MİGROS TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 30 EYLÜL 2012 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

MİGROS TİCARET ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK 30 EYLÜL ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 6-7 1 OCAK 30 EYLÜL ARA HESAP DÖNEMİNE AİT... 8-42 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 8-9 NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI... 9-14 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 15-17 NOT 4 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR... 18-19 NOT 5 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 20 NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 21-22 NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 23-24 NOT 8 STOKLAR... 24 NOT 9 ŞEREFİYE... 24 NOT 10 FİNANSAL BORÇLAR... 25-26 NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 27-29 NOT 12 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI... 30 NOT 13 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 30 NOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... 31-32 NOT 15 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... 32 NOT 16 FİNANSAL GELİRLER... 33 NOT 17 FİNANSAL GİDERLER... 33 NOT 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 33-36 NOT 19 ÖZKAYNAKLAR... 36 NOT 20 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 37-38 NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP)... 38 NOT 22 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU... 38-41 NOT 23 FİNANSAL ARAÇLAR... 41 NOT 24 ORTAK KONTROLE TABİ İŞLETMELERİN BİRLEŞMESİ... 42 NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 42 NOT 26 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 42

30 EYLÜL TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Dipnotlar Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 1.114.297 1.010.255 Ticari alacaklar 71.521 67.174 - Diğer alacaklar 71.431 67.164 - İlişkili taraflardan alacaklar 20 90 10 Diğer alacaklar 2.439 1.037 Stoklar 8 755.856 679.000 Diğer dönen varlıklar 59.154 40.104 Toplam dönen varlıklar 2.003.267 1.797.570 Duran varlıklar Diğer alacaklar 1.283 1.165 Finansal yatırımlar 1.695 1.695 Türev finansal araçlar 4 100 43 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 5 46.092 51.365 Maddi duran varlıklar 6 1.141.069 1.118.881 Maddi olmayan duran varlıklar 7 247.240 250.270 Şerefiye 9 2.251.427 2.251.427 Diğer duran varlıklar 6.565 8.548 Toplam duran varlıklar 3.695.471 3.683.394 Toplam varlıklar 5.698.738 5.480.964 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

