2014 YILI 3. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL T: (+90 216) 468 50 50 F: (+90 216) 407 10 11 E: byi@gubretas.com.tr
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 2 D. ÜST YÖNETİM... 3 E. SERMAYE YAPISI... 3 F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 3 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ... 4 II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ... 4 A. ÜRETİM... 4 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI... 5 III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 5 A. ÜRETİM... 5 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 6 C. YATIRIMLAR... 7 D. İDARİ FAALİYETLER... 8 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ... 8 A. ÜRETİM... 8 B. SATIŞ... 9 C. YATIRIMLAR... 9 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR... 9 VI. FİNANSAL YAPI...10 A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL... 10 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL... 12 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...13 VIII. SONUÇ...14
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2014-30.09.2014 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan Ali Namık BOSTANCI 30.09.2014 Başkan Vekili Necdet DİRİK 25.10.2005 Üye Dr. Erol DEMİR 10.04.2009 Üye Mustafa ÇIRAK 16.04.2014 Üye İshak GÜNDÜZ 16.04.2014 Üye Osman BALTA 01.02.2012 Bağımsız Üye Prof. Dr. Lokman DELİBAŞ 26.04.2012 Bağımsız Üye Mustafa Fevzi YÜKSEL 16.04.2014 Bağımsız Üye Aydın BEDİR 16.04.2014 Dönem içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarih Başkan Abdullah KUTLU 19.04.2011 30.09.2014 Üye Ahmet BOYRAZ 26.04.2012 16.04.2014 Üye Ali SARI 31.07.2012 16.04.2014 Üye Hamdi GÖNÜLLÜ 20.09.2012 16.04.2014 Bağımsız Üye İsmail TEKİN 26.04.2012 16.04.2014 Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir.
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 D. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür Osman BALTA 01.02.2012 Genel Müdür Yardımcısı - Mali İşler Ferhat ŞENEL 09.02.2004 Genel Müdür Yardımcısı - Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006 Genel Müdür Yrd - Tedarik Zinciri Yönetimi İsmail BABACAN 22.06.2009 Genel Müdür Yardımcısı İşletmeler ve Yatırımlar Yakup GÜLER 01.03.2012 E. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi 30.09.2014 tarihi itibariyle 200.000.000 TL, çıkarılmış sermayesi ise 334.000.000 TL dir. Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı-TL Pay Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.673.000 75,95% Diğer 80.327.000 24,05% Toplam 334.000.000 100,00% F. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 2 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Razi Petrochemical Company 48,88 424.807.554 Tablo 3 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % İştirak Tutarı-TL Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 22.800.000 Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 6.400.000 Tarnet Tar. Kre.Bil.Hiz.San Tic.A.Ş. 17,00 425.000 İmece Pref. Yapı Tar.Mak.Tem.Güv.Hiz.San.Tic.A.Ş. 15,00 1.050.000
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 G. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ II. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ A. ÜRETİM 2013 yılı ilk dokuz ayında gübre üretimi 2.659.572 ton iken 2014 yılı ilk dokuz ayında bu rakam 2.714.806 ton olarak gerçekleşmiştir. AN, DAP ve TSP ürünlerinde üretim artışı gerçekleşirken; Kompoze, CAN, ÜRE ve AS üretiminde düşüş olmuştur. Kompoze ürünler toplam üretimin %41,89 unu oluşturmaktadır. Tablo 4 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2014/9 2013/9 Değişim KOMPOZE 1.137.278 1.158.825-1,86% CAN 522.793 531.367-1,61% AN 389.308 345.361 12,72% ÜRE 238.285 255.531-6,75% AS 87.062 124.885-30,29% DAP 254.621 169.063 50,61% TSP 85.460 74.540 14,65% TOPLAM 2.714.806 2.659.572 2,08%
