Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere enflasyon, Almanya-Euro Bölgesi Zew beklenti endeksi ve ABD New York FED sanayi endeksi takip edilecek. Teknik olarak BİST- 100 endeksinde 1000 puanlık bant hareketi dünde devam etti. 85.500-86.500 aralığında sıkışan endeksin kırılma noktası kısa vadeli yönü belirleyeceğini söyleyebiliriz. 86.500 üzerine çıkılması durumunda 86.800-87.000 direncinin aşılarak yükselişin 88.700 e kadar devam etmesi muhtemel. 85.500 aşağıya kırılması halinde ise 72.000 den 91.500 e çekilen fibonacci destek noktalarından %38.2 e denk gelen 84.500 öne çıkıyor. 84.500 desteğinin çalışmaması halinde satışlar 84.000 e kadar sürebilir. Bugün BİST- 100 endeksinde satıcılı bir açılış sonrası Dolar/TL kurundaki hareketlere paralel bir seyir bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Haftanın ilk işlem gününde tahvil ve bono piyasası alıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.07, en düşük %7.95 seviyesini görürken, günü %7.98 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından düzenlenen 23 Şubat 2015 vadeli 6 milyar TL tutarındaki repo tahviline yaklaşık 11.3 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz oranı ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,300 ve 106,950 arasında dalgalanarak günü 106,500 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 63.583 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı -859 azalarak 224.594 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,125 ve direnç 107,100 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,125 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,600 seviyesine stop konularak 105,050 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,100 direncinin yukarı kırılması halinde 106,600 seviyesine stop konularak 108,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. MACD nin ise sıfır seviyesi etrafında dalgalanarak kararsız bir yapı sergilediğini görmekteyiz. Piyasada görülen yataylığın belirtmiş olduğumuz destek ve direnç seviyelerinin yukarı ya da aşağı yönde kırılması durumunda pozisyon açılması sağlıklı olacaktır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 86.041 0,27% 0,37% BIST-30 106.112 0,18% -0,04% BIST Mali 160.973 0,91% 1,28% BIST Sanayi 78.778 0,20% 0,07% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 3.022 BIST-30 Vadeli 106,500 0,19% 0,71% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 7,98% -1,48% -0,50% Bono Faizi (10 yıllık) 7,62% 0,00% -4,27% Gecelik Faiz 10,06% -0,10% 0,20% CDS TR (5 yıllık) 189,63-0,21% 3,30% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1.228 0,08% 3,57% Brent Petrol 62,03 0,78% 7,80% USD/TRY 2,4503-0,33% 4,88% EUR/TRY 2,7938-0,38% -0,79% Döviz Sepeti 2,6190 0,09% 1,52% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 18.019 0,26% 1,10% S&P 500 2.097 0,41% 1,85% Nasdaq 4.894 0,75% 3,33% Çin 3.247 0,76% 0,37% Japonya 17.973-0,18% 2,99% Hindistan 29.136 0,14% 4,70% Hong Kong 24.755 0,11% 4,16% Almanya 10.923-0,37% 11,39% Fransa 4.752-0,16% 11,21% İngiltere 6.857-0,24% 4,43% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,07% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde 2.4458 ve 2.4644 arasında dalgalanarak günü 2.4564 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.4460 ve direnç 2.4640 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.4540 seviyesi aşağı kırılınca 2.4570 e stop konularak 2.4460 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.4590 yukarı kırılması halinde 2.4570 e stop konularak 2.4640 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunmaktadır. Bugün ABD den kırmızı kitap, Fomc üyesi Plosser in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 1
