Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde ÜFE, merkezi yönetim bütçesi ve işsizlik verileri açıklanacak. Yurtdışında ise gözler Eurogroup toplantısında olacak. Teknik olarak Cuma günü 85.500-86.400 arasında sıkışan endeksin kırılma noktaları takip edilecek. Özellikle 86.400 ün üzerine çıkılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi ile alımlar 86.800-87.000 direncine kadar sürecektir. Bu seviyenin üzerinde ise 88.700 seviyesi gündeme gelecek. Aşağıda ise 85.500-85.000 sıralı destek noktalarımız. Bu seviyelerin aşağısında 72.000 den 91.500 e çekilen fibonacci destek noktalarından %38.2 e denk gelen 84.500 öne çıkıyor. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış bekliyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında geçtiğimiz hafta satıcılı bir hava hakimdi. Gösterge niteliğindeki 2 yıl vadeli tahvilin faizi haftalık bazda en yüksek %8.62, en düşük %8.10 seviyelerini görürken, haftayı en düşük seviye olan %8.10 dan kapattı. Haftanın son işlem gününde, TCMB nin düzenlediği 20 Şubat 2015 vadeli 19 milyar TL tutarındaki repo ihalesine 35.9 milyar TL teklif geldi. İhalede basit faiz oranı %7.75, bileşik faiz ise %8.05 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,100 ve 107,100 arasında dalgalanarak günü 106,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 120.368 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 641 artarak 225.453 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,100 ve direnç 107,100 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,100 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,600 seviyesine stop konularak 105,050 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,100 direncinin yukarı kırılması halinde 106,600 seviyesine stop konularak 108,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması etrafında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. Piyasada görülen yataylığın belirtmiş olduğumuz destek ve direnç seviyelerinin yukarı ya da aşağı yönde kırılması durumunda pozisyon açılması sağlıklı olacaktır. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST-100 85.809-0,32% 0,10% BIST-30 105.920-0,41% -0,22% BIST Mali 159.521-0,34% 0,37% BIST Sanayi 78.624-0,18% -0,13% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) 3.980 BIST-30 Vadeli 106,300-0,40% 0,52% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,10% -0,74% 1,00% Bono Faizi (10 yıllık) 7,62% -0,91% -4,27% Gecelik Faiz 10,07% -0,30% 0,30% CDS TR (5 yıllık) 190,03-0,14% 3,51% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1.232 0,37% 3,87% Brent Petrol 61,53-0,02% 6,93% USD/TRY 2,4602 0,08% 5,30% EUR/TRY 2,8085 0,15% -0,27% Döviz Sepeti 2,6265 0,27% 1,81% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 18.019 0,26% 1,10% S&P 500 2.097 0,41% 1,85% Nasdaq 4.894 0,75% 3,33% Çin 3.217 0,42% -0,54% Japonya 18.009 0,53% 3,20% Hindistan 29.247 0,52% 5,10% Hong Kong 24.759 0,31% 4,18% Almanya 10.963 0,40% 11,80% Fransa 4.759 0,70% 11,38% İngiltere 6.874 0,67% 4,68% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,24% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 10,5% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL hafta içinde 2.4556 ve 2.5156 arasında dalgalanarak haftayı 2.4575 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.4550 ve direnç 2.4790 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.4550 seviyesi aşağı kırılınca 2.4580 e stop konularak 2.4470 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.4650 yukarı kırılması halinde 2.4620 ye stop konularak 2.4710 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD tetik çizgisini üzerinde yükselişine devam etmektedir. Bugün Türkiye den üç aylık işsizlik ortalaması, bütçe dengesi verileri takip edilecek. ABD de piyasalarının tatil olması nedeniyle veri akışı bulunmamaktadır. 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 1
