Direkt Hat: (+90) 212-384-1010 e-mail: arast rma@garanti.com.tr GÜNE BA LARKEN P YASA BEKLENT LER P YASA EKRANI MKB 31/05/2012 Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k De. Tablosu (IMKB-100) IMKB Endeksler Kapan (TL/$) Gün. De. (TL) ($) ($) De. ($) 2012T 2013T YTP* MKB-100 55099 / 29939 0.0% -12.7% 10.3% -25.1% F/K 9.0 8.2 61,72% Mali 76752 / 41704 0.5% -12.5% 11.0% -29.0% FD/FVAÖK 6.5 5.8 Sanayi 49477 / 26884-1.6% -14.0% 5.3% -24.0% *Yabanc Takas Pay Para Piyasas Ayl k De. YBB De. 1 Y ll k Piyasa De eri (mn) Döviz Kur. (MB Al ) 31/05/2012 Gün. De. ($) ($) De. ($) Toplam Hacim (mn) ABD$/TL 1.84 0.5% 5.2% -2.6% 16.3% MKB (TL) 110,033 2,610 /TL 2.28 0.2% -1.3% -6.5% 0.1% MKB (ABD$) 59,788 1,418 BORSA EKRANI ( MKB-100) En Yük. Hacim % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Akbank 5.2% 571.5 22,800.0 Garanti Bankas 0.7% 343.1 25,116.0 Bankas (C) -1.8% 270.2 16,919.9 Sabanc Holding 4.2% 194.8 15,017.4 Bim Birle ik Ma azalar 3.1% 153.0 11,460.9 En Yük. % Kazanç % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Akbank 5.2% 571.5 22,800.0 Ülker 4.7% 11.5 2,140.9 Ere li Demir Çelik 4.4% 57.0 6,643.5 Sabanc Holding 4.2% 194.8 15,017.4 T.S.K.B. 3.8% 2.7 1,752.0 En Yük. % Kay p % De i im Hac. (mn TL) P.D. (mn TL) Torunlar G.M.Y.O. Anadolu Efes Birac l k Trabzonspor Koza Alt n letmeleri Yap Ve Kredi Bankas -8.3% 5.7 1,088.6-6.5% 7.5 12,730.3-4.7% 1.7 255.0-4.3% 22.3 4,803.8-4.0% 68.6 12,649.9 GARANT YATIRIM TAVS YE L STES irket Güçlü Yön Potansiyeli Anel Elektrik Beklenen i art 27% Bimeks Büyüme hikayesi 41% Bizim Toptan Güçlü büyüme potansiyeli 16% Emlak Konut Ba ar l i modeli 32% Halkbank Yüksek kar potansiyeli 11% Bankas Yüksek skonto 21% Migros Büyüme hikayesi 39% TAV Havalimanlar Güçlü büyüme ve artan marjlar 27% Türk Telekom Defansif yap ve yüksek temettü 32% Türk Hava Yollar yile en operasyonel marjlar 36% IMKB-100 (2012 sonu) Yükseli potansiye 15% DÜNYA P YASALARI Ülke Endeks %De i im YBB (ABD$) Türkiye (IMKB-100) 55,099 0.0% 10.3% Polonya (WIG) 37,348 1.2% -2.5% Rusya (IRTS) 1,250-2.0% -13.0% Brezilya (BVSP) 54,490 1.3% -11.6% ngiltere(ftse100) 5,321 0.4% -3.5% Japonya (N225) 8,433-1.3% -2.2% ABD (DJI) 12,393-0.2% 1.4% TAHV L-BONO P YASASI TL Bonolar Faiz Fiyat Fiyat De. % 7 Kas 2012 10.26% 95.81 0.00% 17 Tem 2013 9.86% 89.93 0.05% 20 ub 2013 10.15% 93.22 0.04% Eurobond Faiz Fiyat Spread 14 Oca 2041 6.03% 99.60 339.0 1 Haziran 15 Oca 2030 5.66% FA Z ORANLARI 168.73 362.0 1 Haziran 1 Haziran 1 Haziran K sa Dönem Faiz Oran 1 Haziran Gecelik Faiz O/N 5.75% 1 Haziran MKB-100 Endeksi (ABD$) 52,000 46,000 40,000 34,000 28,000 22,000 16,000 10,000 - Çimsa 12.07 04.08 07.08 10.08 02.09 05.09 09.09 12.09 03.10 P YASALARA