p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 10.02.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 71.614 0,28 BIST-30 87.778 0,27 DVZSP 3.0954-1,18 EUR/USD 1,1189-0,92 ALTIN 1.186-0,23 PETROL (BRENT) 30.89 0,36 11.02.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,9247 2,9234 EUR/USD 1,1293 1,1291 Tahvil (14.06.2017) %11,09 %11,09 BRENT 30,72 30,70 Dış Piyasalar 10.02.2016 Kapanış Değişim % DJIA 15.915-0.62 S&P 500 1.852-0.02 NASDAQ 4.284 0.35 DAX 9.017 1.55 FTSE 100 5.672 0.71 NIKKEI 15.713-2.30 SHANGHAI 2.763 - Vadeli Piyasalar 11.02.2016 Değişim % FDOW -0,47 FSPX -0,47 U.S.10-Y 1,6732 Bizi takip etmek için Bakış Açısı TR: CARİ AÇIK PEKİYİ, BÜYÜME PEKİYİ Foreks ve AA Finans Cari İşlemler Açığı Beklenti Anketi"ne katılan ekonomistler, Aralık ayı cari işlemler açığının 5-5,02 milyar dolar olacağını öngörüyor. Beklentiler 4,70 milyar dolar ve 5,40 milyar dolar aralığında yer aldı. Kasım ayında -2 mlr$ beklenen cari açık 2.1 mlr$ olarak gerçekleşti. Yıllıklandırılmış bazda Kasım 2015 34,7 mlr$ dı. 2014 Aralık 46,5. Cari işlemler dengesi Ekim'de 133 milyon dolar açık vermişti. (bek -263). 2014 Kasım Aralık rakamlarının: -5,794-6,904 milyon ABD Doları olduğunu, Son aylarda iyileşmenin etkisini olumlu anlamda hissettireceğini düşündüğümüzü ifade etmiştik. Foreks: 2015 yılı tahminlerine ilişkin medyan değer 32,9 milyar dolar, ortalama değer ise 32,3 milyar dolar açık olarak gerçekleşirken, 2016 yılına ilişkin tahminler ise 35 milyar dolar ve 34,8 milyar dolar açık. 4x4 BÜYÜME Kalkınma Bakanı Cevdet Yılmaz: yılın son çeyreğinde GSYH büyümesi yüzde 5,4 ü aşabilir, 2015 yılı GSYH büyümesi yüzde 4 ve biraz üzerinde gerçekleşebilir. Piyasa Beklentisi 72700 lerin satış fırsatı yaratabileceğini düşünüyoruz. 70800 ara destek. ST-LOSS konabilir. Veri Gündemi ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Bek 281k Çuhadaroğlu Halka Arz 10-11-12 Şubat 2 TL (Günlük Alım Emri Taahhüdü 20 işlem günü 14,8 mn TL) TR Aralık 2015 Cari Açık 10.00 bek 5 5.2 mlr$ önc 2.1 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15.30 bek 281 bin önc 285 bin İsveç MB faiz kararı 10.30 Yellen, Senato Bankacılık Komitesi'ne sunum 17.00
Küresel Piyasalar Cuma %0.2 artması beklenen ABD Ocak perakende satışlar verisi açıklanacak. %0.2 artış sonrası -%0,1 olması beklenen ABD Aralık perakende satışlar -%0,1 olarak gerçekleşmişti. Güçlü Eylül otomobil satışları (%12) nedeniyle %0.2 beklenen ABD Eylül perakende satışlar tasarruf eğilimi nedeniyle %0.1 artmıştı. Cuma 92 den 92.5 e yükselmesi beklenen ABD Michigian Tüketici Güven endeksi açıklanacak. Cuma MSCI, 2016 2.çeyrek dönem için endeks revizyonlarının açıklanması bekleniyor 01.00. 278 binden 280 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 285 bin, 4 haftalık ortalama ise 283,000 den (259.250 1973 Aralık ayından beri en düşük) 284,750 olmuştu. 2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8 den %4.7 e gerilemişti. %5 ile aynı kalması beklenen ABD işsizlik oranı %4.9 oldu (2007 Kas dan beri ilk kez 5 altı). 2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8 den %4.7 e gerilemişti.%0.3 beklenen Ortalama saatlik kazançlarda %0.47 artış gerçekleşmişti. IIF'e göre Çin, Ocak ayında 113 milyar dolar sermaye çıkışı ile karşı karşıya kaldı. Çin Devlet Döviz idaresi geçtiğimiz hafta yaptığı açıklamada döviz rezervlerinin 2015 yılında 512,66 milyar dolar azalarak 3,33 trilyon dolar seviyesine indiğini ifade etmişti. 