30 HAZİRAN 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN SINIRLI DENETİM RAPORU
İÇİNDEKİLER SAYFA Ara Dönem Finansal Bilgilere İlişkin Sınırlı Denetim Raporu 1-2 Konsolide Finansal Durum Tabloları 3-4 Konsolide Kar veya Zarar Tabloları 5 Konsolide Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları... 6 Konsolide Özkaynaklar Değişim Tabloları 7 Konsolide Nakit Akış Tabloları 8 Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 9-61 NOT 1 Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 9-11 NOT 2 Konsolide Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 11-27 NOT 3 İşletme Birleşmeleri 27 NOT 4 Diğer İşletmelerdeki Paylar 27-28 NOT 5 İlişkili Taraf Açıklamaları 28 NOT 6 Nakit ve Nakit Benzerleri 29 NOT 7 Finansal Yatırımlar 29 NOT 8 Finansal Borçlar...... 30 NOT 9 Ticari Alacak ve Borçlar 30 NOT 10 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Ticari Alacaklar ve Borçlar 31 NOT 11 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Alacaklar ve Borçlar 32 NOT 12 Diğer Alacaklar ve Borçlar 32-33 NOT 13 Çalışanlara Sağalanan Faydalar Kapsamında Borçlar 33 NOT 14 Peşin Ödenmiş Giderler 34 NOT 15 Maddi Duran Varlıklar 35 NOT 16 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 36 NOT 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller... 36 NOT 18 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 37-38 NOT 19 Devlet Teşvik ve Yardımları 38 NOT 20 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 38-39 NOT 21 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 40 NOT 22 Diğer Dönen Varlıklar 41 NOT 23 Sermaye, Yedekler ve Diğer Özkaynak Kalemleri 41-44 NOT 24 Hasılat Ve Satışların Maliyeti....... 44 NOT 25 Genel Yönetim Giderleri 45 NOT 26 Niteliklerine Göre Giderler 45-46 NOT 27 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelir / (Giderler) 46 NOT 28 Yatırım Faaliyetlerden Gelir / (Giderleri)...... 47 NOT 29 Finansman Gelir / (Giderleri) 47 NOT 30 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 48-50 NOT 31 Pay Başına Kazanç / (Zarar) 50 NOT 32 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 51-59 NOT 33 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamal 60-61 NOT 34 Finansal Durum Tablosu Tarihinden Sonraki Olaylar 61 NOT 35 Mali Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması gereken Diğer Hususlar 61
30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI Cari dönem Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar 33,085,493 24,386,937 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 3,499,329 5,475,725 Finansal Yatırımlar 7 1,559,999 2,132,810 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 10 26,426,513 15,494,340 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - - - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 26,426,513 15,494,340 Diğer Alacaklar 12 663,943 658,282 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar - 47,523 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 663,943 610,759 Peşin Ödenmiş Giderler 14 510,007 275,808 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 30 176,650 144,619 Diğer Dönen Varlıklar 22 249,052 205,353 Duran Varlıklar 3,820,465 1,540,106 Finansal Yatırımlar 7 327,922 168,211 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 18 49,684 152,655 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 2,151,101 - Maddi Duran Varlıklar 15 779,264 691,782 Maddi Olmayan Duran Varlıklar - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 16 448,738 433,472 Peşin Ödenmiş Giderler 14 1,862 51,168 Ertelenmiş Vergi Varlığı 30 61,894 42,818 TOPLAM VARLIKLAR 36,905,958 25,927,043 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. -3-
30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI Cari Dönem Geçmiş Dönem Sınırlı Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 17,076,336 7,351,221 Kısa Vadeli Borçlanmalar 8 2,559,944 154 Ticari Borçlar 9 729,497 8,973 - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 729,497 8,973 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Ticari Borçlar 10 434,469 1,260,978 - İlişkili taraflara ticari borçlar - - - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 434,469 1,260,978 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Borçlar 11 792,564 961,614 - İlişkili taraflara diğer borçlar - - - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 792,564 961,614 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 13 357,555 149,539 Diğer Borçlar 12 10,960,208 3,871,837 - İlişkili taraflara diğer borçlar 1,329,310 841 - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 9,630,898 3,870,996 Ertelenmiş Gelirler 