BIST-100 HAFTALIK TEKNİK GÖRÜNÜM Teknik Analiz: BIST-100 endeksinde haftalık hareket bandı 74.423-77.527 aralığında gerçekleşirken, hafta 77.191 seviyesinden %3,02 oranında değer artışıyla tamamlandı. Haftaya negatif açılış ile başlayan endeks, 74.400 desteğinin test edilmesinin ardından tepki alımlarının etkisi ile teknik yönünü yeniden yukarı çevirdi. Hafta genelinde pozitif görünümünü kuvvetlendiren endeksin 2015 yılı kasım ayında başlayan alçalan trendin ve 22-50 haftalık AO larının üzerinde harekete başlaması orta vadeli teknik görünüm açısından olumlu. Bu hafta 50 haftalık AO sı 75.967 ve 5 haftalık AO sı 74.720 üzerinde kalınması orta vadeli teknik görünümün pozitif seyrini devam etmesi için önem arz etmektedir. Hafta genelinde izlenmesi gereken ilk önemli destek noktası olan 75.967 nin üzerinde kalınması durumunda yukarı yönde 200 haftalık AO direnci 77.521 hedeflenebilir. Bu direncin olası yükselişlerde geçilmesi durumunda ise pozitif görünüm artabilir ve yukarı yönde 78.500 ve 2015 yılı ocak ayından gelen orta vadeli alçalan üst bandının yaklaştığı 80.000 hedef olabilir. Bu seviye üzerinde ise 81.000 ve 82.500 sonraki önemli dirençlerdir. Endeksin kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic, RSI negatif ve momentum pozitif yönde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde ve alım konumunda bulunmaktadır. BIST100 77.191 75.926 74.720 73.500 77.521 78.500 80.000
HAFTALIK TEKNİK ANALİZ 07 Mart 2016 İNDİKATÖRLER Hisse 5 Gün. AO 22 Gün. AO 50 Gün. AO 200 Gün. AO RSI MOMENTUM STOCHASTİC MACD Kısa Vadeli Teknik Yön AYGAZ 10,82 10,67 10,37 10,29 63,45 100,37 AL AL YUKARI AKBNK 7,49 7,36 7,19 7,13 60,44 102,04 AL AL YUKARI EREĞLİ 3,35 3,30 3,61 3,31 51,82 116,45 AL AL YUKARI TCELL 11,22 10,99 10,67 10,96 66,13 102,79 AL AL YUKARI THYAO 7,52 7,34 7,13 7,35 63,72 102,23 AL AL YUKARI CIMSA 15,82 14,98 14,66 15,19 70,53 110,6 SAT AL AŞAĞI HAFTALIK TEKNİK ÖNERİ LİSTESİ Hisse Kapanış (TL) 04.03.2016 Alım Aralığı Satım Aralığı Stop-loss AYGAZ 11,00 11,00-10,85 11,55-12,00 10,60 AKBNK 7,52 7,52-7,48 7,75-7,90 7,36 EREGL 3,54 3,54-3,48 3,76-3,90 3,40 TCELL 11,41 11,41-11,30 12,00-12,50 11,05 THYAO 7,63 7,63-7,55 7,92-8,02 7,40 CIMSA 15,86 15,86-15,75 16,70-17,20 15,45
İKİ HAFTALIK GETİRİ 04.03.2016 19.02.2016 04.03.2016 GETİRİ (%) AYGAZ 10,90 11,00 0,92 AKBNK 7,14 7,52 5,32 BIMAS 53,85 54,00 0,28 BIZIM 13,47 14,87 10,39 DEVA 3,60 3,69 2,50 PETKM 3,41 3,40-0,29 ORTALAMA GETİRİ 3,19 İKİ HAFTALIK ENDEKS GETİRİLERİ 19.02.2016 04.03.2016 GETİRİ (%) XU100 72.998 77.191 5,74 XU030 89.593 94.803 5,82 XBANK 121.132 128.349 5,96 XUSIN 73.772 77.662 5,27 HAFTALIK GETİRİ PERFORMANSI 140,00 120,00 100,00 112,15 102,61 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 Haftalık Öneri Getiri XU100
AYGAZ- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Geçtiğimiz hafta 10,53-11,01 aralığında hareket eden hisse, Cuma gününü 11,00 dan tamamladı. Hafta genelinde zayıf görünümlü hareket eden hisse haftanın son işlem gününde işlem hacmi desteği ile birlikte kısa vadeli alçalan trendinin üzerinde harekete başladı. Haftalık bazda grafikte gözlenen ters omuzbaş-omuz formasyonun teyit edilmesi için 11,40 üzerinde hareketliliğin başlaması gerekmektedir. Bu direncin tek seferde geçilmesinin zor olabileceğini, aşılması durumunda ise orta vadeli yükselen kanal üst bandının (12,00) hedeflenebileceğini düşünmekteyiz. Hissenin önemli ağırlıklı ortalamalarının üzerinde olması, teknik göstergelerinin ve işlem hacmi artışının da yükselişi destekliyor olması nedeniyle ikinci omuz seviyesi 11,40 bu hafta geçilebilir ve orta vadeli yükselen kanal üst bandı hedeflenebilir. Aşağı yönde ise 5 haftalık Ao 10,73 ilk önemli destek olarak izlenebilir. Bu seviye altında ise 10,50 ve 10,24 sonraki destek notlarını oluşturmaktadır. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic, momentum ve RSI pozitif yönde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD de sıfır ekseni üzerinde pozitif yönde hareket etmektedir. AYGAZ 10,90 10,73 10,46 10,24 11,40 11,75 12,00
