Ekim 2015 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme TL nin, yılbaşından itibaren en çok değer kaybeden gelişen para birimlerinden biri olmasının da etkisiyle, değerleme kriterleri dikkate alındığında benzer para birimlerine kıyasla aşırı satım konumunda bulunmasının, içinde bulunduğumuz küresel konjonktürde USD/TL de kısa vadede olası bir yükselişi sınırlandırdığı söylenebilir. USD/TL de aşağı yönlü bir hareketin önündeki engellerin başında ise yurt içinde zayıf seyretmeye devam eden makroekonomik veriler ve politik belirsizlik unsurları geliyor.. ABD Merkez Bankası Fed, gelişen piyasaların lokomotifi konumunda bulunan Çin de yavaşlama algısının emtia fiyatlarını aşağı yönlü baskılamaya devam ettiği ve küresel çapta ekonomik yavaşlama temasının hakim olduğu mevcut dezenflasyonist koşullarda faiz artırım sürecinde beklentilerden yavaş hareket edeceği sinyalini verdi. yandan Japonya ve Avrupa tarafında mevcut küresel likidite koşullarını destekleyici adımların devamının gelebileceği mesajları faizleri küresel çapta baskılayabilecek unsurlar.. Yurt içinde halihazırda çift haneli oranlara yerleşmiş faiz düzeyleri iç verim dikkate alındığında makul gözükse de, risk primlerinde ve enflasyon beklentilerindeki artış çift haneli oranlarda kalıcılığı destekliyor. Borsa artık daha da ucuz ancak yeniden seçim atmosferine girilmesiyle yurt içi politik belirsizliklerin arttığı ve aynı anda küresel anlamda türbülans yaşandığı son bir ayda BİST100 endeksi %7 değer kaybetti. Bankacılık sektörü başta olmak üzere, yurt içi hisse senetlerinde değerleme çarpanlarının benzer gelişen ülkelere kıyasla ve geçmiş ortalamaları dikkate alındığında oldukça ucuz konumda olması, BİST100 için tepki alımlarının önünü açıyor. Ancak, yurt içi makroekonomik verilerde bir süredir gözlenen zayıf seyir ve volatilite endekslerindeki yükselişle beraber bozulan risk algısının dalgalanma yaratabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalı. Öte yandan, politik belirsizlik sürecinin ek risk unsuru olarak değerlendirilebileceği koşullarda hisse senedi yatırım stratejilerinde uzun vadeli bir bakış açısı belirlemek uygun olacaktır. Küresel piyasalardaki son gelişmeler ve makroekonomik verilerin Fed in faiz artırım takvimini öteleyeceği algısını yaratması, yatırımlarda güvenli liman arayışını tetikler durumda.. Gelişmiş ülke para birimlerinin sunduğu reel getirilerin makul seviyelerde olması, bu para birimlerinde getirilerin arttığı dönemde altına yönelik ilginin zayıf seyrine yol açıyor. Altının yatırımlarda önemli bir çeşitlendirme aracı olduğu gerçeğine rağmen, zayıf seyreden talep tarafının yukarı yönlü potansiyeli sınırlandırdığı söylenebilir. YATIRIM ARACI 31.08.2015 30.06.2015 30.03.2015 31.12.2014 30.09.2014 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 30.09.2015 PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%1,34 -%9,78 -%9,71 -%13,43 -%0,98 BİST 30 -%1,22 -%9,16 -%9,65 -%14,05 -%0,40 KYD Altın Kapanış %2,57 %7,29 %9,29 %21,39 %22,39 KYD Gecelik Brüt %0,81 %2,47 %4,98 %7,49 %10,09 KYD Tüm -%1,47 -%2,62 -%3,13 -%2,67 %5,06 ENFLASYON TÜFE %0,89 %1,39 %3,09 %6,21 %7,95 YİÜFE %1,53 %2,20 %5,08 %7,81 %6,92 DÖVİZ ABD Doları %3,67 %12,67 %15,90 %30,01 %32,84 Euro %3,74 %13,20 %19,89 %20,05 %18,07
FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEL Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: 178.525.379 TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0,032965 %7 %10 Ters Repo %44 ÖST %39 %0,8 %2,4 %4,7 %6,9 %9,1 BEK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: 374.484.670 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,040136 Ters Fon portföyünün en az %80'ini, ters Repo %10 repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde %1 ÖST etmeyi hedefler. %8 %4,7 %82 -%1,0 -%1,8 -%2,1 -%1,6 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: 61.267.913 TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,010809 14% Hisse 5% 81% STANDART - GRS -%1,4 Fon Büyüklüğü: 6.421.988 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,010351 %1 ÖST %3 %19 Hisse %11 %65 -%2,9 -%3,2 -%3,1 %4,8 -%1,2 -%3,1 -%3,2 -%2,8 %4,3
FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEE Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: 71.218.647 TL Yönetim Ücreti 2,24% Fon Fiyatı: 0,03627 ; %7 Ters Repo; %1 ÖST; %4 ; %22 Hisse; %30 ; %35 -%0,2 -%3,1 -%2,1 -%2,7 %3,4 BED Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: 87.714.256 TL Yönetim Ücreti 1,88% Fon Fiyatı: 0,029274 Ters Repo 3% 5% Eurobond 91% 1% %1,6 %9,2 %12,0 %20,0 %24,6 GRA BEH Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: 21.853.722 TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0,012729 %4 Altın %96 BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH %3 %5 %2,7 %7,1 %8,5 %20,3 %20,4 Fon Büyüklüğü: 60.387.510 TL Yönetim Ücreti 2,26% Fon Fiyatı: 0,03705 -%0,7 -%1,7 Hisse %92 -%9,6 -%8,6 -%13,4 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%4 -%2 %0 %2 %4 %6 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri
FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %9 %19 %29 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BEH GRA BEH %0 %10 %20 %30 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış -%15 -%10 -%5 %0 %5 Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.
İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu