Piyasalarda Bugün, 08/11 Günaydın, EMEA bölgesi endeksleri hafta başlangıcında RTS ($) dışında pozitif performans sergilediler. Euro Stoxx 50 %1.85, FTSE 100 %1.70, CAC 40 %1.91 ve DAX %1.93 ile kapanış gerçekleştirdi. Amerika kıtası işlemlerinde Kolombiya varlıkları -%0.76 ile olumsuz yönde fiyatlama sergilerken, Dow Jones %2.08, S&P 500 %2.22 ve Nasdaq %2.37 düzeyinde performans ortaya koydu. S&P 500 endeksi 9 gün aranın ardından pozitif eğilim gösterdi. Orkun GÖDEK DenizBank Özel Bankacılık ve Yatırım Grubu Yönetmen Düzey 3 Türev Araçlar Kredi Derecelendirme Kurumsal Yönetim Der. orkun.godek@denizbank.com +90 212 348 51 60 İSTANBUL Asya seansında yeni gün işlemleri Avrupa ve ABD kapanışlarına benzer eğilimde devam etmekte. NKY 225 -%0.05, Hang Seng %0.27, CSI 300 %0.57 ve KOSPI %0.24 ile fiyatlanmakta. CNH-CNY spreadi 117 pips seviyesine yükselirken, PBoC tarafından fixing kur ayarlaması 6.7817 ile yuanda değer kaybı şeklinde yapıldı. Çin de Ekim ayına ait dış ticaret verileri açıklandı. Piyasa beklentilerinin gerisinde kalarak hayal kırıklığı yaratan veriler geçtiğimiz hafta içerisinde Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan son çeyrek verilerinin zayıflama göstereceği yönündeki açıklamaya paralel bir eğilim sergiledi. Yuan bazında ticaret dengesi 366.6 milyar yuan düzeyinde gerçekleşmesi beklenirken 325.2 milyar yuan olarak açıklandı. İhracat yıllık bazda -%0.8 olması beklenirken -%3.2, ithalat ise %5 olması beklenirken %3.2 düzeyinde açıklandı. ABD doları cinsinden performanslara bakıldığında; ticaret dengesi 51.7 milyar dolar fazla vermesi beklenirken 49 milyar dolar, ihracat yıllık bazda -%6 olması beklenirken -%7.3, ithalat ise -%1 olması beklenirken -%1.4 düzeyinde gerçekleşti. Gerek yuan, gerekse de ABD doları cinsinden açıklanan rakamların zayıflama eğilimi içerisinde olduğu gözlendi. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 1
ABD Başkanlık seçimi sürecinde oy verme süresinin son günü içerisinde bulunuyoruz. Demokrat ve Cumhuriyetçi Parti adaylarının birbirlerine yakın düzeyde sergiledikleri performans devam ediyor. Bloomberg tarafından Pazartesi günü açıklanan yeni ankette Clinton rakibinin önünde bir performans sergilemekteydi, %44, %41. RealClearPolitics tarafından açıklanan Average Polls rakamlarına göre Clinton %47.2, Trump ise %44.3 düzeyinde oya sahip. Fow News in anketine göre ise Clinton %48, Trump %44 seviyesinde bulunmakta. ABD de Başkan seçiminin yanı sıra Kongre nin 435 sandalyeli Temsilciler Meclisi nin tamamı, 100 üyenin bulunduğu Senato nun 1/3 i ve bazı valilikler için de oy kullanımı yapılacak. Seçimlerin nihai sonucuna göre Kongre de sandalye ve parti dağılımları yenilenmiş olacak. Bu durumda olası Demokrat Parti adayının zaferine karşın Kongre de farklı bir resmin ortaya çıkması halinde siyasi belirsizlik riskinin fiyatlanmaya başlandığı farklı bir durum oluşabilir. Seçim sonuçları kadar yakından takip edilmesi gereken farklı bir ayrıntı da saat dilimi farklılıkları olacak. Buna göre ülkenin farklı eyaletlerindeki zaman dilimlerini de bilmek ve buna göre uluslararası fiyatlamalara karar vermek gerekiyor. Üç ayrı zaman dilimine sahip olan ülkede oy verme işlemlerinin başlayışı ve bitişi eyaletlerin yer aldığı dilimlere göre değişiklik gösterecek. Doğu kısmında bulunan eyaletlerde oy verme işlemleri saat 06:00 da başlarken, sandık kapanması ise 19:00 da başlayıp farklı eyaletlerde gece yarısına dek devam edecek. Bu noktada birkaç hatırlatma yapmak gerekirse; ABD de saatler 06:00 yı gösterdiğinde Avrupa da 12:00, Türkiye de ise 14:00 olacak. İlk kapanış yapacak olan sandık saat 19:00 da Georgia eyaleti, akabinde ise Indiana, Kentucky, Güney Carolina, Vermont ve Verginia gibi bazı salıncak eyaletler belirleyici rolde olacak. Florida dahil olmak üzere 16 eyalette sandıklar saat 20:00 de kapanmış olacak. TSİ 07:00 de