidasyon yöntemi ile, % 70 ini elinde bulundurduğu müşterek yönetime tabi Trakya Investment BV ve Trakya Glass Bulgaria EAD oransal konsolidasyon yöntemi ile, sırasıyla %28,13 ve %34,43 ünü elinde bulundurduğu ve oy hakkına sahip olduğu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemediği iştirakleri Çayırova Cam Sanayii A.Ş. ve Camiş Elektrik A.Ş. özkaynak yöntemi ile konsolide mali tablolara dahil edilmiştir. 11
2. KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon: (devamı) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi: Mali tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. Bu kapsamda, önceki dönem mali tablo sayısal verileri, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun MSD-10/868-44357 sayılı duyurusu ile 01.01. tarihinden itibaren uygulanması zorunlu kılınan mali tablo ve dipnot formatlarına uygun olarak yeniden sınıflandırılmıştır. Netleştirme/Mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI Ekteki konsolide mali tabloların hazırlanmasında kullanılan değeleme ilkeleri ve önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: a. Hasılat: Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların Topluluğa akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur. b. Stoklar: Stoklar ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin (piyasa değerinden satış giderlerinin düşülmesi yoluyla hesaplanan değer) düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. 12
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) c. Maddi varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak tarihinden önce satın alınan kalemler için tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve yılında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler Haklar Faydalı ömür 25-50 yıl 50 yıl 15 yıl 5 yıl 2-10 yıl 4-5 yıl 10 yıl Maddi varlıkların satışlarından elde edilen kar ve zararlar, ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilmiştir. Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Sabit kıymetlerin tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Sözü geçen varlıkların büyütülmesi veya geliştirilmesiyle ilgili olarak bütün giderler ve tamiratın finansmanı için alınan kredilerin dönem faiz giderleri aktifleştirilir ve yukarıda açıklanmış olan amortisman esaslarına bağlı olarak amortismana tabi tutulurlar. d. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. e. Varlıklarda değer düşüklüğü Ertelenmiş vergi aktifi ve finansal varlıklar dışındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre ( Varlıkların Değer Kaybı ) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlığın düzeltilmiş kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılması gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. 13
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) f. Borçlanma maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak mali tablolara alınmaktadır. g. Finansal araçlar Finansal varlıklar ilk kayıt tarihinde işlem tarihi esasına göre kayıtlı değerleri ile muhasebeleştirilirler. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, Grubun vade sonuna kadar elinde tutma niyet ve gücü olan finansal varlıklar, iskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklüğü dikkate alınarak değerlenirler. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar haricinde kalan alım satım amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanır ve bilanço tarihindeki rayiç değerleri ile değerlendirilirler. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem kar zararında muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar ise, satışa ya da sürekli değer düşüklüğüne karar verilene kadar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir ve satışta ya da değer düşüklüğünde daha önce özkaynaklar içinde oluşan kümülatif kar/ zarar dönem kar zararına intikal ettirilir. 1 Ocak tarihinden önce elde edilen ve aktif bir piyasada oluşmuş piyasa fiyatı olmayan ve diğer değerleme yöntemleri kullanılarak piyasa değeri tespit edilemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, tarihi itibariyle düzeltilmiş değerleri ile 1 Ocak tarihinden sonra elde edilen satılmaya hazır finansal varlıklar ise elde etme değerleri ile ekli konsolide mali tablolarda gösterilmiştir. Aşağıda her mali enstrümanın gerçeğe uygun tahmini değerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Hazır Değerler Yabancı para cinsinden olan kasa ve banka bakiyeleri cari dönem sonu kurundan değerlenmişlerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun tahmini değerleridir. 14
