p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 28.01.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 72.427 0,52 BIST-30 88.582 0,42 DVZSP 3.1148-0,73 EUR/USD 1,0938 0,41 ALTIN 1.116-0,80 PETROL (BRENT) 34.41 4,37 29.01.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,9610 2,9730 EUR/USD 1,0884 1,0910 Tahvil (14.06.2017) %11,11 %11,20 BRENT 32,75 35,43 Dış Piyasalar 28.01.2016 Kapanış Değişim % DJIA 16.069 0.79 S&P 500 1.893 0.55 NASDAQ 4.506 0.86 DAX 9.939-2.44 FTSE 100 5.931-0.98 NIKKEI 17.041-0.72 SHANGHAI 2.655-2.92 Vadeli Piyasalar 29.01.2016 Değişim % FDOW 0,89 FSPX 0,89 U.S.10-Y 1,9662 Bakış Açısı (A)B(D)ÜYÜME Bugün ABD GDP 2015 4Q verisi açıklanacak olup beklenti 0.9% seviyesindedir önc 2.0%. %2.0 beklenen ABD GDP 3Q(f) verisi %2.0 olmuştu. 2015 büyüme beklentisi %2.1, 2016 büyüme beklentisi %2.4 (önc %2.3). Yellen, ekonomi hakkındaki sunumlarının ikincisini 11 Şubat'ta yapacak. Kasım sonuyla Ocak ayının başında ücret artışlarının değişmemesine rağmen ekonomi ılımlı büyümeye devam etti. Ücret artışları yatayla ılımlı arasında kalırken fiyat artışları ise minimum düzeyde kaldı. İmalat, tarım ve enerji sektörlerinde güçlükler sürerken tüketici ve konut sektörleri güçlü kalmaya devam etti. ABD'nin ekonomik büyümesine dolar ve enerji fiyatları engel oldu. THIS TIME FOR AFRICA Güney Afrika Merkez Bankası (SARB), gösterge faiz oranını 50 baz puan artırdı. Bankadan yapılan açıklamaya göre, faiz oranı %6,25'ten % 6,75'e çıkarıldı. Headline inflation 2015 1-4 Ç % 6.2 6.1 7.0 7.8 2016( T) 6.8 Şubat ayında toplantı ve üretim kesintisi beklentisi nedeniyle Petrol fiyatları 3 haftanın en yüksek seviyesine yöneldi. 36-37$ direnç bandı konumunda/ 39-42$ bandı için belirleyici olacağını düşünüyoruz. Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD GDP Beklenti %0.9 TR Kasım Dış Ticaret 10.00 ABD GDP 4Q bek 0.9% önc 2.00% 15.30 ABD Tüketici Güveni Ocak bek 93 önc 93.3 17.00 ABD Kuyu Sayısı Rusya MB, faiz kararı 12.30 Davutoğlu, 29-31 Ocak tarihlerinde Suudi Arabistan'a ziyarette bulunacak
Küresel Piyasalar Pazartesi günü ABD ISM imalat endeksi, kişisel gelir ve harcamalar ile inşaat harcamaları verisi açıklanacak. Çarşamba günü ABD ADP verisi açıklanacak. 217.000 sonrası 198.000 beklenen Aralık ABD ADP 257.000 ile 2014 Aralıktan beri en yüksek seviyeydi. %0 sonrası %0.2 artması beklenen ABD Dayanıklı Mal Siparişleri -5.1% azaldı. 0.9% sonrası %0.8 beklenen ABD Bekleyen Konut Satışları endeksi 0.1% oldu. 293 binden 285 bine gerilemesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik başvuruları 278 bin, 4 haftalık ortalama ise 285,000 den (259.250 1973 Aralık ayından beri en düşük) 283,000 oldu. Ön Seçimler Öncesi Kampanyalar Hızlandı. 