BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. 31 ARALIK 2012 FAALİYET RAPORU 1
BİMEKS BİLGİ İŞLEM VE DIŞ TİCARET A.Ş. ( Şirket ) 1. Şirketin Yapısı ve Faaliyet Konusu : 1990 yılında kurulan Bimeks Bilgi İşlem ve Dış Ticaret A.Ş., yıllar içinde sürdürülebilir bir büyüme modeli izleyerek istikrarlı bir şirket profili çizmiştir. Kuruluş yıllarında ağırlıklı olarak yazılım ithalatı ve Türkiye pazarında satışı faaliyetlerinde bulunan Şirket, 1996 yılında odağını bilişim teknolojisi ürünlerinin perakendeciliğine çevirerek ilk perakende satış noktalarını İstanbul da açmıştır. 1990 lı yılların sonu Bimeks marka ve perakendecilik konseptinin piyasada yerleşmesine ve gelişimine tanıklık etmiştir. Şirket 2000 li yıllarla beraber özkaynakla büyüme stratejisini uygulamıştır. 2001 yılında Türkiye de yaşanan derin ekonomik kriz sürecinden piyasa konumunu koruyarak geçmeyi başaran Şirket mağaza sayısını artırmış ve perakendecilik konseptini güncel müşteri talebine göre yenilemiştir. Aynı dönemde ciro hacminde sürekli ve sağlıklı bir artış sağlayarak başarılı bir büyüme performansı çizmiştir. 2005 yılından itibaren Şirket hızlı büyümeye ve genişlemeye odaklanmıştır. Mağaza sayısını 2006 yılında 21 e çıkaran Şirket stratejik planı çerçevesindeki yatırımlarını aralıksız olarak sürdürerek 2008 yılında 30 mağaza ve 18.600 m² net satış alanına ulaşmıştır. 2006 sonrası, Bimeks in mega formatı olan Teknoport ların açılmasına da tanıklık etmiştir. Büyüme evresinde Şirket yerli ve yabancı yatırımcıların ilgi odağı haline gelmiştir. 2008 yılının son çeyreğinde Londra merkezli yatırım fonu RP Capital Grubu Bimeks in ortakları arasına katılmıştır. RP Explorer Netherlands, halihazırda Şirket in % 11,3 oranında hissedarı durumundadır R.P. Explorer Netherlands B.V. Doğu Avrupa, Orta Doğu ve Afrika da yatırım ve finansman faaliyetleri yürütmek üzere 2005 tarihinde kurulan Hollanda kökenli bir firmadır Bimeks, 2008 yılından itibaren altyapı, yazılım ve ticari organizasyon hazırlıklarına giriştiği online satış ve özgün franchise modeli çerçevesinde hem satış hasılatını arttırmaya devam etmiş hem de Türkiye coğrafyasına fiziksel olarak faaliyet gösterdiği satış noktalarının sayısını hızla arttırmıştır. İşortağına stok yükü getirmeyen özgün franchise modelinin duyurusunu Mayıs 2010 ayında gerçekleştiren Bimeks, 31.12.2012 itibarı ile franchise iş ortaklıkları vasıtasıyla açtığı mağazaların sayısını 33 e çıkartmıştır. Online satış hizmetlerine 2009 yılı sonunda başlayan Şirket in tüm perakende satışları içerisindeki online satış katkısı % 7 seviyesine ulaşmış olup 3 yıl içerisinde bu oranın % 20 ve üzerine çıkarılması hedeflenmektedir. 2
2012 yılında yirmiikinci hizmet yılını kutlayan Şirket, bilişim teknolojisi ve tüketici elektroniği perakendeciliğinin Türkiye deki lider ve öncü markalarından biridir. Şirket bilanço tarihi itibarıyla Türkiye nin 42 şehrindeki 69 mağazasında toplam 39.893 m² lik satış alanı üzerinden zengin bir ürün gamı ile müşterilerine hizmet vermektedir. Şirket in İstanbul da 13, Ankara da 3, Antalya da 3, Muğla da 3, İzmir de 2, Bursa da 2, Samsun da 2, Hatay da 2, Aydın da 2, Konya da 2, Manisa da 2, Kocaeli nde 2, Ordu da 2, Kayseri, Adana, Denizli, Trabzon, Eskişehir, Nevşehir, Kahramanmaraş, Kastamonu, Gaziantep, Diyarbakır, Batman, Malatya, Erzincan, Düzce, Çorum, Sakarya, Van, Şanlıurfa, Bolu, Elazığ, Balıkesir, Kütahya, Uşak, Sivas, Çankırı, Aksaray, Tekirdağ, Edirne