BAKI EKONOM HABERLER SEKTÖR & RKET HABERLER GÜNDEM 1 Haziran 2012 Türkiye PMI malat Endeksi Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. Almanya PMI malat Endeksi (May s Nihai) Beklenti: 45 ABD sizlik Oran (May s) Beklenti: %8.10 AB sizlik Oran (Nisan) Beklenti: %11.00 ABD Tar m D stihdam (May s) Beklenti: 150 bin ki i ABD ISM malat Endeksi (May s) Beklenti: 53.8 07.10 10.10 02.11 05.11 08.11 12.11 03.12 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 MKB de güne k smi sat c l ba lang ç öngörüyoruz. Avrupa kaynakl belirsizlikler piyasalar üzerinde bask yarat rken, sabah saatlerinde Çin de aç klanan ve y l n en dü ük seviyesinde gerçekle en imalat sanayi PMI verisi Asya taraf nda s n rl kayba neden oluyor. Avrupa borsalar nda dünkü zay f yükseli denemesi sonras nda veri ak n n yo un olaca güne yatay aç l bekliyoruz. Yat r mc lar Avrupa da imalat sanayi PMI, ABD de imalat sanayi ISM ve istihdam rakamlar takip edecek. Global piyasalardaki yatay görünüme kar n, dün MSCI endeks a rl klar ndaki de i iklik nedeniyle kapan emirlerinin etkili oldu u MKB de volatilitenin günün aç l nda da etkili olmas n bekliyoruz. Türk Liras nda yeni günde kayda de er bir de i iklik gözlenmezken, MKB de MSCI endeksindeki de i ikliklerinin etkisi sonras nda zay f aç l bekliyoruz. Olas zay f aç l sonras nda 55000 seviyesinin yeniden destek konumuna gelmesi durumunda zay f tepki al mlar devam edebilir. D Ticaret, Nisan 2012: TÜ K aç klamas na göre d ticaret Nisan ay nda $6.6 mlr TL aç k verdi. Piyasa beklentisi $7.0 mlr seviyesindeydi. 2012 y l Nisan ay nda, 2011 y l n n ayn ay na göre ihracat %6,8 artarak 12 676 milyon dolar, ithalat %8 azalarak 19 274 milyon dolar olarak gerçekle ti. Ayn dönemde d ticaret aç 9 080 milyon dolardan, 6 597 milyon dolara geriledi. Takvim etkilerinden ar nd r lm seriye göre; 2012 y l Nisan ay nda önceki y l n ayn ay na göre ihracat %10,4 artarken, ithalat %4,2 azald. Mevsim ve takvim etkilerinden ar nd r lm seriye göre ise; 2012 Nisan ay nda bir önceki aya göre ihracat %6,4 artt, ithalat %0,8 azald. 2011 Nisan ay nda %56,7 olan ihracat n ithalat kar lama oran, 2012 Nisan ay nda %65,8 e yükseldi. 2011 Nisan ay nda %48,9 olan Avrupa Birli i nin (AB) ihracattaki pay, 2012 Nisan ay nda %37,6 ya geriledi. 0 lem Hacmi (ABD$mn) KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir
P YASALARA BAKI MKB de güne k smi sat c l ba lang ç öngörüyoruz. Avrupa kaynakl belirsizlikler piyasalar üzerinde bask yarat rken, sabah saatlerinde Çin de aç klanan ve y l n en dü ük seviyesinde gerçekle en imalat sanayi PMI verisi Asya taraf nda s n rl kayba neden oluyor. Avrupa borsalar nda dünkü zay f yükseli denemesi sonras nda veri ak n n yo un olaca güne yatay aç l bekliyoruz. Yat r mc lar Avrupa da imalat sanayi PMI, ABD de imalat sanayi ISM ve istihdam rakamlar takip edecek. Global piyasalardaki yatay görünüme kar n, dün MSCI endeks a rl klar ndaki de i iklik nedeniyle kapan emirlerinin etkili oldu u MKB de volatilitenin günün aç l nda da etkili olmas n bekliyoruz. Türk Liras nda yeni günde kayda de er bir de i iklik gözlenmezken, MKB de MSCI endeksindeki de i ikliklerinin etkisi sonras nda zay f aç l bekliyoruz. Olas zay f aç l sonras nda 55000 seviyesinin yeniden destek konumuna gelmesi durumunda zay f tepki al mlar devam edebilir. Tahvil-Bono Piyasas : 05.03.2014 vadeli gösterge tahvil dün %9.42 bile ik ile i lem görürken, valörlü i lemlerdeki ortalamas %9.42 oldu. Bu sabah bankalararas piyasada güne %9.46 bile ik seviyesinden ba layan gösterge tahvilin gün içinde %9.35-%9.50 bile ik aral nda i lem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasas : Türkiye nin 5 y ll k CDS fiyat dün 283-293 baz puan aral nda i lem görürken, bu sabah 282 bps seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168.0 seviyesinden aç ld. Döviz Piyasas : spanya ve Yunanistan a ili kin riskler EURUSD paritesi üzerinde bask yaratmaya devam ediyor. /$ paritesi bu sabah 1.2350, $/Yen paritesi 78.4, /Yen paritesi 96.8 seviyesinde bulunuyor. Benzer faktörler TL taraf nda da etkili olurken, dün 1.87 seviyesini test eden $/TL kuru bu sabah 1.8650 den i lem görüyor. $/TL kurunun gün içinde 1.8550-1.8800 aral nda i lem görmesini bekliyoruz. 1.8600 ve 1.8550 destek, 1.8750 ve 1.8800 ise direnç seviyesidir. Uluslararas Piyasalar: Avrupa kaynakl belirsiziklerin fiyatland Wall Street endekslerinde May s 2010'dan bu yana en dü ük performans ya and. Dün de de er kaybeden endeksler içinde Dow Jones %0.21, S&P 500 endeksi %0.25 oran nda geriledi. ABD 10 y ll k tahvil faizi %1.56, Brent petrol varil fiyat ise $101.8 seviyesinden i lem gördü. Çin de aç klanan resmi imalat sanayi PMI verilerinin y l n en dü ük seviyesi olan 50.4 gerilemesi nedeniyle Asya borsalar bu sabah de er kaybederken, Dow Jones vadeli i lem sözle meleri ise %0.3 de er kayb ile i lem görüyor. De erli Madenler: Alt n bu sabah $1,557, gümü ise $27.8 seviyelerinden i lem görüyor. Platin fiyatlar $1,398, paladyum ise $606 seviyesinde bulunuyor. Vadeli bak r sözle meleri ise $337 seviyesinden i lem görüyor. EKONOM HABERLER D Ticaret, Nisan 2012: TÜ K aç klamas na göre d ticaret Nisan ay nda $6.6 mlr TL aç k verdi. Piyasa beklentisi $7.0 mlr seviyesindeydi. 