KOÇ HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 6... 7-53 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-12 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 13-16 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 17-22 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 23 NOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 23-24 NOT 6 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN İŞ ORTAKLIKLARI... 24-26 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 27 NOT 8 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR... 28 NOT 9 STOKLAR... 28 NOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 29 NOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 30 NOT 12 ŞEREFİYE... 31 NOT 13 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 31 NOT 14 BORÇLANMALAR... 32-33 NOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 34-36 NOT 16 KARŞILIKLAR... 36 NOT 17 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 37 NOT 18 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 37-38 NOT 19 ÖZKAYNAKLAR... 39-41 NOT 20 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR... 41 NOT 21 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR/GİDERLER... 42 NOT 22 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR/GİDERLER... 42 NOT 23 FİNANSMAN GELİR/GİDERLERİ... 43 NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 43-44 NOT 25 TAAHHÜTLER, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 44-45 NOT 26 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 46-51 NOT 27 FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI... 51-52 NOT 28 PAY BAŞINA KAZANÇ... 52 NOT 29 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER... 53 NOT 30 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 53

30 EYLÜL 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR Notlar Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 31 Aralık 2016 2016 2016 2015 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL VARLIKLAR Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 5.234.900 5.872.510 17.593.453 10.553.331 Ticari alacaklar 7 3.010.934 3.377.665 10.119.146 9.712.431 - İlişkili taraflar 7 160.196 179.708 538.386 908.959 - İlişkili olmayan taraflar 7 2.850.738 3.197.957 9.580.760 8.803.472 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 8 522.441 586.074 1.755.819 1.545.561 Türev araçlar 14.308 16.051 48.087 116.841 Stoklar 9 2.034.533 2.282.339 6.837.658 5.680.030 Diğer alacaklar 17 314.986 353.351 1.058.605 763.001 Diğer dönen varlıklar 18 517.940 581.025 1.740.693 1.527.244 11.650.042 13.069.015 39.153.461 29.898.439 Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar 20 18.621 20.889 62.581 94.039 Toplam dönen varlıklar 11.668.663 13.089.904 39.216.042 29.992.478 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 5 40.955 45.943 137.642 136.366 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 6 3.943.560 4.423.885 13.253.517 12.046.819 Ticari alacaklar 7 25.598 28.716 86.031 327.939 - İlişkili olmayan taraflar 7 25.598 28.716 86.031 327.939 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 8 414.735 465.249 1.393.840 1.286.986 Türev araçlar 104.471 117.196 351.107 409.183 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 10 132.781 148.954 446.252 451.254 Maddi duran varlıklar 11 5.783.542 6.487.976 19.437.327 19.127.538 Maddi olmayan duran varlıklar 1.445.757 1.621.850 4.858.901 4.776.151 - Şerefiye 12 869.877 975.827 2.923.481 2.899.913 - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 13 575.880 646.023 1.935.420 1.876.238 Ertelenmiş vergi varlığı 15 999.159 1.120.857 3.357.974 3.243.842 Diğer duran varlıklar 18 416.748 467.508 1.400.606 1.186.346 Toplam duran varlıklar 13.307.306 14.928.134 44.723.197 42.992.424 Toplam varlıklar 24.975.969 28.018.038 83.939.239 72.984.902 (*) Euro ( EUR ) ve ABD Doları ( USD ) tutarları, Türk Lirası ( TL ) tutarları üzerinden 30 Eylül 2016 tarihindeki Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ( TCMB ) EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). 1 Ocak - 30 Eylül 2016 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 8 Kasım 2016 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