30 EYLÜL TARİHİ İTİBARIYLA ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU Dipnotlar Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) Önceki Dönem (Bağımsız denetimden geçmiş) 31 Aralık KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 10 42.670 13.796 Türev finansal araçlar 4 24.775 22.591 Ticari borçlar 1.580.444 1.387.042 - İlişkili taraflara borçlar 20 2.679 1.365 - Diğer borçlar 1.577.765 1.385.677 Diğer borçlar 2.473 684 Dönem karı vergi yükümlülüğü 18 10.336 2.521 Borç karşılıkları 11 61.879 53.505 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 103.584 98.555 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.826.161 1.578.694 Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar 10 2.431.260 2.573.754 Türev finansal araçlar 4 18.148 13.345 Diğer borçlar 2.941 3.602 Çalışanlara sağlanan faydalar 12 11.607 10.516 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 18 103.914 105.346 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.567.870 2.706.563 Toplam yükümlülükler 4.394.031 4.285.257 ÖZKAYNAKLAR Ana ortaklığa ait özkaynaklar 1.304.186 1.195.231 Sermaye 19 178.030 178.030 Hisse senetleri ihraç primleri 678.233 678.233 Diğer sermaye yedekleri (365) (365) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 385.856 385.856 Yabancı para çevrim farkları 10.785 18.869 Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 27.312 27.312 Geçmiş yıl (zararları) / karları (92.704) 70.541 Net dönem karı / (zararı) 117.039 (163.245) Kontrol gücü olmayan paylar 521 476 Toplam özkaynaklar 1.304.707 1.195.707 Toplam kaynaklar 5.698.738 5.480.964 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Temmuz - Önceki Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Önceki Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Temmuz - Dipnotlar SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış gelirleri (net) 3,13 4.832.651 1.825.431 4.253.203 1.613.335 Satışların maliyeti (-) 3,13 (3.565.581) (1.357.380) (3.153.125) (1.207.007) BRÜT KAR 3,13 1.267.070 468.051 1.100.078 406.328 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 14 (892.854) (324.494) (758.078) (274.155) Genel yönetim giderleri (-) 14 (168.128) (56.171) (154.735) (53.167) Diğer faaliyet gelirleri 15 6.186 1.188 6.630 859 Diğer faaliyet giderleri (-) 15 (25.228) (5.034) (18.908) (2.110) FAALİYET KARI 3 187.046 83.540 174.987 77.755 Finansal gelirler 16 197.229 (23.081) 174.240 48.659 Finansal giderler (-) 17 (244.962) (65.938) (743.003) (264.938) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR / (ZARAR) 3 139.313 (5.479) (393.776) (138.524) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 18 (22.217) (11.902) (40.038) (12.988) - Dönem vergi gideri 18 (23.700) (13.009) (34.829) (13.856) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 18 1.483 1.107 (5.209) 868 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER NET DÖNEM KAR / (ZARAR) 117.096 (17.381) (433.814) (151.512) DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı 26 - - 198.056 242.737 NET DÖNEM KAR / (ZARAR) 117.096 (17.381) (235.758) 91.225 Net dönem karının / (zararının) dağılımı: Ana ortaklık payları 117.039 (17.399) (235.708) 91.308 Kontrol gücü olmayan paylar 57 18 (50) (83) 117.096 (17.381) (235.758) 91.225 Hisse başına kazanç / (kayıp) (Kr) 21 0,66 (0,10) (1,32) 0,51 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Dipnotlar Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Temmuz - Önceki Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Önceki Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Temmuz - Net dönem karı / (zararı) 117.096 (17.381) (235.758) 91.225 Diğer kapsamlı (gider) / gelir: Yabancı para çevrim farkları (8.096) (472) 22.501 13.782 Bağlı ortaklık satışı nedeniyle yeniden sınıflandırılan yabancı para çevrim farkları - - (5.989) - Diğer kapsamlı (gider) / gelir (8.096) (472) 16.512 13.782 Toplam kapsamlı gelir / (gider) 109.000 (17.853) (219.246) 105.007 Toplam kapsamlı gelir / (gider) dağılımı: Ana ortaklık payları 108.955 (17.865) (219.203) 105.145 Kontrol gücü olmayan paylar 45 12 (43) (138) 109.000 (17.853) (219.246) 105.007 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Dipnotlar Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Diğer sermaye yedekleri Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Yabancı para çevrim farkları Birleşmeye ilişkin ilave özkaynak katkısı Geçmiş yıllar karları Net dönem (zararı) / karı Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak itibarıyla bakiyeler 178.030 678.233 (365) 385.856 7.040 27.312 27.960 42.581 506 1.347.153 Transferler - - - - - - 42.581 (42.581) - - Toplam kapsamlı gider - - - - 16.505 - - (235.708) (43) (219.246) itibarıyla bakiyeler 178.030 678.233 (365) 385.856 23.545 27.312 70.541 (235.708) 463 1.127.907 1 Ocak itibarıyla bakiyeler 178.030 678.233 (365) 385.856 18.869 27.312 70.541 (163.245) 476 1.195.707 Transferler - - - - - - (163.245) 163.245 - - Toplam kapsamlı gelir - - - - (8.084) - - 117.039 45 109.000 itibarıyla bakiyeler 178.030 678.233 (365) 385.856 10.785 27.312 (92.704) 117.039 521 1.304.707 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlar: Dipnotlar Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Önceki Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Sürdürülen faaliyetler net dönem karı / (zararı) 117.039 (433.764) Durdurulan faaliyetler net dönem karı 26-198.056 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Ana ortaklık dışı paya ait net kar / (zarar) 57 (50) Amortisman ve itfa payları 5,6,7 95.672 91.864 Kıdem tazminatı karşılığı 12 11.316 11.339 Kullanılmamış izin karşılığı 11 10.282 12.294 Dava karşılığı 11 7.324 3.789 Şüpheli alacak karşılığı 15 1.453 1.048 Vergi gideri 18,26 22.217 109.295 Geçmiş dönemlere ilişkin ayrılan ek vergi karşılığı - 1.930 Faiz geliri 16 (48.599) (35.619) Faiz gideri 17 181.417 171.002 Maddi varlık satış zararı / (karı) - net 15 (1.362) (428) Maddi varlık değer düşüklüğü 6 3.696 5.599 Bağlı ortaklık satış karı 26 - (347.434) Türev araçlar gerçeğe uygun değer kazancı / (kaybı) 16,17 27.712 (23.352) Gerçekleşmeyen kur farkı (geliri) / gideri - net (142.511) 534.432 Varlık ve yükümlülüklerindeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı 285.713 300.001 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklikler: Ticari alacaklar (5.800) (8.335) Stoklar (76.856) 767 Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklar (20.452) 7.871 Diğer duran varlıklar 1.865 3.899 Kısa vadeli ticari borçlar 193.402 (114.415) Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülükler 6.818 (3.287) Diğer uzun vadeli borçlar (661) 60 Ödenen kıdem tazminatı 12 (10.225) (10.453) Ödenen izin ücreti 11 (3.425) (4.771) Ödenen gelir vergileri (15.885) (18.038) Geçmiş dönemlere ilişkin ödenen vergi - (13.094) Ödenen dava ve tazminatlar 11 (5.807) (2.036) Tahakkuk eden faiz (1.364) 1.490 Durdurulan faaliyetlerden sağlanan nakit akımı - 7.219 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 347.323 146.878 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6

KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Dipnotlar Cari Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Önceki Dönem (Bağımsız incelemeden geçmemiş) 1 Ocak - Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Yatırım amaçlı gayrimenkul satın alımı 5 (57) (218) Maddi duran varlık satın alımı 6 (114.436) (99.267) Maddi olmayan duran varlık satın alımı 7 (7.074) (4.898) Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit 2.578 597 Bağlı ortaklık satışı nedeniyle alınan net nakit - 595.153 Tahsil edilen faiz 49.963 34.129 Durdurulan faaliyetlerin yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan nakit akımı - (6.299) Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit (69.026) 519.197 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Finansal borçların geri ödemeleri (340) (261.063) Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit (20.782) (14.929) Ödenen faiz (152.186) (128.819) Durdurulan faaliyetlerin finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı - - Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (173.308) (404.811) Döviz kuru değişimlerinin etkisi (947) 6.043 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış 104.042 267.307 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 1.010.255 884.180 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 1.114.297 1.151.487 Takip eden notlar özet konsolide ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Migros Ticaret A.Ş., eski adıyla Moonlight Perakendecilik ve Ticaret Anonim Şirketi ( Moonlight ), ( Migros Ticaret veya Şirket olarak anılacaktır), 19 Mart 2008 tarihinde kurulmuş ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye de tescil edilmiştir. Moonlight, Koç Holding A.Ş. nin ( Koç Holding ) sahip olduğu %50,83 oranındaki Migros Türk Ticaret A.Ş. ( Migros Türk ) hisselerini 30 Mayıs 2008 tarihinde gerekli izinlerin Rekabet Kurumu ndan alınmasını takiben 1.922.440 TL bedel karşılığında satın almıştır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Moonlight ın Migros taki hisse oranı çeşitli tarihlerde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ndan yaptığı alımlar sonucunda %97,92 ye ulaşmıştır. Migros Türk ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda Migros Türk ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından devir alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu nun 451. ve diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu nun 19-20. maddeleri hükümleri çerçevesinde birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight ın sermayesinin 174.323.340 TL den 178.030.000 TL ye (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) artırılmasına karar verilmiş olup Genel Kurul da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda birleşme oranı 0,97918 ve hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle Moonlight tarafından ihraç olunan 3.706.660 TL (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) tutarındaki nama yazılı paylar Migros Türk ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros Türk payları ile değiştirilmek üzere kaydi olarak dağıtılmıştır. Tarafların birleşmeye ilişkin 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan genel kurul toplantıları 30 Nisan 2009 tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir. Birleşme neticesinde Moonlight ın ticaret ünvanı Migros Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir (Not 24). Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte Grup olarak anılacaktır. Grup un ana ortağı MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. ( MH Perakendecilik ) olup, nihai ortaklık payı %80,51 dir (31 Aralık : %80,51). Grup %100 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Ramstore Azerbaycan hisselerini 17 Şubat tarihinde ve % 99,6 hissesine sahip olduğu bağlı ortaklığı Şok Marketler Ticaret A.Ş. hisselerini 25 Ağustos tarihinde Grup ile ilişkisi olmayan üçüncü kişilere devretmiştir. Şirket in ana faaliyet konusu, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının, sahibi bulunduğu Migros, 5M, Tansaş ve Macrocenter mağazaları, alışveriş merkezleri, yurtdışındaki Ramstore lar ve internet üzerinden satışını kapsamaktadır. Şirket aynı zamanda diğer ticari şirketlere alışveriş merkezlerinde yer kiralamaktadır. Grup, tarihi itibarıyla toplam 849.547 (31 Aralık : 797.761) metrekare perakende satış alanına sahip toplam 874 (31 Aralık : 745) mağazada faaliyet göstermektedir. Perakendecilik, Grup un ana iş koludur ve brüt satışların yaklaşık %96,7 sini ( Eylül: %96,3) oluşturmaktadır. Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Migros Ticaret A.Ş. Turgut Özal Caddesi No: 12 34758 Ataşehir İstanbul Finansal tablolar 14 Kasım tarihinde şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ö.Özgür Tort ve Genel Müdür Yrd. (Mali İşler) Erkin Yılmaz tarafından imzalanmıştır. Yasal finansal tablolar yayımlandıktan sonra Genel Kurul'da şirket ortakları tarafından kabule tabi olup şirket ortaklarının yasal finansal tablolarla ilgili yayımlandıktan sonra Genel Kurul'da değişiklik isteme yetkileri vardır. 8

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar: Şirket aşağıda yer alan bağlı ortaklıklara sahiptir ( Bağlı Ortaklıklar ). Bağlı Ortaklıkların faaliyet konusu ve özet konsolide ara dönem finansal tabloların amacı doğrultusunda Bağlı Ortaklıkların faaliyette bulunduğu coğrafi bölgeler aşağıdaki gibidir. Eylül % Aralık % Bağlı Ortaklıklar Tescil edildiği ülke Coğrafi bölge Faaliyet konusu Ramstore Bulgaria E.A.D. ( Ramstore Bulgaristan ) Bulgaristan Bulgaristan Gayri faal 100,0 100,0 Ramstore Kazakhstan LLC ( Ramstore Kazakistan ) Kazakistan Kazakistan Perakendecilik 100,0 100,0 Ramstore Macedonia DOO ( Ramstore Makedonya ) Makedonya Bulgaristan Perakendecilik 99,0 99,0 Sanal Merkez Ticaret A.Ş. ( Sanal Merkez ) (*) Türkiye Türkiye Ticaret 100,0 100,0 (*) Parasal önemlilik kavramı göz önünde bulundurularak konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayınlanan finansal raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 9

