Değerli Katılımcımız

FON BÜLTENİ

Değerli Katılımcımız Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi'nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik yatırım fonlarımızın performansı ve içeriği ile ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur. Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa koşullarından etkilenmektedir. Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak, piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerde ise aşağı yönlü olabilecektir. Buradan hareketle riski çok sevmeyen katılımcılarımıza daha düşük riskli fon ve fon karmalarımızı öneririz. Böylece piyasa koşullarının birikim değerleri üzerindeki etkisi daha az olacaktır. Uzun vadede daha iyi getiri elde etmek için daha yüksek risk almak isteyen, birikim değerindeki daha sert iniş çıkışlardan rahatsız olmayacak katılımcılarımız ise daha riskli fon ve fon karmalarımızı tercih edebilirler. Ödeme tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerinizi etkileyen diğer faktörlerdir. Mevzuat gereği, tercih etmiş olduğunuz fon dağılımını yılda 6 defa değiştirme hakkına sahipsiniz. Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde öncelikle piyasalar ve fon tercihleri ile ilgili profesyonel destek almanızı öneririz. Bu konuda her türlü sorunuzu cevaplamak ve bilgi edinmek için 444 0 638 (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi ni arayabilirsiniz. Fonlarımızın strateji, içerik ve performansları ile ilgili her türlü detaylı bilgiyi www.metlife.com.tr internet sitemizde Emeklilik Yatırım Fonları sayfasından güncel olarak takip edebilirsiniz. 1

Birikimimi Nasıl Yönetmeliyim? Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almak gerekir. Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır. Risk kavramından anlaşılması gereken getiri oynaklığı dır. Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı yüksektir. Tavsiyemiz, risk getiri algılamanıza ve yatırım deneyiminize uygun olan fonları genel olarak tercih etmenizdir. Uzun vadeli bir sistem olan BES de birikimlerin değerini ve fon performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir yaklaşım olmayacaktır. Yılda 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımınız değiştirme hakkınızı kullanırken, kendi risk seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz. Örneğin, emeklilik sisteminin düzenli ödemelerle beslenen bir yapı olduğunu düşünerek, yükselen piyasa ortamında daha düşük riskli fonları, düşen piyasa ortamında da daha yüksek riskli fonları tercih etmek doğru bir strateji olabilir. Fon karmanızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için şirketimizle temasa geçmenizi öneririz. 444 0 638 (MET) 2