30 EYLÜL 2016 VE 31 ARALIK 2015 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Notlar Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 31 Aralık 2016 2016 2016 2015 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 14 1.063.200 1.192.698 3.573.204 1.706.870 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 14 1.789.621 2.007.596 6.014.558 5.672.380 Ticari borçlar 7 2.987.161 3.350.996 10.039.250 7.863.964 - İlişkili taraflar 7 219.162 245.856 736.560 915.813 - İlişkili olmayan taraflar 7 2.767.999 3.105.140 9.302.690 6.948.151 Türev araçlar 60.793 68.198 204.314 45.117 Dönem karı vergi yükümlülüğü 15 63.516 71.253 213.466 225.072 Kısa vadeli karşılıklar 16 319.979 358.953 1.075.387 819.831 Diğer borçlar 17 919.656 1.031.670 3.090.781 2.426.070 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 18 759.670 852.196 2.553.094 2.140.986 7.963.596 8.933.560 26.764.054 20.900.290 Satış amaçlı sınıflandırılan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler 20 731 820 2.456 2.472 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 7.964.327 8.934.380 26.766.510 20.902.762 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 14 6.122.407 6.868.114 20.576.184 17.160.137 Türev araçlar 15.396 17.271 51.742 27.453 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 15 111.531 125.115 374.833 345.113 Uzun vadeli karşılıklar 214.593 240.731 721.205 667.331 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 170.002 190.709 571.344 530.092 - Diğer uzun vadeli karşılıklar 16 44.591 50.022 149.861 137.239 Diğer uzun vadeli yükümlülükler 18 57.337 64.321 192.699 206.508 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 6.521.264 7.315.552 21.916.663 18.406.542 Toplam yükümlülükler 14.485.591 16.249.932 48.683.173 39.309.304 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 19 754.552 846.456 2.535.898 2.535.898 Sermaye düzeltme farkları 19 287.815 322.871 967.288 967.288 Paylara ilişkin primler 2.763 3.100 9.286 9.286 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir/giderler 19 (6.940) (7.785) (23.323) (17.260) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelir/giderler 19 (122.416) (137.326) (411.415) (229.996) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 19 752.764 844.451 2.529.890 2.464.438 Geçmiş yıllar karları 4.993.756 5.601.995 16.783.016 13.837.773 Net dönem karı 718.327 805.819 2.414.154 3.567.593 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 7.380.621 8.279.581 24.804.794 23.135.020 Kontrol gücü olmayan paylar 3.109.757 3.488.525 10.451.272 10.540.578 Toplam özkaynaklar 10.490.378 11.768.106 35.256.066 33.675.598 Toplam kaynaklar 24.975.969 28.018.038 83.939.239 72.984.902 Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler 25 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Eylül 2016 tarihindeki TCMB EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2016 2016 2016 2015 2016 2015 Notlar (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL Bin TL Bin TL Hasılat 15.102.077 16.851.579 49.400.404 51.003.675 18.508.230 19.048.332 Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 109.385 122.056 357.808 272.011 127.856 98.554 Toplam hasılat 3 15.211.462 16.973.635 49.758.212 51.275.686 18.636.086 19.146.886 Satışların maliyeti (12.610.571) (14.071.444) (41.250.439) (43.121.697) (15.434.938) (15.871.739) Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (77.069) (85.997) (252.099) (194.119) (92.940) (71.937) Toplam maliyetler (12.687.640) (14.157.441) (41.502.538) (43.315.816) (15.527.878) (15.943.676) Ticari faaliyetlerden brüt kar 2.491.506 2.780.135 8.149.965 7.881.978 3.073.292 3.176.593 Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 32.316 36.059 105.709 77.892 34.916 26.617 Brüt kar 2.523.822 2.816.194 8.255.674 7.959.870 3.108.208 3.203.210 Pazarlama giderleri (964.203) (1.075.902) (3.154.006) (2.661.958) (1.099.338) (1.004.998) Genel yönetim giderleri (622.329) (694.423) (2.035.700) (1.752.236) (607.955) (600.597) Araştırma ve geliştirme giderleri (51.694) (57.682) (169.096) (139.628) (58.661) (47.391) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 234.599 261.777 767.398 1.577.244 251.261 588.475 Esas faaliyetlerden diğer giderler 21 (207.604) (231.654) (679.095) (1.913.833) (220.293) (761.274) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararındaki paylar 6 521.397 581.798 1.705.542 1.215.475 562.060 417.700 Esas faaliyet karı 3 1.433.988 1.600.108 4.690.717 4.284.934 1.935.282 1.795.125 Yatırım faaliyetlerinden gelirler 22 24.771 27.641 81.030 49.914 7.741 25.541 Yatırım faaliyetlerinden giderler 22 (1.005) (1.121) (3.287) (1.256) (2.484) (571) Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı 1.457.754 1.626.628 4.768.460 4.333.592 1.940.539 1.820.095 Finansman gelirleri 23 766.094 854.843 2.505.971 3.342.978 869.113 1.540.242 Finansman giderleri 23 (1.079.684) (1.204.760) (3.531.754) (4.546.511) (1.237.472) (2.016.472) Vergi öncesi kar 3 1.144.164 1.276.711 3.742.677 3.130.059 1.572.180 1.343.865 Vergi gelir/(gideri) (49.217) (54.918) (160.992) 643.859 (41.478) 184.736 - Dönem vergi gideri (93.329) (104.140) (305.287) (111.753) (131.305) (54.777) - Ertelenmiş vergi geliri 15 44.112 49.222 144.295 755.612 89.827 239.513 Net dönem karı 1.094.947 1.221.793 3.581.685 3.773.918 1.530.702 1.528.601 Net dönem karının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 3 356.923 398.271 1.167.531 1.559.498 549.848 636.117 Ana ortaklık payları 3 738.024 823.522 2.414.154 2.214.420 980.854 892.484 Pay başına kazanç (Kr) 28 0,952 0,873 0,387 0,352 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarlar üzerinden 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2016 2016 2016 2015 2016 2015 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL Bin TL Bin TL Net dönem karı 1.094.947 1.221.793 3.581.685 3.773.918 1.530.702 1.528.601 Diğer kapsamlı gelirler: Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar (5.438) (6.068) (17.788) (25.474) (3.278) (7.533) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) (4.279) (4.774) (13.996) (21.237) (1.015) (5.967) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelir/(giderlerinden) paylar (1.159) (1.294) (3.792) (4.237) (2.263) (1.566) Kar/zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler 856 955 2.799 4.245 202 1.191 Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları), vergi etkisi 856 955 2.799 4.245 202 1.191 Kar/zararda yeniden sınıflandırılacaklar (61.864) (69.034) (202.369) (998.177) (56.497) (797.577) Yabancı para çevrim farkları 64.682 72.172 211.576 385.286 162.551 196.036 Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazanç/(kayıpları) 476 531 1.557 (8.897) 1.960 (2.766) Yurtdışındaki işletmeye ilişkin net yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir/(gider) (8.401) (9.374) (27.480) (90.075) (23.460) (65.850) Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir /(gider) (58.851) (65.669) (192.508) (936.899) (111.460) (649.469) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelir/(giderlerinden) paylar (59.770) (66.694) (195.514) (347.592) (86.088) (275.528) Kar/zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler 13.165 14.691 43.065 205.582 26.194 143.052 Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazanç/(kayıpları), vergi etkisi (24) (26) (77) 444 (97) 139 Yurtdışındaki işletmeye ilişkin net yatırım riskinden korunma ile ilgili diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi 1.680 1.875 5.496 18.015 4.692 13.170 Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi etkisi 11.509 12.842 37.646 187.123 21.599 129.743 Diğer kapsamlı gelir (53.281) (59.456) (174.293) (813.824) (33.379) (660.867) Toplam kapsamlı gelir 1.041.666 1.162.337 3.407.392 2.960.094 1.497.323 867.734 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar 360.322 402.063 1.178.649 1.305.221 584.938 416.741 Ana ortaklık payları 681.344 760.274 2.228.743 1.654.873 912.385 450.993 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarlar üzerinden 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve USD resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3). Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Kar/zararda Kar/zararda yeniden yeniden sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak Birikmiş karlar Finansal varlık Duran Tanımlanmış yeniden varlık fayda planları Yabancı Riskten değerleme ve Kardan Kontrol Sermaye Paylara yeniden yeniden ölçüm para korunma sınıflandırma ayrılan Geçmiş Net Ana gücü Ödenmiş düzeltme ilişkin değerleme kazanç/ çevrim kazanç/ kazanç/ kısıtlanmış yıllar dönem ortaklığa ait olmayan Toplam Sermaye farkları primler artışları (kayıpları) farkları (kayıpları) (kayıpları) yedekler karları karı özkaynaklar paylar özkaynaklar 1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 2.535.898 967.288 9.286 27.241 (53.659) 209.302 (316.018) 157.683 2.420.668 11.680.589 2.710.145 20.348.423 8.953.046 29.301.469 Geçmiş yıllara ilişkin düzeltmelerin etkileri - - - - - - - - - 178.131-178.131 133.292 311.423 Transferler - - - - - - - - 43.770 2.666.375 (2.710.145) - - - Kar payları - - - - - - - - - (585.259) - (585.259) (406.069) (991.328) Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler - - - - - - - - - (101.793) - (101.793) (180.263) (282.056) Bağlı ortaklık alımı - - - - - - - - - - - - 175 175 Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - 5.797 (10.681) 249.725 (367.084) (437.304) - - 2.214.420 1.654.873 1.305.221 2.960.094 30 Eylül 2015 itibariyle bakiyeler 2.535.898 967.288 9.286 33.038 (64.340) 459.027 (683.102) (279.621) 2.464.438 13.838.043 2.214.420 21.494.375 9.805.402 31.299.777 1 Ocak 2016 itibariyle bakiyeler 2.535.898 967.288 9.286 30.688 (47.948) 299.590 (461.020) (68.566) 2.464.438 13.837.773 3.567.593 23.135.020 10.540.578 33.675.598 Geçmiş yıllara ilişkin düzeltmelerin etkileri - - - - - - - - - 120.056-120.056 160.358 280.414 Transferler - - - - - - - - 65.452 3.502.141 (3.567.593) - - - Kar payları - - - - - - - - - (849.207) - (849.207) (1.302.013) (2.151.220) Sermaye artırımı - - - - - - - - - - - - 75.662 75.662 Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler - - - - 400 13.362 (18.732) 2.899-172.253-170.182 (201.962) (31.780) Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - - 1.768 (8.231) 121.025 (363.701) 63.728 - - 2.414.154 2.228.743 1.178.649 3.407.392 30 Eylül 2016 itibariyle bakiyeler 2.535.898 967.288 9.286 32.456 (55.779) 433.977 (843.453) (1.939) 2.529.890 16.783.016 2.414.154 24.804.794 10.451.272 35.256.066 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