2016 da OPEC dışı ülkelerin petrol üretimi günlük 700,000 varil azalacak. Şirket Haberleri KERVANSARAY kreditör bankalarından biri olan Aareal Bank AG tarafından Denizbank ile refinansman çalışmaları devam eden vadesi geçmiş kredi ile ilgili olarak; 21.08.2015 tebliğ tarihli 64.604.686,41 EURO tutarında "İpoteğin Paraya Çevrilmesi Yolu İle Takipte İcra Emri" gönderilmiştir. Bu takibe İcra Hukuk Mahkemesi nezdinde itiraz edilmiş olup yargılaması devam etmektedir, ayrıca Aareal Bank AG'nin ipoteği bulunan Bursa Termal ve Antalya Lara otelleri için icra dosyasından verilen kıymet takdiri raporlarına itiraz edilmiş olup yargılaması devam etmektedir.söz konusu icra takibinin Şirketimizin kamuya açıklanan en son (30.09.2015 tarihli) finansal tablosundaki aktif toplamına oranı icra emrindeki kur dikkate alındığında %22,89'dur. BOSSA 2016 yılında, ana ortağımız olan Akkardan Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile herhangi bir alış, satış veya yükümlülük transfer işlemi gerçekleştirilmeyecek olup, mevcut ilişkili taraf alacak tutarı üzerinden hesaplanacak faiz ve kur farkı tutarı kadar değişiklik olabilecektir. Faiz ve kur farkından kaynaklanan değişikliğin toplam satış hasılatının %10'unu aşması öngörülmemektedir. KALKINMA BANKASI 62.740 (46) 2015 09 41 VAKIF FİNANSAL 23.637.000 (-3.8) 2015 09 15 ATEKS 51.383 m2 alanlı taşınmazın tamamının pazarlık sureti ile (uzlaşma ile ) bedelinde anlaşılarak satın alınmasının düşünüldüğü 15 gün için son tarih. GUBRF: Mersin Gümrük Müdürlüğü tarafından verilen idari para cezası ile ilgili olarak Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'na yapılan uzlaşma başvurusu sonucu, bakanlıkla yapılan toplantıda uzlaşma sağlanamamıştır. Ekonomi Haberleri Çuhadaroğlu, 2 lira birim fiyatla 10-11-12 Şubat tarihlerinde talep toplayacak. Çuhadaroğlu, şirketin yüzde 26 sını halka açacak. Halka arz büyüklüğü 37 milyon lira, arz sonrası şirketin piyasa değeri 142,5 milyon lira olacak. Şirket ortakları tarafından sağlanacak ve halka arz büyüklüğünün %40 ına karşılık gelen 14,8 milyon TL kaynak yeterli olduğu sürece 20 işlem günü süreyle, Deniz Yatırım aracılığı ile 500.000 adet halka arz fiyatından ve günlük geçerli alım emri girilecek. 2016 yılında tamamlanması planlanan kapasite artırımı öncesinde yıllık 16.200 ton biyet, 19.000 bin ton profil üretimi, 10.000 ton eloksal işleme, 5.000 ton toz boyama, 140 bin m2 cephe sistemleri tasarım, üretim, test ve montaj kapasitesine sahiptir. 2016 yılında tamamlanması hedeflenen kapasite artırımı ile biyet üretimi kapasitesi 32.400 tona, cephe sistemleri kapasitesi ise 250 bin m2 nin üzerine çıkacak (Foreks). Borsa İstanbul VİOP, yatırımcıların talebi üzerine 10 adet yeni paya dayalı vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerini 11 Şubat 2016 itibarıyla işleme açıyor. ARCLK, EKGYO, KRDMD, KCHOL,PGSUS,PETKM, TOASO, TTKOM,HALKB, SISE. Rusya'nın Ukrayna, Mısır ve Türkiye uçuşlarını tamamen durdurması / azaltması Rus havalimanlarını 77 milyon dolar zarara uğrattı. Financial Times, Suudi Arabistan ve Türkiye'nin, Suriye'de bir askeri müdahale gerçekleştirmeyi değerlendirdiğini