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 B. TÜRKİYE GÜBRE SEKTÖRÜ SATIŞLARI 2013 yılı ilk dokuz ayında gübre tüketimi 4.278.097 ton iken, 2014 yılının aynı döneminde bu rakam %4,91 azalarak 4.068.040 ton olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin satışları; 2014 yılının ilk dokuz ayında katı gübrede % 3,98, sıvı ve toz gübrede %10,89, toplamda ise %4,05 oranında artış göstermiştir. 2013 yılı ilk dokuz ayında %27,57 olan sektördeki pazar payımız 2014 yılı aynı döneminde %30,20 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılının ilk dokuz ayında ihracat %134 artarak 231.341 ton, ithalat ise %3,34 azalarak 2.008.854 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 5 : SEKTÖRÜN ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2014/9 2013/9 Değişim KOMPOZE 1.139.251 1.204.848-5,44% AN 746.811 788.399-5,27% ÜRE 820.018 854.016-3,98% CAN 567.012 602.915-5,95% AS 378.896 396.115-4,35% DAP 370.738 386.370-4,05% DİĞER 45.314 45.434-0,26% TOPLAM 4.068.040 4.278.097-4,91% III. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2014 yılı ilk dokuz ayında 85.460 ton TSP ve 289.661 ton kompoze gübre olmak üzere toplam 375.121 ton katı gübre üretmiştir. Ayrıca 5.060 ton sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2014 yılının dokuz aylık döneminde 2013 yılına göre % 3,28 artmıştır. Katı, sıvı ve toz gübre üretim toplamı ise 2013 yılı ilk dokuz ayına göre % 3,48 artış göstermiştir. Üretilen ürünün 325.615 tonu satılmış, 72.904 tonu ise ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2014 yılı ilk dokuz ayında kapasite kullanım oranı %73 olarak gerçekleşmiştir.
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 Tablo 6 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON Ürün 2014/9 2013/9 Değişim Kompoze Gübre 289.661 288.660 0,35% TSP 85.460 74.540 14,65% Katı Gübre Toplamı 375.121 363.200 3,28% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 5.060 4.208 20,25% GENEL TOPLAM 380.181 367.408 3,48% B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2014 yılı ilk dokuz ayında 1.228.783 ton katı, 13.956 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2013 yılının aynı döneminde ise 1.181.740 ton katı, 12.585 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2013 yılının ilk dokuz ayında 1.130.428 ton alım yapılırken 2014 te bu miktar %3,6 azalarak 1.089.247 ton olmuştur. 2013 yılının ilk dokuz ayında 425 ton ihracat yapılırken 2014 ün aynı döneminde ihracat 2.057 ton olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2014/9 2013/9 Değişim KOMPOZE 421.212 428.286-2% AN 186.799 190.490-2% CAN 149.843 144.055 4% ÜRE 228.098 183.975 24% AS 78.321 77.825 1% DAP 161.562 142.297 14% Diğer 2.948 14.813-80% Katı Gübre Toplamı 1.228.783 1.181.740 3,98% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 13.956 12.585 10,89% Genel Toplam 1.242.739 1.194.325 4,05%
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 Tablo 8 : MÜŞTERİ GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Müşteri Grubu 2014/9 2013/9 Değişim Kurum Satışları 894.163 893.997 0,0% Bayi Satışları 343.021 288.079 19,1% İhracat 2.057 425 383,6% Diğer 3.498 11.824-70,4% Toplam 1.242.739 1.194.325 4,05% Tablo 9 : SATIŞ İTHALAT VE İÇ ALIM BİLGİLERİ-TON 2014/9 2013/9 Değişim İç Alımlar 144.923 205.489-29,5% İthalat 944.324 924.939 2,1% Toplam Alımlar 1.089.247 1.130.428-3,6% Satışlar 1.242.739 1.194.325 4,05% C. YATIRIMLAR Tablo 10 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Arazi ve Arsalar 9.832.283 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 60.166 Binalar 4.165.555 Tesis Makine ve Cihazlar 235.319 Taşıtlar 532.132 Demirbaşlar 2.217.260 Özel Maliyetler 126.000 Yapılmakta Olan Yatırımlar 49.748.330 TOPLAM 66.917.045