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) g. Finansal araçlar (devamı) Finansal varlıklar Borsalarda işlem gören finansal varlıklar için gerçeğe uygun değerler borsa rayiçleri veya piyasa değerleri kullanılarak bulunur. Piyasa değeri bilinmeyenler için defter değeri gerçeğe uygun tahmini değerleridir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, gerçekleşebilir değerleriyle, UMS 39 kapsamında etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacaklara ilişkin karşılıkların düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Grup Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar gözönünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Kullanılan krediler Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte geçerli olan faiz oranlarına tabidir. Libor veya Euribor artı sabit bir oranla alınan krediler faiz ödeme dönemlerindeki değişime göre değerlendirilip yeniden Libor ve Euribor daki geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre değişen faiz oranlarına tabidir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeleştirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir ve oluştukları dönemde ödenmeyen kısım bilançodaki kredi tutarına eklenir. Tahsilat riski Grubun tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Grubun önemli tutarlarda az sayıda müşteri yerine, çok sayıda müşteriden alacaklı olması nedeniyle önemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadır. Ticari alacaklar, Grubun yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilişkin risk, söz konusu fonların kısa vadeli hazine bonosu ve devlet tahvillerine yatırılması nedeniyle sınırlıdır. Fiyat riski Grup, faaliyet konusu nedeniyle yabancı para birimlerinin Türk Lirası karşısındaki değerlerinin değişimlerine bağlı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Grubun ihracatları ve ithalatları yabancı para cinsinden yapılmaktadır. Kullanılan kredilere ilişkin faiz oranlarının bir bölümü piyasada oluşan faiz oranlarına paralel olarak değişmektedir. Bu nedenle, Grup, iç ve dış piyasalarda faiz dalgalanmalarına da maruz kalmaktadır. 15
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) g. Finansal araçlar (devamı) Likidite riski Grup genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakde çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçeğe uygun değerleriyle kayıtlarda yer almaktadır. h. İşletme birleşmeleri Yoktur. ı. Kur değişiminin etkileri UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grubun yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği döneme gelir ya da gider yazılır. Grubun yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden ( dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmişlerdir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil/tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları/zararları gelir tablosunda yer almaktadır. i. Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç miktarı, dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır (bkz.dipnot 42) j. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, söz konusu hususlara ilişkin olarak mali tablo dipnotlarında açıklama yapılır. 16
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) k. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Grubun geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük karşılık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarında karşılık olarak mali tablolara alınır. Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir. l. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Mali tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında, kullanılan ilkeler, esaslar, varsayımlar ve kurallar, SPK muhasebe standarları ve SPK nun Seri:XI, No:25 sayılı tebliğinde atıfta bulunulan Uluslararası Finasal Raporlama Standarları (UFRS) na uygun olarak belirlenmekte ve tutarlı bir şekilde uygulanmaktadır. Gerekli olması veya Grubun mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğrucak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişiklik önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Yapılan politika değişikliğinin uygulanması, gelecek dönemlere de yansıması durumunda, ilgili politaka değişikliğinin etkileri, değişikliğin yapıldığı dönemlerde mali tablolara alınır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler güzden geçirilir. Muhasebe tahmindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlerle de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak, dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. 17