30 EYLÜL 2016 VE 2015 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Notlar Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6 Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2016 2016 2016 2015 (*) EUR 000 (*) USD 000 Bin TL Bin TL A. İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları: Net dönem karı 1.094.947 1.221.793 3.581.685 3.773.918 Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Vergi (geliri)/gideri 49.217 54.918 160.992 (643.859) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları 6 (521.397) (581.798) (1.705.542) (1.215.475) Amortisman ve itfa gideri 3 325.089 362.749 1.063.400 902.289 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 29 90.316 100.779 295.434 315.174 Değer düşüklüğü/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 29 (9.257) (10.329) (30.280) (48.536) Faiz gelirleri/(giderleri), net 23 213.959 238.744 699.880 578.546 Türev araçların gerçeğe uygun değer kayıpları/(kazançları) 23 33.116 36.952 108.326 (576.603) Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları 23 51.968 57.988 169.991 1.188.611 - Borçlanmalara ilişkin kur farkı (gelirleri)/giderleri, net 156.429 174.551 511.695 2.412.112 - Nakit ve nakit benzerleri kur farkı (gelirleri)/giderleri, net (104.461) (116.563) (341.704) (1.223.501) Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) 22 (6.556) (7.316) (21.446) (30.204) Takas işlemlerinden kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) 22 (12.112) (13.516) (39.621) - İş Ortaklığının elden çıkarılmasından kaynaklanan kazançlar 22 - - - (2.919) 1.309.290 1.460.964 4.282.819 4.240.942 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 29 477.249 532.536 1.561.129 (4.953.164) Vergi iadeleri/(ödemeleri) (68.221) (76.124) (223.157) (45.386) İş Ortaklıklarından alınan temettüler, net 6 131.318 146.529 429.549 579.204 İş Ortaklıklarının sermaye artırımına katılımdan kaynaklanan nakit çıkışları 6 - - - (5.250) Uzlaşma sonucu gerçekleşen vergi cezası ödemeleri - - - (77.353) İşletme faaliyetlerine ilişkin toplam nakit akışı 1.849.636 2.063.905 6.050.340 (261.007) B. Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları: Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 3 (693.961) (774.353) (2.270.016) (2.620.418) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 194.086 216.570 634.875 640.605 İştiraklerin/İş Ortaklıklarının pay satışı/sermaye azaltımı sebebiyle oluşan nakit girişleri 893 996 2.921 11.886 İştiraklerin pay alımı/sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit çıkışları (807) (900) (2.639) (4.714) Bağlı ortaklıkların kontrolünün elde edilmesine yönelik alışlara ilişkin nakit çıkışları - - - (1.327) Yatırım faaliyetlerine ilişkin toplam nakit akışı (499.789) (557.687) (1.634.859) (1.973.968) C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları: Ödenen temettüler (657.644) (733.829) (2.151.220) (991.328) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 11.470.909 12.799.757 37.522.489 28.318.567 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (9.962.526) (11.116.636) (32.588.418) (25.951.476) Türev araçlardan nakit girişleri/(çıkışları), net 17.196 19.188 56.249 (288.307) Ödenen faiz (350.771) (391.406) (1.147.406) (764.261) Alınan faiz 171.201 191.033 560.014 366.828 Diğer nakit girişleri/(çıkışları) (30.198) (33.696) (98.780) (282.056) - Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler (53.328) (59.506) (174.442) (282.056) - Kontrol gücü olmayan payların sermaye artışlarına katılımı 23.130 25.810 75.662 - Finansman faaliyetlerine ilişkin toplam nakit akışı 658.167 734.411 2.152.928 407.967 Yabancı para çevirim farklarının nakit ve benzerleri üzerindeki etkisi 104.461 116.563 341.704 1.223.501 Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 2.112.475 2.357.192 6.910.113 (603.507) Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 2.974.439 3.319.013 9.729.686 9.230.949 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 29 5.086.914 5.676.205 16.639.799 8.627.442 (*) EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dokuz aylık döneme ait ortalama TCMB EUR ve USD alış kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir (Not 2.1.3).

