Yurtdışında yaşanan olumsuz gelişmeler ve açıklanan kötü veriler neticesinde BİST 100 endeksi haftayı %2,36 düşüşle puandan tamamladı.

Transkript

1 YURTİÇİ PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Borsa İstanbul da geçtiğimiz haftanın en önemli konusu petrol fiyatlarında düşüşün devam etmesi oldu. Yurtiçinde açıklanan bir dizi verinin olumsuz gelmesine rağmen petroldeki gerileme Borsa İstanbul üzerinde destekleyici bir unsur oldu. Hafta içerisinde açıklanan sanayi üretim verisi beklentilerin altında kaldı. Ekim ayı sanayi üretimi %4,5 açıklanarak %5 lik beklentinin altında kaldı. Çarşamba günü açıklanan GSYH verisi ise haftanın en önemli verisi olup piyasalarda hayal kırıklığına yol açtı. Orta Vadeli Plan da Türkiye nin 2014 büyüme beklentisi %3,3 olarak açıklanmıştı. Üçüncü çeyrekte açıklanan %1,7 lik büyüme beklentilerin oldukça altında kaldı. Böylece ilk üç çeyreğin ortalaması %2,9 olarak gerçekleşmiş oldu. Bu düşüşte sabit yatırımların ve tüketimdeki düşüşün önemli bir payı olup stoklardaki düşüş de gerilemede önemli olmuştur. Açıklanan veri ile birlikte Orta Vadeli Plan ın gerçekleşme ihtimali düşmüş görünmektedir. Haftanın bir diğer önemli verisi ise cari işlemler dengesi verisi oldu. Ekim ayı cari açığı piyasanın beklentilerinin hafif üzerinde 2,03 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu, önceki aya göre cari açığın bir miktar azalması anlamına gelse de piyasa beklentilerin üzerinde kalması olumsuz algılandı. Hafta içerisinde TCMB Başkanı Erdem Başçı nın açıklamaları da takip edildi. Yapılan konuşmadan sıkı duruşun devam edeceği algısı oluştu. Bunun yanında Başçı, enflasyon konusunda da olumlu beklenti içerisinde olduğunu bildirdi. Hafta geneli açıklanan verilerin kötü gelmesine karşın petrol fiyatlarında görülen düşüş ve bunun makroekonomik dengelere olumlu yansıyacağı beklentisi Borsa İstanbul daki düşüşü sınırladı. Petrol hafta içerisinde son 5,5 yılın en düşük seviyesine ulaştı. Bu düşüşte temel neden arz fazlası olum bilindiği gibi geçtiğimiz günlerde OPEC üyesi ülkeler petrol arzı konusunda bir ortak karara varamamıştı. Döviz cephesinde dolar hafta boyunca yükselişini sürdürdü. FED in faiz artırımına erken gidebileceği beklentisi doların yükselişinde etkili oldu. TCMB Başkanı Başçı nın açıklamaları doların yükselişini bir miktar sınırlasa da dolar hafta içerisinde 2,30 seviyesine geldi. Bu, aynı zamanda son 2 ayın en yüksek seviyesi. Euro da hafta geneli yükselerek 2,87 TL seviyesini gördü. Yurtdışında yaşanan olumsuz gelişmeler ve açıklanan kötü veriler neticesinde BİST 100 endeksi haftayı %2,36 düşüşle puandan tamamladı. Gelecek hafta yurtiçinde açıklanacak olan işsizlik oranı ve Mali Bütçe Dengesi verileri önemli. Petrol fiyatlarının düşük kalması Borsa İstanbul için olumlu seyrin sürmesine yol açacaktır. Yurtiçi Yatırım Enstrümanları KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) BIST ,31-2,36 BIST SINAI ,54-1,14 BIST BANK ,97-3,96 İŞVİÇRE FRANGI 2,37 23,06 2,73 TCMB EURO 2,84 24,75 2,60 DÖVİZ SEPETİ 2,56 22,48 2,29 TCMB