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 D. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Tablo 11 : Personel Durumu PERSONEL 2014/9 2013/9 Değişim Genel Müdürlük 91 87 4,6 % Yarımca Tesisleri 259 271-4,4 % Bölge Satış Müdürlükleri 75 67 11,9 % TOPLAM 425 425 0,0 % Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur. 2014 yılı ilk dokuz ayında toplam 267 personelimizin katılımı ile toplam 3.259 saat eğitim gerçekleştirilmiştir. IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2014 yılının ilk üç çeyreğinde konsolide olarak 1.280.369 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı % 48 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 12 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. ÜRETİM-TON Ürün 2014/9 2013/9 Değişim Kapasite 2014/9 KKO Amonyak 563.388 485.809 16% 1.337.000 56% Kükürt 272.582 264.107 3% 508.000 72% Üre 239.448 324.197-26% 594.000 54% Sülfürik Asit 151.575 115.605 31% 560.000 36% Fosforik Asit 34.174 26.331 30% 125.000 36% DAP 19.202 2.169 785% 450.000 6% Toplam 1.280.369 1.218.218 5% 3.574.000 48%
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2014 yılı ilk dokuz aylık döneminde konsolide olarak 998.650 ton ürün satılarak 945.284.430 TL hasılat elde edilmiştir. Razi Petrochemical Co. nun 2014 yılı ilk üç çeyreğinde satışlarının 723.660 tonu ihracat, 274.990 tonu ise iç satışlardır. 2014 yılı ilk dokuz aylık döneminde ihracatın payı % 72,5 dir. Tablo 13 : RAZİ PETROCHEMICAL CO. SATIŞ-TON Ürün 2014/9 2013/9 Değişim Amonyak 465.560 298.448 56% Üre 229.212 331.267-31% Kükürt 222.786 229.130-3% Sülfürik Asit 44.553 32.099 39% Fosforik Asit 29.760 23.772 25% DAP 6.779 6.256 8% Toplam 998.650 920.972 8% C. YATIRIMLAR Tablo 14 : YATIRIMLAR-TL YATIRIM TUTAR-TL Binalar 266.780 Tesis Makine ve Cihazlar 58.536 Taşıtlar 30.849 Demirbaşlar 370.729 Yapılmakta Olan Yatırımlar 28.603.152 TOPLAM 29.330.047 V. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA GERÇEKLEŞEN OLAYLAR 1. Yoktur.
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 VI. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO-TL AKTİF (VARLIKLAR) 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Dönen Varlıklar 1.653.119.823 1.753.759.239 Nakit ve Nakit Benzerleri 341.851.792 568.223.098 Finansal Yatırımlar - 3.207.694 Ticari Alacaklar 371.237.519 406.565.014 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 45.114.878 75.727.185 - İlişkili olmayan taraflardan diğer ticari alacaklar 326.122.641 330.837.829 Diğer Alacaklar 92.982.128 171.609.213 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 1.177.195 93.882.615 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 91.804.933 77.726.598 Stoklar 715.678.645 505.850.794 Peşin Ödenmiş Giderler 45.218.198 34.817.480 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 6.367.807 4.761.811 Diğer Dönen Varlıklar 79.783.734 58.724.135 Duran Varlıklar 1.195.998.141 1.185.149.985 Finansal Yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer Alacaklar 142.336.640 164.673.423 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 120.887.849 118.039.402 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 21.448.791 46.634.021 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 7.586.515 7.057.522 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi Duran Varlıklar 772.463.827 723.727.864 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 148.433.802 148.949.164 - Şerefiye 148.157.170 148.811.828 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 276.632 137.336 Peşin Ödenmiş Giderler - 30.143.512 Ertelenen Vergi Varlıkları 19.105.689 4.522.794 Diğer Duran Varlıklar - 4.038 TOPLAM VARLIKLAR 2.849.117.964 2.938.909.224