ve Çanakkale de 1 er adet olmak üzere toplam 69 mağazası bulunmaktadır. Mega mağazalar; Yeşilköy Teknoport ( İstanbul- Avrupa ), Metrocity Teknoport ( İstanbul-Avrupa ), Forum Marmara Teknoport ( İstanbul - Avrupa ), Neomarin Teknoport ( İstanbul-Anadolu ), Buyaka Teknoport ( istanbul-anadolu), Acity Teknoport ( Ankara), Bedesten Teknoport ( Gaziantep ), Nilüfer Teknoport ( Bursa ),ve Seyhan Teknoport ( Adana ) mağazalarıdır. M2 alanları 1.000 m2 den fazla olan bu mağazalarda bilişim teknolojileri, tüketici elektroniği, kişisel bakım ürünleri, küçük ev aletleri, oyun ve müzik, oyuncak ürün gruplarının yanı sıra müşterilerin yararlanabilecekleri cafe, çocuk oyun alanları, baskı merkezi, DHL iletişim noktaları gibi yaşam alanları da mevcuttur. 2009 yılı ile birlikte Şirket yerli ve yabancı tüm bilinen beyaz eşya markalarına da mağazalarında yer vermekte ve satışını sadece bulunduğu illerde değil internet üzerinden aldığı kesin siparişlerle Türkiye nin tüm illerine dağıtım yaparak gerçekleştirmektedir. Bimeks in 31.12.2012 tarihi itibarıyla sermayesi 120.000.000.TL olup tamamı ödenmiştir. Bimeks, sektöründe kredi derecelendirme notu da olan ilk ve tek şirkettir. Kredi Derecelendirme Kuruluşu JCR-Eurasia Rating, 12 Nisan 2012 tarihli basın açıklaması ile Bimeks in Uzun Vadeli Ulusal Notunu (Long Term National) BBB(Trk) den BBB+(Trk) ye yukarı yönlü revize etmiştir. Bilanço tarihinde çalışan sayısı 527 dir. 2. Bağlı Ortaklık : Şirket, Serbim Bilgisayar Destek ve Tic. A.Ş. nin ( Serbim ) 1.000.000.TL tutarındaki sermayesine 994.860.TL payla % 99,49 oranında ortaktır. Serbim, Şirket in müşterilerine satış sonrası hizmetler vermek üzere kurulmuş olup, arızalı ürün takibi, teknik servis işlemleri ve kurulum gibi hizmetler sağlamaktadır. 3
3. Yönetim Kurulu ve Şirket Yöneticileri Yönetim Kurulu Üyeleri : Başkan : Mehmet Murat Akgiray Başkan Vekili : Muhammet Haluk Sur Üye : Muhammet Arif Bayraktar Üye : Erkan Demir Üye : Muhittin Şenel Üye : Ahmet Karslıoğlu Bağımsız Üye : Işık Gökkaya Bağımsız Üye : Ayhan Uluç Bağımsız Üye : Sebahat Şen Hamzaoğlu Denetçi : Birol Şeflek, Şirket denetçisidir.. Üst Yönetim : Bimeks in yönetimi 8 kişiden oluşan İcra Komitesi tarafından yürütülmektedir. İcra Kurulu nun üyeleri : Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Murat Akgiray; Yönetim Kurulu üyesi ve Mali İşler Direktörü Erkan Demir ; Yönetim Kurulu üyesi ve İş Geliştirme, Yatırımlar ve İK Grup Direktörü Muhittin Şenel; Yönetim Kurulu üyesi ve Finans Grup Direktörü Ahmet Karslıoğlu; Genel Müdür Muhammet Arif Bayraktar ; Satış Direktörü Önder Yüksel; Bütçe Direktörü Ahmet Şen; Satın Alma ve Ürün Yönetimi Grup Direktörü Kayhan Ozar. 4. Ortaklık Yapısı : Bimeks, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümlerine göre kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun 09/03/ 2011 tarih ve 8/253 sayılı izni ile bu sisteme geçmiştir. Şirket'in kayıtlı sermayesi 200.000.000 TL (İkiyüzmilyon Türk Lirası) olup her biri 1 (bir) TL itibari değerde 200.000.000 (İkiyüz milyon) adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulu'nca verilen kayıtlı sermaye tavanı izni, 2011-2015 yılları (5 yıl) için geçerlidir. Şirket in çıkarılmış sermayesi ise bilanço tarihi itibarı ile 120.000.000.TL dır. 4