2012 y l Nisan ay nda, 2011 y l n n ayn ay na göre ihracat %6,8 artarak 12 676 milyon dolar, ithalat %8 azalarak 19 274 milyon dolar olarak gerçekle ti. Ayn dönemde d ticaret aç 9 080 milyon dolardan, 6 597 milyon dolara geriledi. Takvim etkilerinden ar nd r lm seriye göre; 2012 y l Nisan ay nda önceki y l n ayn ay na göre ihracat %10,4 artarken, ithalat %4,2 azald. Mevsim ve takvim etkilerinden ar nd r lm seriye göre ise; 2012 Nisan ay nda bir önceki aya göre ihracat %6,4 artt, ithalat %0,8 azald. 2011 Nisan ay nda %56,7 olan ihracat n ithalat kar lama oran, 2012 Nisan ay nda %65,8 e yükseldi. 2011 Nisan ay nda %48,9 olan Avrupa Birli i nin (AB) ihracattaki pay, 2012 Nisan ay nda %37,6 ya geriledi. 2012 Nisan ay nda en fazla ihracat yap lan ülke ran oldu. Rusya Federasyonu ise ithalatta ilk s rada yer ald. 2
TEKN K ANAL Z TOPARLANMANIN DEVAMI ADINA 55000 DESTE KORUNMALI MKB100 Günlük (TL) Bankac l k Endeksi Günlük Düne yatay ba layan MKB100 endeksinde dalgal seyir gün boyunca devam ederken, kapan %0.05 lik kay pla 55099 seviyesinden gerçekle ti. 25 puan gerileyen endekste 59 hisse de er kaybetti, 27 hisse ise primlendi. lem hacmi önceki güne göre %50 artarak 2.610milyonTL olarak gerçekle ti. MKB de en fazla i lem hacminin gerçekle ti i ilk 5 hisse AKBNK, GARAN, ISCTR, SAHOL, BIMAS olurken, söz konusu hisselerdeki hacim endeksteki toplam hacmin %59 unu olu turdu. MSCI endeks a rl ndaki nedeniyle gelen kapan emirleri ile olu an hareketlilikte AKBNK 200 puan, SAHOL 157 puan, BIMAS 120 puan, EREGL ve GARAN 50 puan endekse katk sa larken, AEFES 166 puan, KCHOL 68 puan, ISCTR 57 puan, YKBNK 54 puan, KOZAL 36 puan ve SISE 15 puan endekste dü ürücü etkiye neden oldu. MKB de güne k smi sat c l ba lang ç öngörüyoruz. Dün itibariyle kapan emirlerinin neden oldu u volatilitenin günün aç l nda da etkisini hissettirmesini ve bu paralelde güne zay f aç l yap lmas n öngörüyoruz. MKB de 55000 seviyesinin alt nda aç l öngörürken, 54600-54700 destek aral n takip edece iz. Zay f aç l sonras nda yeniden 55000 seviyesinin destek konumuna geçmesi tepki al mlar n n devam n sa layabilecektir. Dirençler ise 55500 ve 56000 seviyesindedir. Zay f bir toparlanma e iliminin hakim oldu u Bankac l k endeksinde ise 102000 seviyesi günlük bazda destek konumundad r. Günlük Olarak Takip Edilebilecek Hisseler Hisse Destekler Dirençler ENKAI 4.00 3.96 4.06 4.11 BOYNR 3.04-2.99 3.10 3.13 EREGL 2.10 2.06 2.15 2.18 3
RKET HABERLER Çimsa (CIMSA.IS) 1,110mn TL TUT Çimsa Afyon Çimento nun %51 pay n devralmas konusunda izinlerin tamamlanmas sonras nda hisseleri devralm t r. Zorunlu ça r ya ili kin daha önce yap lan aç klamalara paralel olarak hisse sat n alma bedeli üzerinden ça r yap lacakt r. Devir anla mas n n Afyon Çimento için i aret etti i piyasa de eri 113mn TL (hisse ba 37.60TL), mevcut piyasa de eri olan 248mn TL nin (hisse ba 82.50TL) çok alt ndad r. Afyon Çimento nun %51 i Ciments Francais e ait olan hisselerini Çimsa devralm olup %49 u ise halka aç kt r. irket in mevcut klinker kapasitesi 550bin ton seviyesindedir. Haberin piyasa taraf ndan fiyatland n ve Çimsa üzerindeki etkisini nötr olarak de erlendiriyoruz. 4
