TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

1 OCAK - 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR... 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 6... 7-41 NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 8-13 NOT 3 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 13-14 NOT 4 FİNANSAL YATIRIMLAR.... 14 NOT 5 FİNANSAL BORÇLANMALAR... 14-16 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 17 NOT 7 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR... 18-19 NOT 8 STOKLAR... 19 NOT 9 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 19 NOT 10 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 20-21 NOT 11 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 22 NOT 12 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23-24 NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 25 NOT 14 HASILAT... 25-26 NOT 15 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 26-27 NOT 16 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER... 28 NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ VE GİDERLERİ... 28 NOT 18 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 29-30 NOT 19 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 31-33 NOT 20 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 33 NOT 21 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 33-41

30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 3 1.893.208 1.673.250 Finansal yatırımlar 4 230.126 73.545 Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 19 177.107 239.587 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 348.471 271.497 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 666.711 664.872 Diğer alacaklar 121 215 Stoklar 8 455.173 379.433 Peşin ödenmiş giderler 35.725 20.746 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 18-15.539 Diğer dönen varlıklar 13 24.376 51.716 Toplam dönen varlıklar 3.831.018 3.390.400 Duran varlıklar: Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 490.522 537.011 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 9 27.805 27.805 Maddi duran varlıklar 10 1.301.588 1.261.168 Maddi olmayan duran varlıklar 11 629.248 622.867 Ertelenmiş vergi varlığı 18 75.932 29.134 Peşin ödenmiş giderler 188.650 54.387 Diğer duran varlıklar 5.338 5.430 Toplam duran varlıklar 2.719.083 2.537.802 Toplam varlıklar 6.550.101 5.928.202 1 Ocak - 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 5 Kasım 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına CEO Kamil Başaran, Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Müdürü Doğu Özden tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

30 EYLÜL 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 231.312 58.547 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 946.786 944.798 Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar 19 907.348 705.832 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 538.927 664.280 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 22.963 27.632 Ertelenmiş gelirler 16.475 22.820 Dönem karı vergi yükümlülüğü 18 7.242 - Devlet teşvik ve yardımları 13.480 22.275 Kısa vadeli karşılıklar 12 115.032 63.374 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 13 65.459 56.154 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.865.024 2.565.712 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar 5 1.451.742 1.280.886 Devlet teşvik ve yardımları 52.459 43.663 Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 141.285 139.127 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.645.486 1.463.676 Toplam yükümlülükler 4.510.510 4.029.388 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 500.000 500.000 Sermaye düzeltme farkları 348.382 348.382 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (11.856) (11.856) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler - Nakit akış riskinden korunma kayıpları (177.554) (247.611) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 213.053 187.983 Geçmiş yıllar karları 771.846 687.693 Net dönem karı 395.720 434.223 Toplam özkaynaklar 2.039.591 1.898.814 Toplam kaynaklar 6.550.101 5.928.202 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar 2