14 999,945 999,945 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 30-16,987 Kısa Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 21 37,022 36,817 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 20 205,132 44,377 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1,126,602 4,193,751 Ticari Borçlar 9 926,238 - - İlişkili taraflara ticari borçlar - - - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 926,238 - Diğer Borçlar 12-4,000,000 - İlişkili taraflara diğer borçlar - - - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar - 4,000,000 Uzun vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 21 145,372 142,862 - Diğer uzun vadeli karşılıklar - - Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 30 54,992 50,889 ÖZKAYNAKLAR 18,703,020 14,382,071 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 17,484,459 14,331,418 Ödenmiş Sermaye 23.1 9,000,000 9,000,000 Paylara İlişkin Primler/İskontolar 23.2 3,000,063 3,000,063 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler - Emeklilik fayda planlarından aktüeryal kazanç / (kayıp) 23.3 43,409 46,154 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 23.4 131,901 131,901 Sermaye Arttırım Avansı 23.7 1,316,071 - Geçmiş Yıllar Kar / Zararları 23.5 1,364,970 (2,213,681) Net Dönem Karı / Zararı 2,628,045 4,366,981 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 23.6 1,218,561 50,653 TOPLAM KAYNAKLAR 36,905,958 25,927,043 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. -4-
30 HAZİRAN 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası TL olarak ifade edilmiştir,) Cari dönem Geçmiş dönem Cari dönem Geçmiş dönem Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Geçmemiş Geçmemiş KAR VEYA ZARAR KISMI Dipnot Referansları 01.04.- 01.04.- Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı 24.1 11,678,435 13,831,823 5,122,251 10,377,157 Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) 24.2 (2,359,692) (8,733,466) (471,426) (7,830,479) BRÜT KAR / (ZARAR) 9,318,743 5,098,357 4,650,825 2,546,678 Genel Yönetim Giderleri (-) 26.1 (7,575,181) (4,618,563) (3,669,598) (2,627,019) Pazarlama Giderleri (-) 26.2 (1,949,144) (743,605) (1,002,283) (355,566) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 27 3,240,498 4,562,297 601,233 4,227,267 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 27 (168,439) - (103,683) - ESAS FAALİYET KARI / (ZARARI) 2,866,477 4,298,486 476,494 3,795,268 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 28 75,864 624,325 13,722 524,325 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 28 (182,769) (55,266) (14,692) (46,684) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar 18 (102,971) (705,935) (9,109) (646,668) FİNANSMAN GELİRİ / (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI / (ZARARI) 2,656,601 4,161,610 466,415 3,826,241 Finansman Gelirleri 29 184,405 20,499 58,341 20,499 Finansman Giderleri (-) 29 (224,436) (84,534) (138,418) (27,161) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) 2,616,570 4,097,575 386,338 3,819,579 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) 14,264 (20,874) (23,487) (24,623) Dönem Vergi (Gideri) / Geliri 30 - (56,214) - (56,214) Ertelenmiş Vergi (Gideri) / Geliri 30 14,264 35,340 (23,487) 31,591 DÖNEM KARI / (ZARARI) 2,630,834 4,076,701 362,851 3,794,956 Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2,789 1,838,123 (4,637) 1,630,776 Ana Ortaklık Payları 2,628,045 2,238,578 367,488 2,164,180 Pay Başına Kazanç / (Zarar) 31 0.2920 0.2487 0.0408 0.2405 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. -5-
GÜLER YATIRIM HOLDĠNG ANONĠM ġġrketġ VE BAĞLI ORTAKLIĞI 30 HAZĠRAN 2015 VE 2014 TARĠHLERĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası TL olarak ifade edilmiştir,) Cari dönem GeçmiĢ dönem Cari dönem GeçmiĢ dönem Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Denetimden Denetimden GeçmiĢ GeçmiĢ GeçmemiĢ GeçmemiĢ Dipnot Referansları 01.04.- 01.04.- DÖNEM KARI / (ZARARI) 2,630,834 4,076,701 362,851 3,794,956 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER / (GİDERLER) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (2,837) 12,796 (15,633) 12,796 Emeklilik fayda planlarından aktüeryal kazanç / (kayıp) 21 (3,546) 15,995 (19,541) 15,995 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire Ġlişkin Vergiler - Dönem Vergi Gideri/Geliri - Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri 30 709 (3,199) 3,908 (3,199) DĠĞER KAPSAMLI GELĠRLER / (GĠDERLER) (2,837) 12,796 (15,633) 12,796 TOPLAM KAPSAMLI GELĠRLER / (GĠDERLER) 2,627,997 4,089,497 347,218 3,807,752 Toplam Kapsamlı Gelirlerin / (Giderlerin) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 2,697 1,838,123 (1,835,426) 1,838,123 Ana Ortaklık Payları 2,625,300 2,251,374 2,182,644 1,765,721 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. -6-