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları (devamı) Özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet konsolide ara dönem finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK nın 2008/16, 2008/18, 2009/2, 2009/4 ve 2009/40 sayılı haftalık bültenlerindeki duyuruları ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Özet konsolide ara dönem finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Grup un fonksiyonel para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden hazırlanmaktadır. 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 1 Ocak ara hesap dönemi için hazırlanan ara dönem özet finansal tablolar, yılına ait yıllık konsolide finansal tablolarla birlikte değerlendirilmelidir. Bir yıllık mali dönem içerisinde eşit dağılmayan giderler, sadece bu giderlerin mali yıl sonunda uygun bir şekilde tahmin edilebileceği veya ertelenebileceği durumlarda ara dönem özet konsolide finansal tablolarda dikkate alınmıştır. 2.2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları, 1 Ocak 31 Aralık hesap dönemine ait yıllık konsolide finansal tablolardaki açıklamalarla tutarlıdır. 2.2.2 Konsolidasyon Esasları Grup 31 Aralık tarihli finansal tablolarında belirtilen muhasebe politikalarının aynılarını uygulamaya devam etmiştir. 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) Grup un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. b) Grup un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar Bulunmamaktadır. c) yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki yeni ve güncellenmiş standartlar ve yorumlar cari dönemde Grup tarafından benimsenerek finansal tablolarında uygulanmıştır. Standartların cari ve önceki yıllar finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır, fakat gelecekte yapılacak işlemlerin muhasebeleştirilmesini etkileyebilecektir. UMS 12 (Değişiklikler) Ertelenmiş Vergi Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı UMS 12 ye yapılan değişiklikler, 1 Ocak tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerlidir. UMS 12 uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir. Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Grup un yatırım amaçlı gayrimenkulleri maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar üzerinden gösterildiğinden standarttaki değişikliğin finansal tablolara etkisi olmamıştır. 10

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) c) yılından itibaren geçerli olup, Grup un finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 7 (Değişiklikler), Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal varlıkların transferi UFRS 7 de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkin dipnot açıklamalarını arttırmayı amaçlamıştır. UFRS 7 ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek açıklamalar gerektirmektedir. UFRS 7 ye yapılan bu değişiklikler Grup un dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. Fakat gelecek dönemlerde Grup diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir. d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır: UFRS 7 UFRS 9 UFRS 10 UFRS 11 UFRS 12 UFRS 13 UMS 1 (Değişiklikler) UMS 19 () UMS 27 () UMS 28 () UFRYK 20 UMS 32 (Değişiklikler) Yıllık İyileştirmeler 2009/ Dönemi Finansal Araçlar: Açıklamalar - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi Finansal Araçlar Konsolide Finansal Tablolar Müşterek Anlaşmalar Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri Finansal Tabloların Sunuluşu - Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu Çalışanlara Sağlanan Faydalar Bireysel Finansal Tablolar İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi UFRS 1, UMS 1, UMS 16, UMS 32 ve UMS 34 teki Değişiklikler UFRS 7 ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya finansal dönemlerden itibaren sunulmalıdır. Kasım 2009 da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir. UFRS 9 un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 9, UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. 11

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UFRS 9 un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun (gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. UFRS 9 uyarınca, finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kar veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara sınıflandırılmaz. Hâlbuki UMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda sunulmaktaydı. UFRS 9 da yapılan değişiklik ile UFRS 9 un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemler olarak ertelenmiştir. Değişiklik öncesi, UFRS 9 un uygulama tarihi 1 Ocak 2013 veya sonrasında başlayan finansal dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, UMS 8, Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler, Hatalar ve UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar da ki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden düzenlenmesi yerine, işletmeler, UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardından, UFRS 9 a geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin UFRS 9 u uygulama tarihine ve önceki dönem finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine bağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar. Grup Yönetimi UFRS 9 un, Grup un finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan finansal dönemlerde uygulanacağını tahmin etmektedir. UFRS 9 uygulamasının Grup un finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir. Mayıs de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS 11, UFRS 12, UMS 27 () ve UMS 28 () olmak üzere beş standart yayınlanmıştır. Haziran de UMSK, Konsolide Finansal Tablolar, Müşterek Anlaşmalar ve Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar: Geçiş Rehberi ni (UFRS 10, UFRS 11 ve UFRS 12 deki Değişiklikler) yayınlamıştır. Bu geçiş rehberi yeniden düzenlenmiş karşılaştırmalı bilgilerin sunumunda sadece bir önceki karşılaştırmalı dönemin verilmesini zorunlu tutarak UFRS 10, 11 ve 12 yi geçiş sürecini rahatlatacak şekilde değiştirmiştir. UFRS 11 ve UFRS 12 sunumuna ilişkin bir önceki dönemden daha önceki dönemler için karşılaştırmalı bilgi verme zorunluluğunu da ortadan kaldırmıştır. Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir: UFRS 10, UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili kısmı yerine getirilmiştir. UFRS 10 un yayımlanmasıyla UFRYK 12, Konsolidasyon Özel Amaçlı İşletmeler yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10 a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS 10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10 nun ekinde uygulama rehberi de bulunmaktadır. UFRS 11, UMS 31, İş Ortaklıklarındaki Paylar standardı yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11 in yayımlanması ile UFRYK 13, Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan Katılım Payları yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler. 12