Ekonomik Görünüm ve Yakın Dönem Beklentilerimiz Küresel sistemdeki ani değişikliklere uyum sağlamada güçlük çeken gelişmekte olan ülke (GOÜ) ekonomileri, çıkış stratejisiyle ilgili FED in görüşlerinden yakından etkileniyor. Öyle ki, kararlı her adımda toparlayan, kararsız her programda da dağılan bir piyasayla karşı karşıya kalıyoruz. Bizi etkisi altına alan gelişmeleri özetlersek, 7 farklı başlıkla karşı karşıya kalıyoruz. 1. Euro bölgesinde işler iyi gitmemektedir. 2. Dış kaynak finansmanındaki yedi yıllık avantaj kayboluyor. Borçlanma maliyetlerinde artış bekleniyor. Kredi derecelendirme kuruluşları Türkiye ile ilgili beklentilerini aşağı yönlü revize ediyorlar. Görünümümüz bozulsa da yatırım yapılabilir ülke sınırında kalma sürdürüyoruz. 1.36 EUR/USD Paritesi 1.35 1.34 1.33 1.32 1.31 1.30 1.29 1.28 1,27 1.26 1.25 Temmuz Ağustos Eylül 4. Cari açık gerilese de büyüme %4 düzeyinin altında kalarak işleri zorlaştırıyor. 5. EUR/USD paritesi hızla geriliyor. FED in faiz artırım beklentileri, USD ı ateşlemeye yetiyor. 6. Rusya Ukrayna arasındaki gerginlik TL için de zor bir dönem oluyor 7. Üçüncü çeyrek emtia ile USD arasında ters yönlü bir ilişki gözleniyor. -2016 Orta Vadeli Programında %5,3 olarak hedeflenen tüketici enflasyonu, özellikle gıda fiyatları ve döviz kuru artışıyla büyük oranda sapma gösterecek. Hükümetin yeni açıkladığı 2015-2017 dönemi Orta Vadeli Programa göre yılı sonunda enflasyonun %9,4 olması bekleniyor. Büyümede ivme kaybetmeye devam eden ekonomimiz açısından bütçe sonuçları hala güçlü ve moral verici. Ancak özellikle özel sektör açısından yüksek ve kısa vadeli dış, küresel konjonktürdeki değişen koşullar altında borç önemli bir risk unsuru. EURO nun USD karşısındaki sert değer kaybı da dış ticaret dengemiz açısından negatif etkiye sebep olacak. ABD ekonomisi ile ilgili güçlü gelecek her veri, bizim gibi gelişmekte olan ülke piyasalarında tahribat yaratmayı sürdürecek. ABD nin faiz artırımında gecikmeye sebebiyet verecek zayıf veriler ise piyasalarda geçici yükselişlere fırsat verebilecektir. Özetleyecek olursak, orta vadede temkinli olmakta fayda görüyoruz. Bu çerçeveden yola çıkarak temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi özetleyebiliriz. Hisse Senetleri Piyasası: yılı üçüncü çeyreğinde BIST 100 endeksi 74.590 84.218 arasında dalgalanarak %4.52 düşüş gösterdi. ABD nin faiz artırım süreci ile ilgili gelecek veriler bu piyasa üzerinde orta vadede iki yönlü olarak günlük sert hareketlere neden olmayı sürdürecektir. Yükselen kur ve faiz düzeyi banka bilançolarında karlar üzerinde bir miktar erime yaratabilecektir. Dövizdeki güçlü görünüm ve TCMB nin şimdilik buna gecelik faizleri yükselterek tepki vermesi durumu eğer ileride faiz koridorunda ve politika faizlerde artışa kadar giderse, bu durumda hisse senetleri piyasası olumsuz etkilenecektir. Yine de sert düşüşler görülse bile bu durumu iyi şirketlerin hisselerine daha ucuz fiyatlarla sahip olabilme fırsatı olarak düşünmeyi de hatırda bulundurmak gerekir. Sabit Getirili Menkul Kıymet Piyasası: Enflasyondaki gidişatın ana indikatör olarak takip edildiği piyasalarda, gösterge bono faizlerinin üçüncü çeyrekte %8.12 -%9.99 bandında hareket ettiğini görüyoruz. TCMB nin Ocak ayında sert yüselttiği faizleri yavaş yavaş düşürmesi ile %11,60 seviyesinden dönen gösterge bono faizleri ABD Merkez Bankası FED in faiz artırımı ihtimalinin güçlenmesi ile birlikte üçüncü çeyrekten itibaren yeniden yukarı hamle yaptı. Hedeften yüksek seyreden enflasyonumuz ve FED in faiz artırım süreci nedeniyle, orta vadede faizlerde yukarı yönlü bir hareket ihtimali aşağı yönlü hareket ihtimalinden daha güçlü görünüyor. Döviz Piyasası: Dövizde Ocak ayında yaşanan sert hareketler TCMB tarafından yapılan faiz indirimleri ile istikrara kavuşma noktasına geldiği halde, Temmuz ayının sonundan itibaren FED faiz artırım kaygılarının güçlenmesiyle birlikte tekrar güçlü bir yükseliş hareketine dönüştü. Geçmiş yıllardan farklı olarak dövizde yurtiçi yerleşiklerin döviz talebi halen sürüyor. Kısa vadeli döviz yükümlülüklerimizin yüksek miktarını ve 2015 yılında FED den gelmesi beklenen faiz artırımını düşündüğümüzde döviz fiyatlarının yukarı yönlü potansiyelinin, düşüş ihtimalinden daha fazla olduğunu düşünüyoruz. Dövizde fiyatı belirleyecek temel unsur dış kaynak girişlerinin düzeyi olacaktır. 3