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 PASİF (KAYNAKLAR) 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.613.165.899 1.622.217.340 Finansal Borçlar 625.576.572 702.172.546 - Kısa vadeli borçlanmalar 594.559.736 680.148.796 - Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 31.016.836 22.023.750 Ticari Borçlar 647.819.090 645.354.835 - İlişkili taraflara ticari borçlar 5.515.059 9.259.739 - İlişkili olmayan taraflara diğer ticari borçlar 642.304.031 636.095.096 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 6.246.304 13.599.788 Diğer Borçlar 108.105.429 109.763.815 Ertelenmiş Gelirler 111.096.356 48.927.711 Cari Dönem Vergisi ile İlgili Yükümlülükler 3.483.939 1.016.162 Kısa Vadeli Karşılıklar 110.838.209 101.382.484 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin vadeli karş. 18.339.859 13.321.706 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 92.498.350 88.060.778 Uzun Vadeli Yükümlülükler 262.965.747 271.924.087 Uzun Vadeli Borçlanmalar 139.575.764 179.982.133 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 119.944.781 91.941.954 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 3.445.202 - ÖZKAYNAKLAR 972.941.767 1.044.767.797 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 752.219.809 741.173.533 Ödenmiş Sermaye 334.000.000 334.000.000 Yabancı Para Çevrim Farkları (153.440.492) (125.735.921) Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazançları 202.761.394 205.806.181 Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 28.477.401 18.082.652 - Yasal Yedekler 27.094.749 16.700.000 - Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş Yıllar Kârları 245.265.407 214.306.688 Net Dönem Kârı 95.156.099 94.713.933 Kontrol gücü olmayan paylar 220.766.509 303.594.263 TOPLAM KAYNAKLAR 2.849.117.964 2.938.909.224
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-TL SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 30 Eylül 2014 30 Eylül 2013 Satış Gelirleri (Net) 2.016.303.627 1.615.146.614 Satışların Maliyeti (-) (1.576.290.737) (1.232.657.617) BRÜT KÂR 440.012.890 382.488.997 Genel Yönetim Giderleri (-) (85.336.692) (62.823.489) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (138.247.703) (124.558.550) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 250.320.684 308.562.825 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (183.764.050) (219.247.218) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 282.985.129 284.422.565 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar (750.842) (9.740.597) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 282.234.287 274.681.968 Finansman Giderleri (-) (14.943.459) (105.975.478) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 267.290.828 168.706.490 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (38.053.110) 2.655.306 - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (30.515.139) (1.864.218) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) (7.537.971) 4.519.524 DÖNEM KÂRI 229.237.718 171.361.796 DÖNEM KÂRI 229.237.718 171.361.796 Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 134.081.619 131.601.981 Ana Ortaklık Payları 95.156.099 39.759.815 Hisse Başına Kazanç 0,002849 0,001190
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 VII. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 03.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda Şirketimiz tarafından 01.7.2014 30.9.2014 tarihlerini kapsayan 2014 yılının 3. çeyrek dönemi içerisinde aşağıda ifade edilen çalışmalar gerçekleştirilmiştir: 1. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 2.1.3 maddesi gereğince 2. çeyrek döneme ait dipnotlar hariç finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra eş anlı olarak İngilizce olarak Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur.