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) 11 Aralık 1963 tarihinde Türkiye de kurulmuştur. Koç Holding in fiili faaliyet konusu; çeşitli şirketlerin kurulmasını temin etmek veya sermayelerine katılmak ve kurduğu ve sermayesine iştirak ettiği veya sair herhangi bir şekilde yönetimine katıldığı şirketlerin, çalışma alanlarındaki başarılarını arttırmak, daha karlı, verimli ve günün şartlarına uygun şekilde yönetilmelerini ve idarelerini sağlamak, ortak hizmet alanları düzenleyerek bu hizmetlerin mali külfetlerini hafifletmektir. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Ana Ortaklık Koç Holding in, Bağlı Ortaklıkları nın ve İş Ortaklıkları nın (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) toplam personel sayısı kategorileri itibariyle 44.370 beyaz yakalı (31 Aralık 2015: 43.293) ve 52.725 mavi yakalı (31 Aralık 2015: 48.011) olmak üzere toplam 97.095 tir (31 Aralık 2015: 91.304). Koç Holding in kayıtlı adresi aşağıdadır: Nakkaştepe Azizbey Sok. No: 1 Kuzguncuk-İSTANBUL Koç Holding, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 10 Ocak 1986 tarihinden itibaren Borsa İstanbul da ( BIST ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle, Koç Holding in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: % Koç Ailesi üyelerinin sahip olduğu şirketler 45,05 Koç Ailesi üyeleri 23,46 Vehbi Koç Vakfı 7,26 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 1,99 Diğer 22,24 Koç Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, Grup un faaliyetleri beş sektör altında toplanmıştır: Enerji Otomotiv Dayanıklı tüketim Finans Diğer (*) 100,00 (*) Grup un diğer sektörü içerisinde özellikle gıda, perakende, turizm, bilgi teknolojileri ve gemi inşaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. 7

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Koç Holding in konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ), iş ortaklıkları ( İş Ortaklıkları ) ve iştirakleri ( İştirakler ), faaliyette bulunduğu ülkeler ve temel faaliyet konuları sektörler bazında aşağıda belirtilmiştir: Enerji Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu ADG Enerji Yatırımları A.Ş. ( ADG Enerji Yatırımları ) Türkiye Doğal Gaz Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama A.Ş. ( Akpa ) Türkiye Pazarlama Anadoluhisarı Tankercilik A.Ş. ( Anadoluhisarı Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Aygaz A.Ş. ( Aygaz ) Türkiye LPG Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş. ( Aygaz İletim ) Türkiye Doğal Gaz Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ( Aygaz Toptan Satış ) Türkiye Doğal Gaz Bakırköy Tankercilik A.Ş. ( Bakırköy Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Beykoz Tankercilik A.Ş. ( Beykoz Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Çengelköy Tankercilik A.Ş. ( Çengelköy Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Demir Export A.Ş. ( Demir Export ) Türkiye Madencilik Ditaş Deniz İşletmeciliği ve Tic. A.Ş. ( Ditaş ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Enerji Yatırımları A.Ş. ( Enerji Yatırımları ) Türkiye Yatırım Eltek Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş. ( Eltek ) Türkiye Elektrik Entek Elektrik Üretimi A.Ş. ( Entek ) Türkiye Elektrik Kadıköy Tankercilik A.Ş. ( Kadıköy Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Kandilli Tankercilik A.Ş. ( Kandilli Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Karaköy Tankercilik A.Ş. ( Karaköy Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Karşıyaka Tankercilik A.Ş. ( Karşıyaka Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Kartal Tankercilik A.Ş. ( Kartal Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Kuleli Tankercilik A.Ş. ( Kuleli Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Kuzguncuk Tankercilik A.Ş. ( Kuzguncuk Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Maltepe Tankercilik A.Ş. ( Maltepe Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Pendik Tankercilik A.Ş. ( Pendik Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Salacak Tankercilik A.Ş. ( Salacak Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Sarıyer Tankercilik A.Ş. ( Sarıyer Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Seymenoba Elektrik Üretimi A.Ş.( Seymenoba Elektrik ) Türkiye Elektrik T Damla Denizcilik A.Ş. ( T Damla Denizcilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Tuzla Tankercilik A.Ş. ( Tuzla Tankercilik ) (1) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ( Tüpraş ) Türkiye Petrol Ürünleri Üretim ve Ticareti Üsküdar Tankercilik A.Ş. ( Üsküdar Tankercilik ) Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Yeni Dore Madencilik San. Ve Tic. A.Ş. ( Yeni Dore Madencilik ) Türkiye Madencilik İş Ortaklıkları Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Ayas Enerji Üretim ve Ticaret A.Ş. ( Ayas Enerji ) Oyak Birleşik Enerji A.Ş. Türkiye Elektrik Güney Tankercilik A.Ş. ( Güney Tankercilik ) Türk Hava Yolları Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Kuzey Tankercilik A.Ş. ( Kuzey Tankercilik ) Türk Hava Yolları Türkiye Petrol Ürünleri Taşımacılığı Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş. ( Opet Aygaz Gayrimenkul ) Öztürk Ailesi Türkiye Gayrimenkul Opet Fuchs Madeni Yağ San.ve Tic. A.Ş. ( Opet Fuchs ) Fuchs Petrolub SE Türkiye Madeni Yağ Ticareti Opet International Limited ( Opet International ) Öztürk Ailesi İngiltere Petrol Ürünleri Ticareti Opet Petrolcülük A.Ş. ( Opet ) Öztürk Ailesi Türkiye Petrol Ürünleri Ticareti Opet Trade B.V.( Opet Trade BV ) Öztürk Ailesi Hollanda Petrol Ürünleri Ticareti Tasfiye Halinde Opet Trade (Singapore) Pte. Ltd. ( Opet Singapore ) (2) Öztürk Ailesi Singapur Petrol Ürünleri Ticareti THY Opet Havacılık Yakıtları A.Ş. ( THY Opet ) Türk Hava Yolları Türkiye Petrol Ürünleri Ticareti (1) 2016 yılında kurulmuştur. (2) Tasfiye süreci devam etmektedir. 8

