p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 22.02.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 74.894 2,57 BIST-30 91.821 2,49 DVZSP 3.0949-0,88 EUR/USD 1,1019-0,83 ALTIN 1.213-1,05 PETROL (BRENT) 34.78 4,95 23.02.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,9370 2,9447 EUR/USD 1,1171 1,1035 Tahvil (14.06.2017) %11,12 %11,22 BRENT 31,87 34,09 Dış Piyasalar 22.02.2016 Kapanış Değişim % DJIA 16.621 1.40 S&P 500 1.945 1.45 NASDAQ 4.571 1.47 DAX 9.574 1.98 FTSE 100 6.038 1.47 NIKKEI 16.111 0.90 SHANGHAI 2.927 2.35 Vadeli Piyasalar 23.02.2016 Değişim % FDOW -0,33 FSPX -0,36 U.S.10-Y 1,7535 Bizi takip etmek için Bakış Açısı TCMB(AZ) SADELEŞME 23 Şubat Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), faiz kararını açıklayacak. Foreks'in anketine göre, analistlerin tamamı gecelik borçlanma oranının sabit bırakılacağı görüşünü savunurken, yüzde 95'i marjinal fonlama oranının değiştirilmeyeceğini öngördü. Sadece analistlerin yüzde 5'i marjinal faiz oranında 25 baz puanlık indirim kararı bekleniyor. Faiz koridorunun nihai olarak bir hafta vadeli repo faizi etrafında daha dar ve daha simetrik bir şekil alması amaçlanmaktaydı. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE Yıllık(%) Yıllık(%) Aylık(%) Aylık(%) 2015 Şubat 3.10 7.55 1.20 0.71 Mart 3.41 7.61 1.05 1.19 Nisan 4.80 7.91 1.43 1.63 ÜFE TÜFE ÜFE TÜFE Yıllık(%) Yıllık(%) Aylık(%) Aylık(%) 2016 Ocak 5.94 9.58 0.55 1.82 Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük (TCMB). 2016 Sonunda Enflasyon hedefi % 7.5 (önc 6.5%). Piyasa Beklentisi Ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 75000-75250 direnç bandına yönelen endekste 75300-75787 nin önemli olduğunu (sat-al denenebilir), 74550/ 73950 bandına geri çekilmelerin normal karşılanması gerektiğini düşünüyoruz. Veri Gündemi TR KKO Salı TCMB faiz kararı 14.00 Almanya GSYH 4Ç15, Almanya Şubat IFO 11.00 bek 106.8 önc 107.3 TR KKO Şubat 14.30 önc 74.9% ABD Ocak 2.El Konut Satışları 17.00 bek 5.320 M, önc 5.460M ABD Richmond FED İmalat Endeksi Şubat 17.00 bek 2, önc 2 ABD Şubat Tüketici Güven Endeksi 17.00 bek 97.2, önc 98.1
Küresel Piyasalar Salı günü ABD Ocak 2.El konut satışları açıklanacak. Önceki veri 5.460 M olarak gerçekleşmişti. 1.175M beklenen ABD Ocak ayı konut başlangıları -3.8% azalarak 1.099 M olarak gerçekleşti (3 aydaki en düşük). 1.200M beklenen Aralık ABD konut başlangıçları -2.5% azalarak 1.149 M (önc 1.173M) olmuştu. Çarşamba günü 520 bin beklenen ABD Ocak yeni konut satışları açıklanacak. Aralık ayında 490 binden 500 bine yükselmesi beklenen ABD Yeni Konut Satışları %10.8+ 544 bin oldu 10 ayın zirvesiydi. Cuma günü %0.4 beklenen (%0.2-0.8 beklenti aralığı) ABD GDP Q4 büyüme verisi açıklanacak. 0.9% beklenen ABD GDP 2015 4Q verisi %0.7 olmuştu. 2015 %2.4 olarak gerçekleşti (Güçlü dolar ve düşen petrol fiyatları etkili oldu). 