30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Hasılat 14 5.180.509 1.684.765 5.148.207 1.659.730 Satışların maliyeti (-) (4.534.054) (1.489.345) (4.529.718) (1.459.109) Ticari faaliyetlerden brüt kar 646.455 195.420 618.489 200.621 Finans sektörü faaliyetleri hasılatı 132.237 44.435 136.173 43.298 Finans sektörü faaliyetleri maliyeti (-) (89.488) (29.596) (96.421) (30.974) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 42.749 14.839 39.752 12.324 Brüt kar 689.204 210.259 658.241 212.945 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 15 (157.784) (55.691) (153.160) (49.955) Genel yönetim giderleri (-) 15 (128.918) (43.293) (111.776) (38.598) Araştırma ve geliştirme giderleri (-) 15 (5.067) (782) (10.340) (1.837) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 16 260.798 72.297 96.045 27.700 Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 16 (315.550) (91.158) (191.090) (80.897) Esas faaliyet karı 342.683 91.632 287.920 69.358 Finansman gelirleri/(giderleri) 17 12.388 9.376 83.203 41.051 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 355.071 101.008 371.123 110.409 Dönem vergi geliri 40.649 26.047 (50.599) (6.146) - Dönem vergi gideri (23.662) (9.214) (39.643) (673) - Ertelenmiş vergi geliri 18 64.311 35.261 (10.956) (5.473) Net dönem karı 395.720 127.055 320.524 104.263 Net dönem karlarının dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları 395.720 127.055 320.524 104.263 Hisse başına kazanç (Kr) 20 0,79 0,25 0,64 0,21 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş geçmemiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Net dönem karı 395.720 127.055 320.524 104.263 Diğer kapsamlı gelir: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm (kayıpları)/kazançları - (2.106) (3.510) 2.208 Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi geliri/gideri - 422 702 (441) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar - Nakit akış riskinden korunma (kayıpları)/kazançları 87.570 22.565 (107.360) (68.826) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gideri/geliri (17.513) (4.512) 21.472 13.765 Diğer kapsamlı (gider)/gelir (vergi sonrası) 70.057 16.369 (88.696) (53.294) Toplam kapsamlı gelir 465.777 143.424 231.828 50.969 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı: Kontrol gücü olmayan paylar - - - - Ana ortaklık payları 465.777 143.424 231.828 50.969 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Kardan Nakit akım enflasyon ayrılan koruması ile Aktüeryal Geçmiş Ödenmiş düzeltmesi kısıtlanmış ilgili birikmiş (kayıp)/ yıllar Net Toplam sermaye farkları yedekler (zarar)/kar (*) kazançlar (*) karları dönem karı özkaynaklar 1 Ocak 2014 bakiyesi 500.000 348.382 187.983 (247.611) (11.856) 687.693 434.223 1.898.814 Transferler - - 25.070 - - 409.153 (434.223) - Temettü dağıtımı - - - - - (325.000) - (325.000) Döneme ait toplam kapsamlı gelir (*) - - - 70.057 - - 395.720 465.777 30 Eylül 2014 bakiyesi 500.000 348.382 213.053 (177.554) (11.856) 771.846 395.720 2.039.591 1 Ocak 2013 bakiyesi 500.000 348.382 149.301 (132.687) (9.270) 764.336 442.039 2.062.101 Transferler - - 38.682 - - 403.357 (442.039) - Temettü dağıtımı - - - - - (480.000) - (480.000) Döneme ait toplam kapsamlı gelir (*) - - - (85.888) (2.808) - 320.524 231.828 30 Eylül 2013 bakiyesi 500.000 348.382 187.983 (218.575) (12.078) 687.693 320.524 1.813.929 (*) Ertelenmiş vergi tutarı netlenmiştir. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

30 EYLÜL 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmemiş Notlar 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit girişleri Vergi öncesi kar 355.071 371.123 Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit arasındaki mutabakat Amortisman ve itfa payları 10,11 257.161 241.924 Faiz giderleri 16,17 51.480 27.657 Faiz geliri 16,17 (67.705) (65.370) Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin yükümlülüğü 17.081 25.910 Maddi duran varlık satış karı - (187) Finans sektörü faaliyetleri şüpheli alacak karşılığı 2.998 (2.947) Garanti giderleri karşılığı 31.123 30.137 İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı 647.209 628.247 İşletme sermayesindeki değişiklikler: Ticari alacaklar ve ilişkili taraflardan alacaklar (14.494) 371.188 Stoklar (75.740) (74.508) Diğer dönen/duran varlıklar ve diğer alacaklar (121.716) (13.470) Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 41.652 38.567 Ticari borçlar ve ilişkili taraflara borçlar 76.163 1.087 Kısa vadeli diğer yükümlülükler 9.305 45.727 Devlet teşvik ve yardımları 1 (13.427) Diğer kısa/uzun vadeli borçlar 35.809 31.307 Ödenen kıdem tazminatları (14.852) (13.314) Ödenen vergi 16.632 (55.532) Ödenen garanti giderleri (26.359) (31.647) İşletme faaliyetlerinden sağlanan (faaliyetlerinde kullanılan) nakit akımları 573.610 914.225 Yatırım faaliyetleri Alınan faiz 68.352 68.635 Vadesi dolan finansal yatırımlar 4 73.545 166 Finansal yatırımlar (230.126) (350) Satın alınan maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 10,11 (306.151) (138.511) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı 2.189 2.168 Yatırım faaliyetlerinden sağlanan (faaliyetlerinde kullanılan) nakit akımları (392.191) (67.892) Finansman faaliyetleri Ödenen faiz (48.532) (23.112) Ödenen temettü (325.000) (480.000) Alınan banka kredileri 918.096 21.072 Ödenen banka kredileri (505.378) (148.848) Finansman faaliyetlerinde kullanılan (faaliyetlerinden sağlanan) nakit akımları 39.186 (630.888) Nakit ve nakit benzeri varlıklardaki net artış 220.605 215.445 Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 1.670.467 1.630.455 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 3 1.891.072 1.845.900 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6

NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 1968 Yılında Türk-İtalyan ortaklığıyla kurulan Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. nin ( Şirket veya Tofaş ) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. ( Fiat ) lisansı altında binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalatı ve satışıdır. Koç Holding A.Ş. ( Koç Holding ) ve Fiat ın ortak yönetiminde olan Tofaş ayrıca kendi otomobillerinde kullanılan çeşitli otomobil yedek parçaları da üretmektedir. Şirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Şişli-İstanbul dur. Üretimin yapıldığı fabrikası ise Bursa da bulunmaktadır. Şirket tarafından üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo dışında Fiat ile yapılan lisans sözleşmeleri uyarınca üretilmektedir. Tofaş, Sermaye Piyasası Kurulu na SPK kayıtlı olup, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na İMKB 1991 yılında kote edilmiştir ve hisse senetleri halen Borsa İstanbul A.Ş. de ( BİST ) işlem görmektedir. Şirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kısmını Koç Holding ve Fiat Grubu Şirketleri ile gerçekleştirmektedir (Not 19). 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Şirket in konsolidasyona tabi tutulmuş bağlı ortaklıkları aşağıda yer almaktadır. Şirket in ortaklık payı Şirket ismi Faaliyet alanı 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Koç Fiat Kredi Finansmanı A.Ş. ( KFK ) Tüketici finansmanı %99,9 %99,9 Fer Mas Oto Ticaret A.Ş. Otomobil ve Yedek Parça Ticareti %100,0 %100,0 Bundan böyle özet konsolide finansal tablolarda Tofaş ve konsolide edilmiş bağlı ortaklıkları Grup olarak adlandırılacaktır. Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Mavi yakalı 4.815 4.930 Beyaz yakalı 1.500 1.389 6.315 6.319 7

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları İlişikteki özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Grup, 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XII, 14.1 No lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup un 31 Aralık 2013 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Grup un özet konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarını SPK tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, itibaren, KGK tarafından yayımlanmış TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Özet konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler ile yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. 8

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Grup, 2013 yılına ilişkin kurumlar vergisi hesaplaması ve nihai Kurumlar Vergisi Beyanname sinde kullanılmamış olan yatırım indirimleri hesaplamasında, 31 Aralık 2013 tarihli konsolide finansal tablolardaki vergi hesaplamasına göre yöntem değişikliğine gitmiştir. Söz konusu yöntem değişikliği neticesinde, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları ile uygunluk sağlaması açısından 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle raporlanan konsolide bilançosunda sınıflandırılan Ertelenmiş vergi varlığı ve Dönem karı vergi yükümlülüğü 15.144 TL tutarında arttırılmıştır. 2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası dır ( TL ). Yabancı para işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan bu kur farkı geliri veya gideri, konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. 2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esasları Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Tofaş ın bağlı ortaklıklarında bulunan azınlık hisseleri, konsolide finansal tablolar açısından önem arz etmemesinden dolayı, ana ortaklık dışı payların ( Azınlık Payları veya Kontrol Gücü Olmayan Paylar ) içerisinde muhasebeleştirilmemiştir. Şirket in ve konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıklarının finansal tabloları aynı tarih itibariyle hazırlanmıştır. 9

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.5 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Konsolide Finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadırlar. Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar aşağıdaki gibidir: a) Şirket, garanti karşılığını her bir araç modeli için geçmiş yıllarda gerçekleşen araç başına düşen garanti giderlerini ve araç başına kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmiştir. b) Şirket in bağlı ortaklığı KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapılan değerlendirmeler sonucunda tahsili şüpheli görülen alacaklardan doğabilecek zararlar için belli bir karşılık ayırmaktadır. Değer düşüklüğü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayrı, bireysel bazda değer düşüklüğü tespit edilmemiş krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazında hesaplanmaktadır. Özet konsolide finansal tablolarda 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar için 11.952 TL tutarında genel kredi karşılığı ayırmıştır. (31 Aralık 2013: 14.106 TL). 2.2 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler Grup, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi ( UFRYK ) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: - TMS 32 deki değişiklik, '' Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler,tms 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. - TFRS 10, 12 ve TMS 27 deki yatırım işletmelerinin konsolidasyonu ile ilgili değişiklikler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik yatırım işletmesi tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12 de de yatırım işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. 10

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - TMS 36 daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39 daki değişiklik Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin vermektedir. - TFRYK 21 -'Vergi ve benzeri yükümlülükler', 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan (yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması gerektiği durumları belirler. TMS 37 Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış fayda planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. - Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler - TFRS 14, Regülasyona tabi ertelenen hesaplar 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir. Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak sunulması istenmektedir. TFRS 14, KGK tarafından henüz yayınlanmamıştır. - TFRS 11, Müşterek Anlaşmalar daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklik: Maddi duran varlıklar ve Maddi olmayan duran varlıklar, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle UMSK bir varlığa ait amortismanı hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığını açıklamaktadır. Çünkü bir varlık kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. UMSK aynı zamanda, hasılatın bir varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığını açıklamıştır. - TMS 27 Bireysel finansal tablolar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin vermektedir. - TFRS 10 Konsolide finansal tablolar ve TMS 28 İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar,1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10 un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki, yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir. - TFRS 15 Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır. - TFRS 9, Finansal araçlar, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39 un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. 12

NOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Grup, ilgili değişiklikleri ve yorumların finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını öngörmektedir. 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, TMS/TFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Not 2.1.2 de belirtilmiş olan hususlar haricinde, 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2013 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 2.4 Bölümlere göre raporlama Şirket in ana faaliyet konusu tek olduğundan ve faaliyetlerini Türkiye de sürdürdüğünden bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. Şirket in ürün grubu, yurtiçi ve yurtdışı satışları bazında net satış bilgisi Not 14 de yer almaktadır. NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Kasa 12 5 Banka -vadesiz mevduat 210.226 92.947 -vadeli mevduat 1.682.970 1.580.298 Toplam 1.893.208 1.673.250 Vadeli mevduatların dökümü aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Yıllık faiz Yıllık faiz Tutar oranı (%) Tutar oranı (%) TL 575.251 9-10,10 848.965 8,25-9,90 EUR 1.107.719 1,85-2,70 731.333 2,85-3,60 Toplam 1.682.970 1.580.298 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle vadeli mevduatların vadeleri 1-119 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2013: 1-47 gün arasında). 13

NOT 3 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatların toplam 1.311.494 TL lik kısmı (31 Aralık 2013: 1.179.705 TL) ilişkili kuruluş olan bankada bulunmaktadır. 30 Eylül 2014 ve 2013 tarihleri itibariyle nakit akış tablolarında yer alan nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: 2014 2013 Kasa ve bankalar 1.893.208 1.849.542 Eksi:faiz tahakkukları (2.136) (3.642) Toplam 1.891.072 1.845.900 NOT 4 - FİNANSAL YATIRIMLAR a) Kısa vadeli finansal yatırımlar: 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup un kısa vadeli yatırımlar amacı ile tutulan 229.968 TL tutarında, 119 gun vadeli, %1,90 faiz oranlı vadeli mevduatı mevcuttur. (31 Aralık 2013: 73.413 TL tutarında 181 gün vadeli, %3,3 faiz oranlı). b) Satılmaya hazır finansal yatırımlar: 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup un 158 TL tutarında satılmaya hazır finansal varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 132 TL). NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR a) Kısa vadeli borçlanmalar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) TL krediler - - - - 58.547 8,50-11 EUR krediler 80.000 231.312 0,75 - - - Toplam 231.312 58.547 b) Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) TL krediler(*) - 366.633 7,44-14,77-292.781 7,25-14,35 Euro krediler 124.405 359.703 Euribor + 0,58 148.122 434.959 Euribor + 0,15 Euribor + 2,80 Euribor + 1,96 İhraç edilen tahviller ( 1,2,3,.6 ) - 220.450 6,86-10,53-217.058 6,76-10,27 Toplam 946.786 944.798 14

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) c) Uzun vadeli borçlanmalar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Döviz TL Faiz Döviz TL Faiz tutarı (bin) karşılığı oranı (%) tutarı (bin) karşılığı oranı (%) TL krediler (*) - 306.352 7,44-14,77-343.965 7,25-14,35 EUR krediler 347.810 1.005.658 Euribor + 0,58 253.156 743.392 Euribor+0,15 Euribor + 2,80 Euribor+1,96 İhraç edilen tahviler ( 1,2,3, 6 ) - 139.732 6,86-10,53-193.529 6,76-10,27 Toplam 1.451.742 1.280.886 (*) 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla kısa ve uzun vadeli TL kredilerin tamamı konsolide edilen bağlı ortaklık KFK tarafından, vermiş olduğu tüketici kredilerini finanse etmek amacıyla alınan kredilerden oluşmaktadır. (1) (2) (3) (4) (5) (6) KFK, 10 Şubat 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan raf kaydına aldırma kararına ve 18 Ekim 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında tahvilin detayları ile ilgili aldığı karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 12 Kasım 2012 tarihinde 24 ay vadeli %8,14 faiz oranlı 85.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller halka arz usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından satılmıştır. KFK, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 27 Mayıs 2013 tarihinde 24 ay vadeli %6,76 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. KFK, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 27 Mayıs 2013 tarihinde 20 ay vadeli %6,76 faiz oranlı 30.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. KFK, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 30 Eylül 2013 tarihinde 21 ay vadeli %9,72 faiz oranlı 50.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş TSKB A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. KFK, 4 Nisan 2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 14 Kasım 2013 tarihinde 24 ay vadeli %10,27 faiz oranlı 60.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. KFK, 18 Nisan 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karara istinaden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca gerekli izinler sonrasında 06 Haziran 2014 tarihinde 24 ay vadeli %10,23 faiz oranlı 75.000 TL nominal ödemeli tahvil ihraç etmiştir. Tahviller kapalı ihraç usulü ile, aracı kuruluş Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından nitelikli yatırımcıya satılmıştır. TL kredilerin faiz oranı sabit olup, Euro kredilerin faiz oranı değişkendir. 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla, kısa ve uzun vadeli finansal borçların 174.029 TL lik kısmı (31 Aralık 2013: 116.868 TL) ilişkili kuruluş olan bankalardan elde edilmiştir. 15