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Otomotiv Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Otokar Europe SAS ( Otokar Europe ) (1) Fransa Satış ve Pazarlama Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. ( Otokar ) Türkiye Üretim Otokoç Otomotiv Tic. Ve San. A.Ş. ( Otokoç ) Türkiye Ticaret Otokoç Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. ( Otokoç Sigorta ) Türkiye Sigortacılık Set Auto Ltd. ( Set Auto ) Azerbaycan Araç Kiralama Tasfiye Halinde Otoyol Sanayi A.Ş. ( Otoyol ) (2) Türkiye - İş Ortaklıkları Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. ( Fer-Mas ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Ticaret Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. ( Ford Otosan ) Ford Motor Co. Türkiye Üretim Koç Fiat Kredi Finansman A.Ş. ( Fiat Finans ) (Not 2.1.2) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Tüketici Finansmanı Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. ( Tofaş ) Fiat Auto S.p.A. Türkiye Üretim Türk Traktör ve Ziraat Makinaları A.Ş. ( Türk Traktör ) CNH Osterreich Gmbh Türkiye Üretim (1) 2016 yılında konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir. (2) Tasfiye süreci devam etmektedir. 9

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Dayanıklı Tüketim Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Archin Limited ( Archin ) (1) Hong Kong, Çin Satış Arçelik A.Ş. ( Arçelik ) Türkiye Üretim/Satış Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Holding Ardutch B.V. Taiwan ( Ardutch Taiwan ) Tayvan Satın Alma Beko A and NZ Pty Ltd. ( Beko Australia ) Avustralya, Yeni Zelanda Satış Beko Appliances Malaysia Sdn Bhd. ( Beko Malaysia ) Malezya Satış Beko Balkans D.O.O ( Beko Balkans ) Sırbistan Satış Beko Cesko ( Beko Cesko ) (1) Çekya Satış Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Satış Beko Egypt Trading LLC ( Beko Egypt ) Mısır Satış Beko Electronics Espãna S.L. ( Beko Espana ) İspanya Satış Beko France S.A.S. ( Beko France ) Fransa Satış Beko Hong Kong Ltd. ( Beko Hong Kong ) Hong Kong, Çin Satın Alma Beko Italy SRL ( Beko Italy ) İtalya Satış Beko Llc ( Beko Russia ) Rusya Üretim/Satış Beko Plc. ( Beko UK ) İngiltere, İrlanda Satış Beko Shanghai Trading Company Ltd. ( Beko Shanghai ) Çin Satış Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya Satış Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya Satış Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çekya Satış Beko Thai Co.Ltd. ( Beko Thailand ) Tayland Üretim/Satış Beko Ukraine LLC ( Beko Ukraine ) Ukrayna Satış Beko US INC. ( Beko US ) (2) Amerika Birleşik Devletleri Satış Bilkom Bilişim Hizmetleri A.Ş. ( Bilkom ) (Not 2.1.2) Türkiye Ticaret Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) Çin Üretim/Satış Computer Vision Interaction S.A. ( CoVii ) Portekiz Ar-Ge Defy Appliances (Proprietary) Limited ( Defy ) Güney Afrika Cumhuriyeti Üretim/Satış Defy (Botswana) (Proprietary) Limited ( Defy Botswana ) Botsvana Satış Defy (Namibia) (Proprietary) Limited ( Defy Namibia ) Namibya Satış Defy (Swaziland) (Proprietary) Limited ( Defy Swaziland ) Svaziland Satış Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Satış Grundig Intermedia Ges.m.b.H ( Grundig Austria ) (1) Avusturya Satış Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Intermedia ) Almanya, Hırvatistan Satış Grundig Magyarország Kft. ( Grundig Hungary ) (1) Macaristan Satış Grundig Multimedia A.G. ( Grundig Switzerland ) İsviçre Satış Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) Hollanda Holding Grundig Nordic AB. ( Grundig Sweden ) İsveç Satış Grundig Nordic No AS ( Grundig Norway ) Norveç Satış Grundig Portuguesa Lda ( Grundig Portugal ) (1) Portekiz Satış SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim/Satış Vietbeko Limited Liability Company ( Vietbeko ) Vietnam Satış İş Ortaklıkları Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Arçelik-LG Klima San. Ve Tic. A.Ş. ( Arçelik LG ) LG Electronics Inc. Türkiye Klima Üretimi (1) Bilanço tarihi itibariyle faaliyetleri bulunmamaktadır. (2) 2016 yılında satış pazarlama şirketi olarak kurulmuştur. Raupach Wollert GmbH ( Raupach ), 2016 yılı içinde Beko Deutschland ile birleşmiştir. 10