KURUMSAL LEMLER Nakit Temettü Da t m Hisse Ba na Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Sermaye Art r m Mevcut Sermaye (mn TL) irket MKB Kodu Tarih Toplam (mn TL) Bedelli (%) Bedelsiz (%) Kapan (TL) Selçuk Ecza Deposu SELEC 01/06/2012 31.1 0.0500 3% 1.61 1.63 Cred tw est Faktoring HizCRDFA 01/06/2012 7.3 0.1823 5% 3.45 3.27 Aksigorta AKGRT 01/06/2012 28.9 0.0945 5% 1.86 1.79 Vak f G.M.Y.O. VKGYO 04/06/2012 0 5 100.0 4.10 Eczac ba laç ECILC 19/06/2012 54.8 0.1000 5% 1.85 Eczac ba Yat r m ECZYT 19/06/2012 10.5 0.1500 3% 5.84 Do an Burda R zzol DOBUR 19/06/2012 2.0 0.1031 4% 2.84 Eczac ba laç ECILC 19/06/2012 54.8 0.1000 5% 1.85 Eczac ba Yat r m ECZYT 19/06/2012 10.5 0.1500 3% 5.84 Global Menkul De. GLBMD 27/06/2012 1.9 0.0476 6% 0.74 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.50 P nar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 4% 16.40 P nar Entegre Et Ve Un PETUN 25/09/2012 13.4 0.3100 6% 5.50 P nar Süt PNSUT 25/09/2012 32.6 0.7250 4% 16.40 Gedik Y.O. GDKYO 0.2 0.0200 2% 1.16 Global Menkul De. GLBMD 1.9 0.0476 6% 0.74 nfotrend B Tipi Men. K y IBTYO 0.1 0.0093 1% 1.32 Selçuk Ecza Deposu SELEC 31.1 0.0500 3% 1.61 Albaraka Türk Kat l m Ba ALBRK 0 67 539.0 1.60 Alt nya ALYAG 117 0 27.6 2.17 Anadolu Cam ANACM 0 15 346.2 2.54 Asya Y.O. ASYO 100 0 5.0 0.92 Ataç n aat ATAC 0 25 100.0 1.86 Aviva Sigorta AVIVA 100 0 75.0 8.34 Avod G da AVOD 0 37 21.2 2.40 Bagfa BAGFS 200 0 3.0 162.50 Bisa Tekstil BISAS 83 0 12.0 1.02 Brisa BRISA 0 4000 7.4 375.00 Berkosan Yal t m Ve TecBRKSN 0 40 12.0 16.90 Borova Yap BROVA 50 0 16.1 1.19 Bat Çimento BTCIM 0 6 70.8 6.68 Ege Gübre EGGUB 398 0 2.0 101.50 Escort Computer ESCOM 50 176 15.3 10.35 Feni Alüminyum FENIS 0 11 41.0 1.43 Finansbank FINBN 0 5 2440.0 3.55 Gersan Elektrik GEREL 25 0 24.0 1.39 Galatasaray GSRAY 400 0 2.8 157.00 Haznedar Refrakter HZNDR 37 13 10.5 4.27 Finansal Kiralama ISFIN 0 15 339.0 0.93 Giri im Sermaye Y.O. ISGSY 0 15 50.4 2.23 Yat r m ISMEN 0 10 260.0 1.59 Y.O. ISYAT 0 0 134.7 0.82 zmir Demir Çelik IZMDC 0 25 300.0 5.36 Koç Holding KCHOL 0 5 2415.1 5.84 Kiler G.M.Y.O. KLGYO 0 42 87.5 2.84 Kapital Yat r m Holding KPHOL 1076 0 4.3 1.15 Kron Telekomünikasyon KRONT 0 75 8.2 3.00 Mango MANGO 65 0 22.0 1.34 Mata Matbaac l k MATAS 0 63 8.0 3.36 M. Y lmaz Y.O. MYZYO 900 0 5.0 0.41 Neta Telekom. NETAS 0 900 6.5 238.50 Reysa G.M.Y.O. RYGYO 0 12 170.0 0.84 Sarkuysan SARKY 0 100 100.0 2.42 Selçuk G da SELGD 200 0 21.3 0.54 Sökta SKTAS 0 17 27.1 5.36 Soda Sanayii SODA 0 0 254.1 3.15 T. Tuborg TBORG 223 0 100.0 2.62 Torunlar G.M.Y.O. TRGYO 0 123 224.0 4.86 Trakya Cam TRKCM 0 15 603.2 2.23 T.S.K.B. TSKB 0 38 800.0 2.19 Trabzonspor TSPOR 0 92 25.0 10.20 Vak f Fin. Kir. VAKFN 0 20 50.0 1.83 Aselsan ASELS 0 113 235.2 9.62 Referans Fiyat (TL) 5