30 HAZİRAN 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası TL olarak ifade edilmiştir,) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir veya Giderler Birikmiş Karlar / (Zararlar) 31 Aralık 2013 bakiyeleri Dipnot Referansları Ödenmiş Sermaye Paylara İlişkin Primler / İskontolar Emeklilik fayda planlarından aktüeryal kazanç / (kayıp) Diğer gelirler Sermaye artırım avansı Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar 9,000,000 3,000,063-502,601-384,280 (3,420,374) 1,525,415 10,991,985 6,613,845 17,605,830 Transferler Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - (502,601) - (148,315) 3,152,519 (1,525,415) 976,188 (944,241) 31,947 31 - - 12,796 - - - - 2,238,578 2,251,374 1,838,123 4,089,497 30 Haziran 2014 bakiyeleri 9,000,000 3,000,063 12,796 - - 235,965 (267,855) 2,238,578 14,219,547 7,507,727 21,727,274 31 Aralık 2014 bakiyeleri 9,000,000 3,000,063 46,154 - - 131,901 (2,213,681) 4,366,981 14,331,418 50,653 14,382,071 Azınlık payı sermaye avansı Sermaye artırım avansı Transferler İşletme birleşmesinin etkisi Hisse değişim etkisi Toplam kapsamlı gelir / (gider), net - - - - - - - - - 1,200,000 1,200,000 23.7 - - - - 1,316,071 - - 1,316,071-1,316,071 - - - - - 4,366,981 (4,366,981) - - - 3 - - - - - - (788,330) - (788,330) (789) (789,119) 1 - - - - - - - - - (34,000) (34,000) 31 - - (2,745) - - - - 2,628,045 2,625,300 2,697 2,627,997 30 Haziran 2015 bakiyeleri 9,000,000 3,000,063 43,409-1,316,071 131,901 1,364,970 2,628,045 17,484,459 1,218,561 18,703,020 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. -7-
30 HAZİRAN 2015 VE 2014 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası TL olarak ifade edilmiştir,) Cari dönem Geçmiş dönem Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları A. İŞLETME FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (5,776,028) 3,066,766 Dönem karı / (zararı), net 2,630,834 4,076,701 Dönem Net Karı / (Zararı) Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Amortisman ve İtfa Payları 15-16 280,922 157,968 Kıdem Tazminatı Karşılığı İle İlgili Düzeltmeler 21 (1,692) 48,272 Dava Gider Karşılıkları İle İlgili Düzeltmeler - 10,166 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 18 102,971 3,380,223 Alacak Reeskontları İle İlgili Düzeltmeler 276 Borç Reeskontları İle İlgili Düzeltmeler (208,756) (231) Vergi Gideri/Geliri ile İlgili Düzeltmeler 30 (14,264) (35,340) - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9-10 (10,932,449) (5,079,660) Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 11-12 (4,912) (1,279,580) Diğer Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 14-22 (260,624) 325,943 Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 9-10 (639,644) 27,016 Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 12-14 3,110,350 1,400,132 Kısa Vadeli Karşılıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 20 160,960 35,156 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI (489,329) (1,354,471) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların 15-16 Alımından Kaynaklanan Nakit (847,458) (434,923) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların 15-16 Satışından Kaynaklanan Nakit - 24,693 Bağlı Ortaklık İşletme Birleşmesi Etkisi 3 (806,990) Kontrol Gücü Olmayan Paylardaki Değişim 23.6 1,165,119 (944,241) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI 4,288,961 1,181,695 Sermaye Arttırım Avansı 23.7 1,316,071 Finansal Yatırımlardaki Değişim 7 413,100 1,218,039 Banka Kredilerindeki Değişim 8 2,559,790 (36,344) NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) (1,976,396) 2,893,990 D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 5,475,725 5,645,286 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 3,499,329 8,539,276 Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. -8-
NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi ( Ana Ortaklık Şirket ) ve bağlı ortaklıklığıı, konsolide finansal tablo dipnotlarında Grup olarak ifade edileceklerdir. Ana Ortaklık Şirket ve konsolidasyona dahil edilen diğer şirketlerin faaliyetlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir; Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi ( Şirket veya Güler Holding ) 20 Ocak 2006 tarihinde Başkent Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi unvanı ile İstanbul da kurulmuş olup 18 Ağustos 2011 tarihinde faaliyet konusunu ve ismini değiştirerek Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi olarak tescil ettirmiştir. Şirket, faaliyetine ilk olarak menkul kıymet yatırım ortaklığı ile başlamış olup unvan ve faaliyet alanı değiştikten sonra vergi dışı mali konularda, özellikle yerli ve yabancı finans piyasaları düzenine ilişkin olarak, firma değerleri gibi konularda danışmanlık, ticari, sınai ve finansal konularda yatırım ve araştırmalar yapmak, nakit, değerli maden ve emtialara yatırım yapmak, kurulmuş veya kurulacak şirketlerin sermaye ve yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman, organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde değerlendirmek ve ekonomik dalgalanmalara karşı yatırımların güvenliğini artırmak, Türkiye içinde ve dışında bulunan her türlü taşınır ve taşınmazlara yatırım yapmak ve işletmek, bu amaçlara uygun ticari, sınai ve mali finansal yatırım girişimlerinde bulunmaktadır. Şirket, 10 Mayıs 2006 tarihinde Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ) ndan Portföy İşletmeciliği Yetki Belgesi almış, aynı tarihte, ortaklığın 1,350,000 nominal değerli payları, SPK tarafından kayda alınarak halka arz edilmiştir. Şirket in 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 1 (01 Ocak - 31 Aralık 2014: 4) dir. Şirket in 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir; Hissedarlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Hisse Hisse tutarı Hisse Hisse tutarı oranı (TL) oranı (TL) Murat Güler (*) %10.20 918,057 %13.69 1,232,500 Asiye Güler %4.43 399,012 - - Diğer (Halka Açık Kısım) %85.37 7,682,931 %86.31 7,767,500 Toplam %100.00 9,000,000 %100.00 9,000,000 (*) Şirket in yönetim kurulu başkanıdır. Şirket in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir; Meydan Sokak Beybi Giz Plaza No: 1 Kat:14 Daire: 52 Maslak / İstanbul / Türkiye -9-
A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket veya A1 Capital ) 1990 yılında İstanbul / Türkiye de Form Menkul Değerler A.Ş. adıyla kurulmuş ve tescil edilmiştir. Şirket in unvanı 26 Şubat 2008 tarihinde Credit Agricole Cheuvreux Menkul Değerler A.Ş. olarak, 10 Mayıs 2013 tarihinde A1 Capital Menkul Değerler A.Ş. olarak, 21 Mayıs 2015 tarihinde ise A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. Şirket in 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren hesap dönemindeki ortalama personel sayısı 115 (01 Ocak - 31 Aralık 2014: 73) tir. 4487 sayılı kanunla değişik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde, A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi, menkul kıymetlerin alım satımına aracılık, kredili menkul kıymet alım satımı, türev araçların alım satımı işlerine aracılık, açığa satış ve ödünç alma ve verme işlemleri, halka aracılık, portföy yöneticiliği, yatırım danışmanlığı, kaldıraçlı alım satım alanlarında faaliyet göstermektedir. 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren hesap döneminde gerçekleşen işletme birleşmesinin detayı aşağıdaki gibidir; Ana Ortaklık Şirket in bağlı ortaklığı A1 Kapital, 30 Ocak 2015 tarihinde, ilişkili tarafı olmayan Ulus Menkul Değerler Anonim Şirketi nin hisselerinin 3,802,000 adedini 7,170,375 TL karşılığında iktisap etmiştir. İktisap işleminden dolayı devralınan net varlıkların, iktisap bedelinden az olması sebebiyle, 789,111 TL tutarında şerefiye oluşmuştur. İlgili şerefiye tutarı Ulus Menkul Değerler Anonim Şirketi14 Mayıs 2015 tarihi itibariyle Türk Ticaret Kanun un 145 ve 146 ıncı maddelerine istinaden A1 Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ile kül halinde birleşmesine dolayı özkaynaklarda işletme birleşmesi etkisi altında gösterilmektedir. Şirket in 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir; Hissedarlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 Hisse Hisse tutarı Hisse Hisse tutarı oranı (TL) oranı (TL) Güler Yatırım Holding Anonim Şirketi %99.90 16,983,000 %99.70 16,949,000 Murat Güler (*) %0.1 17,000 %0.1 17,000 Ayşe Terzi - - %0.1 17,000 Ferat Güler - - %0.1 17,000 Toplam %100.00 17,000,000 %100.00 17,000,000 (*) Şirket in yönetim kurulu başkanıdır. Ana Ortaklık Şirket bağlı ortaklığı olan A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi nin %45 oranındaki payını, satın alma işlemi öncesinde ilişkili tarafı olan Hilmi Hakan Derinkök'ten 31 Aralık 2014 tarihinde hisselerin nominal bedeli olan 7,650,000 TL karşılığında satın almıştır. Satın alma sonucu Ana Ortaklık Şirketi nin bağlı ortaklıktaki payı %99.70 e yükselmiştir. Ana Ortaklık Şirket bağlı ortaklığı olan A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi nin %0.20 oranındaki payını ise 2015 yılı içerisinde hisselerin nominal bedeli olan 34,000 TL karşılığında satın almıştır. Satın alma sonucu Ana Ortaklık Şirketi nin bağlı ortaklıktaki payı %99.90 a yükselmiştir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle nominal değeri 0,01 TL olan 1,700,000,000 adet (31 Aralık 2014 1,700,000,000 adet) hisse senedi mevcuttur. Şirket in rapor tarihi itibariyle kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir; Meydan Sokak Beybi Giz Plaza No: 1 Kat:2 Daire: 5-6 Maslak / İstanbul / Türkiye -10-
NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.a Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygunluk Beyanı Ana Ortaklık Şirket, yasal muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları na uygun olarak tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak Türk Lirası ( TL ) bazında hazırlamaktadır. Mali tablolar, kanuni kayıtlara Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafında yayımlanan Türkiye Finansal Raporlama Standartlar/Türkiye Muhasebe Standartları na ( TFRS/TMS ) uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Konsolide Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli İlişikteki konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 No'lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup, bu konsolide finansal tabloların hazırlanmasında ilgili tebliğin beşinci maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi SPK, Uygulanan Muhasebe Standartları nda da belirtildiği üzere Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Bu sebeple, Grup 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamamıştır. Para Birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı olarak TL dir. Konsolide Finansal Tabloların Onaylanması Grup un, konsolide finansal tabloları, Yönetim kurulu tarafından onaylanmış ve 18 Ağustos 2015 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Böyle bir niyet olmamakla beraber, Grup Yönetimi nin ve bazı düzenleyici organların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirmeye yetkileri vardır. -11-
Konsolidasyon Esasları GÜLER YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ Ana Ortaklık Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu şirketler tam konsolidasyon yöntemine tabi tutulmuştur. Ana Ortaklık Şirket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Ana Ortaklık Şirket in, yönetimine ve işletme politikalarının belirlenmesine katılma anlamında devamlı bir bağının ve/veya doğrudan veya dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisinin bulunduğu ya da sermayesinde yüzde yirmi veya daha fazla, yüzde elliden az oranda paya veya bu oranda yönetime katılma hakkına sahip bulunduğu şirketler özkaynak yöntemi ne tabi tutulmaktadır. Tam konsolidasyon yöntemi Tam konsolidasyon yönteminde uygulanan esaslar aşağıdaki gibidir: - Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiştir. - Ana Ortaklık Şirket inin konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklığın özkaynaklarında sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların bağlı ortaklığın Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş finansal durum tablosunun özkaynaklarında temsil ettiği değerden mahsup edilmiştir. - Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların ödenmiş sermayesi ve satın alma tarihindeki öz sermayeleri dışındaki finansal durum tablosu kalemleri toplanmış ve yapılan toplama işleminde, konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları karşılıklı indirilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilmiş ve konsolide finansal durum tablosunda Kontrol Gücü Olmayan Paylar hesabında gösterilmiştir. - Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların sahip olduğu Ana Ortaklık Şirket e ait hisse senetleri Ana Ortaklık Şirket in sermayesi ile karşılıklı indirilmiştir. - Ana Ortaklık Şirket ile bağlı ortaklıkların kar veya zarar tablosu kalemleri ayrı ayrı toplanmış ve birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri ilgili hesaplarla karşılıklı mahsup edilmiştir. Hesap dönemi içinde elde edilen bağlı ortaklıklar için kar veya zarar tablosu kalemlerinin toplanmasında bağlı ortaklığın elde edildiği tarihten sonra gerçekleşenler dikkate alınmıştır. Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların net dönem kâr veya zararlarından konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıklar dışındaki paylara isabet eden kısım Kontrol Gücü Olmayan Paylar hesabında gösterilmiştir. Özkaynak yöntemi Ana Ortaklık Şirket in özkaynak yöntemine tabi iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu iştiraklerin Ana Ortaklık Şirket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmiş bilançosunun özsermayesinde temsil ettiği değere getirilmiş ve geçmiş yıllarda oluşan fark Geçmiş Yıllar Zararı ya da Geçmiş Yıllar Karları nda cari dönemde oluşan fark ise Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar Zararlarındaki Paylar hesabında gösterilmiştir. Ana Ortaklık Şirket in, iştirakin zararlarındaki payı iştirakin bilanço değerine eşit veya bundan fazla ise iştirak iz bedeli ile kayıtlarda durmaktadır. -12-