AKBANK- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Haftalık hareket bandı 7,33-7,59 aralığında gerçekleşen hisse Cuma gününü 7,52 seviyesinden tamamladı. Son iki haftadır artan pozitif görünümün etkisi ile hisse 22 ve 50 haftalık AO larının üzerinde harekete geçmesinin ardından geçtiğimiz hafta 200 haftalık AO sının karşılık geldiği 7,50 yi geçmekte zorlandı. Bu hafta bu seviye üzerinde kuvvet kazanması ve orta vadeli alçalan kanal üst bandının karşılık geldiği 7,59 un aşılması durumunda yeni bir yükseliş trendinin etkisine girebilir. Haftalık bazda 7,75 ve 8,04 dirençleri hedef olarak gündeme gelebilir. Aşağı yönde ise 7,50 altına geri çekilme ve kapanışlar olması durumunda 7,36 ve 7,19 destekleri gündeme gelebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergeleri RSI pozitif ve momentumda negatif konumda bulunurken, Stochastic alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde alım bölgelerine doğru pozitif yönde hareket etmektedir. AKBNK 7,52 7,36 7,19 7,11 7,59 7,75 8,04
EREĞLİ- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Hissede haftalık hareket bandı 3,36-3,55 aralığında gerçekleşti. Haftayı yükseliş trendinin etkisinde geçiren hissede Cuma gününü 3,54 seviyesinden tamamlandı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde başlayan yükseliş ataklarının etkisi ile hisse 200 günlük AO sı olan 3,53 ün üzerinde tamamladı. Son üç aylık alçalan trendin üzerinde harekete geçmesi ve işlem hacmi artışının yükselişi desteklemesi teknik olarak olumlu. Bu hafta 50 haftalık AO direnci 3,61 ilk önemli direnç konumunda bulunmaktadır. Bu seviye üzerinde ise 3,76 ve 3,90 sonraki önemli dirençler olarak takip edilebilir. Aşağı yönde ise 3,42, 3,27 ve 3,18 seviyeleri önemli destek noktalarını oluşturmaktadır. Hissenin kısa vadeli teknik göstergeleri olan Stochastic, RSI ve momentum satım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üzerinde pozitif yönde hareket etmektedir. EREGL 3,54 3,42 3,27 3,18 3,61 3,76 3,90
TCELL- Haftalık Grafik Teknik Analiz: Geçtiğimiz haftayı 11,16-11,42 aralığında pozitif görünümlü geçiren hisse Cuma gününü 11,41 seviyesinden tamamladı. Hafta genelinde en düşük 11,16 seviyesinin test edilmesi ile kısa vadeli teknik yönünü yukarı çevirdi. 100 haftalık AO sının karşılık geldiği 11,37 nin üzerinde kalınması ile hissenin teknik görünümü güçlendi. Öte yandan kasım ayında başlayan alçalan trendinin üzerine yükselen hissede teknik hedef, grafikte görüldüğü üzere 11,85 de bulunmaktadır. Bu direncin tek seferde geçilmesi mümkün olmayabilir, bu seviye üzerinde ise 12,15 ve 12,50 sonraki destek noktalarını oluşturmakta. Aşağı yönde 11,20 ilk destek olmak üzere 10,97 ve 10,72 sonraki destekler olarak izlenebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden Stochastic, RSI ve momentum alım bölgelerine doğru pozitif yönde hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni altında pozitif yönde hareket etmektedir. TCELL 11,41 11,20 10,97 10,72 11,85 12,15 12,50