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Finans Sektörü Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Koç Finansman A.Ş. ( Koç Finansman ) Türkiye Tüketici Finansmanı İş Ortaklıkları Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ( Koç Finansal Hizmetler veya KFS ) UniCredit S.p.A. Türkiye Holding Stiching Custody Services YKB ( Stiching Custody ) UniCredit S.p.A. Hollanda Saklama Yapı Kredi Azerbaijan C.J.S.C. ( Yapı Kredi Azerbaycan ) UniCredit S.p.A. Azerbaycan Bankacılık Yapı Kredi Bank Nederland N.V. ( Yapı Kredi Nederland ) UniCredit S.p.A. Hollanda Bankacılık Yapı Kredi Bank Malta Ltd. ( Yapı Kredi Malta ) UniCredit S.p.A. Malta Bankacılık Yapı Kredi Bank Moscow ( Yapı Kredi Moscow ) UniCredit S.p.A. Rusya Bankacılık Yapı Kredi Diversified Payment Rights Finance Company ( Yapı Kredi SPC ) (*) UniCredit S.p.A. Cayman Adaları Özel Amaçlı İşletme Yapı Kredi Faktoring A.Ş. ( Yapı Kredi Faktoring ) UniCredit S.p.A. Türkiye Faktoring Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O. ( Yapı Kredi Finansal Kiralama ) UniCredit S.p.A. Türkiye Leasing Yapı Kredi Holding B.V. ( Yapı Kredi Holding ) UniCredit S.p.A. Hollanda Finansal Danışmanlık Yapı Kredi Invest LLC. ( Yapı Kredi Invest ) UniCredit S.p.A. Azerbaycan Yatırım Menkul Değerler Yapı Kredi Koray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ( Yapı Kredi Koray ) Koray Şirketler Topluluğu Türkiye Gayrimenkul Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş. ( Yapı Kredi Portföy ) UniCredit S.p.A. Türkiye Portföy Yönetimi Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Yapı Kredi Menkul ) UniCredit S.p.A. Türkiye Aracılık Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ( Yapı Kredi Bankası ) UniCredit S.p.A. Türkiye Bankacılık İştirakler Ülke Faaliyet konusu Allianz Yaşam ve Emeklilik A.Ş. ( Allianz Emeklilik ) Türkiye Sigortacılık Banque de Commerce et de Placements S.A. ( Banque de Commerce ) İsviçre Bankacılık (*) Yapı Kredi Bankası nın ortaklığı olmamakla birlikte, seküritizasyon işleminin yapılmasını teminen kurulmuş özel amaçlı işletme de konsolidasyon kapsamına dahil edilmiştir. 11

NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Diğer Sektörler Bağlı Ortaklıklar Ülke Faaliyet konusu Ayvalık Marina ve Yat İşletmeciliği San. Ve Tic. A.Ş. ( Ayvalık Marina ) Türkiye Turizm Divan Turizm İşletmeleri A.Ş. ( Divan ) Türkiye Turizm Düzey Tüketim Malları Sanayi Pazarlama A.Ş. ( Düzey ) Türkiye Ticaret Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ( Koç Sistem ) Türkiye Teknoloji Koç Yapı Malzemeleri Ticaret A.Ş. ( Koç Yapı Malzeme ) Türkiye Ticaret Marmaris Altınyunus Turistik Tesisleri A.Ş. ( Mares ) Türkiye Turizm Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret ) Türkiye Dış Ticaret RMK Marine Gemi Yapım Sanayi ve Deniz Taş. İşl. A.Ş. ( RMK Marine ) Türkiye Gemi İnşaası Setur Servis Turistik A.Ş. ( Setur ) Türkiye Turizm Setur Yalova Marina İşletmeciliği A.Ş. ( Yalova Marina ) Türkiye Turizm Tat Gıda Sanayi A.Ş. ( Tat Gıda ) Türkiye Gıda Tek-Art Kalamış ve Fenerbahçe Marmara Turizm Tesisleri A.Ş. ( Tek-Art Marina ) Türkiye Turizm Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Zer Ticaret ) Türkiye Ticaret İş Ortaklıkları Müteşebbis Ortak Ülke Faaliyet konusu Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş. ( Koçtaş Yapı Market ) Kingfisher Plc Türkiye Perakende Netsel Turizm Yatırımları A.Ş. ( Netsel ) Torunlar GYO A.Ş. Türkiye Turizm Konsolide finansal tablolarda yer alan raporlanabilir sektörlerin amacına uygun olarak, Koç Holding in bireysel finansal tabloları Diğer sektörü içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 3). 12

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları Grup un konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınmıştır. SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan kararı uyarınca Tebliğ kapsamına giren şirketler için 31 Mart 2013 tarihinden sonra sona eren dönemlerden itibaren yürürlüğe giren finansal tablo örnekleri ve kullanım rehberi yayınlanmıştır. İlişikteki konsolide finansal tablolar söz konusu örneklere uygun olarak hazırlanmıştır. Türkiye Muhasebe Standardı No:34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup un 31 Aralık 2015 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Koç Holding ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar ve İş Ortaklıkları kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı na, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine ve yine BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere, Bankacılık Kanunu na ve Sigortacılık Kanunu ve Sigorta Mevzuatı na ve bu kurumlar tarafından özel bir düzenleme yapılmamış olması durumunda KGK tarafından yürürlüğe konulan TMS/TFRS lere ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak Türk Lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, İş Ortaklıkları ve İştirakler kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeri ile gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler ve işletme birleşmeleri sırasında ortaya çıkan duran varlıklardaki kayıtlı değer ile gerçeğe uygun değerin arasındaki farklardan kaynaklanan değerlemeler haricinde tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Koç Holding A.Ş. organizasyonunda gerçekleşen değişiklik sonrası, yönetimsel yaklaşım çerçevesinde hazırlanan bölümlere göre raporlama bilgilerinde; Bilkom Dayanıklı Tüketim sektöründe (öncesinde Diğer sektöründe), Fiat Finans ise Otomotiv sektöründe (öncesinde Finans sektöründe) raporlanmıştır. Bununla birlikte, Grup un İş Ortaklıkları nın sahip olduğu iş ortaklıklarından THY Opet ve Opet Fuchs da yönetimsel yaklaşım ile uyumlu olarak, kombine finansal bilgilere dâhil edilmiştir. Söz konusu hususlar kapsamında, bölümlere göre raporlama dipnotunun (Not 3) önceki dönem bilgileri karşılaştırılabilir sunum açısından yeniden düzenlenmiştir. KGK nın 2 Haziran 2016 tarihli ve 30 sayılı kararıyla onaylanarak yayımlanan 2016 TMS Taksonomisine uyum kapsamında, 31 Aralık 2015 tarihli konsolide bilançoda ayrı birer kalem olarak sunulan 459.320 bin TL tutarındaki kısa vadeli ve 992.438 bin TL tutarındaki uzun vadeli operasyonel kiralamaya konu varlıklar, sırasıyla, diğer dönen varlıklar ve maddi duran varlıklar hesapları altında yeniden sınıflandırılmıştır. 13