DOLAR 2,28 19,49 1,90 İAB GÜMÜŞ/KG ,25 4,18 SP ALTIN 90,08-12,23 3,77 En Çok Yükselen BIST 100 Hisseleri En Çok Düşen BIST 100 Hisseleri Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) Hisse Kapanış Haftalık (%) 2014 (%) OTKAR 79,50 26,49 56,07 ZOREN 2,15-10,04 106,73 AFYON 123,00 21,12 129,91 VESTL 6,46-8,37 316,77 ALKIM 18,40 10,51 30,77 KOZAA 1,56-7,69-35,54 BRSAN 7,68 7,11 64,76 YKBNK 4,82-7,31 32,47 ALARK 4,45 6,97-3,44 HALKB 13,85-6,73 15,83 ANACM 2,00 5,26 15,66 HURGZ 0,84-6,67 40,00 PTOFS 5,06 4,33 22,22 KRDMD 1,97-6,64 100,82 TTRAK 75,75 3,55 35,87 DOHOL 0,74-6,33 2,68 PGSUS 34,05 3,50-6,20 EREGL 4,30-6,32 79,88 AYGAZ 10,30 3,00 34,17 ASYAB 0,63-5,97-56,55

2 YURTDIŞI PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Hafta geneli petrol fiyatlarının gerilemesini sürdürmesi ABD borsalarında düşüşe yol açtı. Bunun yanında FED in erken faiz artırımına gidebileceği yönünde piyasalarda oluşan yaygın kanaat ise doların diğer ülke para birimlerine karşı yükselişine yol açtı. ABD de açıklanan Hazine Bütçe Açığı beklentilerin altında kaldı. Bununla beraber perakende satışlar verisi de beklentilerden bir miktar daha iyi geldi. Perakende satışlar verisi Kasım ayı için %0,4 artış şeklinde beklenirken veri %0,7 olarak açıklandı. Bu veri, petroldeki düşüşün tüketicilerin harcamalarına olumlu yansıdığını ortaya çıkarıyor olması yönüyle önemliydi. Hafta içerisinde açıklanan işsizlik başvuruları verisi de iyi geldi. Avrupa tarafında Yunanistan ın Cumhurbaşkanlığı seçimlerini öne alması Avrupa genelinde paniğe yol açtı. Mevcut siyasi aktörler ile daha önce sağlanan IMF anlaşmaların geleceği, yeni gelecek olan siyasi kadronun tutumuna göre belirlenecek. Yeni siyasi yapının nasıl bir tutum sergileyeceği merak konusu. Zira Yunanistan da yeniden başlayan protestolar yeni hükümet üzerinde baskı oluşturacaktır. Asya tarafında petrolün düşüşü borsalar üzerinde baskı meydana getirmekte. Çin de açıklanan veriler genel anlamda olumsuz geldi. Bunların başında Çin enflasyon verisi oldu. Çin Kasım ayı TÜFE verisi %0,2 düşüşle beklentilerin altında kalırken yıllık bazda da %1,4 ile son beş yılın en düşük seviyesinde açıklanmış oldu. Bu gelişme Çin in deflasyon riskinin arttığına işaret etmekte. Çin de deflasyon riski artmış olsa da geçtiğimiz hafta faiz indirimine giden Çin Merkez Bankası nın yeni bir faiz indirimine gidebileceği beklentisini de canlı tuttu. Japonya da düşüş vardı. 3. Çeyrek GSYH verisi ve cari işlemler verisi beklentilerden kötü geldi. Japonya borsası Cuma günü dışında düşüş gösterdi. Gelecek hafta ABD de açıklanacak TÜFE, konut satışları ve sanayi üretimi verileri önemli. Bunun yanında Çarşamba akşamı FED faiz kararları açıklanacak. Uluslararası Endeksler Ülke - Endeks Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) HONG KONG ,87-3,14 RUSYA- RTSI 824-5,77-11,12 BREZİLYA - BOVESPA ,50-4,10 ALMANYA - DAX ,48-2,23 ÇİN - SHANGHAİ ,75 0,02 İNGİLTERE - FTSE ,43-4,17 ABD - NASDAQ ,32-1,52 ABD - S&P ,60-1,93 EURO - EURONEXT ,96-3,88 FRANSA - CAC ,99-4,38 JAPONYA-NİKKEİ ,72-3,06 TÜRKİYE BIST ,31-2,36 ABD - DOW JONES ,50-2,02 ARJANTİN-MERVAL ,87-13,58 TÜRKİYE - BIST BANK ,97-3,96 ITALYA - MIB ,56-4,41