i a alar e B S -100 Borsa İstanbul Dün veri akışı yönünden önemli bir gelişme olmadığı aynı zamanda ABD borsalarının kapalı olduğu bir gün olduğundan Borsa İstanbul'da görece düşük hacim ve yatay bir seyir vardı. Güne pozitif başlayan BIST100 endeksi kapanışı %0.24 primle 86.040 puandan yaptı. Dolar kuru 2.46'dan başladığı günde 2.45'in de altını gördü. Tahvil piyasasında ise 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi %8'in altını test etti. Veri akışı dikkate değer olmasa da Yunanistan ile Troyka arasındaki uzlaşı arayışlarının nereye varacağı merak ediliyordu. Herhangi bir anlaşmaya varılamayan Eurogrup toplantısı sonrası konuşan Eurogrup Başkanı Jeroen Dijsselbloem, Yunan otoritelerin izlemesi gereken en iyi yolun var olan programı uzatmak olduğunu ve Yunanistan'ın bu konuda talepte bulunmak için Cuma gününe kadar vakti olduğunu söyledi. Yunanistan'ın bu teklife yanaşması durumunda uzlaşı arayışlarının olumlu sonuçlanması bekleniyor. Aksi halde Yunanistan sorunu bir süre daha gündemde yerini alacaktır. Anlaşmanın henüz gerçekleşmemesinin stresi Euro para birimine yansıyor. Euro dün ABD Doları'na karşı değer kaybetti. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere enflasyon, Almanya-Euro Bölgesi Zew beklenti endeksi ve ABD New York FED sanayi endeksi takip edilecek. Teknik olarak BİST-100 endeksinde 1000 puanlık bant hareketi dünde devam etti. 85.500-86.500 aralığında sıkışan endeksin kırılma noktası kısa vadeli yönü belirleyeceğini söyleyebiliriz. 86.500 üzerine çıkılması durumunda 86.800-87.000 direncinin aşılarak yükselişin 88.700 e kadar devam etmesi muhtemel. 85.500 aşağıya kırılması halinde ise 72.000 den 91.500 e çekilen fibonacci destek noktalarından %38.2 e denk gelen 84.500 öne çıkıyor. 84.500 desteğinin çalışmaması halinde satışlar 84.000 e kadar sürebilir. Eurogrup toplantısından sonuç çıkmaması ile beraber yükselen Dolar/TL kuru şuan 2.4560 civarında. ABD vadeliler satıcılı, Asya piyasalarında ise karışık seyir hakim. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı bir açılış sonrası Dolar/TL kurundaki hareketlere paralel bir seyir bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,300 ve 106,950 arasında dalgalanarak günü 106,500 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 63.583 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 859 azalarak 224.594 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,125 ve direnç 107,100 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,125 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,600 seviyesine stop konularak 105,050 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,100 direncinin yukarı kırılması halinde 106,600 seviyesine stop konularak 108,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. MACD nin ise sıfır seviyesi etrafında dalgalanarak kararsız bir yapı sergilediğini görmekteyiz. Piyasada görülen yataylığın belirtmiş olduğumuz destek ve direnç seviyelerinin yukarı ya da aşağı yönde kırılması durumunda pozisyon açılması sağlıklı olacaktır. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 2
i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde 2.4458 ve 2.4644 arasında dalgalanarak günü 2.4564 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.4460 ve direnç 2.4640 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.4540 seviyesi aşağı kırılınca 2.4570 e stop konularak 2.4460 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.4590 yukarı kırılması halinde 2.4570 e stop konularak 2.4640 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. MACD sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunmaktadır. Bugün ABD den kırmızı kitap, Fomc üyesi Plosser in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. Euro/Dolar Günü 1.1354 seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük 1.1320 seviyesini görürken, en yüksek 1.1429 seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek 1.1320 direnç 1.1380 olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak 1.1320 seviyesinin aşağı kırılması halinde 1.1350 ye stop konularak 1.1270 seviyesi için short pozisyon açılabilir. 