01.01.2014-30.09.2014 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 VIII. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2014 yılı ilk dokuz ayında tesislerimizde 380.181 ton çeşitli bileşimdeki kimyevi gübre üretilmiş ve üretilen ürünün 72.904 tonu hammadde olarak kullanılmıştır. Tesislerimizde üretilemeyen ve ülkemizde yoğun olarak tüketimi yapılan azotlu gübreler başta olmak üzere toplam 1.089.247 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiştir. Buna karşılık 2014 yılı ilk dokuz ayında 1.228.783 ton katı, 13.956 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Toplam net satış geliri 1.095.980.786 TL olmuştur. Ayrıca Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklarında 1.280.369 ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve 998.650 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 945.284.430 TL net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak 2.016.303.627 TL net satış gelirine ulaşmıştır. Buna karşılık, 1.576.290.737 TL satılan malın maliyeti, 223.585.395 TL faaliyet gideri, 66.556.634 TL esas faaliyetlerden net diğer gelir ve gider etkisi, 750.842 TL özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kâr/zararındaki paylar ve 14.943.459 TL finansman gideri eklenerek 267.290.828 TL vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutardan 7.537.971 TL ertelenmiş vergi ve 30.515.139 TL dönem vergi gideri ayrıldıktan sonra 229.237.718 TL konsolide kâr oluşmuştur. Bu kârdan diğer ortaklarımıza isabet eden 134.081.619 TL kontrol gücü olmayan paylar düşüldüğünde konsolide kârımız 95.156.099 TL olmaktadır. 2014 yılı ilk dokuz aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
1 OCAK 30 EYLÜL 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOLARI... 1-2 KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 6... 7-39 NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 7-8 NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 9-16 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 17-19 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 20 NOT 5 KISA VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR... 21-22 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 22-23 NOT 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 24-25 NOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 26-27 NOT 9 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR.... 28 NOT 10 TAAHHÜTLER... 28 NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 29-31 NOT 12 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... 31-32 NOT 13 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER... 32 NOT 14 PAY BAŞINA KAZANÇ... 33 NOT 15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 33-35 NOT 16 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 35-39 NOT 17 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 39
30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 341.851.792 568.223.098 Finansal yatırımlar - 3.207.694 Ticari alacaklar 6 -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 15 45.114.878 75.727.185 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 326.122.641 330.837.829 Diğer alacaklar 7 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 15 1.177.195 93.882.615 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 91.804.933 77.726.598 Stoklar 715.678.645 505.850.794 Peşin ödenmiş giderler 45.218.198 34.817.480 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 6.367.807 4.761.811 Diğer dönen varlıklar 79.783.734 58.724.135 Toplam dönen varlıklar 3 1.653.119.823 1.753.759.239 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 2.737.515 2.737.515 Diğer alacaklar 7 -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 15 120.887.849 118.039.402 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 21.448.791 46.634.021 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 7.586.515 7.057.522 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 103.334.153 103.334.153 Maddi duran varlıklar 8 772.463.827 723.727.864 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye 9 148.157.170 148.811.828 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 276.632 137.336 Peşin ödenmiş giderler - 30.143.512 Ertelenen vergi varlıkları 19.105.689 4.522.794 Diğer duran varlıklar - 4.038 Toplam duran varlıklar 3 1.195.998.141 1.185.149.985 Toplam varlıklar 2.849.117.964 2.938.909.224 1 Ocak 30 Eylül 2014 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 10 Kasım 2014 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1
30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU KAYNAKLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş Notlar 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 594.559.736 680.148.796 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 31.016.836 22.023.750 Ticari borçlar 6 -İlişkili taraflara ticari borçlar 15 5.515.059 9.259.739 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 642.304.031 636.095.096 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 6.246.304 13.599.788 Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 108.105.429 109.763.815 Ertelenmiş gelirler 111.096.356 48.927.711 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 3.483.939 1.016.162 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli 13.321.706 18.339.859 karşılıklar -Diğer kısa vadeli karşılıklar 11 92.498.350 88.060.778 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 