2016 büyüme beklentisi %2.4 (önc %2.3).Yellen: Yurt dışı ekonomik gelişmeler ABD'nin ekonomik büyümesi için riskler yaratıyor. Macaristan Merkez Bankası(MNB), faiz kararı 15.00 HSBC Holding beklenmedik 4Ç zararı sonrası (vergi öncesi 858 mn$) %5.4 değer kaybetti. Paund 2010 Mayıs tan beri en çok düşüşü gösterdi. Irak Ordusu, IŞİD işgalindeki Musul un kurtarılması için harekete geçti. S&P; BP, Total ve Statoil'in kredi notlarını indirdi Şirket Haberleri THYAO 4Ç bek 33 (273) mn TL 26 Şubat 2016 Tofaş Genel Müdürü Cengiz Eroldu, EMEA bölgesinden ocak ayında gelen 15 bin sipariş Egea Sedan'ın başarısını gösterdiğini kaydetti. Martta 3 vardiyaya geçeceğiz. Böylece yıl sonunda 350-370 bin bandında bir üretim yapacağımızı tahmin ediyoruz. HSBC Grubu, 22 Şubat 2016 tarihinde, HSBC Türkiye'nin satışına ilişkin sürecin, bu pazardaki operasyonlarını yeniden yapılandırarak faaliyetlerine devam etme kararıyla sonuçlandığını açıkladı. HAZNEDAR Yeniden satma hakkı ve ortaklıktan çıkarma sürecinin başlatılması diğer ortaklar için satma hakkı süreci yeniden başlamış olup, bu süre 21.05.2016 tarihinde sona erecektir. DURAN DOĞAN İngiltere'de kurulu ve konusu pazarlama faaliyeti olan DUDO Limited şirketinin hisselerinin tamamının alımı ile ilgili, Şirketimiz ile DUDO (UK) Limited şirketinin hisselerinin tamamının sahibi olan Mentor Associates Limited arasında görüşmelere başlanmıştı. Due diligence çalışmaları devam etmektedir. AR TARIM OLAGAN ÜSTÜ GENEL KURUL TASCİLİ 19.02.2016 TARİHİNDE TESCİLİ YAPILMIŞ VE YÖNETİM KURULU KARARI. DESPEC 9.741.624 İZOCAM 1 TL Nominal Değerli Paya Ödenmesi Teklif Edilen Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 0,5257979. En yakın GK toplantısına kadar KCHOL YK Başkanlığı na Ömer Koç atandı. ALBRK 4Ç15 net kar 91 mn TL ile beklentilerin üzerinde geldi. 4Ç15 yıllık bazda büyüme %31. olumlu BAGFS 4Ç2015 net kar 230 mn TL ile 4Ç2014 de 11 mn TL olan net karın oldukça üzerinde geldi. olumlu CRFSA 4Ç2015 te 93 mn TL zarara döndü. 4Ç2014 91 mn TL net kar idi. olumsuz Ekonomi Haberleri Finansal kiralama, Faktoring ve Finansman şirketlerini tek çatı altında toplayan Finansal Kurumlar Birliği nin bu üç sektöre ilişkin 2015 yılına ait konsolide verilerini açıklayacağı basın toplantısı gerçekleştirilecek 10.30. Davutoğlu'nun açıkladığı turizm eylem planınında şu maddeler yer alıyor:1-) Tüm ülkelerden turist getiren acentalara 1 Nisan - 31 Mayıs arası ıçıi başına 6 bin dolar destek paketi verilecek.2-) Türkiye'ye turist getiren A grubu firmalara Kredi garanti fonu ile kredi kullanma imkanı sağladık.en az 400 bin turist getiren acentaya 100 milyon kredi desteği. 3-) Turizmde muhtemel bir daralma söz konusu olduğunda sektör firmalarının banka borçları yeniden yapılanmaya gidilecek.4-) Kültür ve Turizm Bakanlığı'ndan bağlı deniz turizmi işletmelerine Kalkınma Bakanlığı tarafından desteklenecek.5-) Konaklama ve deniz turizmi tesislerinde 750 bin dolar döviz getirenler bundan sonra ihracatçı sayılacak. Daha önce 1 milyon dolar şartı koymuştuk.6-) Çevreye duyarlı konaklama tesisi işletmelerine en düşük tarife uygulanacak.7-) Bakanlık belgeli konaklama tesislerinin 2016 ödemeleri ertelenecek ve 3 taksit sağlanacak.8-) Acil Eylem Planı Destek Paketi hızlıca hayata geçirilecektir. Bu destek paketi telafi edilecek tedbirler geçirecektir. Ayrıca Kültür ve Turizm Bakanlığımız yapısal tedbirler üzerine de çalışmaktadır.9-) Sektörümüze 255 milyon liralık hibe desteği sağlıyoruz. 