Risk Gruplarımız Risk; fon birim fiyatının oynaklık (dalgalanma=volatilite) ölçüsüdür. Bir Fon'un yatırım yaptığı varlıkların riski ne kadar yüksekse, fonun fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır. Fon Karması; bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini her sözleşme yılında 6 defa ile sınırlı olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz. 10 Fonlarımız ve Riskleri Riskmetre Risk Ölçüsü 8,80 8 6 4 2 1,37 1,99 1,99 2,11 2,80 2,87 2,98 0 Likit EYF Katkı EYF Alternatif Katkı *Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır. Fon Karması Önerilerimiz ve Riskleri Önerilen 1 Risk: 2,86 Tahvil Bono Standart Fon : %40 Esnek Fon : %50 Hisse Fon : %10 Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte, uzun vadede daha iyi getiri elde etme beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 2 Risk: 3,64 Tahvil Bono Standart Fon : : Esnek Fon : Hisse Fon : %20 %60 %20 Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak oranda mevduat ile %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir. Önerilen 3 EYF Tahvil Bono Standart EYF Alternatif Standart Tahvil Bono Standart Fon : Esnek Fon : %50 %50 Risk: 2,35 Tasarruflarını korumak ve düzenli fazla risk almadan getiri elde etmek isteyen, piyasalarda ilgili risklerden çekinen, az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları ile %10'u aşmayacak oranda hisse senedidir. EYF Esnek EYF Döviz EYF Hisse Senedi EYF Standart Tahvil Bono Standart Fon : %100 Risk: 2,11 Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli derecelendirme notuna sahip özel ihraçcıların ihraç ettiği borçlanma araçları, en fazla %20 oranında mevduattır. 4 Faizsiz Standart Risk: 2,80 Alternatif Standart Fon : %100 Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksine tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım bankalarındaki katılım hesaplarıdır.

Fon Karmaları Getiri Gelişimi % 12 % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % -4 30.09.2013 07.10.2013 14.10.2013 21.10.2013 28.10.2013 04.11.2013 11.11.2013 18.11.2013 25.11.2013 02.12.2013 09.12.2013 16.12.2013 212.2013 30.12.2013 06.01. 101. 20.01. 27.01. 002. 10.02. 17.02. 24.02. 00 10.0 17.0 24.0 31.0 07.04. 14.04. 21.04. 28.04. 05.05. 12.05. 19.05. 26.05. 02.06. 09.06. 16.06. 206. 30.06. 07.07. 14.07. 21.07. 28.07. 04.08. 11.08. 18.08. 25.08. 01.09. 08.09. 15.09. 22.09. 29.09. Önerilen 1 Önerilen 2 Önerilen 3 Standart Faizsiz Standart Fon Karma Önerilerimiz Yılbaşı - 30.09. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-30.09.* Önerilen 1 % 6,95,78 % 18,32 % -0,76 % 8,84 % 40,22 Önerilen 2 % 7,49 % -0,46 % 23,12 % -3,38 % 11,04 % 44,59 Önerilen 3 % 6,49 % 2,14 % 14,09 % 2,04 % 6,89 % 37,67 Standart % 6,07 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 28,54 *Fon karması içindeki fonlar 18.11.2009 tarihinde halka arz edilmiştir. Faizsiz Standart Eylül %-0,31 Ağustos %0,02 Temmuz %1,00 2013 Haziran 2013 Mayıs %0,79 %1,39 101. - 30.09.* %4,13 ** Fon karması içindeki fon 101. tarihinde halka arz edilmiştir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 5