3 1.613.165.899 1.622.217.340 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 5 139.575.764 179.982.133 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 119.944.781 91.941.954 Ertelenen vergi yükümlülüğü 3.445.202 - Toplam uzun vadeli yükümlülükler 3 262.965.747 271.924.087 Toplam yükümlülükler 1.876.131.646 1.894.141.427 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Yabancı para çevirim farkları (153.440.492) (125.735.921) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler - Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları 202.761.394 205.806.182 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler 27.094.749 16.700.000 - Sermayeye eklenecek gayrimenkul satış kazancı 1.382.652 1.382.652 Geçmiş yıllar karları 245.265.407 214.306.688 Net dönem karı 95.156.099 94.713.933 Ana ortaklığa ait özkaynaklar 752.219.809 741.173.533 Kontrol gücü olmayan paylar 220.766.509 303.594.263 Toplam özkaynaklar 3 972.986.318 1.044.767.797 Toplam kaynaklar 2.849.117.964 2.938.909.224 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2
30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU Notlar Cari Dönem Geçmiş Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak 1 Temmuz 1 Ocak 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 2014 2014 2013 2013 Hasılat 2.016.303.627 752.771.129 1.615.146.614 505.784.316 Satışların maliyeti 12 (1.576.290.737) (591.601.880) (1.232.657.617) (385.844.918) Brüt kar 440.012.890 161.169.249 382.488.997 119.939.398 Genel yönetim giderleri (85.336.692) (20.051.408) (62.823.489) (27.404.774) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (138.247.703) (51.178.408) (124.558.550) (43.626.229) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 13 250.320.684 125.595.553 308.562.825 118.163.791 Esas faaliyetlerden diğer giderler 13 (183.764.050) (139.020.388) (219.247.218) (67.143.680) Esas faaliyet karı 282.985.129 76.514.598 284.422.565 99.928.506 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından paylar (750.842) (1.594.798) (9.740.597) (4.173.935) Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı 282.234.287 74.919.800 274.681.968 95.754.571 Finansman geliri / (gideri) (14.943.459) 3.190.390 (105.975.478) (81.703.050) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 267.290.828 78.110.190 168.706.490 14.051.521 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) (38.053.110) 1.035.825 2.655.306 5.217.116 - Dönem vergi geliri / (gideri) (30.515.139) 2.348.947 (1.864.218) 3.508.422 - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) (7.537.971) (1.313.122) 4.519.524 1.708.694 Sürdürülen faaliyetler net dönem karı 229.237.718 79.146.015 171.361.796 19.268.637 Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 134.081.619 48.533.402 131.601.981 26.323.804 Ana ortaklık payları 95.156.099 30.612.613 39.759.815 (7.055.167) Pay başına kazanç (kr) 14 0,002849 0,000915 0,001190-0,000211 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3
30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Geçmiş Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - 1 Temmuz 30 Eylül 2013 30 Eylül 2013 Net dönem karı 229.237.718 79.146.015 171.361.796 19.268.637 Diğer kapsamlı gelir/(gider): Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları (21.284.569) 19.795.961 115.744.144 46.608.440 Diğer kapsamlı gelir/ (gider) (vergi sonrası) (21.284.569) 19.795.961 115.744.144 46.608.440 Toplam kapsamlı gelir 207.953.147 98.941.976 287.105.939 65.877.076 Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar 140.501.621 48.533.402 131.601.981 22.794.422 Ana ortaklık payları 67.451.526 50.408.574 155.503.958 43.082.654 207.953.147 98.941.976 287.105.939 65.877.076 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4
KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 1 Ocak 2013 itibariyle bakiyeleryeniden düzenlenmiş Ödenmiş Sermaye Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazancı Geçmiş yıllar karları Birikmiş karlar Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 83.500.000 158.173.718 (187.038.318) 9.533.275 1.330.243 285.949.673 189.788.214 541.236.805 291.857.646 833.094.451 Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - 7.166.725-182.621.489 (189.788.214) - - - Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü - - - - - - - - (29.070.307) (29.070.307) Sermayeye Eklenecek Gayrimenkul Satış Kazançlarına transfer - - - - 52.409 (52.409) - - - - Toplam kapsamlı gelir - - 115.744.143 - - - 39.759.815 155.503.958 131.601.981 287.105.939 30 Eylül 2013 itibariyle bakiyeleryeniden düzenlenmiş 83.500.000 158.173.718 (71.294.175) 16.700.000 1.382.652 468.518.753 39.759.815 696.740.763 394.389.320 1.091.130.083 1 Ocak 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 205.806.182 (125.735.921) 16.700.000 1.382.652 214.306.688 94.713.933 741.173.534 303.594.264 1.044.767.798 Geçmiş yıl kar / (zararına) transfer - - - - 94.713.933 (94.713.933) - - - Sermaye arttırımı - - - 10.394.749 - - - 10.394.749-10.394.749 Kontrol gücü olmayan paylara dağıtılan temettü Ana ortak tarafından dağıtılan temettü - - - - - - - - (223.329.375) (223.329.375) - - - - - (66.800.000) - (66.800.000) - (66.800.000) Diğer kapsamlı gelir / gider - (3.044.787) - - - 3.044.786 - - - - Toplam kapsamlı gelir - - (27.704.571) - - - 95.156.099 67.451.528 140.501.620 207.953.146 30 Eylül 2014 itibariyle bakiyeler 334.000.000 202.761.395 (153.440.492) 27.094.749 1.382.652 245.265.407 95.156.099 752.219.809 220.766.509 972.986.318 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5
