GROUPAMA EMEKLİLİK FONLARI DAĞILIMI

Transkript

1 GROUPAMA EMEKLİLİK FONLARI DAĞILIMI Fon Kurucusu Ticaret Ünvanı : GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. Portföy Yöneticisi Kuruluş Ticaret Ünvanı : AK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. Fon Kurulu Üyeleri : A.GÖKTÜRK IŞIKPINAR DAVİD LECOMTE MEHMET ALİ ERSARI NİCOLAS NAFTALSKİ Ş.ALP KELER Fon Denetçisi : ÖZLEM İMAMOĞLU

2 Yatırım ve Yönetime İlişkin Bilgiler GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş.GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU EURO BOND Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Fon portföyünün en az %80 i devlet dış borçlanma senetlerine yatırılarak faiz geliri elde etmek hedeflenmektedir. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Eurobondların dönemsel kupon ödemeleri olası nakit çıkışları karşılamak için fona istikrarlı bir gelir kaynağı oluşturacak, fiyatlarda yaşanabilecek olası oynaklığın olumsuz etkilerinin belirli ölçüde azaltılmasını sağlayacaktır.

3 Yatırım ve Yönetime İlişkin Bilgiler GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş.GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU EURO BOND Portföy Dağılımı EUROBOND : (%)88,73 TERS REPO : (%)5,27 VADELİ MEVDUAT : (%)2,15 DEVLET TAHVİLİ/HAZİNE BONOSU : (%)3,40 BORSA PARA PİYASASI İŞLEMLERİ : (%)0,45

4 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik?de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. Bu tür fonların varlık dağılımı önceden belirlenmez. Fon içerisindeki dağılımı ise süreç içerisinde beklenen getiri ve risk analizleri ışığında uygun noktayı sağlayacak bileşim olarak belirlenir. Hareket marjları yönetimsel prensipler çerçevesinde sınırlıdır. Fonun karşılaştırma ölçütü KYD Tüm TL Bono Endeksi %60 +BİST 30 Endeksi %25+ KYD O/N Repo Endeksi - Brüt %10 +KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi %1+KYD ÖST Endeksi - Sabit %3+ KYD ÖST Endeksi - Değişken %1dir.

5 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Portföy Dağılımı TERS REPO : (%)3,82 HİSSE SENEDİ : (%)24,42 VADELİ MEVDUAT : (%)7,83 DEVLET TAHVİLİ/HAZİNE BONOSU : (%)63,54 BORSA PARA PİYASASI İŞLEMLERİ : (%)0,39

6 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Mevzuat gereği, Fon; portföyünün minimum %80?lik kısmını ortaklık payı yatırımlarına yönlendirmek zorundadır. Yüksek oranda odaklandığı yatırım aracına yönelen fon, portföyünün küçük bir kısmıyla da nakde çevrilmesi kolay enstrümanlara yatırım yapabilir. Nakde çevrilmesi kolay yatırım araçlarına yönlendirilen kısım, fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasında ve piyasalarda oluşacak fırsatların değerlendirilebilmesi noktasında imkan sağlar. Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta? uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. Fon, minimum %80 ortaklık payı yatırım zorunluluğunu sağlamak koşuluyla piyasa yönüne ilişkin beklentiler ışığında pozisyonunu ayarlar. Fonun ortaklık payı pozisyonu % aralığında dalgalanabilir. Ekonomik, finansal ve piyasa koşullarının analizi bu noktada alınan kararlarda etkilidir. Fonun karşılaştırma ölçütü BİST 100 Endeksi %90+ KYD O/N Repo Endeksi - Brüt %9+ KYD-TL Bono Endeksi 182 Gün % 1dir.

7 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU Portföy Dağılımı TERS REPO : (%)9,43 HİSSE SENEDİ : (%)81 BORSA PARA PİYASASI İŞLEMLERİ : (%)9,5

8 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Fon, ağırlıklı olarak Hazine tarafından ihraç edilen TL cinsi iç borçlanma enstrümanlarına yatırım yapar. Mevzuat gereği, Fon; fon portföyünün minimum %80?lik kısmını ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. Fon amacı paralelinde yatırım yapılacak borçlanma araçları ağırlıklı TL cinsinden olacaktır. Yüksek oranda odaklandığı yatırım aracına yönelen fon portföyünün küçük bir kısmıyla da nakde çevrilmesi kolay enstrümanlara yatırım yapılır. Nakde çevrilmesi kolay yatırım araçlarına yönlendirilen kısım fon katılım payı geri dönüşlerinin karşılanmasında ve piyasalarda oluşacak fırsatların değerlendirilebilmesi noktasında imkan sağlar. Fon, orta ve uzun vadeli bir bakış açısıyla, kısa vadede oluşabilecek fiyat dalgalanmalarını orta risk düzeyinde kabul ederek, kamu borçlanma araçlarındaki reel getiriden yararlanmak hedefiyle hareket eder. Ortalamanın üzerinde getirinin rahatsız edici olmayan fiyat dalgalanmalarıyla sağlanması amaçlanır.

9 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. TL KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKLİLİK YATIRIM FONU TERS REPO : (%)1,31 VADELİ MEVDUAT : (%)2,91 DEVLET TAHVİLİ/HAZİNE BONOSU : (%)95,72 BORSA PARA PİYASASI İŞLEMLERİ : (%)0,06

10 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT-ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Mevzuat gereği Fon, devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarına yer verir. Portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak şekilde, fon portföyü, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçları, borsa para piyasası işlemleri, vadeli mevduat ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşturulur. Fon, kısa vadeli bir bakış açısıyla, faiz ve vade riskini minimum düzeyde tutarak, istikrarlı ve aynı zamanda rekabetçi bir getiri performansı sağlamak amacıyla hareket eder.

11 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. LİKİT-ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU TERS REPO VADELİ MEVDU AT DEVLET TAHVİL İ/HAZİ NE BONOS U BORSA PARA PİYASA SI İŞLEML ERİ Portföy Dağılımı : (%)45,55 : (%)15,14 : (%)37,93 : (%)1,3

12 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75?i oranında yatırım yapar. Ayrıca, yine portföyün %15?ini aşmamak koşuluyla Türk Lirası cinsinden vadeli mevduatlara, katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına, Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından ihraç edilen özel sektör borçlanma araçlarına, kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına yatırım yapılabilir. Ek olarak, portföyün %15?ini aşmamak koşuluyla BIST 100 Endeksi veya BIST Katılım Endeksindeki paylara da yatırım yapılabilir.fon portföyüne, mevzuat sınırları içerisinde ters repo sözleşmeleri dahil edilebilir ve fon varlıkları Takasbank para piyasasında değerlendirilebilir

13 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU HİSSE SENEDİ VADELİ MEVDU AT DEVLET TAHVİL İ/HAZİ NE BONOS U BORSA PARA PİYASA SI İŞLEML ERİ Portföy Dağılımı : (%)5,12 : (%)9,24 : (%)85,53 : (%)0,1

14 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Fonun amacı:bu fon, Genelge uyarınca Bireysel Emeklilik Sistemi?ne giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcıların birikimlerini yatırıma yönlendirmek amacıyla kullanılır. Fon, STANDART Emeklilik Yatırım Fonu olup, Fon portföyünün en az %60?ı Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarına yatırılır. Fon portföyünün azami %40?ı ise, BİST 100 veya BİST Katılım endeksindeki pay senetlerine, TL Cinsinden Borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar veya yatırım yapılabilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan diğer ihraççılar tarafından ihraç edilen borçlanma araçları ve özel sektör kira sertifikalarına, mevduat/katılım hesabına yatırılır. Vadeli mevduata ve katılım bankalarında açılan (kar ve zarara) katılma hesaplarına fon portföyünün azami %25?i oranında yer verilebilir. Fon ayrıca, Takasbank Para Piyasası işlemleri ile ters repo işlemlerinde bulunur. Karşılaştıma ölçütü:%78 KYD Tüm DİBS Endeksi +%10 BİST Ulusal 100 Endeksi+%2 KYD O/N Repo Endeksi (Brüt) +%5 1 Aylık Gösterge Mevduat endeksi+%4 KYD ÖST Endeksi- sabit + %1 KYD ÖST Endeksi- Değişken

15 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU HİSSE SENEDİ VADELİ MEVDU AT DEVLET TAHVİL İ/HAZİ NE BONOS U BORSA PARA PİYASA SI İŞLEML ERİ Portföy Dağılımı : (%)10,03 : (%)15 : (%)74,21 : (%)0,76

16 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU Fonun Yatırım Amacı/ Stratejisi : Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu?nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu?nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş Ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik hükümlerine uygun olarak yönetilir. Fon portföyüne yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, nakde dönüşümü kolay olan ve riski az olanlar tercih edilir. Buna göre fon portföyünün en az %80?i devamlı olarak ulusal ve uluslararası borsalarda işlem görmekte olan altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırılır. Karşılatırma Ölçütü:KYD Altın Fiyat Endeksi %95 + KYD O/N Repo Endeksi - Brüt %5

17 GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş. ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU ALTIN VE KIY.MA D.DAYA LI S.P.A BORSA PARA PİYASA SI İŞLEML ERİ Portföy Dağılımı : (%)98,94 : (%)1,06