Bilanço tarihi itibarı ile Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Çıkarılmış Sermaye : 120.000.000.TL Hissedarın İsmi Hisse Adedi Hisse Oranı SPV Bilişim ve Dış Tic.A.Ş. 25,225,120 21.0% Mehmet Murat Akgiray 22,224,660 18.5% RP Explorer Netherlands BV 13,570,000 11.3% Bimeks Bilgi İşlem ve Dış Tic. A.Ş. 6,150,000 5.1% Ömer Akgiray 2,860,542 2.4% Süha Eyisoylu 2,789,328 2.3% Bimeks Bilişim ve Yönetim A.Ş. 2,760,000 2.3% Muhammet Haluk Sur 2,339,328 1.9% Erkan Demir 614,036 0.5% Muhittin Şenel 614,036 0.5% Önder Yüksel 614,036 0.5% Muhammet Arif Bayraktar 614,036 0.5% Halka Açık 39,624,880 33.0% TOPLAM 120,000,000 100.0% 5. Satış ve Hizmet Faaliyetleri : Şirket in faaliyet gösterdiği sektör ve ana ürün kategorileri esas itibarıyla temel mal ve hizmet üretimi kavramlarının dışında yeni ekonomik tanımlamaları gerektirmektedir. Tüketici Elektroniği alt sektörü ve Bilgisayar Cihazları alt sektörü ülkemizdeki Elektronik Sektörü nün önemli alt sektörleri arasında yer almaktadır. Söz konusu alt sektörlerin içerikleri açısından yalın bir değerlendirme yapıldığında: Tüketici elektroniği alt sektörünün kapsamına: renkli televizyon, audio cihazlar, müzik setleri, ses kaydedicileri, video player, video kamera dijital fotoğraf makineleri, oyun konsolları, dvd ürünleri, pil ve pil şarj ürünleri, yazar kasa, elektronik hesap makineleri, audio video kasetler, radyo ve TV alıcıları için anten ve anten santralları, ısıtma ve soğutma sistemleri, projeksiyon cihazları, dijital yayın ürünleri, cep telefonları, telsiz telefonlar, elektronik tartı ve cihazlar ile aksam ve parçaların dahil olduğunu; Bilgisayar Cihazları alt sektörünün kapsamının ise donanım, yazılım, hizmet ve tüketim malzemelerinden ibaret olduğu görülmektedir. Diğer taraftan, 2000 li yılların başlangıcında bilgisayarın ve internetin kişisel kullanımın alanının artması; ek olarak, mobil teknolojinin ve tüketici elektroniğinin ön plana çıkması ile paralel olarak pazarın niteliğini değiştirmeye başlamış ve bireysel tüketicilerin pazardaki payı da anılan gelişmelere uygun olarak dikkate değer bir şekilde artmaya başlamıştır. Bugün için perakende mağaza zincirleri bilişim teknolojileri pazarının yüzde yirmiikisini oluşturmaktadır. Perakende mağazacılığın gelişmesinde bankaların ve perakendecilerin finans alanında karşılıklı olarak oluşturdukları metotlar etkin bir rol oynamaktadır. Buna göre, ilgili ürün sektör: Perakende Tüketici Elektroniği ve Bilişim Teknolojileri ürünleri pazarı olarak tanımlanabilir. Bireysel tüketicinin bilişim pazarındaki tüketim hızı sürekli olarak artmakta ve bu artışın doğal sonucu olarak bireysel tüketicinin pazardaki rolü ön plana çıkmaktadır. Pazardaki bu değişikliğin zaman içinde tüketicinin yararına katlanarak artması beklenmektedir. 5
Bimeks, 2009 yılında başladığı online satış faaliyetlerine, Nisan 2011 ayında yenilenen ve online satışa uygun hale getirilen web sitesi ile ağırlık vermeye başlamıştır. Online satış gelirlerinin toplam ürün satışları içerisindeki payının 2015 yılına kadar % 20 seviyesine çıkarılması hedeflenmektedir. Bimeks, bu amaçla Aralık 2011 ayından itibaren Bidakka adı verilen online satış teslimat hizmetini hayata geçirmiştir. Buna göre Bidakka servisinden yararlanmak isteyen müşteriler ekspres teslimat ile azami 180 dakika içerisinde, hızlı teslimat ile aynı gün içerisinde ve zamanlı teslimat ile arzu ettikleri saate online olarak siparişini verdiklerini ürünler teslim alabilmektedirler. Bu servis, sadece Türkiye de değil tüm dünyada bir ilk olup, sadece Bimeks tarafından sağlanmaktadır. Şu anda 15 şehirde sağlanan Bidakka servisinin faaliyet gösterilen tüm illere yayılması için hazırlık ve altyapı çalışmaları devam etmektedir. Şirket in 31.12.2012 itibarı ile elde ettiği konsolide net satış hasılatı : 494.531.423. TL olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılının aynı dönemindeki satış hasılatı ise 396.134.213.TL dır. İki dönem arasında satış hasılatı % 25 oranında artmıştır. 