NOT 5 - FİNANSAL BORÇLANMALAR (Devamı) 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 1-2 yıl arası 737.902 861.748 2-3 yıl arası 205.754 219.542 3-4 yıl arası 122.359 184.493 4-5 yıl arası 31.530 15.103 5 yıldan uzun 354.197 - Toplam 1.451.742 1.280.886 EUR cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçların üretim yatırımının finansmanı için kullanılmıştır. İmzalanan üretim anlaşmaları gereğince, Yeni Doblo model araç için alınan yatırım kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alınan yatırım kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafından yapılacak alımlar vasıtası ile garanti altına alınmıştır. Grup 2006 yılında çeşitli finans kuruluşlarının katıldığı iki ayrı anlaşma ile, Mini Cargo yatırımında kullanılmak üzere 350 milyon EUR kredi limiti temin etmiştir. Mini Cargo model aracın üretimi ile ilgili alınan kredinin geri ödemesi 2008 yılından itibaren 2015 yılına kadar eşit taksitlerle ödenmeye başlanmış olup, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle kalan tutar 171.448 TL dir (59.296 EUR karşılığı) (31 Aralık 2013: 278.895 TL (118.593 EUR karşılığı)). Grup un ileride Mini Cargo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat ve PSA tarafından üstlenilmiştir. Şirket ile Societe Generale Credit Agricole, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarının düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatırım Bankası nın (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A. nın (SACE) garantör sıfatları ile yer aldığı konsorsiyum arasında 450 milyon EUR tutarında bir kredi anlaşması 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmış olup, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle 583.762 TL lik kısmı (201.896 EUR karşılığı) kullanılmaktadır (31 Aralık 2013: 678.285 TL (288.423 EUR karşılığı olan)). Söz konusu kredi Yeni Doblo geliştirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatırım harcamalarının finansmanında kullanılacak olup, iki yılı ödemesiz olmak üzere on yıl vadelidir. Grup'un ileride Yeni Doblo model araçların üretimi için kullanılan kredi ile ilgili maruz kalabileceği döviz kurundaki ve faiz oranındaki dalgalanmalardan oluşabilecek risk, Fiat tarafından üstlenilmiştir. Grup 2011 yılında yeni Doblo kapasite artışı yatırımında kullanılmak üzere 36 milyon EUR kredi temin etmiştir. Kredinin geri ödemesi 2012 yılı itibariyle başlamış olup 2018 yılına kadar eşit taksitlerle ödenecektir. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle kalan tutar 66.916 TL dir (23.143 EUR karşılığı). Ayrıca, Şirket'in 11 Nisan 2011 tarihinde Citibank N.A dan alınan 86.742 TL (30.000 bin Euro karşılığı) 31 Mart 2014 tarihinde HSBC PLC den alınan 144.570 TL (50.000 bin EUR karşılığı) 25 Mart 2014 itibariyle Eximbank tan alınan toplam 231.312 TL (80.000 bin Euro karşılığı) tutarında finansman kredileri,31 Mart 2014 tarihinde ING Bank tan alınan 115.656 TL (40.000 bin Euro karşılığı) ve BNP Paribas dan alınan 404.796 TL (140.000 bin Euro karşılığı) ihracat taahütlü kredileri bulunmaktadır. 16