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) l. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar (devamı) Muhasebe politikalarının yanlış uygulanması, bilgilerin yanlış yorumlanması, dikkatten kaçması ve matematiksel hataların olması durumunda, hata tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Hatanın fark edildiği dönemde kar veya zararın belirlenmesinde dikkate alınmaz. Hatanın niteliği, önceki dönemlerdeki düzeltmelerin toplam tutarı, karşılaştırmalı bilgi verilen her dönemdeki düzeltme tutarlarları konularında açıklama yapılır. m. Kiralama İşlemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle Gruba ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhütü ile varlığın gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. n. İlişkili Taraflar Ekteki mali tablolarda Trakya Cam Sanayii A.Ş. nin hissedarları, konsolide olan ve olmayan Grup şirketleri, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmışlardır. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili şirketlerle yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. o. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Yoktur. p. İnşaat Sözleşmeleri Yoktur. r. Durdurulan faaliyetler Yoktur. 18
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) s. Devlet teşvik ve yardımları Kurumların 24 Nisan 2003 tarihinden sonra duran varlıklara ilişkin 6.000 nin üzerindeki yatırım harcamalarının %40 ı -bazı istisnalar hariç- yatırım indirimi istisnasından yararlanarak kurumlar vergisinden istisna edilir. İstisna edilen bu tutarlar üzerinden herhangi bir stopaj da hesaplanmaz. Kurum kazancının yeterli olmaması halinde hesaplanan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devrolunur. Yatırım indirimi istisnasından yararlanmak için Yatırım Teşvik Belgesi alma zorunluluğu bulunmamaktadır. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde %100 oranında yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19,8 oranında stopaj hesaplanacaktır. 16 Temmuz tarih ve 5228 no lu Kanun un 28. maddesinin 9. fıkrasında aşağıdaki hüküm getirilmiştir: Kurumların 31 Temmuz tarihinden geçerli olmak üzere bünyelerinde gerçekleştirdikleri münhasıran yeni teknoloji ve bilgi arayışına yönelik araştırma ve geliştirme harcamaları tutarının %40 ı Ar-Ge indirimi olarak Kurumlar vergisinden istisna edilir. 31 Temmuz tarihinden önceki harcamalar için eski uygulamaya devam edilecektir. Ar-Ge İndirimi için stopaj uygulaması yoktur. 94/6401 sayılı İhracata Yönelik Devlet Yardımları Kararı çerçevesinde Para Kredi Koordinasyon Kurulunun 9/9/1998 tarih ve 98/16 sayılı Kararına istinaden yayımlanan 98/10 sayılı Araştırma Geliştirme (Ar-Ge) Yardımına İlişkin Tebliğ çerçevesinde Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından, sanayi kuruluşlarının uzman kurumlar tarafından Ar-Ge niteliğine sahip olduğu tespit edilen projeleri kapsamında izlenip değerlendirilebilen giderlerinin belli bir oranının hibe şeklinde karşılanmakta veya bu projelere geri ödeme koşuluyla sermaye desteği sağlanmaktadır. Maliye Bakanlığı ve Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından tespit edilen usul ve esaslar doğrultusunda yapılan ihracat işlemleri ile diğer döviz kazandırıcı faaliyetler damga vergisi ve harçlardan istisna edilmiştir. İhracata Yönelik Devlet Yardımları Kararına dayanılarak hazırlanan Para Kredi ve Koordinasyon Kurulunun 16/12/ tarihli ve /11 sayılı kararına istinaden yurt dışı fuar katılımlarının desteklenmesi amacıyla devlet yardımı ödenmektedir. 19
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) t. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Yoktur. u. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Türk Vergi Kanunu ana şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide bir vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Dolayısıyla, ekteki konsolide mali tablolarda yansıtılan vergi karşılıkları konsolide edilen şirketleri ayrı tüzel kişilik bazında dikkate alarak hesaplanmıştır. Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, sözkonusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan silinir. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlüklüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir. v. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatı Grup çalışanlarına ücrete ilave olarak ikramiye, yakacak, izin, bayram, eğitimi teşvik, yemek, evlenme, doğum, bireysel emeklilik ve ölüm yardımı gibi sosyal haklar sağlanmaktadır. Ayrıca, Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün çalışanların işine son verilmesi varsayımı ile ödenmesi gerekecek olan yükümlülüğün toplam tutarıdır. 20
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ /MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) y. Emeklilik Planları Yoktur. z. Tarımsal Faaliyetler Yoktur. aa. Nakit akım tablosu Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasında değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer mali tabloların ayrılmaz bir parçası olarak nakit akım tablosu düzenlemektedir. Döneme ilişkin nakit akımlar esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde raporlanmaktadır. 21