6. Derecelendirme Raporu : BİMEKS in JCR-ER tarafından hazırlanan kredi derecelendirme raporu bulunmaktadır. 12.04.2012 tarihli rapora göre ŞİRKET in kredi notları aşağıda belirtilmektedir: Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notu BBB+ / Stabil Görünüm Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Cinsi Kredi Notu BB / Stabil Görünüm Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Cinsi Kredi Notu BB / Stabil Görünüm JCR-ER, TSS-Technical Super Stores kanalında faaliyette bulunan BİMEKS'in oldukça yüksek Marka Değeri ne sahip olduğunu tespit etmiştir. JCR-ER a göre İlk teknoloji perakende market zincirlerinden birisi olarak 1990 yılında kurulan Bimeks sektörünün ilk girişimcisi olma avantajlarını (first-mover advantages) kullanarak oldukça yüksek Marka Değeri ne ulaşmıştır. Teknoloji Perakendeciliği (TSS-Technical Super Stores) kanalında faaliyette bulunan Bimeks, 2011 yılında hisse senetlerini halka arz etmekle, aynı kanalda faaliyet gösteren şirketler arasında halka açılan ilk Teknoloji Perakende şirketidir. Türkiye deki Elektronik ve Telekom Ürünleri Perakendeciliği pazarının büyüme trendinin sürmesinin yanında 2007 yılından başlayarak Bilişim Teknolojileri ve Tüketici Elektroniği ürünlerinin kanallar içindeki payı itibariyle Teknoloji Perakendeciliği (TSS) kanalında yoğunlaşmaya başlaması ve kanalın bu yüksek performansının önümüzdeki iki yıllık perspektifte toplam satış kanalları içerisindeki payının daha da yükselmeye devam edeceği beklentisiyle JCR ER tarafından Sektörel Görünüm ün pozitif olacağı düşünülmektedir. Bimeks in artan sermayeleşme düzeyi, halka açık hale gelmiş bulunmasının getirdiği yatırımcı beklentilerinin gözetilmesi gereklilikleri ile beraber değerlendirildiğinde, Şirketin önümüzdeki faaliyet dönemlerinde ılımlı risk iştahı ve performans göstergelerinin iyileştirilmesine daha fazla odaklı sağlıklı bir büyüme yörüngesine gireceği beklentisi artmaktadır. 6
Buna göre JCR-ER, BİMEKS'i kredi ratingi kapsamında ve yatırım yapılabilir kategoride değerlendirerek, Uzun Vadeli Ulusal Notu nu BBB(Trk)(+), görünümünü ise stabil olarak belirlemiştir. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu BB, Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu BB olarak değerlendirilmiş olup Uzun Vadeli Uluslararası Notlarının görünümü ise stabil olarak ilan olunmuştur. JCR-ER e göre BBB+ kredi notunun tanımı: Yeterli düzeyde yatırım yapılabilir seviye ( Mevcut finansal yükümlülüklerini karşılamada yeterli kapasite seviyesi. Bununla birlikte, bu kapasitenin diğer yüksek derecelerle kıyaslandığında, gelecek dönemlerde azalma ihtimali daha fazladır. JCR-ER e göre BB kredi notunun tanımı: Her ne kadar mevcut finansal yükümlülüklerini karşılama kapasitesi şu an için bir sorun içermese de gelecek dönemlerde devamlılığı söz konusu olmayabilir. JCR-ER e göre Durağan Görünümün tanımı: Şartların olumluya ya da olumsuza doğru bir değişiklik göstermesi ihtimalinin zayıf olduğunu ve mevcut durumun aynen devam edeceği ihtimalinin daha yüksek olduğunu gösterir. 