Fonlarımız Likit Fon Fon kodu: MHL Risk: Düşük Fon Büyüklüğü 29.292.768 Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 30.874 % 1,09 % 1,02 Düşük riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Gecelik fonlama faizlerine paralel bir getiri sağlar. Hangi Katılımcılara Uygun? Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur. Piyasalarda geçerli olan fonlama faizi düzeyinde getiri sağlar. Tahvil Bono Standart Fonları ndan en büyük farkı, çok düşük vade yapısında olması nedeniyle bono faizlerinin kalıcı olarak yükseldiği dönemler Tahvil Fon fiyatlarını düşürürken Likit Fon için daha fazla getiri elde etmede bir fırsat olabilir. GENEL FON YAPISI %80 %10 %9 %1 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ Ters Repo Kısa vadeli devlet tahvili TL mevduat Kısa vadeli özel sektör tahvili % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 30.09.2013 14.10.2013 28.10.2013 11.11.2013 25.11.2013 09.12.2013 212.2013 06.01. 20.01. 002. 17.02. 00 17.0 31.0 14.04. 28.04. 12.05. 26.05. 09.06. 206. 07.07. 21.07. 04.08. 18.08. 01.09. 15.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 Yılbaşı - 30.09. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.09.* LİKİT FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 91 Mevduat (Aylık Net) %6,24 %0,02 %6,94 %0,02 %6,90 %5,69 %5,10 %6,69 %5,67 %4,94 %0,02 %0,02 %0,02 %0,01 %5,88 %8,01 %7,29 %7,02 %0,01 %0,02 %0,02 %0,02 %6,42 %9,67 %7,24 %7,82 %6,09 %7,64 %6,59 %6,57 %32,94 %0,02 %41,54 %0,02 %45,53 %38,16 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.10.2013 15.10.2013 29.10.2013 12.11.2013 26.11.2013 10.12.2013 24.12.2013 07.01. 21.01. 04.02. 18.02. 04.0 18.0 01.04. 15.04. 29.04. 105. 27.05. 10.06. 24.06. 08.07. 22.07. 05.08. 19.08. 02.09. 16.09. 30.09. 6 Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hazine Bonosu

Fonlarımız Tahvil Bono Standart Fon Fon kodu: MHK Risk: Orta Fon Büyüklüğü 167.672.241 Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 114.426 % 1,91 % 1,86 Orta riskli ve sabit getirili fonumuzdur. Olumlu veya olumsuz piyasa koşullarından belirli ölçüde etkilenir. Hangi Katılımcılara Uygun? Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkar getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder. Her piyasa koşulunda Likit Fon gibi performans hareketi göstermesi beklenmemelidir. Normal piyasa koşullarında Likit Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. Faizlerin gerilediği ortamlarda Likit Fon dan daha fazla, faizlerin yükseldiği ortamlarda ise Likit Fon dan daha az getiri sağlaması normaldir. GENEL FON YAPISI %91 %6 %2 %1 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ Devlet Tahvili TL Mevduat Özel Sektör Ters Repo Tahvili % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1 30.09.2013 14.10.2013 28.10.2013 11.11.2013 25.11.2013 09.12.2013 212.2013 06.01. 20.01. 002. 17.02. 00 17.0 31.0 14.04. 28.04. 12.05. 26.05. 09.06. 206. 07.07. 21.07. 04.08. 18.08. 01.09. 15.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 Yılbaşı - 30.09. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-30.06.* TAHVİL BONO STANDART FON %6,07 %1,50 %11,27 %1,08 %5,65 %28,54 Fon Standart Sapma %0,13 %0,18 %0,10 %0,11 %0,04 %0,12 BENCHMARK %7,69 %2,36 %14,84 %4,20 %11,24 %47,02 Benchmark Standart Sapma %0,15 %0,21 %0,10 %0,12 %0,06 %0,14 KYD-DİBS 547 %7,68 %1,95 %15,66 %3,44 %12,01 %48,38 KYD-Tüm Bono Endeksl %8,25 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %48,30 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.10.2013 15.10.2013 29.10.2013 12.11.2013 26.11.2013 10.12.2013 24.12.2013 07.01. 21.01. 04.02. 18.02. 04.0 18.0 01.04. 15.04. 29.04. 105. 27.05. 10.06. 24.06. 08.07. 22.07. 05.08. 19.08. 02.09. 16.09. 30.09. Özel Sektör Tahvili Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Devlet Tahvili 7