Pi asalar e B -100 Borsa İstanbul 92 binden 83 bine kadar değer kaybı yaşayan BIST100 bir kaç gündür artan risk iştahının etkisiyle yükseliş eğilimini sürdürüyor. Geçtiğimiz haftanın kapanışında %0.32 ile sınırlı değer kaybı yaşayan endeks tepki yükselişini sindirmeye çalışıyor. 85.500 puanın üzerindeki kapanış (85.809) hafta kapanışı adına olumlu oldu. Risk iştahının artmasında bir çok etken olduğu söylenebilir: 1. TCMB üzerindeki faiz indirim baskılarının azalmış olması, 2. ABD'de açıklanan birkaç majör verinin beklentilerin altında kalarak faiz artırımlarının ertelenebileceğine dair beklenti yaratması, 3. Rusya - Ukrayna ateşkesi ve Yunanistan-Troyka uzlaşı arayışlarının jeopolitik riskleri minimize etmesi. Tüm bunlar BIST100'de "düzeltme" olarak yorumladığımız düşüşlere destek oldu. Dolar kuru da hem iç baskının hem de dış faktörlerin etkisiyle negatif ayrıştığı diğer gelişmekte olan ülke para birimleriyle aradaki farkı kapatmaya çalışıyor. 2.51 tarihi zirvesinden sonra 2.45'e kadar gevşeme gözlendi. Sadece hisse senedi ve FX piyasasında değil, aynı zamanda tahvil-bono piyasasında da artan risk iştahının izleri görüldü. Bu arada Libya'nın Afrika'ya petrol üretimini durdurabilme ihtimali ve ABD'de petrol şirketlerinin sondaj çalışmalarını yavaşlatması petrol fiyatlarını yükseltti. Petrol fiyatlarında herhangi bir sebepten ötürü gözlenecek sert yükseliş piyasayı tekrar baskı altına almaya yetecektir. Bu yüzden petrol fiyatları da mutlaka takip edilmelidir. Bugün yurtiçinde ÜFE, merkezi yönetim bütçesi ve işsizlik verileri açıklanacak. Yurtdışında ise gözler Eurogroup toplantısında olacak. Teknik olarak Cuma günü 85.500-86.400 arasında sıkışan endeksin kırılma noktaları takip edilecek. Özellikle 86.400 ün üzerine çıkılması ve bu seviyenin destek haline gelmesi ile alımlar 86.800-87.000 direncine kadar sürecektir. Bu seviyenin üzerinde ise 88.700 seviyesi gündeme gelecek. Aşağıda ise 85.500-85.000 sıralı destek noktalarımız. Bu seviyelerin aşağısında 72.000 den 91.500 e çekilen fibonacci destek noktalarından %38.2 e denk gelen 84.500 öne çıkıyor. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru 2.46 civarında. Bugün ABD piyasaları kapalı. Asya piyasalarında ise hava genel olarak olumlu. Brent petrole baktığımızda 60 Dolar üzerinde fiyatlamalar devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde yatay açılış bekliyoruz. BİST-30 Yakın Vade Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 106,100 ve 107,100 arasında dalgalanarak günü 106,300 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 120.368 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 641 artarak 225.453 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 106,100 ve direnç 107,100 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 106,100 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 106,600 seviyesine stop konularak 105,050 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 107,100 direncinin yukarı kırılması halinde 106,600 seviyesine stop konularak 108,250 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması etrafında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi etrafında dalgalanmaktadır. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 2
Pi asaları Dolar /TL Dolar/TL hafta içinde 2.4556 ve 2.5156 arasında dalgalanarak haftayı 2.4575 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek 2.4550 ve direnç 2.4790 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.4550 seviyesi aşağı kırılınca 2.4580 e stop konularak 2.4470 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.4650 yukarı kırılması halinde 2.4620 ye stop konularak 2.4710 seviyesi hedef olarak belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD tetik çizgisini üzerinde yükselişine devam etmektedir. Bugün Türkiye den üç aylık işsizlik ortalaması, bütçe dengesi verileri takip edilecek. ABD de piyasalarının tatil olması nedeniyle veri akışı bulunmamaktadır. Euro/Dolar Haftayı 1.1390 seviyesinden kapatan parite hafta içinde en düşük 1.1270 seviyesini görürken, en yüksek 1.1443 seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek 1.1380 direnç 1.1440 olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak 1.1380 seviyesinin aşağı kırılması halinde 1.1410 a stop konularak 1.1330 seviyesi için short pozisyon açılabilir. 