2016 başkanlık yarışına katılan aday adayları 1 Şubat ta Iowa da yapılacak ilk ön seçimlere günler kala, hem Demokrat hem de Cumhuriyetçi Parti nin kamuoyu yoklamalarına göre üst sırada yer alan aday adayları arasındaki mücadelenin başabaş gitmesi bekleniyor. Cumhuriyetçi Parti cephesine egemen olan Trump ın anket sonuçlarını oya dönüştürüp dönüştüremeyeceği merak konusu. Iowa da anketlerde önde giden Texas senatörü Ted Cruz, Trump ın baş rakibi. Demokrat Parti cephesinde ilk sıradaki yerini koruyan Hillary Clinton da Trump ı (%20 şans) hedef alıyor (%48 olasılık veriliyor) Şirket Haberleri Konsolide olmayan bilançoların son açıklama tarihi 29 Şubat 2016; Konsolide bilançoların son açıklanma tarihi ise 10 Mart 2016 olarak belirlendi. PETKİM İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%)50,00 29.01.2016. FOREKS ANKETİ Beklenti AKBNK 2015 yılı 4.çeyrek net karının 902 milyon TL, 12A 2.987 9A 2.1 GARAN 2015 yılı 4.çeyrek net karının 889 milyon TL, 12A 3.359 9A 2.4 HALKB 2015 yılı 4.çeyrek net karının 604 milyon TL, 12A 2.270 9A 1.6 İSBANK 2015 yılı 4.çeyrek net karının 796 milyon TL, 12A 2.999 9A 2.2 YKBNK 2015 yılı 4.çeyrek net karının 603 milyon TL, 12A 1.8 9A 1.2 VAKBN 2015 yılı 4.çeyrek net karının 557 milyon TL, 12A 1.8 9A 1.2 TTKOM 2015 yılı 4.çeyrek net karının 1.045 milyon TL, 12A 913 9A -132 CLK Holding A.Ş.'nin Yakın İzleme Pazarı'nda işlem sırasının açılması talebi ile ilgili olarak, hazırlayacağı 2015/12 veya sonrası bir döneme ait bağımsız denetimden geçirilmiş ve içerik olarak değerlendirme yapılabilecek yeterlilikteki finansal tablolar üzerinden konunun değerlendirilmesine karar verilmiştir. TSKB 406.8 (369) 2015 09 292 ALARK Holding Merkezi olarak kullanmakta olduğumuz binaya ilişkin ön alım hakkı davası sulhen çözümlenmiştir. BANVT banka kredi borçlarımızın refinansmanını sağlamak ve uzun vadeye yaymak amacıyla, 492.225.000.-TL tutarında kredi sözleşmesi imzalanmıştır. ANSGR 2015 net kar 75 mn TL; 2014/12: 76,5 mn TL (olumsuz) ISGYO: 2015/12 net kar556 mn TL; 2014/12 328 mn TL (gayrımenkul değer artışı) Ekonomi Haberleri Suriye görüşmeleri 29 Ocak'ta başlayacak.bm Suriye Özel Temsilcisi Staffan de Mistura, rejim ve muhalefet arasında yapılacak Suriye görüşmeleri için davetiyelerin bugün gönderileceğini, görüşmelerin ise 29 Ocak'ta başlayacağını söyledi. Merkez Bankası'nın brüt döviz rezervi geçen hafta 229 milyon dolar düşüş gösterdi. Lojistik Koordinasyon Kurulu, lojistikle ilgili iş ve hizmetlerde faaliyet gösteren kamu kurum ve kuruluşlarının çalışma prensiplerini belirleyerek, aralarındaki koordinasyonu sağlayacak. Sektör temsilcilerine göre konut fiyatları 2015 yılında yüzde 20 artış gösterdi. Konut, bu artışla yatırımcısına en yüksek kar sağlayan yatırım araçlarından oldu. Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı 2015'te yüzde 1,61 düşüşle 36,24 milyon kişi oldu. Rus uçağının düşürülmesi sonrası Aralık ayında bu ülkeden gelen turist yüzde 47 azaldı. Reuters'in Wall Street'te piyasa yapıcısı bankalar ve finansal kuruluşlar arasında yaptığı ankete göre, Fed'in bu yıl sonundan önce 3 faiz artırımı yapması bekleniyor. Çuhadaroğlu Hisse Başına Fiyat Olarak 2 TL'yi Planlıyor- Şubat'ta %26 Oranında Hisseyi Halka Arz Etmeyi Planlıyor. Sahip olduğu entegre yapı sayesinde üretimden sistem kurulumuna kadar hizmet veren, müşteriye özel geliştirdiği alüminyum sistem