3 Emtia ve Pariteler KOD Kapanış 2013 Yıllık (%) Haftalık (%) GÜMÜŞ 16,98-34,89 3,98 BRENT 62,50-0,59-9,00 ALTIN ,79 1,86 USD/CHF 0,96-2,43-1,55 GBP/USD 1,5735 1,93 0,95 USD/JPY 118,72 21,32-2,25 EURO/USD 1,2468 4,18 1,48 EURO/JPY 148,04 26,43-0,78 PAMUK 61,03 12,64 2,33 HAFTALIK VERİ GÜNDEMİ GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖNEMLİ VERİ GERÇEKLEŞMELERİ 08 Aralık Japonya 01:50 3.Çeyrek ayı GSYH(Yıllık) (Gerçekleşen: -%1,9) 08 Aralık Japonya 01:50 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Yen) (Gerçekleşen: 833,4MLR) 08 Aralık Çin 05:00 Kasım ayı Dış Ticaret Dengesi($) (Gerçekleşen: 54,47MLR) 08 Aralık Almanya 09:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: 22,3MLR) 08 Aralık Almanya 09:00 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,2) 08 Aralık Türkiye 10:00 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Arındırılmamış Yıllık) (Gerçekleşen: %4,5) 09 Aralık Almanya 09:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) 09 Aralık Fransa 09:45 Ekim ayı Dış Ticaret Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: -4,6MLR) 09 Aralık İngiltere 11:30 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,1) 09 Aralık Yunanistan 12:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,9) 09 Aralık OECD 13:00 Ekim ayı İşsizlik Oranı (Gerçekleşen: %7,2) 10 Aralık Japonya 01:50 Kasım ayı Yurt İçi Üretici Fiyatları(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,2) 10 Aralık Çin 03:30 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,2) 10 Aralık Fransa 08:30 3.Çeyrek Tarım Dışı İstihdam(Final) (Gerçekleşen: -%0,3) 10 Aralık Fransa 09:45 Kasım ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,8) 10 Aralık Türkiye 10:00 3.Çeyrek GSYH(Yıllık) (Gerçekleşen: %1,7) 10 Aralık İngiltere 11:30 Ekim ayı Görünür Mal Ticareti Dengesi(GBP) (Gerçekleşen: -9,6MLR) 11 Aralık Almanya 09:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Final-Aylık) (Gerçekleşen: %0,0) 11 Aralık Fransa 09:45 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,2) 11 Aralık Türkiye 10:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi($) (Gerçekleşen: -2,03MLR) 11 Aralık Rusya 12:30 Aralık ayı Merkez Bankası Faiz Kararı (Gerçekleşen: %10,50) 11 Aralık ABD 15:30 Kasım ayı Perakende Satışlar(Aylık) 12 Aralık Çin 04:00 Kasım ayı M2 (Gerçekleşen: %12,3) 12 Aralık Japonya 06:30 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Final-Aylık) 12 Aralık Çin 07:30 Kasım ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,52) 12 Aralık Fransa 09:45 3.Çeyrek Tarım Dışı İstihdam(Final) 12 Aralık Fransa 09:45 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Gerçekleşen: -0,9MLR) 12 Aralık İspanya 10:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Gerçekleşen: -%0,1) 12 Aralık Euro Bölg. 12:00 Ekim ayı Sanayi Üretimi(Aylık) (Gerçekleşen: %0,1) 12 Aralık ABD 15:30 Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık) 12 Aralık ABD 16:55 Aralık/1 Michigan Tüketici Güven Endeksi