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının öz kaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya öz kaynak yöntemiyle ya da oransal konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir. UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12 ye göre verilmesi gereken dipnot açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır. Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. Grup yönetimi yukarıda anlatılan beş standardın 1 Ocak 2013 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemlerine ait finansal tablolarında uygulanacağını düşünmektedir. Hali hazırda Grup yönetimi bu standartların uygulanmasının finansal tablolar üzerinde yaratacağı etkiyi detaylı olarak değerlendirmemiştir. UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13 ün kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13 ün gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen üç seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki bütün varlıklar ve yükümlülükler için zorunlu hale gelecektir. UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Grup Yönetimi, UFRS 13 ün Grup un finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir. UMS 1 e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1 e yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır: (a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler, (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde dağıtılacaktır. UMS 1 e yapılan değişiklikler 1 Temmuz tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde uygulandığında değiştirilecektir. UMS 19 a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19 un önceki versiyonunda izin verilen koridor yöntemi ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. 13

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı) d) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı) UMS 19 a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Grup Yönetimi, UMS 19 a yapılan değişikliklerin Grup un finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, Grup Yönetimi bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. UMS 32 ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerlidir. Yıllık İyileştirmeler 2009 - Dönemi Yukarıdaki değişiklikler ve yeniden düzenlenen standartlara ek olarak, UMSK aşağıda belirtilen 5 ana standardı / yorumu kapsayan Mayıs de UFRS lerde Yapılan Yıllık İyileştirmeler i yayınlamıştır: UFRS 1 UMS 1 UMS 16 UMS 32 UMS 34 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması - UFRS 1 in tekrarlanan uygulamasına izin verilmesi, belirli özellikli varlıklara ilişkin borçlanma maliyetleri Finansal Tabloların Sunuluşu - Karşılaştırmalı bilgilere ilişkin zorunluluklara açıklık getirilmesi Maddi Duran Varlıklar - Bakım malzemelerinin sınıflandırılması Finansal Araçlar: Sunum - Özsermaye araçları sahiplerine yapılan dağıtımın vergi etkisinin UMS 12 Gelir Vergileri standardına göre muhasebeleştirilmesi zorunluluğuna açıklık getirilmesi Ara Dönem Finansal Raporlama - UFRS 8 Faaliyet Bölümleri standardında yer alan gerekliliklerle tutarlı olacak şekilde, ara dönemlerde toplam varlıklar için yapılacak bölümlere göre raporlamaya açıklık getirilmesi Tüm değişiklikler, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan finansal dönemlerden itibaren geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir. 14

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yönetim, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararlar alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir. Yönetim Grup un performansını coğrafi olarak; Türkiye dışındaki coğrafi bölgelerde bulunan bağlı ortaklarının brüt satışları toplam satışların %10 unun altında olması nedeniyle Türkiye ve diğer ülkeler olarak değerlendirmektedir. Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri, öncelikle perakende satışları, kira gelirleri ve toptan satışlardan oluşmaktadır. Kira gelirleri ve toptan satışlar, yönetim kuruluna sunulan raporlarda detaylı olarak yer almadığı için raporlanabilir faaliyet bölümleri olarak değerlendirilmemiştir. Yönetim kurulu, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz Vergi ve Amortisman Öncesi Kar ( FVAÖK ) ile takip etmektedir. tarihi itibarıyla yönetim kuruluna sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir: a) 1 Ocak hesap dönemine ait bölüm analizi Türkiye Diğer ülkeler Toplam birleşik Bölümler arası eliminasyon Toplam Dış gelirler 4.548.121 284.530 4.832.651-4.832.651 Bölgeler arası gelirler 1.764-1.764 (1.764) - Gelirler 4.549.885 284.530 4.834.415 (1.764) 4.832.651 Satışların maliyeti (3.351.437) (215.908) (3.567.345) 1.764 (3.565.581) Brüt esas faaliyet karı 1.198.448 68.622 1.267.070-1.267.070 Satış ve pazarlama giderleri (853.294) (39.560) (892.854) - (892.854) Genel yönetim giderleri (147.731) (20.397) (168.128) - (168.128) İlave: Amortisman ve itfa payları 83.961 11.711 95.672-95.672 İlave: Kıdem tazminatı karşılığı 1.091-1.091-1.091 İlave: Ödenen kıdem tazminatı 10.225-10.225-10.225 İlave: İzin Karşılığı 6.857-6.857-6.857 FVAÖK 299.557 20.376 319.933-319.933 15