1.1440 seviyesinin yukarı kırılması halinde 1.1410 stop olmak üzere 1.1490 direnci takip edilebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında yatay bir seyir izleyerek dalgalanmaktadır. Kendi ortalaması üzerinde bulunan CCI aşırı alım seviyesini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Bugün EURO bölgesinde Hollanda perakende satışlar, ticaret dengesi takip edilecek veriler arasında. Altın (ons) Haftayı 1229 seviyesinden kapatan Ons Altın hafta içinde 1216 ve 1245 seviyeleri arasında dalgalandı. Kısa vadede en kuvvetli destek 1216 ve en kuvvetli direnç 1235 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1225 seviyesinin aşağı kırılması ile 1230 stop olmak üzere 1216 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1235 direncinin yukarı kırılması halinde 1230 stop olmak üzere 1245 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan RSI aşırı alım bölgesine yakın seyrini sürdürmektedir. ABD de piyasalarının tatil olması nedeniyle veri akışı bulunmamaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 3
Haberi KAP Türk Hava Yolları (THYAO): Şirketin Ocak 2014 döneminde 4 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2015 yılının aynı döneminde %9,5 artışla 4,4 milyon'a ulaşmıştır. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %7,6, dış hatlarda %10,9 oranındadır. Alternatifbank (ALNTF): Banka, 2014 yılında nakit temmettü ödemeyeceğini açıkladı. Karsan Otomotiv (KARSN): Şirket ile Wuhan Zhong Yuan Bang Tai Investment Holding Co. Ltd. arasında 2014 Mayıs ayında imzalanan J10 hattının da kullanılacağı J10 aracının ve diğer Karsan ürünlerinin Çin'de üretimi için yeni bir Şirket kurulması amacıyla olası bir ortaklık anlaşması için ön çalışma yapılmasını içeren protokolün devamı mahiyetinde 2014 Temmuz ayında ek bir protokol imzalanmış olup ortaklık kurulmasına ilişkin çalışmalar halen devam etmektedir. Zorlu Enerji (ZOREN): Şirketin Kütahya Simav jeotermal arama sahasına ilişkin Eskişehir 1. İdare Mahkemesi kararınca reddedilen işletme ruhsatının yürütmenin durdurulması talebiyle temyiz edildiği dosyada, Danıştay ın aldığı karar uyarınca esasa ilişkin şirketin talebi reddedilmiş olup, Kütahya İl Özel İdaresi aleyhine karar düzeltme yoluna başvurulmuştur. Aksa Enerji (AKSEN): Hatay/Samandağ daki Sebenoba Rüzgar Santrali'nin kapasite artırma çalışmaları çerçevesinde, toplam 8MW kurulu gücündeki rüzgar türbinlerinin Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'nca kabulü yapılmış ve ticari işletmeye alınmıştır. Lisans kapsamında geri kalan 9 MW'lık bölümün 2015 yılının ikinci çeyreği içerisinde ticari faaliyete geçmesi beklenmektedir. Eminiş Ambalaj (EMNIS): Bell Holding'e bağlı Tulipack Ambalaj San. Tic. A.Ş. ile yapılması planlanan ortaklık görüşmeleri çerçevesinde, üzerinde mutabakata varılan 'Ortaklık Sözleşmesi'nin taraflarca imzalanmıştır. Ceren Bakçay 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 4
Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen 16.02.2015 Pazartesi ABD/ Tatil/ Washington's Birthday 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek Öncü GSYH (Yıllık) 4Ç14 3.9% -1.9% 2,2% 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek Öncü GSYH (Çeyreklik) 4Ç14 0.9% -0.5% 0,6% 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık 1.0% 1.0% 0,8% 10:00/ Türkiye/ İşsizlik Oranı Kasım 10.5% 10.4% 11:00/ Türkiye/ Bütçe Dengesi Ocak -11.30 mlr TL 12:00/ AB/ Dış Ticaret Dengesi Aralık 20.5 mlr Euro 20 mlr Euro 16:00/ AB/ Euro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı Türkiye/ TUPRS ve VAKBN 4. Çeyrek Finansal Sonuçlar 17.02.2015 Salı 12:00/ Almanya/ ZEW Cari Endeksi Şubat 30.0 22.40 12:00/ Almanya/ ZEW Beklenti Endeksi Şubat 56.0 48.40 12:00/ AB/ ZEW Beklenti Endeksi Şubat 45.20 15:30/ ABD/ New York FED Sanayi Endeksi Şubat 9.00 9,95 17:00/ ABD/ NAHB Konut Piyasası Endeksi Şubat 58.00 57.00 19:45/ ABD/ Philadelphia FED Başkanı C. Plosser'ın Konuşması Türkiye/ HALKB 4. Çeyrek Finansal Sonuçlar 18.02.2015 Çarşamba 05:30/ Japonya/ BOJ Para Politikası Toplantısı 08:30/ Japonya/ BOJ Başkanı Kuroda'nın Basın Toplantısı 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Aylık) Aralık -0.10% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Aralık 2.20% 14:00/ ABD/ MBA Mortgage Başvuruları (Haftalık) 13.