4 BU HAFTANIN ÖNE ÇIKAN ÖNEMLİ VERİLERİ ve BEKLENTİLER 15 Aralık Japonya 02:50 4.Çeyrek Tankan Büyük İmalat Endeksi (Beklenti: 13) 15 Aralık Türkiye 10:00 Kasım ayı Tarım ÜFE(Aylık) (Beklenti: %0,18) 15 Aralık Türkiye 10:00 Eylül ayı İşsizlik Oranı (Beklenti: %10,1) 15 Aralık Türkiye 11:00 Kasım ayı Maliye Bütçe Dengesi(TL) (Beklenti: -3,01MLR) 15 Aralık ABD 16:15 Kasım ayı Sanayi Üretimi (Beklenti: -%0,1) 16 Aralık Çin 03:45 Aralık ayı HSBC İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 50,0) 16 Aralık Fransa 10:00 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 47,6) 16 Aralık Almanya 10:30 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 52,1) 16 Aralık Euro Bölg. 11:00 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 50,4) 16 Aralık İngiltere 11:30 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: %0,1) 16 Aralık Almanya 12:00 Aralık ayı Almanya ZEW Beklenti Endeksi 16 Aralık Euro Bölg. 12:00 Ekim ayı Dış Ticaret Dengesi(Euro) (Beklenti: 18,5MLR) 16 Aralık ABD 15:30 Kasım ayı Konut Başlangıçları 16 Aralık ABD 16:45 Aralık ayı Markit İmalat Sektörü PMI(Flaş) (Beklenti: 54,8) 17 Aralık Japonya 01:50 Kasım ayı Dış Ticaret Dengesi(Yen) (Beklenti: -710,0MLR) 17 Aralık İngiltere 11:30 Kasım ayı İşsizlik Başvuruları (Beklenti: ) 17 Aralık Euro Bölg. 12:00 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: -%0,1) 17 Aralık ABD 15:30 Kasım ayı Tüketici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: %0,0) 17 Aralık ABD 15:30 3.Çeyrek Cari İşlemler Dengesi (Beklenti: -98,5MLR) 17 Aralık ABD 21:00 Aralık ayı FED Faiz Kararı (Beklenti: % ) 18 Aralık Almanya 11:00 Aralık ayı IFO Güven Endeksi (Beklenti: 104,7) 18 Aralık Yunanistan 12:00 3.Çeyrek İşsizlik Oranı (Beklenti: %26,6) 19 Aralık Japonya 05:30 Aralık ayı BOJ Faiz Kararı (Beklenti: %) 19 Aralık Almanya 09:00 Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: -%0,2) 19 Aralık Euro Bölg. 11:00 Ekim ayı Cari İşlemler Dengesi(Euro) (Beklenti: 30,0MLR) 19 Aralık Rusya 15:00 Kasım ayı Üretici Fiyat Endeksi(Aylık) (Beklenti: %0,3)

5 UYARI ve ÇEKİNCE: Bu rapordaki veriler güvenirliliğine inanılan kaynaklardan derlemiş olup, yapılan yorumlar sadece ASYA YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir ve bu bilgiler, herhangi bir yatırım aracı için olumlu/olumsuz bir vaat içermemektedir. Bu raporun ilgili yatırım konusunda her türlü veriyi içerdiği düşünülmemelidir. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir." Bu veriler, yaşanacak olan gelişmeler çerçevesinde yatırımcıya haber verilmeksizin değiştirilebilir. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bunlara ilaveten, Asya Yatırım, raporların internet üzerinden yoluyla alınması durumunda virüs, hatalı gönderim veya diğer herhangi bir teknik sebepten dolayı alıcının donanımına veya yazılımına gelebilecek herhangi bir zarardan dolayı sorumlu tutulamaz. Asya Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No: Ümraniye / İSTANBUL Tel : Faks :