1.1380 seviyesinin yukarı kırılması halinde 1.1350 stop olmak üzere 1.1430 direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyir izlemektedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan CCI yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Bugün EURO bölgesinde ZEW ekonomik hassasiyet verisi takip edilecek. Altın (ons) Günü 1230 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1228 ve 1236 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1216 ve en kuvvetli direnç 1235 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1225 seviyesinin aşağı kırılması ile 1230 stop olmak üzere 1216 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1235 direncinin yukarı kırılması halinde 1230 stop olmak üzere 1245 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Kendi ortalaması altında bulunan RSI aşırı satım bölgesine yakın seyrini sürdürmektedir. Bugün ABD den kırmızı kitap, Fomc üyesi Plosser in konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 3
Haberi KA Vakıflar Bankası (VAKBN): Vakıfbank'ın 2014/12 aylık konsolide olmayan net karı 1.753.273.000 TL (2013/12 aylık: 1.585.539.000 TL) olarak açıklandı. Tüpraş (TUPRS): Rekabet Kurulu para cezasının ödemesi sonrasında, VUK'a göre 85 Milyon TL net dönem zararı oluşmuştur. İdari para cezasının iptali ve ödenen tutarın şirkete iadesi talebiyle açılmış olan dava halen devam etmektedir. Doğuş Otomotiv (DOAS): LPD Holding A.Ş.'nin toplam sermayesinin %49'unu temsil eden şirket ve Doğuş Grubu ile LeasePlan Corporation N.V. arasında 05.11.2014 tarihinde imzalanmış satış sözleşmesi sonrasında, gerekli yasal izinler alınmış ve satış devir işlemi tamamlanmıştır. Aygaz (AYGAZ): Şirket; 300.000.000 TL tutara kadar, 3 yıl vadeyi aşmayacak şekilde, bir veya birden fazla defada ve yurtiçinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara ve/veya tahsisli olarak satılmak üzere borçlanma aracı ihraç edilmesine karar vermiştir. Teknosa (TKNSA): Şirket, 2015 yılında, yatırım hedefi 45-50 milyon TL, net satış alanı hedefi 190 bin m2 ve ciro artış hedefi %10 olduğunu duyurmuştur. Akenerji(AKENR): Şirket iştiraklerinden Egemer Elektrik in hissedarlarından Raif Ali DİNÇKÖK'ün 1,25 TL'ye tekabül eden 125 adet hissesi, Ayça DİNÇKÖK'ün 1,25-TL'ye tekabül eden 125- adet hissesi, Gamze DİNÇKÖK YÜCAOĞLU'nun 1,25-TL'ye tekabül eden 125-adet hissesi, CEZ Poland Distribution B.V.'nin 1,88- TL'ye tekabül eden 188-adet hissesi ve CEZ Silesia B.V.'nin 1,87- TL'ye tekabül eden 187-adet hissesi olmak üzere, toplamda 750- adet hisse 7,50-TL satış bedeliyle Şirket tarafından devralınmıştır. Şirket, Egemer Elektrik Üretim A.Ş.'nin tek paysahibi haline gelmiştir. Aksigorta (AKGRT): Şirket, 1 TL nominal değerli pay için 0,0783000 TL brüt, 0,0665550 TL net nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Tesco Kipa (KIPA): Şirket, Gebze Kocaeli adresinde bulunan 7.270 m2 satış alanlı Gebze Mağazası'nın hizmete kapatılmasına karar vermiştir. Özbal Çelik (OZBAL): Şirket, yurtiçinden kdv hariç yaklaşık 25.500.000 dolar tutarında, spiral kaynaklı çelik boru üretimine dayalı sipariş almıştır. Ceren Bakçay 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 4