Fonlarımız Döviz Fonu Fon kodu: MHD Risk: Orta Fon Büyüklüğü 10.079.917 TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 5.574 % 1,91 % 1,86 Orta riskli, döviz sepetinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Euro ve Dolar'ın ortalama hareketini hedefler. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlar ve dövize endeksli devlet iç borçlanma araçlarına yatırım yapmak suretiyle dövizin hareketine paralel getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de AVRO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur. GENEL FON YAPISI %40 %40 %91 %16 %1 %1 %1 USD bazlı TC Eurobond EURO bazlı TC Eurobond Ters Repo TL Mevduat USD Mevduat EURO Mevduat %1 Devlet Tahvili % 16 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 14 % 12 % 8 % 6 % 4 % 2 % -2 % -4 30.09.2013 14.10.2013 28.10.2013 11.11.2013 25.11.2013 09.12.2013 212.2013 06.01. 20.01. 002. 17.02. 00 17.0 31.0 14.04. 28.04. 12.05. 26.05. 09.06. 206. 07.07. 21.07. 04.08. 18.08. 01.09. 15.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 Yılbaşı - 30.09. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.09.* DÖVİZ FON %10,14 %8,66 %14,68 %15,85 %-2,90 %52,96 Fon Standart Sapma %0,48 %0,53 %0,49 %0,52 %0,36 %0,50 BENCHMARK %11,47 %12,60 %11,95 %19,32 %7,64 %81,62 Benchmark Standart Sapma %0,45 %0,42 %0,30 %0,45 %0,27 %0,39 Euro %-2,04 %24,75 %-4,04 %18,92 %-4,09 %30,30 Amerikan Doları %6,89 %19,49 %-5,89 %22,85 %3,38 %54,18 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.10.2013 15.10.2013 29.10.2013 12.11.2013 26.11.2013 10.12.2013 24.12.2013 07.01. 21.01. 04.02. 18.02. 04.0 18.0 01.04. 15.04. 29.04. 105. 27.05. 10.06. 24.06. 08.07. 22.07. 05.08. 19.08. 02.09. 16.09. 30.09. 8 Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Eurobond

Fonlarımız Esnek Fon Fon kodu: MHE Risk: Orta Fon Büyüklüğü 144.674.947 TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 101.001 % 2,28 % 2,21 Orta riskli, borçlanma araçlarına ve daha az miktarda olmak üzere hisse senetlerine yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur. Olumlu piyasa koşullarında Tahvil Bono Standart Fon dan daha fazla getiri sağlaması beklenir. Katılımcılar, piyasa faiz hareketlerindeki oynaklıkların sertliği ölçüsünde kısa ve orta vadede negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. GENEL FON YAPISI %57 %20 Devlet Tahvili Hisse Senedi Özel Sektör Tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ %15 %5 %1 %1 %1 Ters Repo A Tipi Fon B Tipi Fon TL Mevduat % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1 30.09.2013 14.10.2013 28.10.2013 11.11.2013 25.11.2013 09.12.2013 212.2013 06.01. 20.01. 002. 17.02. 00 17.0 31.0 14.04. 28.04. 12.05. 26.05. 09.06. 206. 07.07. 21.07. 04.08. 18.08. 01.09. 15.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 Yılbaşı - 30.09. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-30.09.* ESNEK FON %6,91 %2,79 %16,92 %3,01 %8,14 %46,80 Fon Standart Sapma %0,14 %0,34 %0,17 %0,38 %0,20 %0,28 BENCHMARK %8,71 %0,91 %19,06 %1,63 %12,30 %53,15 Benchmark Standart Sapma %0,30 %0,41 %0,22 %0,31 %0,32 %0,34 KYD A Tipi Endeks %8,91 %-8,72 %36,84 %-16,63 %20,58 %44,35 KYD DİBS Tüm %8,25 %-0,56 %16,56 %4,36 %11,04 %46,41 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.10.2013 01.11.2013 01.12.2013 01.01. 01.02. 01.0 01.04. 01.05. 01.06. 01.07. 01.08. 01.09. 9 Özel Sektör/Finansman Bonosu Vadeli Mevduat Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hisse Senedi Devlet Tahvili