tasarımları ile fark yaratan Çuhadaroğlu halka arzının Şubat ayında tamamlanması hedefleniyor. Rusya, OPEC'in Şubat'ta düzenleyeceği toplantıya katılmaya hazır. Barclays, Çin Merkez Bankası'nın bu yıl 2015 ton altın alabileceği tahmininde bulundu. Fitch Ratings, "Gelişen piyasaların çoğu net emtia ihracatçısı durumunda olduğu için, Hindistan ve Çin hariç olmak üzere düşük emtia fiyatları gelişen piyasaların ülke reytingleri için en büyük riski oluşturuyor. Japonya Merkez Bankası, piyasaları şaşırtarak negatif faiz uygulamasına geçti. BOJ, finansal kurumların bankada tuttukları mevduatlara % 0.1 negatif faiz uygulayacak ve gerektigi takdirde bu negatif oranı daha da arttırabileceğini belirtti.
0.2015 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,52 artışla 72427 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,4 milyar TL. (-)Satış fırsatı olabileceğini belirttiğimiz haftalık bazda 73000 kuvvetli dirence yönelen endeks 72300 de dengelendi. 73400, 74178* kuvvetli sonraki dirençler.bu seviyelere doğru hareketin devamı beklenebilir. Geri çekilmelerde 72267-71800 bandı tepki amaçlı izlenebilir. 69900 (ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz) altında 69400-69200 önceki destek bandı izlenebilir. BIST100 Haftalık Bazda 73000 Önemini Koruyor... 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 Volume (747,875,648) 10000 10000 5000 5000 x100000 3 10 August 17 24 31 7 September 14 21 28 5 October 12 19 26 2 9 November 16 23 30 7 December 14 21 28 4 2016 11 18 25 1 8 February x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ARCLK 15.03 14.93 15.15 15.24-15.29 GOODY 74.05 73.80-73.40 75-75.10 76.30 30.09.2015 70.6 (52) 2015 06 42 YKBNK 3.57 3.55 3.61 3.65-3.67 3.74 200 günlük ortalama 3.55-3.57 üzerinde tepki güç kazanabilir BIZIM 12.95 12.86 13.10 13.23-13.36
Sgmk & Faiz Enflasyon Raporu 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.07-11.15 bandında li hareket ediyor. Aylık bazda destekler %11.28-11.32,11.59-11.63, 11.76-11.86. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Fiyatları yönetilen-yönlendirilen bazı ürünlerde Ocak ayı başında yapılan ayarlamaların enflasyon üzerindeki toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecek. Başçı: Tek Faize Geçmemek Daha Doğru. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Ocak Ayında Enflasyonun Çift Haneye Çıkması İhtimali Az. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük. 2016 Sonunda Enflasyonun Yüzde 7.5 (Yüzde 70 Olasılıkla Yüzde 6.1-8.9 Aralığında, Orta Noktası Yüzde 7.5), 2017 Sonunda ise Yüzde 6,0 Gerçekleşeceğini Tahmin Ettikleri Söyledi.Bankanın 2016 Yılı Enflasyona İlişkin Önceki Tahmini Yüzde 6,5 Seviyesindeydi. Birden Fazla Aracı Enflasyonu Düşürücü Yönde Kullanma İhtiyacı Var Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Max 89950 sonrası satışlar görüldü 88675-88415 referans : geri çekilmelerde 90175, 90600 öncelikli olmak üzere, 91500-91825 sonraki direnç seviyeleridir. 92200 kuvvetli direnç seviyesidir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.