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) b) 1 Ocak hesap dönemine ait bölüm analizi Türkiye Diğer ülkeler Toplam birleşik Bölümler arası eliminasyon Toplam Durdurulan Faaliyetler Dış gelirler 4.008.308 244.895 4.253.203-4.253.203 678.010 Bölgeler arası gelirler 2.288-2.288 (2.288) - - Gelirler 4.010.596 244.895 4.255.491 (2.288) 4.253.203 678.010 Satışların maliyeti (2.967.895) (187.518) (3.155.413) 2.288 (3.153.125) (577.072) Brüt esas faaliyet karı 1.042.701 57.377 1.100.078-1.100.078 100.938 Satış ve pazarlama giderleri (725.246) (32.832) (758.078) - (758.078) (155.635) Genel yönetim giderleri (134.794) (19.941) (154.735) - (154.735) (11.398) İlave: Amortisman ve itfa payları 80.070 11.794 91.864-91.864 6.302 İlave: Kıdem tazminatı karşılığı 907-907 - 907 (21) İlave: Ödenen kıdem tazminatı 9.124-9.124-9.124 1.329 İlave: İzin Karşılığı 6.816-6.816-6.816 707 İlave: Şok Mağazaları konsept değişikliği nedeniyle katlanılan tek seferlik giderler - - - - - 8.400 FVAÖK 279.578 16.398 295.976-295.976 (49.378) c) 1 Temmuz hesap dönemine ait bölüm analizi Türkiye Diğer ülkeler Toplam birleşik Bölümler arası eliminasyon Toplam Dış gelirler 1.730.028 95.403 1.825.431-1.825.431 Bölgeler arası gelirler 632-632 (632) - Gelirler 1.730.660 95.403 1.826.063 (632) 1.825.431 Satışların maliyeti (1.286.134) (71.878) (1.358.012) 632 (1.357.380) Brüt esas faaliyet karı 444.526 23.525 468.051-468.051 Satış ve pazarlama giderleri (310.554) (13.940) (324.494) - (324.494) Genel yönetim giderleri (49.586) (6.585) (56.171) - (56.171) İlave: Amortisman ve itfa payları 29.016 3.899 32.915-32.915 İlave: Kıdem tazminatı karşılığı (183) - (183) - (183) İlave: Ödenen kıdem tazminatı 4.650-4.650-4.650 İlave: İzin Karşılığı (1.012) - (1.012) - (1.012) FVAÖK 116.857 6.899 123.756-123.756 16

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) d) 1 Temmuz - hesap dönemine ait bölüm analizi Türkiye Diğer ülkeler Toplam birleşik Bölümler arası eliminasyon Toplam Durdurulan Faaliyetler Dış gelirler 1.524.986 88.349 1.613.335-1.613.335 101.767 Bölgeler arası gelirler 244 244 (244) - - Gelirler 1.525.230 88.349 1.613.579 (244) 1.613.335 101.767 Satışların maliyeti (1.139.928) (67.323) (1.207.251) 244 (1.207.007) (99.039) Brüt esas faaliyet karı 385.302 21.026 406.328-406.328 2.728 Satış ve pazarlama giderleri (262.841) (11.314) (274.155) - (274.155) (26.679) Genel yönetim giderleri (45.559) (7.608) (53.167) - (53.167) (2.116) İlave: Amortisman ve itfa payları 27.255 4.808 32.063-32.063 900 İlave: Kıdem tazminatı karşılığı 95-95 - 95 (34) İlave: Ödenen kıdem tazminatı 3.671-3.671-3.671 101 İlave: İzin Karşılığı 2.834-2.834-2.834 600 İlave: Şok Mağazaları konsept değişikliği nedeniyle katlanılan tek seferlik giderler - - - - - - FVAÖK 110.757 6.912 117.669-117.669 (24.500) FVAÖK nın vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait FVAÖK 319.933 123.756 295.976 117.669 Amortisman ve itfa payları (95.672) (32.915) (91.864) (32.063) Kıdem tazminatı karşılığı (1.091) 183 (907) (95) Ödenen kıdem tazminatı (10.225) (4.650) (9.124) (3.671) İzin karşılığı (6.857) 1.012 (6.816) (2.834) Diğer faaliyet gelirleri 6.186 1.188 6.630 859 Diğer faaliyet giderleri (-) (25.228) (5.034) (18.908) (2.110) Faaliyet karı 187.046 83.540 174.987 77.755 Finansal gelirler 197.229 (23.081) 174.240 48.659 Finansal giderler (-) (244.962) (65.938) (743.003) (264.938) Vergi öncesi kar / (zarar) 139.313 (5.479) (393.776) (138.524) 17