7. Sermaye Piyasası İşlemleri a) Satın Alınan Şirket Payları : Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10.08.2011 tarih ve 26/767 sayılı kararı ile İhraçcı Şirketlere tanınan "Payları İ.M.K.B.'da İşlem Gören Şirketlerin Kendi Paylarını Satın Alımları Sırasında Uygulanacak İlke ve Esaslar " çerçevesinde, 07-08 Nisan 2011 tarihinde 4,50 TL fiyat ile halka arz edilen ve 14.04 2011 tarihinde İ.M.K.B.'da işlem görmeye başlayan şirket hisselerinin, Global ekonomik krizlerin etkisi ile halka arz fiyatının önemli oranda altına inmesi sonucu;şirket 02.03.2012 02.04.2012 tarihleri arasında İMKB de hisse geri alımları gerçekleştirmiş olup, geri alımların sona ermesi ile ilgili olarak 06.04.2012 tarihinde aşağıdaki duyuruyu KAP ta yapmıştır. 29.02.2012 tarih ve 2012-10 numaralı yönetim kurulu kararı ile belirtilen alımlar sona ermiş olup, payların satışı konusunda Sermaye Piyasası Kurulu'nun 10.08.2011 tarih ve 26/767 sayılı kararı doğrultusunda hareket edilecektir. Paylarımızın geri alımlar ile ilgili bilgiler aşağıda verilmiştir. - Geri alınan paylardan iptal edilen pay sayısı : 0 - Bir pay için ödenen maksimum tutar : 3,03. -TL - Bir pay için ortalama geri alım maliyeti : 2,92.- TL - Toplam geri alım maliyeti : 11.959.148.- TL - Toplam geri alınan pay sayısı : 4.100.000 adet * -Geri alınan payların Çıkarılmış sermayeye oranı : % 6,83 - Geri alınan payların imtiyaz hakları : Yoktur. - Geri alım işlem tarihleri ve tutarları : * Yukarıda belirtilen toplam geri alım adedi olan 4.100.000 adet pay, Mayıs 2012 ayında gerçekleştirilen sermaye arttırımı esnasında ( ilgili SPK mevzuatınca sadece bedelsiz kısmına iştirak edilerek ) 6.150.000 adede yükselmiştir. Bu esnada Şirket in toplam pay adedi de 60.000.000 adetten 120.000.000 adede yükselmiştir. 7
b) Sermaye Arttırımı : 06.0.2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında çıkarılmış sermayenin 30.000.000,-TL nakit, 30.000.000,- TL bedelsiz olmak üzere toplam 60.000.000,-TL (%100 oranında) artırılarak 60.000.000,-TL'dan 120.000.000,-TL (yüzyirmimilyon) TL'sına artırılmasına karar verilerek Sermaye Piyasası Kurulu na başvuruda bulunulmuştur. Sermaye Piyasası Kurulu nun 04.05.2012 tarihinde kurul kaydına aldığı yeni paylara ilişkin haklar ortaklarca 09/05/2012-23/05/2012 tarihleri arasında kullanılmış ve 23/05/2012 tarihinde sermaye artırım işlemleri sona ermiştir. 8. Tahvil itfa ve ihraç işlemleri a) İtfa Edilen Tahvil : Temmuz 2010 ayında İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda halka arz edilen 6 ayda bir kupon ödemeli, yıllık DİBS + 425 baz puan getirili 30.500.000.TL tutarındaki 2 yıl vadeli tahvil, 4. Dönem kuponu ile birlikte Temmuz 2012 ayında itfa edilmiştir. İtfa öncesinde tahvilin 5.160.000 TL tutarındaki kısmı Şirket tarafından muhtelif zamanlarda geri alınarak menkul kıymet portföyünde tutulmuştur. b) İhraç Edilen Tahvil : Eylül 2012 ayında nitelikli yatırımcı sıfatını haiz yatırımcılara 3 ayda bir kupon ödemeli, yıllık DİBS + 415 baz puan getirili 50.000.000.TL tutarındaki 2 yıl vadeli tahvil tahsisli olarak ihraç edilmiştir. Sözkonusu tahvilin 1.dönem kupon ödemesi 19.12.2012 tarihinde Takasbank üzerinden gerçekleştirilmiş olup, 2.kupon ödemesi 20.03.2013 tarihinde yapılacaktır. 8