AL TAVS YELER M Z N GÜNLÜK PERFORMANSI Kapan Fiyat (TL) 31/05/2012 30/05/2012 De i im Anel Elektrik 2.00 1.99 0.50% Bimeks 1.29 1.28 0.78% Bizim Toptan 23.90 24.20-1.24% Emlak G.M.Y.O. 2.05 2.06-0.49% Halk Bankas 11.45 11.55-0.87% Bankas (C) 3.76 3.83-1.83% Migros 15.60 15.80-1.27% Tav Havalimanlar 9.02 9.00 0.22% Türk Telekom 6.38 6.48-1.54% Türk Hava Yollar 2.52 2.52 0.00% Portföyümüzün Getirisi -0.57% MKB-100 55,099 55,125-0.05% Relatif Performans -0.53% AL Listemiz; ANELE, BMEKS, BIZIM, EKGYO, HALKB, ISCTR, MGROS, TAVHL, TTKOM, THYAO hisselerinden olu maktad r. 2012 2011 25% 20% 16% 20% 10% 15% 10% 5% 12% 7% 5% 0% -10% -10% 0% -20% -5% -30% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif * AL listemizin performans 25 May s tarihinde hesaplanm t r. -22% AL Tavsiyelerimiz MKB-100 Endeks Relatif 6
TAVS YE L STES Hedef Fiyat Hedef Fiyata Piyasa De eri Özkaynak Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Faiz Marj Getirisi F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012T AKBNK TUT 5.70 6.57 15% 22,800 10.0 3.1% 11.8% 1.1 GARAN - 5.98 - - 25,116 - - - - HALKB AL 11.45 12.75 11% 14,313 6.7 4.1% 21.7% 1.3 ISCTR AL 3.76 4.55 21% 16,920 7.6 3.1% 11.9% 0.9 VAKBN TUT 2.97 2.91-2% 7,425 5.8 3.5% 12.4% 0.7 YKBNK TUT 2.91 2.96 2% 12,650 6.9 3.4% 14.0% 0.9 Ortalama 7.6 3.3% 14.0% Hedef Fiyat Hedef Fiyata Düzeltilmi Düzelt. NAD'ne Piyasa De eri Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel (mn TL) F/K Net Aktif De. Göre Prim (+) F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T (mn TL) skonto(-) 2012/03 DOHOL TUT 0.71 0.64-10% 1,470 37.0 1,055 39.4% 0.0 KCHOL TUT 5.84 7.06 21% 14,104 6.7 15,386-8.3% 0.6 SAHOL TUT 7.36 8.37 14% 15,017 7.8 27,731-45.8% 0.6 SISE TUT 2.55 3.37 32% 3,451 5.8 4,631-25.5% 0.7 TKFEN TUT 5.48 6.96 27% 2,028 9.2 - - 1.0 OLD NGLER Hedef Fiyat Hedef Fiyata Temel Kapan 2012-sonu Göre Potansiyel Piyasa De eri (mn TL) F/K FD/Sat lar FD/FVAÖK F/DD Hisse Tavsiye (TL) (TL) (TL) 2012T 2012T 2012T 2012/03 AEFES TUT 21.50 26.55 24% 12,730 19.9 2.6 11.2 1.9 AKCNS TUT 7.10 7.23 2% 1,359 10.4 1.4 6.5 1.5 AKENR TUT 1.86 2.60 40% 699 12.2 3.3 17.6 1.2 AKSEN TUT 3.51 4.30 23% 2,027 11.6 2.0 11.0 2.4 ANACM TUT 2.54 3.27 29% 879 6.3 1.3 5.0 0.8 ANELE AL 2.00 2.55 27% 220 6.5 0.7 6.5 0.9 ARCLK TUT 7.82 7.90 1% 5,284 8.5 0.8 6.7 1.5 AYGAZ TUT 7.00 9.92 42% 2,100 9.3 0.3 6.5 0.9 BIMAS TUT 75.50 