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Kısa vadeli türev finansal araçlar Kısa vadeli yükümlülükler 31 Aralık Döviz collar sözleşmesi 462 - Vadeli döviz alım sözleşmeleri 24.313 22.591 24.775 22.591 Uzun vadeli türev finansal araçlar Uzun vadeli varlıklar 31 Aralık Corridor opsiyonu - 40 Vadeli döviz alım sözleşmeleri 77 - Cap opsiyonu 23 3 100 43 Uzun vadeli yükümlülükler 31 Aralık Vadeli döviz alım sözleşmeleri - 7.554 Faiz takas sözleşmeleri 18.148 5.791 18.148 13.345 Grup, döviz kuru riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla vadeli döviz alım ve döviz collar sözleşmeleri imzalamıştır. Vade tarihi itibarıyla, önceden anlaşılmış işlem fiyatları üzerinden TL cinsinde satış ve Euro cinsinde ise alış yapmaktadır. tarihi itibarıyla 2013 tarihine kadar yayılan sözleşmelerin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir: Toplam satın alınacak Euro tutarı Toplam satılacak TL tutarı Toplam gerçeğe uygun değer TL Vadeli döviz alım sözleşmeleri 43.850 128.172 24.236 Kısa vadeli yükümlülükler Anlaşma Türü İşlem Tarihi Valör Tarihi Bitiş Tarihi Türev Ürün Tutarı (EUR) Gerçeğe Uygun Değer (TL) Döviz collar 2 Temmuz 2 Temmuz 29 Kasım 16 milyon 462 462 Grup, faiz riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla faiz takas, cap ve corridor sözleşmeleri imzalamıştır. tarihi itibarıyla anlaşmaların detayları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibi gruplanmıştır: Kısa vadeli varlıklar Anlaşma Türü İşlem Tarihi Valör Tarihi Bitiş Tarihi Türev Ürün Tutarı (EUR) Gerçeğe Uygun Değer (TL) Corridor 26 Ağustos 2009 31 Mayıs 30 Kasım 300 milyon - Cap 26 Ağustos 2009 31 Mayıs 30 Kasım 125 milyon - - 18

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Uzun vadeli varlıklar Anlaşma Türü İşlem Tarihi Valör Tarihi Bitiş Tarihi Türev Ürün Tutarı (EUR) Gerçeğe Uygun Değer (TL) Cap 30 Mayıs 31 Mayıs 29 Kasım 2013 212,5 milyon 23 23 Uzun vadeli yükümlülükler Anlaşma Türü İşlem Tarihi Valör Tarihi Bitiş Tarihi Türev Ürün Tutarı (EUR) Gerçeğe Uygun Değer (TL) Faiz takas 6 Ekim 2010 30 Kasım 29 Kasım 2013 105 milyon 4.270 Faiz takas 6 Ekim 2010 31 Mayıs 30 Kasım 2013 105 milyon 7.681 Faiz takas 6 Ekim 2010 31 Mayıs 29 Kasım 2013 53 milyon 1.964 Faiz takas 6 Ekim 2010 30 Kasım 30 Kasım 2013 53 milyon 4.233 18.148 31 Aralık tarihi itibarıyla 2013 tarihine kadar yayılan vadeli döviz alım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir: Toplam satın alınacak Euro tutarı Toplam satılacak TL tutarı Toplam gerçeğe uygun değer TL Vadeli döviz alım sözleşmeleri 46.140 151.540 30.145 31 Aralık tarihi itibarıyla anlaşmaların detayları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibi gruplanmıştır: Uzun vadeli varlıklar Anlaşma Türü İşlem Tarihi Valör Tarihi Bitiş Tarihi Türev Ürün Tutarı (EUR) Gerçeğe Uygun Değer (TL) Corridor 26 Ağustos 2009 31 Mayıs 30 Kasım 300 milyon 40 Cap 26 Ağustos 2009 31 Mayıs 30 Kasım 125 milyon 3 43 Uzun vadeli yükümlülükler Anlaşma Türü İşlem Tarihi Valör Tarihi Bitiş Tarihi Türev Ürün Tutarı (EUR) Gerçeğe Uygun Değer (TL) Faiz takas 6 Ekim 2010 30 Kasım 29 Kasım 2013 105 milyon 1.963 Faiz takas 6 Ekim 2010 31 Mayıs 30 Kasım 2013 105 milyon 1.711 Faiz takas 6 Ekim 2010 31 Mayıs 29 Kasım 2013 53 milyon 1.039 Faiz takas 6 Ekim 2010 30 Kasım 30 Kasım 2013 53 milyon 1.078 5.791 19

NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Maliyet Açılış 1 Ocak İlaveler Çıkışlar Döviz kurlarındaki değişimin etkisi Kapanış Arazi ve binalar 71.979 57 - (2.251) 69.785 Birikmiş amortisman Binalar (20.614) (3.356) - 277 (23.693) Net defter değeri 51.365 46.092 Maliyet Açılış 1 Ocak İlaveler Çıkışlar Döviz kurlarındaki değişimin etkisi Kapanış Arazi ve binalar 67.229 218-4.879 72.326 Birikmiş amortisman Binalar (15.036) (3.750) - (622) (19.408) Net defter değeri 52.193 52.918 Dönemin amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Kazakistan daki Ramstore Samal alışveriş merkezi ve Tastak süpermarketi ile Makedonya daki Üsküp alışveriş merkezinin çeşitli perakendecilere kiralanan kısmından oluşmaktadır. tarihi itibarıyla ortalama kiralanan alan Kazakistan ve Makedonya için, sırasıyla, 8.332 ve 8.825 metrekaredir (31 Aralık : Kazakistan 8.410 metrekare, Makedonya 9.131 metrekare). Kazakistan ve Makedonya daki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri sırasıyla 74.065 TL ve 70.438 TL dir. Söz konusu değer, indirgenmiş nakit akımlarına göre değerleme yöntemi kullanılarak belirlenmiştir. 20

NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Açılış 1 Ocak İlaveler Çıkışlar Değer düşüklüğü (*) Transferler Döviz kurlarındaki değişimin etkisi Kapanış Maliyet Arazi ve binalar 455.747 1.354 - - 46 (2.914) 454.233 Özel maliyetler 425.670 20.864 - (9.584) 10.242 (1.339) 445.853 Makina ve cihazlar 330.621 33.386 (5.252) - 18.725 (2.009) 375.471 Motorlu taşıtlar 2.736 347 (1.409) - - (36) 1.638 Demirbaşlar 170.053 18.201 (1.788) - 3.555 (759) 189.262 Yapılmakta olan yatırımlar 3.210 40.284 - - (32.568) - 10.926 1.388.037 114.436 (8.449) (9.584) - (7.057) 1.477.383 Birikmiş amortismanlar Binalar (27.918) (6.379) - - - 427 (33.870) Özel maliyetler (124.215) (30.705) - 5.888-201 (148.831) Makina ve cihazlar (74.075) (31.875) 5.158 - - 754 (100.038) Motorlu taşıtlar (878) (244) 486 - - 127 (509) Demirbaşlar (42.070) (13.160) 1.589 - - 575 (53.066) (269.156) (82.363) 7.233 5.888-2.084 (336.314) Net defter değeri 1.118.881 1.141.069 (*) Net 3.696 TL tutarındaki değer düşüklüğü, yılında kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerinden oluşmaktadır. 21

NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Açılış 1 Ocak İlaveler Çıkışlar Değer düşüklüğü (*) Transferler Bağlı ortaklık satışından çıkışlar (**) Döviz kurlarındaki değişimin etkisi Kapanış Maliyet Arazi ve binalar 471.028 893 - - 20.714 (25.978) 9.160 475.817 Özel maliyetler 454.066 20.707 - (11.426) 10.977 (63.314) 3.085 414.095 Makina ve cihazlar 345.138 24.511 (2.752) - 7.312 (87.359) 3.994 290.844 Motorlu taşıtlar 2.778 26 (44) - 6.483 (188) 99 9.154 Demirbaşlar 157.248 12.514 (1.166) - - (17.468) 3.133 154.261 Yapılmakta olan yatırımlar 8.110 46.915 - - (45.486) (77) 15 9.477 1.438.368 105.566 (3.962) (11.426) - (194.384) 19.486 1.353.648 Birikmiş amortismanlar Binalar (26.170) (6.698) - - - 5.171 (645) (28.342) Özel maliyetler (119.063) (34.790) - 5.827-28.878 (1.841) (120.989) Makina ve cihazlar (65.931) (32.110) 2.647 - - 28.906 (1.601) (68.089) Motorlu taşıtlar (463) (360) - - - 101 (32) (754) Demirbaşlar (32.850) (11.615) 1.146 - - 7.099 (2.538) (38.758) (244.477) (85.573) 3.793 5.827-70.155 (6.657) (256.932) Net defter değeri 1.193.891 1.096.716 (*) Net 5.599 TL tutarındaki değer düşüklüğü, yılında kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerinden oluşmaktadır. (**) Bağlı ortaklıklar satışından çıkışlar Grup un Azerbaycan Ramstore ve Şok Marketler Ticaret A.Ş. satışlarından kaynaklanmaktadır. 22

NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Açılış 1 Ocak İlaveler Çıkışlar Bağlı ortaklık satışından çıkışlar Döviz kurlarındaki değişimin etkisi Kapanış Maliyet Marka değeri (*) 202.175 - - - - 202.175 Kira anlaşmaları (**) 32.982 - - - - 32.982 Haklar 29.105 7.074 - - (85) 36.094 Diğer maddi olmayan varlıklar (***) 28.783 - - - - 28.783 293.045 7.074 - - (85) 300.034 Birikmiş İtfa Payları Kira anlaşmaları (20.134) (2.487) - - - (22.621) Haklar (13.547) (4.315) - - (66) (17.928) Diğer maddi olmayan varlıklar (9.094) (3.151) - - - (12.245) (42.775) (9.953) - - (66) (52.794) Net defter değeri 250.270 247.240 Açılış 1 Ocak İlaveler Çıkışlar 23 Bağlı ortaklık satışından çıkışlar Döviz kurlarındaki değişimin etkisi Kapanış Maliyet Marka değeri (*) 253.068 - - (50.893) - 202.175 Kira anlaşmaları (**) 32.982 - - - - 32.982 Haklar 20.975 4.898 (295) (1.519) 332 24.391 Diğer maddi olmayan varlıklar (***) 28.783 - - - - 28.783 335.808 4.898 (295) (52.412) 332 288.331 Birikmiş İtfa Payları Kira anlaşmaları (15.626) (3.381) - - - (19.007) Haklar (9.007) (3.445) 293 553 (97) (11.703) Diğer maddi olmayan varlıklar (6.389) (2.017) - - - (8.406) (31.022) (8.843) 293 553 (97) (39.116) Net defter değeri 304.786 249.215