belirtti. Suudi Arabistan'ın, Suriye'de muhaliflere destek için, ülkenin kuzeyinde bir güvenli bölge oluşturma hedefiyle, Türkiye'nin de içinde yer aldığı ülkelerle, bu alana kara gücü göndermeyi tartıştığı belirtiliyor. Türkiye Kömür Gazlaştırma Projesi ile üretilecek ürünler sayesinde cari açığın yılda 2,6 milyar dolar azaltılması hedefleniyor. Ocak, otomotivde kayıp ayı. 2016 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam üretim yüzde 5, otomobil üretimi ise yüzde 4 oranında azaldı. Toplam üretim 98 bin adet, otomobil üretimi ise 58 bin adet düzeyinde gerçekleşti. Fed/Yellen, "İstihdam piyasasında bir miktar atıl kapasite devam ediyor. Petrol ve ithal fiyat düşüşleri durduğunda enflasyonda aşağı yönlü baskılar azalacak".yurt dışı ekonomik gelişmeler ABD'nin ekonomik büyümesi için riskler yaratıyor".fed kademeli faiz artırımları beklemeye devam ediyor".enflasyonun Yüzde 2'ye Doğru Kademeli Yükselmesini Bekliyoruz. Para politikası önceden kararlaştırılmış bir yörüngede değil.
0.2015 Teknik Bakış BIST-100 günü %0.28 artışla 71614 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,0 milyar TL. 22 günlük ortalama 72234 e yönelen endekste /72250 sonrası satışlar görüldü. 70800 SA destek /ST-LOSS konabilir. 70373 altında: 70111, Haftalık bazda 69925; 69400-69200 destek. 68230 önceki dip seviyedir. 10 gnlk ortalama 72681 / 73000 Sat-al yönünde izlenebilir. 74750 üzerinde, haftalık bazda 75000-75250 bandı sonraki dirençler. BIST100 22 GÜNLÜK ORTALAMA 72234 SONRASI 70800 107.5 107.0 106.5 106.0 105.5 105.0 104.5 104.0 103.5 103.0 102.5 102.0 101.5 101.0 100.5 100.0 99.5 99.0 98.5 98.0 97.5 97.0 96.5 96.0 95.5 95.0 94.5 94.0 93.5 93.0 92.5 92.0 10000 Volume (669,040,768) 90000 89500 89000 88500 88000 87500 87000 86500 86000 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 66500 10000 5000 5000 x100000 18 25 1 8 June 15 22 29 6 July 13 20 27 3 10 August 17 24 31 7 14 September 21 5 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 22 x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AYGAZ 10.28 10.22 10.36-10.44 TTRAK 71.35 71.30-71.20 72.55-72.65 73.45 GOODY 74.05 73.15-73.00 77.85 80.20-80.75 30.09.2015 70.6 (52) 2015 06 42 GARAN 7.09 6.98-6.92 7.14-7.16 7.22-7.23
Sgmk & Faiz Enflasyon Raporu 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.05-11.10 bandında li hareket ediyor. 200 günlük ortalama %10.72 lerdedir. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Hazine önümüzdeki 3 ayda toplam 21,6 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık, 28,3 milyar TL lik iç borçlanma programlıyor. Başçı: Tek Faize Geçmemek Daha Doğru. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük. 2016 Sonunda Enflasyonun Yüzde 7.5 (önc 6.5%). Birden Fazla Aracı Enflasyonu Düşürücü Yönde Kullanma İhtiyacı Var Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Kapanış 0.34% artışla 88200. 22 günlük ortalama 89150 e yönelen endekste 89000 sonrası satışlar görüldü. 87000 de dengelendi. Olası 89000 üzerinde 10 günlük ortalama 89635 de satışlar denenebilir. 87000-86500 destek konumuna geldi. Haftalık destekler 86000 85500* kuvetli 84025 önceki dip* VİOP ta Elektrik Vadeli İşlem Sözleşmeleri ve Piyasa Yapıcılık" Semineri 17 Şubat 2016 tarihinde yapılacak.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.