30 EYLÜL 2014 TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmemiş Notlar 1 Ocak 30 Eylül 2014 1 Ocak 30 Eylül 2013 İşletme faaliyeleri: Sürdürülen faaliyetler dönem karı 229.237.717 171.361.796 İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin vergi sonrası net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Vergi gideri 38.053.111 (2.655.306) Amortisman ve itfa payları 48.799.504 39.062.882 Kıdem tazminatı, erken emeklilik maaş karşılığı 37.319.144 53.783.955 Faiz (geliri) / gideri (8.828.917) 18.973.260 Özkaynak yöntemi ile değerlenen iştirak gideri 750.843 9.740.597 Ertelenmiş finansman geliri / gideri - 82.562 Maddi duran varlık satış karı / (zararı) 2.994.350 - Çevrim farkı - 57.038.343 Şüpheli ticari alacak karşılığı / iptali - (641) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 348.325.752 347.387.448 İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişim (net): Ticari alacaklardaki artışlar / azalışlar 41.915.221 (77.532.682) Diğer alacaklardaki artışlar / azalışlar 100.963.869 (111.690.166) Diğer dönen / duran varlıklar ve yükümlülükler (21.055.562) 6.401.543 Stoklardaki artış /azalış (213.594.880) (162.688.309) Ticari borçlarda artış / azalış 2.326.444 26.248.385 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar (7.353.482) 2.746.649 Ertelenmiş gelirler 62.168.645 (13.897.437) Peşin ödenmiş giderlerdeki artış 19.742.794 (46.010.532) Diğer borçlarda artış / azalış (1.658.384) (26.389.156) Borç karşılıklarında artış / azalış 4.437.572 11.518.765 İşletme sermayesindeki değişim sonrası faaliyetlerden kaynaklanan nakit 336.217.989 (43.905.492) Ödenen faiz (25.596.736) (41.693.203) Ödenen vergiler (28.154.639) (5.375.559) Ödenen kıdem tazminatı (25.993.004) (18.828.057) İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı 256.473.610 (109.802.311) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı (96.432.411) (143.772.109) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışı 150.150 28.356.780 Finansal yatırımlarla ilgili nakit girişi 3.207.694 25.179.454 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (93.074.567) (90.235.875) Finansman faaliyetleri: Ana ortaklara ödenen temettü (66.800.000) - Tahsil edilen faizler 7.991.386 33.706.033 Kontrol gücü olmayan paylara ödenen temettü (223.329.375) (29.070.306) Finansal borçlarla ilgili nakit girişleri - 385.760.213 Finansal borçlarla ilgili anapara ödemeleri (117.002.343) (153.947.264) Finansal faaliyetlerden (kullanılan) / sağlanan net nakit (399.140.332) 236.448.676 Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış) / artış (235.741.289) 36.410.490 1 Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 568.223.098 430.098.290 Yabancı para çevrim farkları 9.369.984 30 Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler 341.851.792 466.508.780 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 6
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi İstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. Birim Yarımca Tesisleri İskenderun Tesisleri İzmir Bölge Satış Müdürlüğü Samsun Bölge Satış Müdürlüğü İskenderun Bölge Satış Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Satış Müdürlüğü Ankara Bölge Satış Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Satış Müdürlüğü Antalya Bölge Satış Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla şirketin ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.470 (31 Aralık 2013: 1.534) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket in hisselerinin %24,05 lik kısmı Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirketin sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 75,95% 253.684.607 75,95% 253.684.607 Diğer 24,05% 80.315.393 24,05% 80.315.393 TOPLAM 100,00% 334.000.000 100,00% 334.000.000 7
NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88 dir (31 Aralık 2013: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi ( Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir.. Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoob Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almış. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoob Co., Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. İştirakler Şirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2013: %40). Şirket 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı % 40 tır (31 Aralık 2013: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. Finansal tabloların onaylanması Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Kasım 2014 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 8
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Şirket ve Türkiye de yerleşik iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali ( IRR ) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Grup un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Grup, 30 Eylül 2014 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, maddi duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi İran Riyali dir ( IRR ). UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları, faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır. Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2014 31 Aralık 2013 Döviz Cinsi Dönem Sonu Dönem Ortalaması Dönem Sonu Dönem Ortalaması IRR 0,00008545 0,00008437 0,0000858 0,0000769 9