Fonlarımız Hisse Fon Fon kodu: MHH Risk: Yüksek Fon Büyüklüğü 28.175.021 TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 25.621 % 2,28 % 2,21 Yüksek riskli, hisse senetlerine yatırım yaparak İMKB-100 hisse senetleri endeksinin getirisini hedefleyen fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle yatırım karakteri olan, hisse senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir. GENEL FON YAPISI %90 %10 Hisse Senedi Ters Repo SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ % 15 % 5 % -5 % -10 % -15 % -20 30.09.2013 14.10.2013 28.10.2013 11.11.2013 25.11.2013 09.12.2013 212.2013 06.01. 20.01. 002. 17.02. 00 17.0 31.0 14.04. 28.04. 12.05. 26.05. 09.06. 206. 07.07. 21.07. 04.08. 18.08. 01.09. 15.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER Yılbaşı - 30.06. 2013 2012 2011 2010 18.11.2009-31.0* HİSSE FON %10,66 %-12,18 %53,57 %-27,01 %25,12 %54,00 Fon Standart Sapma %1,14 %1,69 %0,97 %1,38 %0,97 %1,32 BENCHMARK %10,32 %-11,10 %48,59 %-18,06 %22,56 %59,00 Benchmark Standart Sapma %1,16 %1,71 %1,00 %1,54 %1,15 %1,42 BIST 100 KYD A Tipi Endeks %10,52 %8,91 %-13,31 %52,55 %-19,90 %21,16 %-8,72 %36,84 %-16,63 %20,58 %61,43 %44,35 *Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihi olduğu için son 5 yıllık getiri yerine bu dönem getirileri verilmiştir. 01.10.2013 15.10.2013 29.10.2013 12.11.2013 26.11.2013 10.12.2013 24.12.2013 07.01. 21.01. 04.02. 18.02. 04.0 18.0 01.04. 15.04. 29.04. 105. 27.05. 10.06. 24.06. 08.07. 22.07. 05.08. 19.08. 02.09. 16.09. Takasbank Para Piyasası Ters Repo Hisse Senedi 10

Fonlarımız Katkı Fon Fon kodu: MHT Risk: Orta Fon Büyüklüğü 852.188 TL Katılımcı Sayısı Fon Toplam Gider Kesintisi (Yıllık) Fon İşletim Gideri Kesintisi (Yıllık) 104.892 %0,37 %0,35 Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur. %80 %10 %6 %3 %1 % 9 Devlet Tahvili TL Mevduat Özel sektör Tahvili SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ Hisse Senedi Ters Repo % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 30.09.2013 07.10.2013 14.10.2013 21.10.2013 28.10.2013 04.11.2013 11.11.2013 18.11.2013 25.11.2013 02.12.2013 09.12.2013 16.12.2013 212.2013 30.12.2013 06.01. 101. 20.01. 27.01. 002. 10.02. 17.02. 24.02. 00 10.0 17.0 24.0 31.0 07.04. 14.04. 21.04. 28.04. 05.05. 12.05. 19.05. 26.05. 02.06. 09.06. 16.06. 206. 30.06. 07.07. 14.07. 21.07. 28.07. 04.08. 11.08. 18.08. 25.08. 01.09. 08.09. 15.09. 22.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 KATKI FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 547 KYD-Tüm Bono Endeksi Yılbaşı - 30.09. 02.05.2013-30.09.* %7,07 %0,13 %7,61 %0,09 %7,68 %8,25 %5,58 %0,11 %8,65 %0,15 %2,62 %1,56 *Fonun halka arz tarihi 02.05.2013 tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir. 01.10.2013 15.10.2013 29.10.2013 12.11.2013 26.11.2013 10.12.2013 24.12.2013 07.01. 21.01. 04.02. 18.02. 04.0 18.0 01.04. 15.04. 29.04. 105. 27.05. 10.06. 24.06. 08.07. 22.07. 05.08. 19.08. 02.09. 16.09. 30.09. Takaslı Para Piyasası Vadeli Mevduat Ters Repo Tahvil Bono 11