65.55-13% 11,461 31.4 1.1 21.5 16.1 BMEKS AL 1.29 1.83 41% 155 11.1 0.3 4.4 1.8 BIZIM AL 23.90 27.80 16% 956 23.3 0.5 12.6 9.0 CCOLA TUT 24.60 25.65 4% 6,258 25.2 1.8 11.9 3.8 CIMSA TUT 8.22 9.00 9% 1,110 9.1 1.6 6.7 1.2 DOAS - 4.31 - - 948 - - - - EKGYO AL 2.05 2.70 32% 5,125 10.5 3.9 9.4 1.3 ENKAI TUT 4.02 4.57 14% 11,256 12.5 1.1 7.1 1.2 EREGL TUT 2.15 2.37 10% 6,644 7.5 1.1 6.2 0.9 FROTO TUT 16.15 18.54 15% 5,667 10.3 0.6 6.5 3.3 ISGYO TUT 1.03 1.40 35% 618 9.8 4.1 5.7 0.6 KOZAL TUT 31.50 31.38 0% 4,804 7.5 3.8 5.1 5.1 KRDMD TUT 0.81 0.84 4% 487 4.8 0.6 4.0 0.7 MGROS AL 15.60 21.70 39% 2,777 24.4 0.7 10.1 2.2 SNGYO TUT 1.10 1.30 18% 660 7.0 1.7 9.6 0.6 TATKS TUT 2.09 2.72 30% 284 11.8 0.7 8.7 1.2 TAVHL AL 9.02 11.50 27% 3,277 12.9 2.0 6.8 2.5 TCELL TUT 8.14 10.04 23% 17,908 10.4 1.5 4.9 1.6 THYAO AL 2.52 3.43 36% 3,024 8.6 0.6 6.4 0.7 TOASO TUT 6.34 9.25 46% 3,170 7.1 0.6 5.6 1.9 TRGYO TUT 4.86 5.75 18% 1,089 3.5 11.2 22.7 0.4 TRKCM TUT 2.23 3.00 34% 1,345 6.4 1.1 3.7 0.7 TTKOM AL 6.38 8.42 32% 22,330 8.3 2.1 5.0 3.5 TTRAK TUT 26.80 34.46 29% 1,430 6.8 1.1 5.8 2.2 TUPRS TUT 34.70 43.34 25% 8,690 7.3 0.3 6.1 1.9 ZOREN TUT 1.00 1.50 50% 507 15.3 3.4 19.8 a.d. XUSIN - - - - 10.1 0.91 6.5 XU100 55,099 63,449 15% 313,416 9.0 0.91 6.5 *Halka aç k grup irketlerimiz olan GARAN, DOAS, GARFA, DGGYO, GRNYO için tavsiye vermeyip tahmin yapm yoruz 7
VER AKI I 1 Haziran Cuma Bankalar için konsolide finansallar n son gönderim tarihi 10:00 Türkiye PMI malat Endeksi Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 10:50 Fransa PMI malat Endeksi (May s Nihai) Önceki Veri: 44.4 / Beklenti: 44.4 10:55 Almanya PMI malat Endeksi (May s Nihai) Önceki Veri: 45 / Beklenti: 45 11:00 talya sizlik Oran (Nisan) Önceki Veri: %9.80 / Beklenti: m.d. 11:00 AB PMI malat Endeksi (May s Nihai) Önceki Veri: 45 / Beklenti: 45 11:30 ngiltere PMI malat Endeksi (May s) Önceki Veri: 50.5 / Beklenti: 49.7 12:00 AB sizlik Oran (Nisan) Önceki Veri: %10.90 / Beklenti: %11.00 15:30 ABD Ki isel Gelir (Nisan) Önceki Veri: %0.40 / Beklenti: %0.30 15:30 ABD Tar m D stihdam (May s) Önceki Veri: 115 bin ki i / Beklenti: 150 bin ki i 15:30 ABD Çekirdek Ki isel Tüketim Harcamalar (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %0.20 / Beklenti: %0.20 15:30 ABD sizlik Oran (May s) Önceki Veri: %8.10 / Beklenti: %8.10 17:00 ABD ISM malat Endeksi (May s) Önceki Veri: 54.8 / Beklenti: 53.8 17:00 ABD Yap Harcamalar (Nisan) Önceki Veri: %0.10 / Beklenti: %0.40 4 Haziran Pazartesi 10:00 Türkiye Tüketici Fiyat Endeksi (May s) (Y ll k) Önceki Veri: %11.14 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Üretici Fiyat Endeksi (May s) (Y ll k) Önceki Veri: %7.65 