VE YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
A. TANITICI BİLGİLER YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN PORTFÖY BİLGİLERİ BİLGİLER Halka Arz Tarihi 7 Kasım 2008 Portföy Yöneticileri 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Serap Özübek, Maruf Ceylan Fon Toplam Değeri (TL) 21.295.912 Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi 0.036639 Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde Birim Pay Değeri (TL) değerlendirilmesi zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk Yatırımcı Sayısı Tedavül Oranı % 22,822 5,81 PORTFÖY DAĞILIMI % - Paylar % 90.92 - Devlet Tahvili/Hazine Bonosu - - Özel Kesim Tahvil/Bonosu - - Ters Repo - - Borsa Para Piyasası % 9.08 - VOB Nakit - PAYLARIN SEKTÖREL DAĞILIMI % taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri sağlaması hedeflenmektedir. Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Borsa İstanbul A.Ş. de işlem gören hisse senetlerine fon portföyünde yer vererek, Türkiye nin belli ölçekteki şirketlerine yatırım yapmak ve sermaye kazancı elde etmektir. Ayrıca kamu borçlanma araçları ve bunlara dayalı ters repolara fon portföyünün en fazla 20 si oranında yatırım yapılabilir. Hisse senedi seçiminde makroekonomik analiz ve beklentiler göz önünde bulundurularak sektörel seçim ve Ergo Portföy Yönetimi A.Ş. nin yatırım yapılabilir şirketler listesindeki şirketler arasından şirket bazında seçim yapılır. Hisse senetlerinin beklenen getirileri tespit edilerek, makroekonomik senaryo ile uygun olanlar portföye dahil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ile potansiyel taşıyan şirketler arasında gerekli hisse senedi değişimleri yapılır. Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %80-100 Hisse Senetleri, %0-20 Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı (TL), %0-20 Kamu/Türk Özel Sektör/Yabancı Borçlanma Senetleri, %0-10 Repo/Ters Repo/Takasbank Para Piyasası İşlemleri, %0-20 Menkul Kıymet Yatırım Fonu ve Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgeleri, %0-15 Varantlar En Az Alınabilir Pay Adedi SEKTÖR DAĞIIM (%) Mali, Bankalar 31,86 İmalat, Metal Eşya 5,73 İmalat, Kimya 2,13 İmalat, Gıda 2,95 Mali, Gay.Men.Yat.Ort. 4,76 Ulaş.Hab.Dep. Haberleşme 4,45 Ulaş.Hab.Dep., Ulaştırma 6,02 Ticaret, Per.Ticaret 7,74 Mali, Holding 0,86 Teknoloji, Bilişim 16,03 Elektrik 3,74 Mali, Leasing/Faktoring 4,65 90,92 Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir. 1
B. PERFORMANS BİLGİSİ Toplam Getiri (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) Enflasyon Oranı (*) (%) Portföyün Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri Bilgi Yıllar Rasyosu 2010 33,06 24,95 8,87 1,23 1,46 3,29 6.864.989 2011 (28,71) (20,89) 13,33 1,50 1,63 (3,92) 10.810.215 2012 60,54 47,57 1,71 0,96 0,95 5,23 20.417.864 2013 (12,60) (11,19) 7,40 1,70 1,71 0,04 20,104,827 2014 27,86 24,86 8,17 1,15 1,17 3,14 21.525.990 2015 (6.73) (13.79) 8.81 1.34 1.26 8.54 21,108,755 2016** 12.09 6.98 3,63 1,11 1,14 10,26 21.295.912 (*) Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim. (**) 1 Ocak 2016-30 Haziran 2016 dönemine ait performans bilgilerini içermektedir. Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz. İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır. 2
C. DİPNOTLAR C.1. Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu hedeflenen karşılaştırma ölçütü getirisi ; Fon portföyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise gerçekleşen karşılaştırma ölçütü getirisi hesaplanmaktadır. Gerçekleşen getiri; Fon un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani Fon un portföy getirisini ifade etmektedir. Nisbî getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif yüzdesel getiri olup aşağıdaki formül ile hesaplanmaktadır: Nisbî Getiri = [Gerçekleşen Getiri Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] + [Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi] Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla aşağıdaki getiri oranları oluşmuştur: Gerçekleşen Getiri %12.09 Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %6.90 Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi %6.98 Nisbî Getiri % 5.11 C.2. C.3. C.4. Fon portföy yönetim şirketi Qinvest Portföy Yönetimi A.Ş olup Katar ın önde gelen yatırım grubu ve dünyanın önemli islami finans kuruluşlarından Qinvest L.L.C Yatırım Grubunun %100 oranında payı bulunmaktadır. Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş ye ait 7 adet, Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş ye ait 6 adet, Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş. ye ait 10 adet emeklilik ve Ergo Portföy Yönetimi ne ait 7 adet yatırım fonunun yönetimini gerçekleştirmektedir. Yönetilen toplam portföy büyüklüğü 1.355.819.558 TL dir. Fon portföyünün yatırım stratejisi ve yatırım amacına Tanıtıcı Bilgiler başlığında yer verilmiştir. Fonun 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi, %12.09 olarak gerçekleşmiştir. 30 Haziran 2016 Net basit getiri (a) %12.09 Gerçekleşen fon toplam giderleri oranı % 1.02 Azami toplam gider oranı %2.28 Kurucu tarafından karşılanan giderlerin oranı % 0.00 Net Gider Oranı (b) % 1.02 Brüt Basit Getiri (a+b) %13.11 3
C. DİPNOTLAR (Devamı) C.1. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir. 30 Haziran 2016 Toplam Giderler (TL) 222,521 Ortalama Fon Portföy Değeri (TL) 21,805,864 Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri %1.02 Aşağıda Fon dan yapılan 1 Ocak 2016 30 Haziran 2016 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt ortalama Fon portföy değerine oranı yer almaktadır:: Gider Türü 30 Haziran 2016 Yönetim Ücretleri %0.91 Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri %0.08 Denetim Ücretleri %0.01 Saklama Ücretleri %0.00 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler %0.02 %1.02 C.2. C.3. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yoktur. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. 4