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Alıcılar 350.891 273.184 Şüpheli alacaklar 6.246 7.448 Eksi: şüpheli alacak karşılığı (6.010) (7.210) Eksi: alacak reeskontu (2.656) (1.925) Toplam 348.471 271.497 Şüpheli ticari alacak karşılığının dönem içerisindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 7.210 5.950 Dönem içerisindeki artış (1.200) - 30 Eylül 6.010 5.950 Ticari alacaklar ile ilgili alınan teminatlar 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Grup un alacaklarına karşılık olarak alınmış olan 77.906 TL tutarında teminat mektubu, 3.431 TL tutarında teminat çeki ve senedi, 11.137 TL tutarında ipotek, 435.459 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti (bankanın müşterisine işlem hacmine göre tanıdığı ödeme garanti limiti) bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 48.065 TL tutarında teminat mektubu, 17.207 TL tutarında teminat çeki ve senedi 11.137 TL tutarında ipotek, 412.244 TL tutarında doğrudan borçlanma sistemi limiti bulunmaktadır.) b) İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Ticari borçlar 541.602 666.610 Eksi: borç reeskontu (2.675) (2.330) Toplam 538.927 664.280 17

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli tüketici finansman kredileri 649.360 644.371 Tahsili şüpheli krediler 40.539 40.190 Kredi değer düşüklüğü karşılıkları 689.899 684.561 Özel karşılıklar (16.296) (12.828) Genel karşılıklar (6.892) (6.861) Toplam 666.711 664.872 Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 495.582 542.572 Kredi değer düşüklüğü karşılıkları Genel karşılıklar (5.060) (5.561) Toplam 490.522 537.011 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla tüketicilere kullandırılan kredilerin faiz oranları sabit olup, aylık TL krediler için %0,75-%1,73 tür (31 Aralık 2013: %0,70-%1,73). 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle dövize endeksli kredi bulunmamaktadır. Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri aşağıdaki gibidir: Yıllar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 1-2 yıl arası 309.941 353.106 2-3 yıl arası 141.594 135.577 3-4 yıl arası 38.206 48.328 4 yıl üzeri 781 - Toplam 490.522 537.011 18

NOT 7 - FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR (Devamı) Kredi karşılıkları hesabının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 25.250 20.379 Cari dönem provizyonu 4.164 4.405 Tahsilatlar (1.166) (1.458) 30 Eylül 28.248 23.326 Grup tarafından kullandırılan finansman kredilerine karşılık müşterilerle yapılan sözleşmelerde toplam alacak tutarı kadar araçlar üzerinde rehin hakkı bulunmaktadır. Grup un 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla 1.324 TL tutarında alınan orijinal değerleriyle kayıtlara alınan araçlar kadar teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 1.367 TL). Ayrıca, Grup gerekli gördüğü durumlarda ek olarak ipotek teminatı da almaktadır. Grup un 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla 16.296 TL (2013: 12.828 TL) tutarında özel karşılık ayırdığı tüketici finansman kredilerinin tamamı tutarında araç rehni teminat olarak bulunmaktadır. NOT 8 - STOKLAR 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Hammadde stokları 146.240 99.703 Yarı mamul stokları 38.864 82.255 Mamul stokları 87.005 27.270 İthal araçlar 47.558 60.949 Yedek parçalar 41.140 34.577 Yoldaki Mallar 107.444 77.604 Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (13.078) (2.925) Toplam 455.173 379.433 NOT 9 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 30 Eylül 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren ara dönemler içindeki yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 19 2014 2013 1 Ocak, net kayıtlı değer 27.805 24.100 Girişler - - 30 Eylül, net kayıtlı değer 27.805 24.100 Söz konusu gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri emsal karşılaştırma yöntemi ile 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla 27.805 TL (2012: 24.100 TL) olarak belirlenmiştir. Değerleme raporu konuyla ilgili SPK lisansına ve gerekli mesleki birikime sahip bağımsız değerleme firması tarafından yapılan değerlendirmelere dayanmaktadır.

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi varlık ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 362.559 3.234.464 352.266 39.832 10.233 205.119 4.204.473 Birikmiş amortisman (203.641) (2.448.240) (255.444) (30.569) (5.411) - (2.943.305) Net kayıtlı değer 158.918 786.224 96.822 9.263 4.822 205.119 1.261.168 1 Ocak 2014, net kayıtlı değer 158.918 786.224 96.822 9.263 4.822 205.119 1.261.168 Girişler - 133 1-23 176.236 176.393 Çıkışlar, net - (700) (377) (1.112) - - (2.189) Transferler 4.337 144.472 20.605 3.505 - (172.919) - Amortisman gideri (5.479) (106.660) (18.786) (2.606) (253) - (133.784) 30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 157.776 823.469 98.265 9.050 4.592 208.436 1.301.588 30 Eylül 2014 itibariyle Maliyet 366.896 3.378.369 372.495 42.225 10.256 208.436 4.378.677 Birikmiş amortisman (209.120) (2.554.900) (274.230) (33.175) (5.664) - (3.077.089) 30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 157.776 823.469 98.265 9.050 4.592 208.436 1.301.588 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır. (31 Aralık 2013: Yoktur). 30 Eylül 2014 itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi duran varlıkların toplam maliyet bedeli 1.823.034 TL dir (31 Aralık 2013: 1.849.701 TL). 20