30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle, Ana Ortaklık Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduğu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduğu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduğu ve tam konsolidasyon yöntemi ne tabi tutulmuş şirket aşağıdaki gibidir; Bağlı Ortaklıklar 30 Haziran 2015 Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı (Doğrudan+ (Doğrudan) Dolaylı) Ana Ortaklık Dışı Özsermaye A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi %99.90 %99.90 %0.10 Payı Bağlı Ortaklık 31 Aralık 2014 Ana Ortaklık Şirket'in Bağlı Ortaklıktaki Pay Oranı (Doğrudan+ (Doğrudan) Dolaylı) Ana Ortaklık Dışı Özsermaye Payı A1 Capital Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi %99.70 %99.70 %0.30 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Grup, KGK tarafından yayımlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. a) Yıllık raporlama dönemi sonu 30 Haziran 2015 tarihi olan finansal tablolarda geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar; - TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve finansal durum tablosundaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. - TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39 daki değişiklik, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirilme ve Ölçme - türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir. - TFRYK 21 - Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. -13-
- TFRS 10, 12 ve TMS 27 deki Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik yatırım işletmesi tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12 de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. b) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm -Yıllık İyileştirmeler 2013: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar standardındaki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. -14-
- TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. - TMS 16 Maddi duran varlıklar ve TMS 41 Tarımsal faaliyetler, standartlarındaki meyve veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri TMS 41 in kapsamından çıkararak TMS 16 nın kapsamına almış olup bu bitkiler yetişme sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edeceklerdir. - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 5, Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler, satış metotlarına ilişkin değişiklik - TFRS 7, Finansal araçlar: Açıklamalar, TFRS 1 e bağlı olarak yapılan, hizmet sözleşmelerine ilişkin değişiklik - TMS 19, Çalışanlara sağlanan faydalar iskonto oranlarına ilişkin değişiklik - TMS 34, Ara dönem finansal raporlama bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik. Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. -15-
İşletmenin Sürekliliği Varsayımı İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. 2.b Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir; Bir Standart veya Yorum tarafından gerekli kılınıyorsa veya İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise. Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışlarındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafla belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde ayrı muhasebe politikaları uygulanmalıdır. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar İlişikteki konsolide finansal tabloların Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış konsolide finansal tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibariyle kar veya zarar tablosunda raporlanmaktadır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklik ve hatalar yukarıda sunulan Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi başlığı adı altında açıklanmıştır. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve finansal durum tablosu tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan önemli varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir: Şüpheli alacaklar karşılığı Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin finansal durum tablosu tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve sürekli müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve finansal durum tablosu tarihinden konsolide finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları Not 10 da yansıtılmıştır. -16-