Fonlarımız Alternatif Standart Fon Fon kodu: MHS Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) 55.239.127 TL 4.367 % 1,91 % 1,86 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %70 %20 %8 %2 Kamu Kira Sertifikası SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ BIST Katılım Hisse Senedi TL Katılma Hesabı Özel Sektör Kira Sertifikası % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 101. 20.01. 27.01. 002. 10.02. 17.02. 24.02. 00 10.0 17.0 24.0 31.0 07.04. 14.04. 21.04. 28.04. 05.05. 12.05. 19.05. 26.05. 02.06. 09.06. 16.06. 206. 30.06. 07.07. 14.07. 21.07. 28.07. 04.08. 11.08. 18.08. 25.08. 01.09. 08.09. 15.09. 22.09. 29.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 Hisse Senedi Kira Sertifikası 14.01. 21.01. 28.01. 04.02. 11.02. 18.02. 25.02. 04.0 11.0 18.0 25.0 01.04. 08.04. 15.04. 22.04. 29.04. 06.05. 105. 20.05. 27.05. 006. 10.06. 17.06. 24.06. 01.07. 08.07. 15.07. 22.07. 29.07. 05.08. 12.08. 19.08. 26.08. 02.09. 09.09. 16.09. 209. 30.09. KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER -Eylül -Ağustos -Temmuz -Haziran -Mayıs -Nisan -Mart -Şubat 101.-30.09.* 12 ALTERNATİF STANDART FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD A Tipi Endeks KYD-Tüm Bono Endeksi %-0,31 %0,09 %-0,48 %0,15 %-5,43 %-1,63 %0,02 %0,11 %0,12 %0,20 %-2,88 %-0,09 %1,00 %0,09 %1,21 %0,16 %5,05 %0,46 %0,79 %0,09 %0,86 %0,20 %-0,25 %1,40 %1,39 %0,11 %1,60 %0,18 %6,67 %2,16 %1,34 %0,06 %1,79 %0,19 %4,49 %3,69 %-0,04 %0,24 %1,94 %0,35 %7,38 %1,30 %0,64 %0,05 %0,98 %0,31 %-0,90 %0,72 *Fonun halka arz tarihi 101. tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir. %5,69 %0,12 %7,15 %0,24 %8,34 %7,06