TÜRK HAVA YOLLARI Haftalık Grafik Teknik Analiz: Geçtiğimiz haftaya yükseliş ile başlayan hisse haftalık bazda 7,10-7,65 bandında hareket etti. Haftayı üst banda yakın olarak 7,63 den tamamladı. Bir önceki hafta kasım ayında başlayan alçalan trendin üzerinde harekete başlamasının ardından geçen haftada da 22 haftalık AO sı olan 7,39 üzerinde harekete başlaması ile teknik görünümü güç kazandı. Bu hafta yukarı yönde pozitif görünümün devam etmesi için, 200 haftalık AO sı 7,68 in üzerinde hareketin başlaması gerektiğini düşünmekteyiz. Hissede bu seviye üzerine yükseliş atakları olması durumunda 7,79 (200 haftalık AO) ilk önemli direnç olmak üzere 7,92 ve 8,07 direnç notaları gündeme gelebilir. Hissede uzun vadeli alçalan kanal üst bandı grafikte görüldüğü üzere 8,50 de bulunmaktadır. Aşağı yönde 7,50 (5 günlük AO ), 7,39 ve 7,22 destek noktalarını oluşturmaktadır. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI, momentum ve Stochastic alım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üstünde alım bölgelerine doğru pozitif yönde hareket etmektedir. THYAO 7,63 7,50 7,39 7,22 7,68 7,79 7,92
ÇİMSA Haftalık Grafik Teknik Analiz: Hissede haftalık hareket bandı 15,22-16,08 bandında gerçekleşirken, Cuma kapanışı 15,86 dan gerçekleşti. Son iki haftadır kasım ayında başlayan alçalan trendin üzerinde harekete başlamasının ardından geçen haftada da 50 ve 100 haftalık AO nın yaklaştığı 15,20 üzerinde harekete başlaması ile teknik görünümü güç kazandı. Bu hafta yukarı yönde pozitif görünümün devam etmesi için, haftalık bazda 15,20 üzerinde hareketin sürmesi önem arz etmektedir. Hissede yukarı yönde 16,25 ilk direnç olmak üzere, 16,70 ve 17,20 sonraki direnç noktalarını oluşturmaktadır. Aşağı yönde destek noktaları olarak 15,45, 15,20 ve 14,50 seviyeleri izlenebilir. Hissenin kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI yatay, momentum ve Stochastic satım bölgelerine doğru hareket etmektedir. Orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır ekseni üstünde alım bölgelerine doğru pozitif yönde hareket etmektedir. CIMSA 15,86 15,45 15,20 14,50 16,25 16,70 17,20
İNDİKATÖR BİLGİLENDİRMESİ RSI: Göreceli güç indeksi anlamına gelir, 0 ve 100 arasında değişen değerler verir. RSI genellikle 70 çizgisi ve üzerindeyse fiyatlar aşırı yüksek, 30 çizgisi ve altındaysa aşırı düşük olarak değerlendirilir. RSI trend yönünü belirlemekte de yardımcıdır. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda alım sinyali olarak, 70 çizgisinin üzerine çıkıp tepe yaptıktan sonra aşağı dönmesi durumunda satım sinyali olarak değerlendirilir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans çizgisi olarak alınır. Göstergenin referans çizgisinin altında harekete başlaması SAT, referans çizgisinin üzerine çıkması AL sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde (Satış Sinyali), 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde (Alım Sinyali) olarak değerlendirilir. STOCHASTIC: Stochastic göstergesi 0 ile 100 rakamları arasında dalgalanma gösterir. Gösterge 80 nin üzerine yükseldiğinde aşırı yüksek fiyatları (Satım sinyali), 20 nin altına gerilediğinde ise aşırı düşük fiyatlar (Alım sinyali) olarak değerlendirilir. Stochastic trendlerin yönünün sonlanabileceği noktaları tahmin etmekte kullanılır. Ayrıca tek başına alım-satım sinyalleri için de kullanmaktadır. MACD: Orta vadeli göstergelerin en önemlilerinden olan MACD, trend takip edici bir göstergedir. MACD hesaplanırken 12 günlük üssel hareketli ortalamadan 26 günlük üssel hareketli ortalama çıkarılır. Matematiksel olarak iki ayrı hareketli ortalamanın farkını yansıttığından dolayı MACD göstergesinin ortasından 0 (sıfır) ekseni geçmektedir. MACD göstergesinin 9 günlük değerlerinden oluşan ve TRIGGER adı verilen ikinci hareketli ortalama göstergenin ikinci eğrisini oluşturur ve kesikli çizgiler ile gösterilir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır.
Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ZİRAAT YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Levent Çarşı Cad. Emlak Pasajı Kat 1, 34330 Levent - İstanbul +90 212 339 8080 / info@ziraatyatirim.com.tr Müşteri Hizmetleri Merkezi 44 44 979 Sevgül Düzgün - Yönetmen Telefon: 212 339 80 63 sduzgun@ziraatyatirim.com.tr http://www.ziraatyatirim.com.tr