288 milyon TL'lik ödemelerini de erteliyoruz ve 3 yıla yayılmış bir şekilde düzenliyoruz. BDDK, 2017'den geçerli olmak üzere bankaların standart nitelikteki krediler için ayırdığı genel karşılık oranlarını yüzde 1 e yakın izleme kapsamındaki krediler için yüzde 2 olarak belirledi.businessht'de yer alan habere göre, bu oranlar halen tüketici krediler ve kredi kartlar için % 4 ve bu kapsamdaki ikinci gruptaki krediler için % 8 uygulanıyor. TTelekom iştiraklerinden Argela'nın 5G'nin geleceğine yön verecek teknolojiler arasında gösterilen ProgRAN teknolojisini tanıttı. Aralarında 11. Cumhurbaşkanı Abdullah Gül ile AK Parti'nin ilk Dışişleri Bakanı Yaşar Yakış'ın da bulunduğu dört isim, AK Parti'nin kurucu üyeler listesinden çıkarıldı. Suriye'de 'ateşkes' hafta sonu başlıyor ABD ve Rusya, Suriye'de 27 Şubat'ta başlayacak geçici bir çatışmasızlık üzerinde anlaştı. Sistemik önemli bankaların belirlenmesine, bu bankaların sistemik önemli banka tamponu olarak bulundurmaları gereken ilave çekirdek sermaye ile tabi olacakları diğer yükümlülüklere ve ilave çekirdek sermaye gereksiniminin karşılanamaması halinde yapılacak işlemlere ilişkin usul ve esasları düzenleyen yönetmelik bugünkü Resmi Gazete'de yayımlandı.
0.2015 Teknik Bakış BIST-100 günü %2,57 artışla 74894 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 4,2 milyar TL. Ön plana çıkabileceğini belirttiğimiz 75000-75250 direnç bandına yönelen endekste 200 günlük ortalama 75300 ler... Dolar bazında 25689-25809 /TL bazında : 75787 76141, %50 geri çekilme oranı ( 84354/ 69190) 76772 dedir. 74500/ 73950 bandına geri çekilmelerin normal karşılanması gerektiğini düşünüyoruz. Kısa vadeli ortalamalar 72650-72500 dedir. BIST100 200 Günlük Ortalama 75303 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 85500 85000 84500 84000 83500 83000 82500 82000 81500 81000 80500 80000 79500 79000 78500 78000 77500 77000 76500 76000 75500 75000 74500 74000 73500 73000 72500 72000 71500 71000 70500 70000 69500 69000 68500 68000 67500 67000 Volume (703,888,384) 10000 10000 5000 5000 x100000 5 22 29 6 July 13 20 27 3 10 August 17 24 31 7 14 September 21 5 12 October 19 26 2 9 November 16 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February x100000 15 22 29 7 March Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AYGAZ 10.96 10.93-10.73 11.10-11.40 2015 12 418 (217) mn TL 2015 09 272 KARTN 264.80 262.8-60 267-269 270.30 GOODY 73.50 73.40* 74.60 74.80-75.10 TUPRS 74.25 74.20 74.55 75.05 75.70 Brüt kar %230+, faal karı %521+, FAVÖK %380+, net kar %74
Sgmk & Faiz TRT140617T17 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.12-11.22 bandında li hareket etti. Haftalık bazda 11.40 destek. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Sabit kuponlu 5 yıllık tahvilde ROT teklifi 6,936.9 milyon TL, kamulara satış 410 milyon TL, TÜFE'ye endeksli 10 yıllık tahvilde ROT teklifi 7,701 milyon TL, kamulara satış 375 milyon TL ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük (TCMB). 2016 Sonunda Enflasyon hedefi % 7.5 (önc 6.5%). Şubat ayında toplam 14,2 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Mart ayında toplam 4,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,8 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Nisan ayında toplam 2,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 2,5 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı Kapanış 2.37% artışla 91875 92125 öncelikli dirence yönelen endekste 92250 Kuvvetli Direnç / Satış Fırsatı Yaratabilir... Dirençler 92250 92475 92725 92875 93150 Geri Çekilmelerde 91450-90800 ler izlenebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.