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.3 Finansal tablolarda gösterilen EUR ve USD tutarlar TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen EUR ve USD tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 30 Eylül 2016 tarihindeki 3,3608 TL = 1 EUR ve 2,9959 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akış tablolarında gösterilen EUR ve USD tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren dokuz aylık ara dönemdeki günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 3,2711 TL = 1 EUR ve 2,9315 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmış olup, bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların bir parçası değildir. 2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler 1 Ocak - 30 Eylül 2016 hesap dönemine ait ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları, aşağıda özetlenen 1 Ocak 2016 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Yorumlama Komitesi ( TFRYK ) yorumları dışında 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar: - TFRS 11 - Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) - TMS 16 ve TMS 38 - Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) - TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 - Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) - TMS 27 - Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) - TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler - TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnasının Uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) - TMS 1 - Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik) - TFRS Yıllık İyileştirmeler - 2012-2014 Dönemi Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. Yayımlanan ancak yürürlüğe henüz girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar, değişiklikler ve iyileştirmeler: - TFRS 9 - Finansal Araçlar - Sınıflandırma ve Açıklama - TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından yayımlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar: - Yıllık İyileştirmeler - 2010-2012 Dönemi - TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik - UFRS 9 - Finansal Araçlar - Nihai Standart (2014) - UFRS 16 - Kiralama İşlemleri - UMS 12 Gelir Vergileri - Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler) - UMS 7 - Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) - UFRS 2 - Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler) - UFRS 4 - Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler) Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. 14

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Yeni bir TMS/TFRS nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz konusu TMS/TFRS nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup un, cari dönem içerisinde muhasebe politika ve tahminlerinde gerçekleşen önemli değişiklikleri bulunmamaktadır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Grup muhasebesi 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle Grup un Bağlı Ortaklıkları nın, İş Ortaklıkları nın ve İştirakleri nin oy hakları ve etkin ortaklık oranları, 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle raporlanan oranlardan aşağıda bahsi geçen şirketler dışında değişiklik göstermemiştir. Etkin Koç Holding in Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam oranları dolaylı oy hakları hakları oy hakları 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Bağlı Ortaklıklar 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Bakırköy Tankercilik (1) 34,95-100,00 - - - 100,00 - Beko US (1) 40,51-100,00 - - - 100,00 - Çengelköy Tankercilik (1) 34,95-100,00 - - - 100,00 - Divan (2) 30,08 11,81 43,73 25,46 56,27 74,54 100,00 100,00 Karaköy Tankercilik (1) 34,95-100,00 - - - 100,00 - Mares (3) 38,60 36,81 41,45 36,81 33,46 33,46 74,91 70,27 Pendik Tankercilik (1) 34,95-100,00 - - - 100,00 - Raupach (4) - 40,51-100,00 - - - 100,00 Set Auto (5) 96,42 92,49 100,00 100,00 - - 100,00 100,00 Tuzla Tankercilik (1) 34,95-100,00 - - - 100,00 - İş Ortaklıkları Koç Finansal Hizmetler (6) 43,27 40,21 44,81 44,12 5,19 5,88 50,00 50,00 Stiching Custody (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Azerbaycan (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Bankası (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Faktoring (6) 35,38 32,88 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Fin. Kiralama (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Holding (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Invest (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Koray (6) 10,78 10,01 30,45 30,45 - - 30,45 30,45 Yapı Kredi Malta (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Menkul (6) 35,38 32,88 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Moscow (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Nederland (6) 35,39 32,89 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 Yapı Kredi Portföy (6) 35,37 32,87 50,00 50,00 - - 50,00 50,00 15

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Etkin Koç Holding in Koç Ailesi ortaklık doğrudan ve üyelerinin oy Toplam oranları dolaylı oy hakları hakları oy hakları 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık İştirakler 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 Allianz Emeklilik (6) 7,08 6,58 20,00 20,00 - - 20,00 20,00 Banque de Commerce (6) 10,85 10,09 30,67 30,67 - - 30,67 30,67 (1) 2016 yılında kurulmuştur. (2) Divan sermayesinin %18,27 sini oluşturan hisselerin Koç Holding tarafından satın alınması kapsamında, Koç Holding in ilgili şirketteki etkin ortaklık oranı değişmiştir. (3) Mares in 31 Mayıs 2016 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul unda kira geliri ile ilgili gündem maddesine olumsuz oy veren pay sahiplerine paylarını Mares e satarak ortaklıktan ayrılma hakkı tanınmıştır. Bu kapsamda 256.009 TL nominal değerli pay (%4,64) Mares tarafından geri alınmış, dolayısıyla Koç Holding'in ilgili şirketteki etkin ortaklık oranı değişmiştir. (4) 2016 yılı içinde Beko Deutschland ile birleşmiştir. (5) Set Auto sermayesinde, Koç Holding in sahip olduğu %30 luk paylar ile Setur un sahip olduğu %10 luk payların Otokoç tarafından satın alınması kapsamında, Koç Holding in ilgili şirketteki etkin ortaklık oranı değişmiştir. (6) Koç Finansal Hizmetler in sermayesinde, Vehbi Koç Vakfı nın sahip olduğu %0,69 luk paylar ile Arçelik in sahip olduğu %3,98 lik payların Koç Holding tarafından satın alınması kapsamında, Koç Holding in ilgili şirketteki etkin ortaklık oranı değişmiştir. 2.5 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlarından farklılık gösterebilir. 16