4. HAZIR DEĞERLER 31Aralık Vadeli mevduatlar 44.357.337 77.369.688 Vadesiz mevduatlar (*) 11.329.486 68.240.294 Kasa 17.809 1.979 Diğer hazır değerler - 248 55.704.632 145.612.209 (*) Vadesiz mevduatların 1,087,010 lik kısmı 1 Temmuz itibariyle yapılacak olan Haziran ayı maaş ödemeleri nedeniyle blokedir. Vadeli Mevduatlar Faiz oranı Vade Vade Para cinsi (%) Başlangıcı Bitimi EUR 3,00% 29.06. 03.08. 39.495.719 USD 3,25% 29.06. 03.08. 4.844.158 Tahakkuk Eden Faiz 17.460 44.357.337 Faiz oranı Vade Vade Para cinsi (%) Başlangıcı Bitimi EURO 3,25 01.11. 28.02. 77.200.348 Tahakkuk Eden Faiz 169.340 77.369.688 22
5. MENKUL KIYMETLER Ticari amaçla elde tutulan menkul değerler: - Yatırım fonları - 526.363-526.363 6. FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri 57.048.153 36.852.552 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri ve faizleri 13.360.192 17.260.713 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 70.408.345 54.113.265 Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı 70.554.062 101.572.813 Toplam finansal borçlar 140.962.407 155.686.078 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: 1 yıl içinde ödenecekler 70.408.345 54.113.265 1 2 yıl arasında ödenecekler 2.234.224 14.940.253 2 3 yıl arasında ödenecekler 12.436.640 12.683.002 3 4 yıl arasında ödenecekler - 9.542.121 4 yıl ve sonrası ödenecekler 55.883.198 64.407.437 140.962.407 155.686.078 23
6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır: Para Cinsi Faiz Oranı % Döviz Miktarı Faiz Oranı % Döviz Miktarı USD Cam Pazarlama 3,52-4,39 5.600.000 7.511.280 3,18-3,52 14.000.000 18.789.399 EURO Cam Pazarlama 2,99-3,7 24.225.365 39.165.148 3,45-3,7 6.300.000 11.508.839 TL Cam Pazarlama 13-16 - 5.600.000 17-18 - 3.800.000 TL İş Bankası 8,3-15 - 2.000.000 17-715.000 TL İş Bankası - - 2.362.046 - - 1.377.948 Faiz Tahakkuku: 409.679 661.366 57.048.153 36.852.552 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksit ve faizleri aşağıdakilerden oluşmaktadır: Para Cinsi Faiz Oranı % Döviz Miktarı Faiz Oranı % Döviz Miktarı USD IFC 8.06 1.665.714 2.234.223 8.06 3.331.429 4.471.112 USD IFC 4,51-4,9 4.692.578 6.294.154 4,51-4,9 2.132.377 2.861.866 EURO IFC 5,53-6,01 2.652.305 4.287.981 5,53-6,01 5.328.556 9.734.212 Faiz Tahakkuku: 543.834 193.523 13.360.192 17.260.713 24
6. FİNANSAL BORÇLAR (devamı) Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı aşağıdakilerden oluşmaktadır: Para Cinsi Vade Faiz Döviz Faiz Döviz Oranı % Miktarı Vade Oranı % Miktarı EURO IFC 2010 5,76-6,01 14.704.656 23.773.017 2010 4,75-6,01 14.736.567 26.920.763 EURO IFC 2008 5,53-5,76 6.565.774 10.614.886 2008 5,53-5,76 9.210.354 16.825.479 EURO IFC 2012 EURO IFC 2010 6 aylık EURIBOR + 2,65 13.402.847 21.668.383 2012 6 aylık EURIBOR + 2,40 7.045.216 11.390.001 2010 6 aylık EURIBOR + 2,65 10.336.277 18.882.310 6 aylık EURIBOR + 2,40 19.663.774 35.921.783 USD IFC 2010 4,76-4,90 5.374.543 7.208.874 2010 4,76-4,90 5.912.591 7.935.290 USD IFC 2008 4,51-4,65 3.166.192 4.246.814 2008 4,51-4,65 3.695.369 4.959.555 USD IFC 2006 8,06 3.331.429 4.468.445 2006 8,06 4.997.143 6.706.668 83.370.420 118.151.848 (Eksi) Kısa vadeli kısım (12.816.358) (16.579.035) 70.554.062 101.572.813 25
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Cari Ticari Alacaklar (Net) Ticari alacaklar 67.961.792 62.302.251 Alacak senetleri 8.130.430 9.742.952 Ticari alacak ve alacak senetleri reeskontu (182.660) (286.789) Verilen depozito ve teminatlar 2.688 2.679 Diğer ticari alacaklar 79.113-75.991.363 71.761.093 Cari Olmayan Ticari Alacaklar (Net) Verilen depozito ve teminatlar 1.354 1.354 Alacak Senetlerinin Vadeleri 30 gün içinde tahsil edilecek 853.043 7.076.052 31-60 gün arasında tahsil edilecek 3.677.699 2.501.300 61-90 gün arasında tahsil edilecek 3.115.131 165.600 91-120 gün arasında tahsil edilecek 484.557-8.130.430 9.742.952 Ticari Borçlar (net) Kısa vadeli ticari borçlar 12.266.100 13.703.165 Alınan depozito ve teminatlar 26.869 45.543 Borç senetleri 1.557 1.362 Ticari borç reeskontu (-) (278.895) (133.325) 12.015.631 13.616.745 8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur. 26
9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR İlişkili şirketlerden ticari alacaklar: Cam Pazarlama 34.784.540 24.912.590 Camiş Sigorta - 153.928 İlişkili şirketlerden diğer alacaklar: 34.784.540 25.066.518 Camiş Limited 21.184.529 8.345.613 Trakya Cam Investment BV 10.493.524 - Paşabahçe Cam 1.796.916 60.555 Camiş Madencilik 209.460 142.924 Camiş Elektrik 94.881 830.638 Şişecam Sigorta 58.933 - Cam Elyaf 9.798 50.431 Camiş Sigorta 1.965 - Anadolu Cam 568 2.661.149 Ferro Döküm 27 - Şişecam Holding - 12.279.752 Paşabahçe Eskişehir - 99.842 Çayırova Cam - 19.049 Cam Pazarlama - 13.369 Soda Sanayii - 1.763 Camiş Ambalaj - 597 Reeskont (-) (452.392) (38.759) 33.398.209 24.466.923 İlişkili şirketlerden toplam alacaklar 68.182.749 49.533.441 27