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Grup, maddi ve maddi olmayan duran varlıklarının üzerinden dipnot 2.c de belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayırmaktadır. Faydalı ömürlere ilişkin açıklamalar dipnot 2.c de açıklanmıştır. Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı yükümlülüğü, iskonto oranları, gelecekteki maaş artışları ve çalışanların ayrılma oranlarını içeren birtakım varsayımlara dayalı aktüeryal hesaplamalar ile belirlenmektedir. Bu planların uzun vadeli olması sebebiyle, söz konusu varsayımlar önemli belirsizlikler içerir. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklara ilişkin detaylar Not 20 de yer almaktadır. Ertelenmiş vergi Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile TFRS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır. Grup un gelecekte oluşacak indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler göz önünde bulundurulmuştur. Yapılan değerlendirmeler neticesinde, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle vergi indirimlerinden kaynaklanan geçici farklar üzerinden öngörülebilir ve vergi kanunları çerçevesinde vergi indirim hakkının devam edebileceği süre içerisinde yararlanılabileceği sonucuna varılan kısmı için ertelenen vergi varlığı olacağı tahmin edilmiş ve muhasebeleştirilmiştir. İlgili finansal durum tablosu tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamalarına ilişkin detaylar Not 30 da yer almaktadır. 2.c Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit akım tablosu için nakit ve nakit benzeri değerler eldeki nakit, banka mevduatları ve likiditesi yüksek yatırımları içermektedir. Nakit ve nakit eşdeğeri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir. Finansal Yatırımlar Finansal varlık ve borçların başlangıçtaki ölçümleri Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal borçların ilk muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. İşletmenin sonraki ölçümünde maliyeti veya itfa edilmiş maliyetinden ölçülen bir varlık için teslim tarihi muhasebesini uygulaması durumunda, söz konusu varlık, başlangıçta işlem tarihindeki gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilir. -17-
Finansal varlıkların sonraki ölçümleri Bir işletme, ilk muhasebeleştirme işleminin ardından, varlık niteliğindeki türev ürünler de dahil olmak üzere finansal varlıkları, gerçeğe uygun değerlerinden, satış veya diğer türden elden çıkarmalarda oluşabilecek işlem maliyetlerini düşmeksizin ölçer. Aşağıdaki finansal varlıklar bu hükümden müstesnadır: (a) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken kredi ve alacaklar, (b) Etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülmesi gereken vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve (c) Aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen özkaynağa dayalı finansal araçlar ile aktif bir piyasada kayıtlı bir fiyatı bulunmayan söz konusu özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesiyle ödenmesi gereken türev ürünlere yapılan yatırımlar. Sözü edilen finansal varlıklar maliyetlerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar Alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılmıştır. Bir finansal varlık veya finansal borç, aşağıdaki durumlarda alım satım amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılır: (a) Esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak amacıyla edinilmiş veya yüklenilmiştir, (b) Birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa dönemde kâr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansal araçlardan oluşan bir portföyün parçasıdır veya (c) Bir türev üründür (finansal teminat sözleşmesi olan veya etkin bir finansal riskten korunma aracı olan türev ürünler hariç) Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar İşletmenin vadeye kadar elde tutma niyet ve imkanının bulunduğu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit bir vadesi bulunan, aşağıdakiler dışında kalan türev olmayan finansal varlıklardır. (a) İşletmenin ilk muhasebeleştirme sırasında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak sınıfladığı finansal varlıklar, (b) İşletmenin satılmaya hazır olarak tanımladığı finansal varlıklar ve (c) Kredi ve alacak tanımına giren finansal varlıklar. Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır olarak tanımlanan veya kredi ve alacak, vadeye kadar elde tutulacak yatırım veya gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıflanmayan türev olmayan finansal varlıklardır. Aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar Gerçeğe uygun değerinin güvenilir bir biçimde tespit edilememesi nedeniyle gerçeğe uygun değerinden gösterilemeyen borsaya kayıtlı olmayan özkaynağa dayalı finansal araçlara veya bu tür özkaynağa dayalı finansal araçlara bağlı olan ve bunların teslim edilmesi suretiyle ödenmesi gereken türev varlıklara ilişkin değer düşüklüğü zararının oluştuğuna yönelik tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda, ilgili değer düşüklüğü zararının tutarı, gelecekte beklenen nakit akışlarının benzer bir finansal varlık için geçerli olan cari piyasa getiri oranına göre iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak ölçülür. Bu tür değer düşüklüğü zararları iptal edilmez. -18-
Finansal Borçlar GÜLER YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ Faiz karşılığı alınan banka kredileri, alış maliyeti düşüldükten sonra alınan net tutar esasından kayıtlara yansıtılmaktadır. İtfa sürecinde veya yükümlülüklerin kayda alınması sırasında ortaya çıkan gelir veya giderler, kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilir. Finansman giderleri, ortaya çıktıkları dönemde vadelerinin gelmemesi durumunda da tahakkuk esasından muhasebeleştirilmekte ve kredilerde sınıflandırılmaktadır. Ticari Alacaklar ve Borçlar Grup tarafından bir alıcıya ürün veya hizmet sağlanması veya bir satıcıdan ürün veya hizmet alınması sonucunda oluşan ticari alacaklar ve ticari borçlar ertelenmiş finansman gelirlerinden ve giderlerinden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Ertelenmiş finansman gelirlerinin ve giderlerinin netleştirilmesi sonrası ticari alacaklar ve ticari borçlar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların ve borçların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir. Şüpheli Alacaklar Karşılığı Grup, tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülür, geriye kalan bir tutar olması durumunda ise kalan bakiye esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortismana tabi tutulan varlıklar, maliyet tutarları üzerinden tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre aktife girdikleri tarih dikkate alınarak kıst amortismana tabi tutulmaktadır. Arsa, faydalı ömrünün sınırsız kabul edilmesinden dolayı amortismana tabi tutulmamaktadır. Maddi duran varlıkların amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak, aşağıda belirtilmiştir: Faydalı ömür Taşıt araçları 5 yıl Döşeme ve demirbaşlar 10 yıl Özel maliyetler Kira süresince Bakım ve onarım giderleri, oluştukları dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi duran varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, ilgili varlığın ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Grup, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamında değiştirilen parçaların taşınan değerlerini diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın finansal durum tablosundan çıkarır. -19-
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş kullanım haklarını, bilgi sistemlerini ve diğer tanımlanabilir hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar 10 yılı geçmeyen tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak kıst esasına göre itfa edilirler. Varlıklarda Değer Düşüklüğü Çeşitli olay ve durumlar karşısında duran varlıkların taşınan değerleri gerçekleşebilir / gelecekte o aktiften elde edilebilecek değerlerinin altına düştüğü tespit edilmesi halinde maddi ve gayri maddi sabit kıymetler değer kaybı açısından teste tabi tutulmaktadır. Maddi ve gayri maddi sabit kıymetin defter değerinin gerçekleşebilir veya o varlığın iktisabından ileride elde edilebilecek değerinin üstünde kalması halinde duran varlık değer düşüklüğü karşılığı ayrılmaktadır. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar özellikli varlıklar olarak adlandırılırlar ve özellikli varlıkların, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar özellikli varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosuna kaydedilmektedir. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, aktifleştirilmiş borçlanma maliyeti bulunmamaktadır. Kur Değişiminin Etkileri Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Grup un döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir. -20-
Vergilendirme GÜLER YATIRIM HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ İlişikteki konsolide finansal tablolarda vergi gideri, dönem cari dönem vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Cari dönem vergi karşılığı Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların finansal durum tablosu yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her finansal durum tablosu tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup un finansal durum tablosu tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. -21-