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA İş Ortaklıkları nın finansal bilgileri, Grup un yönetimsel yaklaşımı çerçevesinde hazırlanan bölümlere göre raporlama bilgilerine, tam konsolidasyon yöntemi (%100 olarak) ile dahil edilmiştir. Bu yaklaşım çerçevesinde oluşan bölümlere göre raporlama bilgileri kombine finansal bilgiler olarak tanımlanmaktadır. Aşağıdaki tablolar içerisinde raporlanan kombine gelirler, sektör içi ve sektörler arası gelirleri de içermektedir. Kombine gelirler dışında kalan diğer finansal bilgiler, tam konsolidasyon kapsamında yapılan düzeltme ve eliminasyonlar sonrası tutarları ifade etmektedir. Kombine finansal bilgilerin, 30 Eylül 2016 ve 2015 ara hesap dönemlerine ait özet konsolide finansal tablolarda raporlanan tutarlar ile mutabakatı ayrıca sunulmuştur. Dayanıklı 1 Ocak - 30 Eylül 2016 Enerji Otomotiv tüketim Finans Diğer Toplam Grup dışı gelirler 40.857.915 27.671.041 12.435.882 17.994.583 3.929.886 102.889.307 Sektör içi gelirler 6.144.197 1.270.109 432.798 28.429 843.205 8.718.738 Sektörler arası gelirler 174.405 184.151 61.138 27.347 2.212.898 2.659.939 Kombine gelirler 47.176.517 29.125.301 12.929.818 18.050.359 6.985.989 114.267.984 Kombine brüt kar 3.865.314 3.612.938 4.011.178 8.091.720 1.308.850 20.890.000 Faaliyet giderleri (1.815.956) (1.695.238) (3.034.178) (3.434.609) (1.249.097) (11.229.078) Esas faaliyetlerden diğer gelir/(giderler) (net) (1) 94.426 3.823 92.964 (1.421.897) (19.857) (1.250.541) Esas faaliyetler ile ilişkilendirilen kur ve vade farkları (net) (2) 8.914 45.652 13.202 - (7.413) 60.355 Kombine esas faaliyet karı 2.152.698 1.967.175 1.083.166 3.235.214 32.483 8.470.736 Yatırım faaliyetlerden diğer gelir/(giderler) (net) (3) 8.889 (2.373) 2.766 65.435 67.345 142.062 Finansal gelir/(giderler) (net) (704.120) (363.043) (398.999) - 114.979 (1.351.183) Kombine vergi öncesi kar 1.457.467 1.601.759 686.933 3.300.649 214.807 7.261.615 Vergi gelir/(gideri) (net) (163.369) 103.295 (22.056) (643.917) (38.544) (764.591) Kombine net dönem karı 1.294.098 1.705.054 664.877 2.656.732 176.263 6.497.024 Net dönem karı (4) 466.952 689.744 268.376 906.055 83.027 2.414.154 (1) Finans sektörü kredi karşılık giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler hesabı içerisinde muhasebeleştirilmektedir. İlgili hesap, Grup un İş Ortaklıkları ndan Yapı Kredi Bankası nın 231.458 bin TL tutarındaki Visa hisse satış karını da içermektedir. (2) Finans dışı sektörlerin ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur ve vade farkı gelir/giderini içermektedir. (3) Koç Holding in 39.621 bin TL tutarındaki takas işlem karı (Not 22), Diğer sektörünün Yatırım faaliyetlerinden diğer gelir/giderler hesabı içerisinde muhasebeleştirilmiştir. (4) Net dönem karının ana ortaklık paylarına isabet eden kısmını ifade etmektedir. 17

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Dayanıklı 1 Ocak - 30 Eylül 2015 Enerji Otomotiv tüketim Finans Diğer Toplam Grup dışı gelirler 44.115.633 22.703.004 10.933.892 15.192.034 3.626.108 96.570.671 Sektör içi gelirler 7.043.117 2.264.178 285.843 25.285 696.623 10.315.046 Sektörler arası gelirler 166.292 254.882 47.767 86.491 2.034.445 2.589.877 Kombine gelirler 51.325.042 25.222.064 11.267.502 15.303.810 6.357.176 109.475.594 Kombine brüt kar 4.340.791 3.189.269 3.309.465 6.371.181 1.107.671 18.318.377 Faaliyet giderleri (1.559.035) (1.457.657) (2.539.278) (3.099.428) (1.062.662) (9.718.060) Esas faaliyetlerden diğer gelir/(giderler) (net) (1) 42.879 20.827 44.402 (1.083.488) (20.826) (996.206) Esas faaliyetler ile ilişkilendirilen kur ve vade farkları (net) (2) (759.321) 72.370 271.220-5.367 (410.364) Kombine esas faaliyet karı 2.065.314 1.824.809 1.085.809 2.188.265 29.550 7.193.747 Yatırım faaliyetlerinden diğer gelirler (net) 25.260 7.521 2.848 42.916 39.615 118.160 Finansal gelir/(giderler) (net) (765.603) (474.894) (534.911) - 109.078 (1.666.330) Kombine vergi öncesi kar 1.324.971 1.357.436 553.746 2.231.181 178.243 5.645.577 Vergi gelir/(gideri) (net) 515.449 26.774 131.722 (436.137) (26.766) 211.042 Kombine net dönem karı 1.840.420 1.384.210 685.468 1.795.044 151.477 5.856.619 Net dönem karı (3) 703.377 559.743 278.501 597.728 75.071 2.214.420 (1) Finans sektörü kredi karşılık giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelir/giderler hesabı içerisinde muhasebeleştirilmektedir. (2) Finans dışı sektörlerin ticari işlemlere (ticari alacak ve borç) ilişkin kur ve vade farkı gelir/giderini içermektedir. (3) Net dönem karının ana ortaklık paylarına isabet eden kısmını ifade etmektedir. 18