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara dönem içindeki maddi duran varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlara ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Arsa, yeraltı/yerüstü Makine ve Özel Yapılmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaşlar Taşıtlar maliyetler yatırımlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 355.256 3.185.967 328.069 36.316 10.233 109.929 4.025.770 Birikmiş amortisman (196.598) (2.308.194) (232.838) (27.292) (5.075) - (2.769.997) Net kayıtlı değer 158.658 877.773 95.231 9.024 5.158 109.929 1.255.773 1 Ocak 2013, net kayıtlı değer 158.658 877.773 95.231 9.024 5.158 109.929 1.255.773 Girişler - 92 53 - - 68.576 68.721 Çıkışlar, net - (678) (288) (1.015) - - (1.981) Transferler 649 24.307 9.618 2.848 - (37.422) - Amortisman gideri (5.265) (104.830) (16.787) (2.345) (252) - (129.479) 30 Eylül 2013, net kayıtlı değer 154.042 796.664 87.827 8.512 4.906 141.083 1.193.034 30 Eylül 2013 itibariyle Maliyet 355.905 3.209.688 337.452 38.149 10.233 141.083 4.092.510 Birikmiş amortisman (201.863) (2.413.024) (249.625) (29.637) (5.327) - (2.899.476) 30 Eylül 2013, net kayıtlı değer 154.042 796.664 87.827 8.512 4.906 141.083 1.193.034 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Yoktur). 30 Eylül 2013 itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi duran varlıkların toplam maliyet bedeli 1.857.942 TL dir (31 Aralık 2012: 1.870.509 TL). 21

NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla sona eren ara dönemler içindeki maddi olmayan varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Lisanslar ve geliştirme maliyetleri Diğer Toplam 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle Maliyet 1.464.387 64.713 1.529.100 Birikmiş itfa payları (863.782) (42.451) (906.233) Net kayıtlı değer 600.605 22.262 622.867 1 Ocak 2014, net kayıtlı değer 600.605 22.262 622.867 Girişler 124.810 4.948 129.758 İtfa gideri (116.275) (7.102) (123.377) 30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 609.140 20.108 629.248 30 Eylül 2014 itibariyle Maliyet 1.589.197 69.661 1.658.858 Birikmiş itfa payları (980.057) (49.553) (1.029.610) 30 Eylül 2014, net kayıtlı değer 609.140 20.108 629.248 Lisanslar ve geliştirme maliyetleri Diğer Toplam 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle Maliyet 1.380.923 58.403 1.439.326 Birikmiş ifta payları (720.699) (34.566) (755.265) Net kayıtlı değer 660.224 23.837 684.061 1 Ocak 2013, net kayıtlı değer 660.224 23.837 684.061 Girişler 66.974 2.816 69.790 İtfa gideri (106.478) (5.967) (112.445) 30 Eylül 2013, net kayıtlı değer 620.720 20.686 641.406 30 Eylül 2013 itibariyle Maliyet 1.447.897 61.219 1.509.116 Birikmiş itfa payları (827.177) (40.533) (867.710) 30 Eylül 2013, net kayıtlı değer 620.720 20.686 641.406 Maddi olmayan duran varlıklar, ilgili varlıkların kullanıma hazır olmaları durumunda itfa edilmeye başlanmaktadır. Bu kapsamda Grup un henüz kullanıma hazır olmayan ve itfa edilmeye başlanmamış 276.742 TL (31 Aralık 2013: 140.213 TL) tutarında maddi olmayan duran varlığı bulunmaktadır. 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle hala kullanılmakta olan tamamıyla itfa olmuş maddi olmayan duran varlıkların toplam maliyet bedeli 177.842 TL dir (31 Aralık 2013: 180.516 TL). 22

NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer kısa vadeli karşılıklar 23 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Garanti karşılığı 55.415 50.651 Satış iskontoları karşılığı 41.621 - Dava karşılıkları 4.407 4.407 İdari gider karşılığı 3.168 1.209 Diğer 10.421 7.107 Toplam 115.032 63.374 Garanti karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 50.651 47.069 Yıl içinde ödenen (26.359) (31.647) Yıl içerisindeki artış 31.123 30.137 30 Eylül 55.415 45.559 Dava karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2014 2013 1 Ocak 4.407 4.407 Dönem içindeki değişim - - 30 Eylül 4.407 4.407 Grup aleyhine açılan davalar 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup aleyhine açılmış ve bilanço tarihi itibariyle henüz sonuçlanmamış davaların toplam tutarı 7.670 TL dir (31 Aralık 2013: 7.670 TL). Bu davalara ilişkin ayrılan karşılık tutarı ise 4.407 TL dir (31 Aralık 2013: 4.407 TL). Vergi cezaları: 2008-2010 mali yılları arası dönem ile ilgili, Şirket bünyesinde yapılan vergi incelemesi neticesinde hazırlanan Vergi İnceleme Raporları, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından 2013 yılı Aralık ayı içerisinde Şirket e iletilmiştir. Vergi İnceleme raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri konusu yapılmıştır. Söz konusu raporlar dahilinde, Şirket ten 2008 yılı için 13,4 Milyon TL vergi aslı, 23,8 Milyon TL vergi ziyaı cezası, 2009 yılı için 8,4 Milyon TL vergi aslı, 14,9 Milyon TL vergi ziyaı cezası, 2010 yılı için 9,1 Milyon TL vergi aslı, 16,2 Milyon TL vergi ziyaı cezası talep edilmiştir. Söz konusu raporlar ve detayları ile ilgili kamuoyu duyurusu ise, Şirket tarafından, 16 Aralık 2013 ve 30 Aralık 2013 tarihlerinde Kamuyu Aydınlatma Platformu ( KAP ) üzerinden gerçekleştirilmiştir. Diğer taraftan, söz konusu vergi incelemelerinin devamı niteliğinde, 2011-2012 mali yılları ile ilgili, Şirket bünyesinde yapılan ilave vergi incelemesi neticesinde hazırlanan Vergi İnceleme Raporları da, Vergi Denetim Kurulu İstanbul Büyük Ölçekli Mükellefler Grup Başkanlığı tarafından Şirket e iletilmiştir. Vergi İnceleme raporlarında, dar mükellef kurumlara yapılan bazı ödemeler stopaj ve sorumlu sıfatıyla KDV açısından eleştiri konusu yapılmış, gecikme cezası hariç olmak üzere; 2011 yılı için 5,1 Milyon TL vergi aslı, 5,1 Milyon TL vergi ziyaı cezası, 2012 yılı için 4,8 Milyon TL vergi aslı, 4,8 Milyon TL vergi ziyaı cezası talep edilmiştir. İlgili kamuoyu duyurusu, Şirket tarafından, 11 Nisan 2014 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu ( KAP ) üzerinden gerçekleştirilmiştir.

NOT 12 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Şirket yönetimi, Şirket bünyesinde yer alan, raporda eleştiri konusu olan, uygulamaların ilgili vergi mevzuatlarına ve uluslararası çifte vergiyi önleme anlaşmalarına uygun ve uyumlu olduğunu düşünmektedir. Şirket, bahse konu raporlarla ilgili olarak uzlaşma ve hukuki süreç dahil tüm yasal haklarını tatbik etmeyi planlamaktadır. Olası bir hukuki süreç dahilinde, oluşacak nihai kararın müspet gerçekleşme ihtimalinin aksi duruma göre daha olası ve yüksek görülmesi sebebi ile, bahse konu vergi raporlarına yönelik ilave bir karşılık konsolide tablolara yansıtılmamıştır. Teminat mektupları: 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu teminat, rehin ve ipoteklerin ( TRİ ) dökümü orijinal para birimleri ile aşağıdaki gibidir: 2014 2013 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı 81.837 10.075 B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - D. Diğer Verilen TRİ lerin toplam tutarı i) Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii) B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - iii) C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - 81.837 10.075 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibariyle Grup un vermiş olduğu diğer TRİ lerin Grup un öz kaynaklarına oranı sıfırdır. Diğer 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle Grup 8 Ekim 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 822 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 929 milyon ABD Dolar ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. (31 Aralık 2013: 8 Ekim 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 822 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 916 milyon ABD Dolar ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.) Ayrıca Grup, 6 Ekim 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 1.028 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 1.108 milyon ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 6 Ekim 2014 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 767 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 453 milyon ABD Dolar ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır.) Grup, 8 Nisan 2015 tarihine kadar gerçekleştirilmek üzere 1.053 milyon ABD Doları ihracat taahhüdü getiren ihracat teşvik belgesi kapsamında 575 milyon ABD Doları ihracat gerçekleştirmiş bulunmaktadır. Grup un MCV ve Yeni Doblo projelerine ilişkin imzalamış olduğu uzun vadeli kredi anlaşması, Grup a belirli bazı finansal oranlara uygun olma zorunluluğu getirmektedir. Grup, 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle bu mali oranlara uymaktadır. 24