Şub -9% 15:30/ ABD/ Konut Başlangıçları Ocak -1.52% 4.40% 15:30/ ABD/ İnşaat İzinleri Ocak 1.07 mln 1.09 mln 15:30/ ABD/ İnşaat İzinleri (Aylık) Ocak 1.13% 0.60% 15:30/ ABD/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.40% -0.30% 15:30/ ABD/ ÜFE (Yıllık) Ocak 0.30% 1.1% 16:15/ ABD/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.3% -0.1% 16:15/ ABD/ Kapasite Kullanım Oranı Ocak 79.9% 79.7% 21:00/ ABD/ FOMC Toplantı Tutanakları 19.02.2015 Perşembe Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 01:50/ Japonya/ Dış Ticaret Dengesi Ocak -1.683 mlr Yen -665 mlr Yen 07:00/ Japonya/ BOJ Aylık Ekonomi Raporu 10:00/ Türkiye/ Tüketici Güven Endeksi Şubat 68.00 67.70 11:00/ AB/ Cari Denge Aralık 24.65 mlr Euro 15:30/ ABD/ Haftalık İşsizlik Başvurusu 13.Şub.15 286 bin 304 bin 17:00/ ABD/ Philadephia FED İmalat Endeksi Şubat 8,5 6,3 17:00/ ABD/ CB Öncü Göstergeler Endeksi Ocak 0.30% 0.50% 17:00/ AB/ Öncü Tüketici Güven Endeksi Şubat -8.00% -8.50% Türkiye/ TAVHL 4. Çeyrek Finansal Sonuçları 20.02.2015 Cuma Çin/ Tatil/ Ay Takvimine Göre Yılbaşı 03:35/ Japonya/ Öncü İmalat PMI Şubat 53.50 52.20 09:00/ Almanya/ ÜFE (Aylık) Ocak -0.40% -0.70% 09:00/ Almanya/ ÜFE (Yıllık) Ocak -2.00% -1.70% 10:00/ Türkiye/ Yurtdışı ÜFE (Aylık) Ocak 0.32% 10:00/ Türkiye/ Yurtdışı ÜFE (Yıllık) Ocak 2.63% 10:30/ Almanya/ Öncü İmalat PMI Şubat 51.5 50.9 10:30/ Almanya/ Öncü İmalat Dışı PMI Şubat 54.30 54.00 11:00/ AB/ Öncü İmalat PMI Şubat 51.5 50.9 11:00/ AB/ Öncü İmalat Dışı PMI Şubat 53.00 52.70 11:00/ AB/ Öncü Bileşik PMI Şubat 53.00 52.60 14:30/ Türkiye/ TCMB Beklenti Anketi Yıl Sonu TÜFE Şubat 6.82% 16:45/ ABD/ Öncü İmalat PMI Şubat 53.55 53.90 Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma İbrahim Bayraktar 5
Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü nsevgen@gedik.com 0 216 453 00 00 Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler etay@gedik.com 0 212 356 16 52 *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler cbakcay@gedik.com 0 212 356 16 52 *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento atanacioglu@gedik.com 0 212 356 16 52 *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj egurcan@gedik.com 0 212 356 16 52 *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo ibayraktar@gedik.com 0 212 356 16 52 *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi hcal@gedik.com 0 212 356 16 52 *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) 0212 356 16 52 E-mail : gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 6
Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No:29 34876 Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) 453 00 00 E-Posta: bilgi@gedik.com İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D:6 34726 Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) 360 59 60 E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) 660 85 25 E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) 270 41 00 E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) 411 23 53 E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) 513 40 01 E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) 399 00 42 E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) 356 16 52 E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No:24 80040 Tophane/Karaköy Tel: (212) 251 60 06 E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) 461 33 90 E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) 438 27 00 E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) 232 09 49 E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) 311 49 59 E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) 248 35 20 E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) 220 51 50 E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) 263 80 15 E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : 58-59 Tel: (380) 524 08 00 E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) 233 28 01/237 09 98 E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) 230 09 08 E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) 642 34 00 E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) 465 10 20 E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) 238 59 60 E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) 239 42 98 E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) 227 27 44 E-Posta: usak@gedik.com 16 Şubat 2015, Pazartesi Gedik Yatırım Araştırma 7