Fonlarımız Alternatif Katkı Fon Fon kodu: MHA Risk: Orta Fon Toplam Fon İşletim Fon Büyüklüğü Katılımcı Sayısı Gider Kesintisi (Yıllık) Gideri Kesintisi (Yıllık) 32.397 TL 390,37,35 Faiz geliri içermeyen bir fondur. Orta riskli, kira sertifikalarına ve daha az miktarda BIST Katılım Endeksine tabi seçilmiş hisse senetlerine ve katılım bankalarındaki katılma hesap larına yatırım yapan fonumuzdur. Hangi Katılımcılara Uygun? Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur. Katılımcılar, uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri doğrultusunda belli dönemlerde negatif getirinin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar. %80 %10 %7 %3 SON 1 YIL GETİRİ GELİŞİMİ Devlet Tahvili TL Katılım Hesabı Özel Sektör Kira Sertifikası BIST Katılım Hisse Senedi % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % -1 28.02. 07.0 14.0 21.0 28.0 04.04. 11.04. 18.04. 25.04. 02.05. 09.05. 16.05. 205. 30.05. 06.06. 106. 20.06. 27.06. 04.07. 11.07. 18.07. 25.07. 01.08. 08.08. 15.08. 22.08. 29.08. 05.09. 12.09. 19.09. 26.09. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. PORTFÖY DAĞILIMI 0 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 00 10.0 17.0 24.0 31.0 07.04. 14.04. 21.04. 28.04. 05.05. 12.05. 19.05. 26.05. 02.06. 09.06. 16.06. 206. 30.06. 07.07. 14.07. 21.07. 28.07. 04.08. 11.08. 18.08. 25.08. 01.09. 08.09. 15.09. 22.09. 29.09. KARŞILAŞTIRMALI GETİRİLER -Eylül -Ağustos -Temmuz -Haziran -Mayıs -Nisan -Mart 101.-30.09.* Kira Sertifikası 13 ALTERNATİF KATKI FON Fon Standart Sapma BENCHMARK Benchmark Standart Sapma KYD-DİBS 547 KYD-Tüm Bono Endeksi %0,31 %0,06 %0,43 %0,04 %-0,25 %-1,63 %0,45 %0,08 %0,29 %0,07 %-0,18 %-0,09 %0,94 %0,07 %0,94 %0,04 %0,51 %0,46 %0,91 %0,13 %0,99 %0,06 %1,06 %1,40 %1,47 %0,21 %1,29 %0,07 %1,71 %2,16 %1,34 %0,06 %1,79 %0,19 %4,49 %3,69 %0,68 %0,05 %0,96 %0,13 %1,17 %1,30 %6,71 %0,12 %6,40 %0,07 %7,21 %7,43 *Fonun halka arz tarihi 28.02. tarihi olduğu için halka arzdan itibaren getiri olarak verilmiştir.

Tüm Fonlar Getiri Gelişimi % 15 % 5 % -5 % -10 % -15 % -20 30.09.13 07.10.13 14.10.13 21.10.13 28.10.13 04.11.13 11.11.13 18.11.13 25.11.13 02.12.13 09.12.13 16.12.13 212.13 30.12.13 06.01.14 101.14 20.01.14 27.01.14 002.14 10.02.14 17.02.14 24.02.14 0014 10.014 17.014 24.014 31.014 07.04.14 14.04.14 21.04.14 28.04.14 05.05.14 12.05.14 19.05.14 26.05.14 02.06.14 09.06.14 16.06.14 206.14 30.06.14 07.07.14 14.07.14 21.07.14 28.07.14 04.08.14 11.08.14 18.08.14 25.08.14 01.09.14 08.09.14 15.09.14 22.09.14 29.09.14 Likit EYF Tahvil Bono Standart EYF Döviz EYF Esnek EYF Hisse EYF Alternatif Standart Katkı EYF Alternatif Katkı Likit Fon* Tahvil Bono Standart Fon* Döviz Fon* Esnek Fon* Hisse Fon* Alternatif Standart Fon** Yılbaşı - 30.09. 2013 2012 2011 2010 Halka Arz - 30.09. % 6,24 % 5,10 % 6,69 % 5,67 % 4,94 % 32,94 % 6,07 % 1,50 % 11,27 % 1,08 % 5,65 % 28,54,14 % 8,66 % 14,68 % 15,85 % -2,90 % 42,96 % 6,91 % 2,79 % 16,92 % 3,01 % 8,14 % 46,80,66 % -12,18 % 53,57 % -27,01 % 25,12 % 54,00 - - - - - %5,69 Bu rapor MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz. Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiç bir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak sureti ile kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır. 14 * Fonun halka arz tarihi 18.11.2009 tarihidir. ** Fonun halka arz tarihi 101. tarihidir.

MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş. Kavacık Ticaret Merkezi Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul Sicil No: 388669 Mersis No: 0854006902900014 Tel: 444 0 638 (MET) Faks: (0216) 538 94 94 www.metlife.com.tr MetLife, Inc. (NYSE: MET) kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (MetLife) aracılığıyla sigorta, yıllık gelir sigortası ve çalışan yan hakları programları alanlarında hizmet veren öncü ve global bir şirkettir. MetLife Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu da pazar lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için www.metlife.com.tr adresini ziyaret ediniz.