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen 16.02.2015 Pazartesi ABD/ Tatil/ Washington's Birthday 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek Öncü GSYH (Yıllık) 4Ç14 3.9% -1.9% 2,2% 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek Öncü GSYH (Çeyreklik) 4Ç14 0.9% -0.5% 0,6% 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.0% 1.0% 0,8% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı Kasım 10.5% 10.4% 10,7% 11:00/ Türkiye/ Bütçe Dengesi Ocak -11.30 mlr TL 3.80 mlr dolar 12:00/ AB/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 20.5 mlr Euro 20 mlr Euro 24.3 mlr Euro 16:00/ AB/ Euro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı Türkiye/ TUPRS ve VAKBN 4. Çeyrek Finansal Sonuçlar 17.02.2015 Salı 12:00/ Almanya/ ZEW Cari Endeksi Şubat 30.0 22.40 12:00/ Almanya/ ZEW Beklenti Endeksi Şubat 56.0 48.40 12:00/ AB/ ZEW Beklenti Endeksi Şubat 45.20 15:30/ ABD/ New York FED Sanayi Endeksi Şubat 9.00 9,95 17:00/ ABD/ NAHB Konut Piyasası Endeksi Şubat 58.00 57.00 19:45/ ABD/ Philadelphia FED Başkanı C. Plosser'ın Konuşması Türkiye/ HALKB 4. Çeyrek Finansal Sonuçlar 18.02.2015 Çarşamba 05:30/ Japonya/ BOJ Para Politikası Toplantısı 08:30/ Japonya/ BOJ Başkanı Kuroda'nın Basın Toplantısı 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık -0.10% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 2.20% 14:00/ ABD/ MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 13.Şub -9% 15:30/ ABD/ Konut Başlangıçları Ocak -1.52% 4.40% 15:30/ ABD/ İnşaat İzinleri Ocak 1.07 mln 1.09 mln 15:30/ ABD/ İnşaat İzinleri (Aylık) Ocak 1.13% 0.60% 15:30/ ABD/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.40% -0.30% 15:30/ ABD/ ÜFE (Yıllık) Ocak 0.30% 1.1% 16:15/ ABD/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.3% -0.1% 16:15/ ABD/ Kapasite Kullanım Oranı Ocak 79.9% 79.7% 21:00/ ABD/ FOMC Toplantı Tutanakları 19.02.2015 Perşembe Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 01:50/ Japonya/ Dış Ticaret Dengesi Ocak -1.683 mlr Yen -665 mlr Yen 07:00/ Japonya/ BOJ Aylık Ekonomi Raporu 10:00/ Türkiye/ Tüketici Güven Endeksi Şubat 68.00 67.70 11:00/ AB/ Cari Denge Aralık 24.65 mlr Euro 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 13.Şub.15 286 bin 304 bin 17:00/ ABD/ Philadephia FED İmalat Endeksi Şubat 8,5 6,3 17:00/ ABD/ CB Öncü Göstergeler Endeksi Ocak 0.30% 0.50% 17:00/ AB/ Öncü Tüketici Güven Endeksi Şubat -8.00% -8.50% Türkiye/ TAVHL 4. Çeyrek Finansal Sonuçları 20.02.2015 Cuma Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 03:35/ Japonya/ Öncü İmalat PMI Şubat 53.50 52.20 09:00/ Almanya/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.40% -0.70% 09:00/ Almanya/ ÜFE (Yıllık) Ocak -2.00% -1.70% 10:00/ Türkiye/ Yurtdışı ÜFE (Aylık) Ocak 0.32% 10:00/ Türkiye/ Yurtdışı ÜFE (Yıllık) Ocak 2.63% 10:30/ Almanya/ Öncü İmalat PMI Şubat 51.5 50.9 10:30/ Almanya/ Öncü İmalat Dışı PMI Şubat 54.30 54.00 11:00/ AB/ Öncü İmalat PMI Şubat 51.5 50.9 11:00/ AB/ Öncü İmalat Dışı PMI Şubat 53.00 52.70 11:00/ AB/ Öncü Bileşik PMI Şubat 53.00 52.60 14:30/ Türkiye/ TCMB Beklenti Anketi Yıl Sonu TÜFE Şubat 6.82% 16:45/ ABD/ Öncü İmalat PMI Şubat 53.55 53.90 Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma İbrahim Bayraktar 5
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com 0 212 356 16 52 *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com 0 212 356 16 52 *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com 0 212 356 16 52 *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 6
Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No:29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) 411 23 53 E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59 Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com 17 Şubat 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 7