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TFRS deki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 30 Eylül 2014 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TFRS Yorum 21 Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler Bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, vergi ve vergi benzeri yükümlülüğün sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir vergi ve vergi benzeri yükümlülük, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Söz konusu yorum Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) TFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra TMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümleri değiştirilmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) Standarda getirilen değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Söz konusu standardın Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. 10
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TFRS deki değişiklikler (Devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) i) 1 Ocak 2014 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (Devamı) TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) TFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını TFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları da yayınlandıktan sonra değerlendirecektir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. 11
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TFRS deki değişiklikler (Devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) UFRS deki iyileştirmeler UMSK, Aralık 2013 de 2010 2012 dönemi ve 2011 2013 Dönemi olmak üzere iki dizi UFRS de Yıllık İyileştirmeler yayınlamıştır. Standartların Karar Gerekçeleri ni etkileyen değişiklikler haricinde değişiklikler 1 Temmuz 2014 den itibaren geçerlidir. Yıllık iyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş koşulları ile ilgili tanımlar değişmiş olup sorunları gidermek için performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesindeki özkaynak olarak sınıflanmayan koşullu bedel, UFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında olsun ya da olmasın sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değerinden ölçülerek kar veya zararda muhasebeleşir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu şekildedir: i) Faaliyet bölümleri standardın ana ilkeleri ile tutarlı olarak birleştirilebilir/ toplulaştırılabilir. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yönetici sine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar UMS 16.35(a) ve UMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. 12
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TFRS deki değişiklikler (Devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) UFRS deki iyileştirmeler (Devamı) Yıllık iyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi (Devamı) UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi UFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da UFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri UFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil UMS 39 kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Gayrimenkulün yatırım amaçlı gayrimenkul ve sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflanmasında UFRS 3 ve UMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. 13
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TFRS deki değişiklikler (Devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) UFRS deki iyileştirmeler (Devamı) UMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) UMS 19 a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik, 1 Temmuz 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. UFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) UMSK, Mayıs 2014 de faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için UFRS 11 i değiştirmiştir. Bu değişiklik, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu UFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, UFRS 3 ve diğer UFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, UFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer UFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. UMS 16 ve UMS 38 Kabuledilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (UMS 16 ve UMS 38 deki Değişiklikler) UMSK Mayıs 2014 de UMS 16 ve UMS 38 deki Değişiklikler i yayınlayarak maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. 14
NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2 TFRS deki değişiklikler (Devamı) Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (Devamı) UFRS deki iyileştirmeler (Devamı) UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat UMSK Mayıs 2014 de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat ortak standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. UFRS 15 e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve UMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) UMSK, Haziran 2014 de taşıyıcı bitkiler in UMS 16 - Maddi duran varlıklar standardı kapsamında muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yayınladı. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin UMS 41 yerine UMS 16 kapsamında muhasebeştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve maliyet modeli ya da yeniden değerleme modeli ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise UMS 41 deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 15