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Üretici Fiyat Endeksi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Fabrika Sipari leri (Nisan) Önceki Veri: %-1.90 / Beklenti: %0.30 5 Haziran Sal 10:45 talya PMI Hizmet Endeksi (May s) Önceki Veri: 42.3 / Beklenti: m.d. 10:50 Fransa PMI Hizmet Endeksi (May s Nihai) Önceki Veri: 45.2 / Beklenti: m.d. 10:55 Almanya PMI Hizmet Endeksi (May s Nihai) Önceki Veri: 52.2 / Beklenti: m.d. 11:00 AB PMI Hizmet Endeksi (May s Nihai) Önceki Veri: 46.5 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Perakende Sat lar (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %0.60 / Beklenti: m.d. 13:00 Almanya Fabrika Sipari leri (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %2.20 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Yap zinleri (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %4.70 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD ISM malat D Endeksi (May s) Önceki Veri: 53.5 / Beklenti: 54 6 Haziran Çar amba Avrupa Merkez Bankas toplant s yap lacak. 11:30 ngiltere PMI n aat Endeksi (May s) Önceki Veri: 55.8 / Beklenti: m.d. 12:00 AB GSY H (1Ç12) (Çeyreklik) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: m.d. 13:00 Almanya Sanayi Üretimi (Nisan) (Ayl k) Önceki Veri: %2.80 / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Ba vurular Önceki Veri: %-1.30 / Beklenti: m.d. 14:45 AMB Merkez Bankas Faiz Karar Önceki Veri: %1.00 / Beklenti: m.d. 21:00 ABD Fed ekonomi anketini yay nlayacak (beige book). 7 Haziran Per embe 11:30 ngiltere PMI Hizmet Endeksi (May s) Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: m.d. 14:00 ngiltere Merkez Bankas faiz karar Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50 15:30 ABD Haftal k sizlik Ba vurular Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 8
Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Be ikta, stanbul Telefon: +90 212 384 11 21 Faks: +90 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirlili ine inand m z sa lam kaynaklardan derlemi olup, yap lan yorumlar sadece GARANT YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.. nin görü ünü yans tmaktad r. Bu bilgiler nda yap lan ve yap lacak olan ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan irketimiz hiçbir Ayr ca, Garanti Yat r m Menkul K ymetler A..'nin yaz l izni olmad kça bu raporlar n içeri i k smen ya da tamamen üçüncü ki ilerce hiç bir ekil ve ortamda yay nlanamaz, iktisab edilemez, al nt yap lamaz, kullan lamaz. Rapor gönderilen ki iye özel ve münhas rd r. 3 lave olarak, bu raporun gönderildi i ve yukar daki aç klamalar m z do rultusunda kullan ld ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynakl tüm talep ve dava haklar m z sakl d r.