Kaliforniya ve dört farklı eyalette seçim büroları kapanacak ancak o saate dek sonuçlar kendisini belli etmiş olacak. Seçim sonuçlarının olası piyasa fiyatlamalarına yönelik fikirlerimizi 7 Kasım tarihinde paylaştığımız DenizÖzel de Bu Hafta raporu içerisinde belirtmiştik. Haftanın ilk işlem gününde gerçekleşen fiyatlama eğiliminin ağırlıklı olarak Clinton zaferi senaryosunu içerdiğini ve olası bu yönde gerçekleşmenin fiyatlamalara önden yükleme olduğundan kısa süreli olumlu etki yaratabileceği ihtimalini göz ardı etmemek gerekiyor. Bu minvalde düşünecek olduğumuzda, sandıktan olumsuz yönde sürpriz olmaması halinde GBPUSD ve EURUSD paritelerinde bir miktar zayıflama, USDJPY paritesinde ise yükseliş görebiliriz. GBPUSD paritesinde 1.2591 seviyesi aşılmadan yükselişin devamını beklemiyor, 1.2295 desteğini önemsiyoruz. USDJPY paritesinde ise 200 günlük ortalamanın geçtiği 106.72 seviyesini önemli bir direnç noktası olarak takip edebiliriz. Yeni günde ABD merkezli haber akışının dışında; 10:00/ TR sanayi üretimi, 12:30/ İngiltere sanayi üretimi, 15:45/ Fed, Evans konuşması, 18:00/ ABD JOLTS iş açılışları takip edilecek. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 2
BİST 100: Endeks işlemlerinde takip edilen düşüş hareketinin hafta başlangıcında takip edilen haber akışına paralel bir şekilde yukarı yönde tepki verme isteğinde olduğu görülebilir. Ancak ABD Başkanlık seçimi öncesinde sıkışma eğilimi ihtimalinin ağır bastığını düşünüyoruz. Teknik açıdan 75.300 direncinin gerisinde kalan görüntüde hareketin 72.600 seviyelerine dek geri çekilmeye neden olabileceğini düşünüyoruz. Destek seviyeleri olarak 74.000-73.600-72.600, direnç seviyeleri olarak 75.300-76.000-77.000 bölgelerini takip edeceğiz. Dolar/Lira: Yurtdışı piyasalarda ABD dolarının değer kazanımı göstermesi ve küresel tahvil faizlerinde yaşanan yükseliş hareketi ile birlikte kurda bir süre daha yukarı yönlü bant hareketinin devam etmesi beklenebilir. Orta vadede 3.0520 seviyesinin, kısa vadede ise 3.10-3.13 bandının üzerindeki işlemlerde yükselişin korunabileceği düşüncesindeyiz. Destek seviyeleri olarak 3.1370-3.1300-3.1150, direnç seviyeleri olarak ise 3.1640-3.1800 bölgelerini takip edeceğiz. Tahvil: Küresel çapta görülen tahvil faizi yükselişinin gelişmekte olan ülke varlıklarına yönelik getiri eğrilerinin tüm vadelerinde baskı unsuru görevi görmesini bekliyoruz. Yurtiçi piyasalarda Merkez Bankası na yönelik faiz indirimi beklentisinde sona gelinmiş olması nedeniyle kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü hareket sınırlı olabilir. Eğrinin uzun vadelerinde ise küresel eğilim ve yerel para birimi performansının yakından takip edilmesi gerektiği düşüncesindeyiz. Bu kapsamda tahvil pozisyonlarında karlı işlemler nakde dönülebilir. EUR/USD: 1.0940 desteği üzerindeki işlemlerin 1.1070 bölgesi üzerinde fiyatlamalara neden olabileceğini düşünüyoruz. 1.1070-1.1100 seviyeleri üzerinde işlemlerin sıkışma riski söz konusu. ABD Başkanlık seçimi öncesinde adaylara yönelik haber akışı dolar fiyatlamalarında etkili olacaktır. Destek seviyeleri olarak 1.1070-1.0940-1.0920, direnç seviyeleri olarak 1.1120-1.1135-1.1160 bölgelerini takip edeceğiz. İyi çalışmalar. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 3
Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 4 08.11.2016 10:39
UYARI NOTU Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A.Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A.Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. DenizBank A.Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A.Ş., ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir. Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için 444 0 801 Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www.denizbank.com adresinden bize ulaşabilirsiniz. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 5